Денежное обращение. 13

 Денежное обращение

Понятие денежного обращения. Наличное и безналичное  денежное обращение.

ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ* – экономический закон, определяющий количество денег, необходимых для обращения, как произведение количества продаваемых за год товаров на их среднюю цену, деленное на скорость обращения. Закон стоимости и закон денежного обращения (форма проявления закона стоимости в сфере обращения) характерны для всех общественных формаций, в которых существуют товарно-денежные отношения. Закон денежного обращения открыл К. Маркс в ходе анализа путей развития форм стоимости и денежного обращения. Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег. Сущность закона состоит в том, что количество денег, необходимых для выполнения функции средства обращения, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, деленной на число оборотов (скорость обращения) одноименных единиц.  
 
Если обращение обслуживается банкнотами, не разменными на золото, или бумажными деньгами (казначейскими билетами), то обращение наличных денег совершается в соответствии с законом бумажноденежного обращения; «Специфический закон обращения бумажных денег может возникнуть лишь из отношения их к золоту, лишь из того, что они являются представителями последнего. И закон этот сводится к тому, что выпуск бумажных денег должен быть ограничен тем их количеством, в каком действительно обращалось бы символически представленное ими золото (или серебро)».  
Следовательно, когда количество выпущенных бумажных денег будет равно теоретическому количеству золотых денег, необходимому для обращения, никаких отрицательных явлений не возникнет — бумажные деньги или неразменные банкноты будут исправно играть роль денежных знаков, т.е. заместителей золотых денег. Указанное требование обеспечивает устойчивость денег.  
 
Ничем не ограниченная эмиссия денег приводит к нарушению этого закона, переполнению сферы денежного обращения излишними денежными знаками и их обесцениванию.

Вопрос о движении и функционировании денег всегда интересовал человечество. За длительную историю своего экономического развития люди предлагали множество гипотез, связанных с происхождением и  обращением денег. Наибольшее распространение имели теория естественного происхождения, теория государственного происхождения, теория стоимостного происхождения денег. Каждая из возникавших концепций пыталась найти объяснение чертам и свойствам объекта, исходя из собственных представлений о мире. Поэтому можно считать вопрос об объяснении денег и их обращении вопросом уровня развития человеческого общества.

Деньги в условиях рыночной экономики осуществляют непрерывное  движение в сфере обращения, и  это движение, связанное, прежде всего  с исполнением функций средства обращения и платежа называется денежным обращением. Сменяя форму  стоимости (товар на деньги, деньги на товар), деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: 1)физическими лицами, 2) хозяйствующими субъектами и 3) органами государственной власти. С углублением общественного разделения труда и формированием общенациональных и мировых рынков при капитализме денежное обращение получает дальнейшее развитие. Оно обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение и обмен всего совокупного общественного продукта, включая доходы различных классов. С помощью денег в наличной и безналичной формах осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов. В учебнике «Деньги, кредит, банки» под ред. О.И. Лаврушина (1998г.) делается вывод, что «что «понятие денежного обращение» можно отнести только к части денежного оборота, а именно – к налично-денежному обороту». И как отмечено безналичные денежные знаки в виде записей по депозитным банковским счетам не обращаются.

Общественное  разделение труда и развитие товарного  производства являются объективной основой денежного обращения. Образование общенациональных и мировых рынков при капитализме дало новый толчок дальнейшему расширению денежного оборота.

Денежный оборот страны равен сумме всех платежей, совершаемых тремя субъектами в наличной и безналичной формах за определенный период. Деньги обслуживают обмен стоимости ВВП и НД, в том числе кругооборот капитала, обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного и фиктивного капитала и доходов различных социальных групп.

Началу движения денег предшествует концентрация их у субъектов (в кошельках населения, кассах юридических лиц, на счетах в  кредитных организациях, в казне  государства) и возникновение необходимой потребности у них в деньгах.

Спрос на деньги возникает:

1) при осуществлении  сделок при оплате товаров,  услуг. Их объем определяется  номинальным ВВП — чем больше  денежная стоимость товаров и  услуг, тем больше требуется  денег для заключения сделок;

2) для накопления  в разных видах — вкладах  в кредитных учреждениях, ценных бумагах, официальных государственных запасах.

Денежное обращение  осуществляется в двух формах: наличной и безналичной.

Наличное обращение - движение наличных денег в сфере  обращения при выполнении ими  двух функций – средства обращения  и средства платежа. Объём обращения  наличных денег составляет в странах  с развитой экономикой менее 10%. Налично-денежное обращение используется при кругообороте товаров и услуг, при расчетах, при выплате заработной платы, премий, пособий, страховых вознаграждений по договорам страхования, при оплате ценных бумаг и доходов по ним, при платежах населения за коммунальные услуги. Такая форма денежного обращения обслуживает отношения между населением, отдельными физическими лицами, юридическими и физическими лицами, юридическими лицами и государством, физическими лицами и государством.

К основным категориям обращающихся денег относятся:

1) разменные  монеты, которые, как правило,  не составляет большинство суммы  наличных денег;

2)Бумажные деньги  представляют собой номинальные  знаки стоимости, имеющие принудительный  курс. Выпускаются они государством  для покрытия своих расходов  в виде банкнот или казначейского  билета. Необходимым условием их  функционирования является их  ограниченное количество;

3)Банковские  деньги – депозиты. С их помощью  оплачиваются счета за услуги, квартиру, счета гостиниц и покупка многих товаров.

Безналичное обращение - движение стоимости без участия  наличных денег путем перечисления денежных средств по счетам кредитных  организаций.

В странах с  развитыми экономическими отношениями  значительная часть денежного оборота (до 90% всего денежного обращения)осуществляется путём безналичного оборота по текущим банковским счетам. Безналичные расчёты, заменяя оборот наличных денег, уменьшают потребности в них, ускоряют оборот средств, сокращают издержки производства. Способствуют накоплению и аккумулированию денежных средств, облегчают их перераспределение через финансово-кредитную систему.

Безналичное обращение  обслуживает отношение между  юридическими лицами разных форм собственности, юридическими лицами и кредитными учреждениями, юридическими и физическими лицами и государством, юридическими лицами и населением.

К основным категориям безналичного обращения относятся:

1) Вексель —  письменное обязательство должника(простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводный вексель — тратта)об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок. Простой и переводный векселя — это разновидности коммерческого векселя, т. е. долгового обязательства, возникающего на основе торговой сделки. Существуют также финансовые векселя, т. е. долговые обязательства, возникшие из предоставления в долг определенной суммы денег. Их разновидностью являются казначейские векселя. Последний представляет собой краткосрочную правительственную ценную бумагу, срок действия которой не превышает 1 года (обычно составляет 3—6 месяцев).Должником здесь выступает государство. Дружеские векселя — безденежные, не связанные с реальной коммерческой сделкой векселя, которые выписываются контрагентами друг на друга с целью получения денег путем учета таких векселей в банках.

Характерными  особенностями векселя являются:

а) абстрактность (на векселе не указан конкретный вид  сделки);

б) бесспорность (обязательная оплата долга вплоть до принятия принудительных мер после  составления нотариусом акта о протесте);

в) обращаемость (передача векселя как платежного средства другим лицам с передаточной надписью на его обороте (жиро или индоссамент),что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств);

2) С созданием  коммерческих банков и сосредоточением  свободных денежных средств на  текущих счетах появилось такое  кредитное орудие обращения, как  чек. Чек —   это разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает на коммерческий или центральный банк. Чек представляет собой письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет. Чеки впервые появились в Англии в 1683 г.

Право приказа, содержащегося в чеке, и обязанность  его выполни нить основываются на чековом договоре между банком и клиентом, в соответствии с которым клиенту разрешается использовать как собственные, так и заемные средства. Банк оплачивает выставленные чеки наличными либо путем перечисления средств со счета чекодателя в этом или другом банковском учреждении. Чек как инструмент краткосрочного действия не имеет статуса платежного средства, и в отличие от эмиссии денег количество чеков в обращении не регулируется законодательством, а целиком определяется потребностями коммерческого оборота. Поэтому расчет чеками носит условный характер: выставление должником чека еще непогашает его обязательство перед кредитором — оно погашается только в момент оплаты чека банком.

Таким образом, экономическая сущность чека состоит  в том, что он служит средством получения наличных денег в банке, выступает средством обращения и платежа и, наконец, является орудием безналичных расчетов. Именно на основе чеков возникла система безналичных расчетов, при которой основная часть взаимных претензий погашается без участия наличных денег.

Система чекооборота  упростила товарообменные отношения, но из-за сложностей проверки чеки принимаются  локально, в регионе эмитента и  собственника чеков. Поэтому в развитие и в дополнение чековой системы  получили распространение так называемые пластиковые карточки;

3)Пластиковая  карта является важным инструментом  безналичного денежного оборота.  Основными видами пластиковых  карточек являются дебетовые  (платежные)карточки, ATM карточки, кредитные карточки. Дебетовые (платежные) карточки по своей сути представляют электронную разновидность чековых платежей, ибо оплата возможна в пределах остатка по счету в банке. Поэтому действие их ограничено отдельными структурами (магазинами). Разновидностью дебетовых карточек выступают ATM карточки, которые выдаются одновременно с открытием чекового счета, и служат для снятия наличных со счета в банкоматах. Так же, как и дебетовые карточки, ATM карточки могут быть представлены как дальнейшее развитие чекового обращения. Особое место в классификации пластиковых карточек и в современной трактовке денег имеют так называемые кредитные карточки. Они объединяют в себе свойства наличных денег и кредита. Фактически обладателю карточки устанавливается предел кредита, в рамках которого он может осуществлять оплату товаров и услуг. Регулярно (раз в месяц) клиент должен оплачивать чеком предоплаты, сделанные им кредитной картой, чтобы вернуть кредит. Можно отметить, что подобные системы платежей стали возможны благодаря сильным социально-экономическим и технологическим изменениям в современных обществах.

Первое поколение  пластиковых карточек появилось  в 50-е годы, в виде магнитной карточки с магнитной полосой, сначала во Франции ( В Казахстане карточки появились в 1995 году). Своего рода бум распространения кредитных карточек произошел в мире в начале 70-х годов. Появились электронные кредитные карточки, что дало основание говорить о возникновении электронных денег. Терминалы, которые давали возможность использовать различные варианты пластиковых карточек, устанавливались в магазинах, в банках, на улицах, в гостиницах и т.д. Получили распространение общенациональные и международные организационные системы применения пластиковых карточек (в США - VISA, MasterCard, American Express, Discover и др.). В середине 80-х гг. Появляется второе поколение электронных карточек, каждая из которых имеет уже не только открытую и рабочую, но и секретную зоны. Секретная зона, предназначенная для исключения возможностей подделки кода, содержит секретную информацию —например, отпечатки пальцев владельцев и т.п. Современное поколение электронных карточек, так называемые «smart»-карточки, не нуждаются в информационных линиях, несут полную информацию о счете клиента и его операциях. Электронные кредитные карточки ведущих мировых кредитных учреждений и их ассоциаций используются в настоящее время примерно в 150 странах, причем, с большими различиями в масштабах распространения;

4) Благодаря  внедрению в банковскую сферу  достижений научно-технического прогресса, обработка чеков и ведение текущих счетов стали возможны на базе использования ЭВМ. Расширение практики безналичных денежных расчетов, механизация и автоматизация банковских операций, переход к широкому использованию более совершенных поколений ЭВМ обусловили возникновение новых методов погашения или передачи долга с применением электронных денег.

Электронные деньги — это деньги на счетах компьютерной памяти банков, распоряжение которыми осуществляется с помощью специального электронного устройства. Распространение системы платежей на электронной основе знаменует собой переход на качественно новую ступень эволюции денежного обращения.

Регулирование денежного обращения  государством

Объективной необходимостью для экономики является регулирование  денежного обращения. Оно предполагает:

1) Определение  объёма денежной массы на данный  период;

2) Направление  потоков денежной массы с учётом  решения задач в области общественного  производства;

3) Меры по  поддержанию устойчивости денежного  обращения и повышению покупательской  способности денег.

Существует 4 варианта целенаправленного действия государства:

1) Прямое воздействие  на динамику производства и  выпуска на рынок товара;

2) Снижение или  увеличение скорости обращения  денег;

3) Сокращение  или увеличение денежной массы;

4) Прямое (директивное)  увеличение денежной массы.

Все преобразования в сфере денежного обращения  осуществляются государством путём  проведения денежных реформ.

Денежная реформа  представляет собой радикальное  устранение недостатков в денежной сфере, предусматривающее переход  к применению устойчивой денежной единицы, отличающейся стабильностью покупательной  силы, что может способствовать развитию отношений, присущих рыночной экономике, повышению роли денег в развитии народного хозяйства.

Денежные реформы  осуществляются в соответствии с  законодательными актами, направленными  на укрепление денежной системы страны. В ходе денежных реформ сымаются из обращения обесцененные бумажные деньги, выпускаются новые, изменяется денежная единица или ее золотое содержание, происходит переход от одной денежной системы к другой. Во всех этих случаях речь идет об изменении денежной единицы как в налично-денежном обороте, так и в безналичных расчетах.

При этом необязательно, особенно в современных условиях, изменение золотого содержания денежной единицы, но может измениться курс национальной валюты.

Завершение денежной реформы надает гарантии сохранения устойчивости новой денежной единицы  в последующем. После проведения денежной реформы необходимо систематическое  осуществление определенных мер  по сохранению достигнутых результатов. Немалую роль в этом играет обоснованная денежно-кредитная политика, с помощью  которой может быть осуществлено необходимое регулирование денежной сферы.

Содержание и  исторический опыт проведения денежных реформ позволяют выделить три важнейшие  предпосылки успешного их осуществления, к числу которых могут быть отнесены:

• рост производства, способствующий увеличению объема предложения  товаров и ограничивающий возможность  роста цен, что имеет первостепенное значение для поддержания устойчивости денежной единицы;

• бездефицитность  бюджета, позволяющая обойтись без использования денежной эмиссии и привлечения кредита для покрытия расходов бюджета, благодаря чему происходит ограничение платежеспособного спроса и возможного его влияния на рост иен;

• наличие достаточных  золотовалютных резервов, позволяющих  поддерживать стабильность курса национальной валюты, а при необходимости использовать такие резервы для ввоза товаров, увеличивать их предложение на рынке.

Значение каждого  из перечисленных факторов при проведении различных денежных реформ неодинаково, лишь при наличии этих предпосылок, проведение реформы может быть успешным.

Так же мерой, призванной устранить негативные последствия  снижения устойчивости денежной единицы, является деноминация. Она имеет  несравненно меньшее значение и  состоит в изменении наименования денежной единицы, как правило, при  условии замены прежней денежной единицы по определенному соотношению  новой денежной единицей. Подобные меры не приводят к существенному  преобразованию денежной системы и  сводятся лишь к замене денежной единицы, что имеет в основном техническое  значение, поскольку облегчает и  упрощает счет, но не ведет к созданию устойчивой денежной единицы.

Применяемая терминология для характеристики изменений денежной единицы не всегда достаточно правильно  оценивает содержание таких мер. Например, проведение деноминации, как правило, означает уменьшение номинального выражения эмитируемых денежных знаков. Подобная оценка практически приемлема для характеристики деноминаций, проведенных в нашей стране. Однако одновременно с деноминацией было уменьшено золотое содержание денежной единицы в 4,5 раза. Оно не могло характеризоваться как деноминация, а представляло собой самостоятельную меру, которая имела отношение в основном к операциям с иностранными государствами.

При рассмотрении проблемы девальвации существуют различия в определении ее содержания, причин, вызывающих ее осуществление. В процессе анализа проблемы игнорируются различия в характере денежной единицы  и условиях ее функционирования.

Действительно, при функционировании полноценной  или разменной на золото денежной единицы под девальвацией понималось снижение стоимостной величины денежной единицы, состоявшее в уменьшении ее золотого содержания. Так, в середине ХХ в. как нечто само собой разумеющееся в литературе отмечалось, что девальвация  состоит в уменьшении золотого содержания денежной единицы. Например, девальвация франка в 1928 г. заключалась в том, что «его золотое содержание уменьшилось почти в 5 раз по сравнению довоенным», девальвация итальянской лиры (1936 г.), японской иены (1937 г.) «состояла в уменьшении золотого содержания названных денежных единиц».

В приведенных  характеристиках осуществление  девальвации не увязывается с  изменениями курсов валют, а связывается  с изменением золотого содержания денежных единиц.

В отличие от ранее существовавших характеристик  и девальвации в современных  условиях, когда весовое золотое  содержание денежной единицы не фиксируется  и размен денежных знаков на золото не производится, изменилось понимание девальвации.

Сравнительно  широко распространена характеристика, которая связывает девальвацию  со снижением курса национальной валюты, с необходимостью накопления достаточных золотовалютных резервов, способных обеспечить стабильность ее курса.

Недостаточность подобной трактовки состоит в  том, что в ней в большей  или меньшей степени игнорируются такие важные обстоятельства, влияющие на курс национальной валюты, как соотношение уровней цен на внутреннем и зарубежных рынках, инфляционные процессы,

Определенное  влияние на курс валюты оказывают  состояние торгового и платежного балансов, а также воздействие  государства на изменение уровня цен с помощью мер таможенной и налоговой политики. Не следует  игнорировать и такие факторы, как  изменение стоимости товаров  в связи с колебаниями в  размере издержек производства, соотношения спроса и предложения товаров, снижения цен на нефть, газ и другие товары на международных рынках.

Итак, девальвация - такое изменение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной валюте, которое сопровождается понижением покупательной способности денежной единицы.

Необходимо учитывать, что изменение и прежде всего  снижение курса рубля сопровождается рядом последствий, в том числе:

• повышением заинтересованности в увеличении экспорта, так как  за единицу валютной выручки можно  получить большую сумму рублей;

• ростом цен  на внутреннем рынке, особенно по импортируемым  товарам, что может отразиться на ухудшении материального положения  населения;

• снижением  ценности тенговых сбережений (наличными деньгами и деньгами, хранящимися в банках);

• ухудшением условий  импорта оборудования и различных  приборов.

Все это должно послужить побудительным мотивом  для осуществления государством определенных мер по устранению негативных последствий снижения курса тенге, как для предприятий, так и для населения.

Существуют также  такие меры стабилизации, как дефляция (уменьшение денежной массы путём  изъятия из обращения излишних бумажных денег) и нуллификация (ликвидация старых и выпуск новых бумажных денежных знаков в меньшем количестве).

Характеристика  законов денежного  обращения

Количество денег, необходимое для выполнения ими  своих функций, устанавливается  экономическим законом денежного  обращения, открытым К.Марксом.

Закон денежного  обращения определяет: масса денег  для обращения прямо пропорциональна  количеству проданных на рынке товаров  и услуг (связь прямая), а также  уровню цен товаров и тарифов (связь прямая) и обратно пропорциональна  скорости обращения денег (связь  обратная).

Все факторы  определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем  продаваемых товаров и услуг  на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров  и услуг, а также цены.

С появлением и  развитием кредитных отношений  возникает функция денег как  средства платежа, товары продаются  в кредит под долговые обязательства. Кредит приводит к сокращению общего количества денег в обращении, поскольку  определенная часть долговых обязательств взаимно погашается.

Закон, определяющий количество денег в обращении  с учетом двух функций — средства обращения и средства платежа, несколько  видоизменяется и приобретает следующую  форму:

КД = (СЦ-К+П-ВП)/О

Где КД - количество денег, необходимых в качестве средств  обращения и платежа;

СЦ - сумма цен  реализуемых товаров и услуг;

К - сумма проданных товаров и услуг в кредит;

П – сумма платежей, по которым не наступил срок;

ВП - сумма взаимно  погашающихся платежей;

О - среднее число  оборотов денег как средство платежа  и средство обращения.

При функционировании действительных денег (золотых) их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, так как регулятором  выступала функция сокровища. Соотношение  между массой товара и массой денег  поддерживалось относительно точное. Это обеспечивало устойчивость денежного  обращения.

При отсутствии золотого стандарта стал действовать  закон бумажноденежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможными обесценение.

Ныне в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного  обращения претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценивать количество денег с. точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функций  не только средств обращения и  средства платежа, но и меры стоимости.

Мерой стоимости  товара и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимость не на рынке  при обмене (как было раньше), а  в процессе производства — товара к товару. Всякий товар, обмениваясь  на неразменные кредитные деньги, выражает свою стоимость через приравнение  его к множеству товаров. В  связи с этим товарная сделка, оцененная  в определенной сумме неразменных  кредитных денег, должна обеспечить предпринимателю такое количество потребительной стоимости, которое  позволит ему после реализации потребительной стоимости начать новый производственный цикл. В силу этого деньги приобретают  способность всеобщего эквивалента. Хотя стихийный регулятор общей  величины денег при господстве знаков стоимости отсутствует, эта роль регулирования денежного обращения  переходит к государству.

Неразменные кредитные  деньги, приобретая черты бумажных денег, вводятся государственной властью, которая наделяет их принудительным курсом. Их эмиссия без учета стоимости  произведенных товаров и оказанных  услуг в стране неизбежно вызовет  их излишек и в конечном счете приведет к обесценению.

В связи с  этим большое значение приобретает  вопрос о необходимости определения  требуемого количества денег для  обращения.

Согласно классической теории А. Маршалла И. Фишера, количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы:

МY=PQ

где М —масса денег; Р — цена товара; Y — скорость обращения денег; Q — количество товаров, представленных на рынке.

Из формулы  количество денег, необходимое для  обращения определенной массы товаров, равно: цена товара на количество товаров, представленных на рынке. Уровень цен  изменяется пропорционально изменению  массы денег в обращении.

Росту денежной массы способствует денежный мультипликатор(от лат. умножающий), возникающий с развитием кредитной системы (в условиях двух и более уровней). Суть его в том, что денежная масса в обороте увеличивается в результате расширения кредитных операций банков со своими клиентами за счет получения средств из централизованного резерва Нац. Банка, образованного из обязательных отчислений банков. Теоретически коэффициент мультипликации равен величине обратной ставки обязательных резервов, установленной Нац. Банком для банков страны. Он рассчитывается за определенный период времени, обычно за год, и характеризует, насколько увеличится денежная масса в обороте за этот период. Нац. Банк, управляя денежным мультипликатором, осуществляет денежно-кредитное регулирование в стране.