Содержание

1. Денежное  обращение.

1. Понятие денежного обращения.

2. Наличное  и безналичное  обращение.

2. Характерные черты движения денег  в обороте.

1. Законы  денежного обращения.

2. Денежная  масса и скорость обращения денег.

                        Введение

Денежное  обращение –  это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты. Денежное обращение в его различных формах регулируется экономическими законами.

Исследование  денежного обращения требует многократного анализа так как оно обслуживает товарооборот. На денежное обращение влияют: кредит (ссудный капитал ), уровень цен на товары и услуги, безналичные расчеты, скорость обращения денег, масса обращающихся товаров.

Денежное  обращение

                       1. Понятие денежного обращения. Наличное и безналичное обращение. 

   Сменяя форму  стоимости  (товар   на  деньги,  деньги  на  товар),  деньги

находятся в постоянном движении между тремя  субъектами: физическими  лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Движение  денег при  выполнении  ими  своих функций в наличной   и   безналичной   формах  представляет собой денежное обращение.

   Общественное разделение труда  и развитие товарного производства  являются объективной основой  денежного  обращения.

  Образование  общенациональных  и мировых рынков при капитализме  дало 

новый  толчок  дальнейшему  расширению денежного  оборота.  Деньги  обслуживают  обмен  совокупного   общественного продукта, в том числе кругооборот капитала,  обращение  товаров  и  оказание услуг,  движение  ссудного  и  фиктивного  капитала  и   доходов   различных  социальных групп.

   Началу движения денег  предшествует  их  концентрация  у  субъектов.  Они

сосредоточиваются в  кошельках  населения,  в  кассах  юридических  лиц,  на

счетах  в  кредитных  учреждениях,  в  казне  государства.  Чтобы  зародилось

движение  денег, необходимо возникновение потребности  в деньгах  у  одной  из двух сторон. Спрос на деньги  возникает  при осуществлении  сделок,  деньги нужны для обращения, платежей за товары  и  услуги.  Их  объем 

определяется номинальным  валовым  внутренним  продуктом.  Чем  больше 

  общая   денежная стоимость товаров  и  услуг,  тем  больше  требуется  денег  для заключения сделок. Спрос на деньги предъявляют и для накопления,

которое  выступает  в разных формах: вкладах в кредитных учреждениях,

ценных  бумагах,  официальных государственных запасах.

   Денежное обращение осуществляется в двух формах: наличной и безналичной.

   Налично-денежное обращение — движение наличных денег в сфере обращения и выполнение  ими  двух  функций  (средства  платежа  и  средства

обращения).

Наличные  деньги используются: для кругооборота товаров и услуг; для расчетов, не связанных непосредственно с движением товаров и услуг, а именно: расчетов по выплате заработной платы, премий,  пособий,  пенсий;  по

выплате страховых возмещении по договорам  страхования;  при  оплате  ценных бумаг и выплат по ним дохода; по платежам населения за  коммунальные  услуги и др.

   Налично-денежный оборот включает  движение всей налично-денежной  массы  за определенный период времени между населением и  юридическими 

лицами,  между физическими  лицами,  между  юридическими   лицами,   между   населением   и государственными органами,  между  юридическими  лицами и  государственными органами.

   Налично-денежное движение осуществляется  с помощью различных видов  денег:

банкнот,  металлических  монет,  других  кредитных  инструментов  (векселей,

банковских  векселей, чеков,  кредитных  карточек).  Эмиссию  наличных  денег

осуществляет  центральный (как правило, государственный) банк.  Он  выпускает наличные деньги в обращение и изымает их, если они пришли  в  негодность, а также заменяет деньги на новые образцы купюр и монет.

   В Украине в связи с огромным  расширением налично-денежного оборота в последние несколько лет предприняты попытки  ограничить  для  юридических лиц этот оборот.  Для  хозяйствующих  субъектов  установлен  лимит  наличных денег. Ежедневно они  подсчитывают  все  поступившие  и  выданные  деньги  и зачисляют их  в  оборотную  кассу.  Если  остаток  денег  в  конце  превысит установленный лимит, то сумма сверх лимита  зачисляется  в  резервный  фонд. Однако на практике эти и другие ограничения действуют еще слабо.

   Безналичное обращение — движение стоимости без участия наличных  денег:

перечисление  денежных средств по счетам кредитных учреждении, зачет взаимных требовании. Развитие кредитной  системы и  появление  средств  клиентов  на  счетах  в  банках  и  других  кредитных учреждении привели к возникновению такого обращения.

   Безналичное обращение осуществляется  с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов.

   Безналичный денежный оборот  охватывает расчеты между:

   предприятиями, учреждениями,  организациями   разных  форм  собственности, имеющими счета в кредитных учреждениях;

   юридическими лицами и кредитными  учреждениями  по  получению   и  возврату кредита;

   юридическими лицами и населением  по выплате заработной платы,  доходов  поценным бумагам;

   физическими и юридическими лицами  с казной государства по оплате  налогов, сборов и других обязательных платежей, а также получению бюджетных средств.

   Размер безналичного оборота  зависит от объема товаров   в  стране,  уровня

цен,   звенности   расчетов,   а   также   размера    распределительных    и

перераспределительных отношений, осуществляемых  через  финансовую  систему. Безналичное  обращение  имеет  важное  экономическое  значение  в  ускорении оборачиваемости  оборотных  средств,  сокращении  наличных  денег,  снижении издержек обращения.

   В Украине форма безналичных расчетов определяется  правилами Национального банка Украины, действующими в соответствии с законодательством.  Определено, что расчеты предприятий всех форм собственности по  своим  обязательствам  с другими предприятиями, а также между юридическими лицами  и  физическими  за товарно-материальные  ценности  производятся,  как  правило,  в  безналичном порядке через учреждения банка.

   В  зависимости  от  экономического  содержания   различают   две   группы

безналичного  обращения: по товарным операциям и  финансовым обязательствам.

   К первой группе относятся  безналичные расчеты  за  товары  и  услуги,  ко

второй  — платежи в бюджет (налог на прибыль, налог на добавленную  стоимость и другие обязательные платежи) внебюджетные  фонды,  погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями.

   Между налично-денежным и безналичным  обращением существуют взаимосвязь   и взаимозависимость: деньги постоянно переходят из  одной  сферы  обращения  в другую, наличные деньги меняют форму  на  счета  в  кредитном  учреждении  и обратно. Безналичный оборот возникает при внесении наличных денег на счет  в кредитном учреждении, следовательно,  безналичное  обращение  немыслимо  при отсутствии наличного. Одновременно наличные деньги появляются у клиента  при снятии их со счета в кредитном учреждении.

   Таким образом, наличное и безналичное  обращение образует  общий   денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги одного наименования. 

2.Закон денежного обращения.

Денежная  масса и скорость обращения денег 

   Товарно-денежные отношения требуют   определенного  количества  денег   дляобращения.

     Закон  денежного  обращения,  открытый  Карлом  Марксом,  устанавливает

количество  денег, нужное для выполнения ими  функций  средства  обращения  и средства платежа.

   Количество денег, потребное для  выполнения  функций  денег   как  средства

обращения, зависит от трех факторов:

• количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);
• уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);
• скорости обращения денег (связь обратная).

   Вес факторы  определяются  условиями  производства.  Чем   больше  развито

общественное  разделение труда, тем больше объем  продаваемых товаров и  услуг на рынке; чем выше уровень  производительности  труда,  тем  ниже  стоимость товаров и услуг и цены.

   Скорость обращения денег определяется  числом оборотов денежной единицы  за известный период, так как  одни  и  те  же  деньги  в  течение  определенною

периода постоянно переходят их рук к  руки,  обслуживая  продажу  товаров  и

оказание  услуг.

   При  функционировании  золотых   денег  их  количество  поддерживалось  на

необходимом  уровне  стихийно,  поскольку  регулятором  выступала   функция

сокровища. Эта функция устанавливала  сравнительно  правильное  соотношение между денежной массой и товарами, необходимыми для обращения. Лишние деньги в обращении исключались, они уходили в сокровище. При росте товарной  массы деньги возвращались из сокровищ.

   С появлением функции денег  как средства платежа  общее   количество  денег

должно  уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество  денег. Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета  определенной части долговых требований и обязательств. Количество денег для обращения  и платежа определяется следующими условиями:

• общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);
• уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость  прямая,  поскольку чем выше цены, тем больше требуется денег);
• степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);
• скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная).

   При металлическом  обращении   количество  денег  стихийно  регулировалось

функцией  сокровища,  т.е.  денежная  масса  увеличивалась  и   сокращалась,

свободно  приспосабливаясь к потребностям товарного  производства,  количество денег всегда сохранялось на требуемом уровне. Это обеспечивало  устойчивость денежного обращения.

    При  отсутствии  золотого  стандарта  стал  действовать  закон   бумажно-

денежного обращения, в соответствии с которым  количество  знаков  стоимости приравнивалось  к  оценочному  количеству  золотых  денег,   потребных   для обращения.  При  таком  положении  стабильность  денег  пошатнулась,   стало возможным их обесценение.

   Ныне в условиях демонетизации   золота,  т.е.  утраты  им  своих   денежных

функций, закон денежного обращении претерпел  модификацию. Теперь уже  нельзя оценить количество денег с точки зрения  даже  приблизительного  их  расчета через золото. Оно ушло  из  обращения  и  не  выполняет  функции  не  только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости.

   Мерой  стоимости  товаров   и  услуг  стал  денежный  капитал,  измеряющий

стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания  товара к деньгам,  а  в

процессе  производства  —  товара  к   товару.   Следовательно,   количество

неразменных кредитных денег должно определяться стоимостью всех ценностей  в стране через денежный капитал. Стихийный регулятор общей величины денег  при господстве кредитных денег отсутствует. Отсюда вытекает роль  государства  в регулировании  денежного  обращения.  Эмиссия  кредитных  денег  без   учета реальной стоимости произведенных  товаров  и  оказанных  услуг  в  стране  в процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет  их  излишек и в конечном счете приведет к обесценению денежной единицы. Главное  условие стабильности денежной единицы страны — соответствие потребности хозяйства  в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот.

   Денежная масса — совокупность  покупательных,  платежных  и  накоплены средств, обслуживающая экономические  связи  и  принадлежащая  физическим  и юридическим  лицам,  а  также   государству.   Это   важный   количественный

показатель  движения денег.

  С развитием форм товарного обмена и платежно-расчетных отношений состав и структура денежной массы претерпели значительные изменения. В начале  XX  в.

При золотом обращении структура  денежной  массы  была  в  развитых  странах такова:

золотые монеты составляли 40%, банкноты и другие кредитные деньги  —  50%  и остатки на счетах в кредитных учреждениях —  10%; накануне  Первой  мировой войны —  соответственно  15,  22  и  67%.

  Уход  золотых  денег  сначала   из внутреннего оборота, а затем  из  внешнего  внес  качественные  изменения  в структуру денежной  массы.  Действительные  деньги  (золотые)  полностью  исчезли   из обращения, господствующее положение  заняли  неразменные  кредитные  деньги, которые стали выступать в наличной и безналичной формах.

   Для  анализа  изменений   движения  денег  на  определенную  дату   и   за

определенный  период в финансовой статистике  стали  использовать  сначала  и

экономически  развитых странах, а затем и в  нашей  стране  денежные  агрегаты

М0, М1, М2, М3, М4.

   •  Агрегат  М0  включает   наличные   деньги   в   обращении:   банкноты,

металлические   монеты,   казначейские   билеты   (в   некоторых   странах).

Металлические  монеты,  составляющие  незначительную  долю   наличности   (в развитых странах 2—3%), дают  возможность  лицам  совершать  мелкие  сделки. Обычно эти монеты чеканятся из дешевых металлов. Реальная  стоимость  монеты значительно ниже номинальной, чтобы  не  допустить  их  переплавку  в  целях прибыльной продажи в виде слитков.

   Казначейские билеты — бумажные  деньги,  эмиссии  которых   осуществляются казначейством. Бумажные деньги ныне функционируют в слабо развитых  странах. Например, в Республике Джибути в  обращении  находятся  казначейские  билеты (достоинством  500,  5000,  1000  франков)   и   монеты,   эмиссии   которых осуществляется казначейством; казначейские билеты и монеты  функционируют  и в Королевстве Тонга. Преобладающая роль принадлежит банкнотам.

   • Агрегат М1 состоит из  агрегата М0 и средств на  текущих  счетах  банков.

Средства  на счетах могут использоваться для  платежей  в  безналичной  форме,

через трансформацию в наличные деньги и без перевода на  другие  счета.  Для

расчетов  с помощью средств на этих счетах их владельцы выписывают  платежные поручения (преобладающая форма расчетов в российской экономике) либо чеки  и аккредитивы. Именно агрегат М1 обслуживает операции по  реализации  валового внутреннего продукта (ВВП), распределению и перераспределению  национального дохода, накоплению и потреблению.

   • Агрегат М2 содержит агрегат  М1, срочные  и  сберегательные  депозиты  в

коммерческих  банках, а также краткосрочные  государственные  ценные  бумаги. Последние  не   функционируют   как   средство   обращения,   однако   могут превратиться в наличные деньги или чековые счета. Сберегательные депозиты  в коммерческих банках изымаются в любое  время  и  превращаются  в  наличность Срочные депозиты доступны вкладчику только по истечении определенного  срока и,  следовательно,  обладают  меньшей   ликвидностью,   чем   сберегательные депозиты. В США агрегат М2 включает:

М1  —  23%(в  том  числе  наличные  деньги  7%  и   чековые   вклады   19%),

сберегательные  и срочные депозиты — 74%.

   •  Агрегат  М3  содержит   агрегат   М2   ,   сберегательные   вклады   в

специализированных   кредитных   учреждениях,   а   также   ценные   бумаги,

обращающиеся  на  денежном  рынке,  в  том   числе   коммерческие   векселя,

выписываемые  предприятиями. Эта часть средств, вложенная  в  ценные  бумаги, создается не банковской системой, но находится под ее  контролем,  поскольку превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта  банка, т.е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.

   • Агрегат М4 равен агрегату  М3 плюс различные формы депозитов  в кредитных учреждениях.

   Между агрегатами необходимо  равновесие,  в  противном   случае  происходит

нарушение  денежного  обращения.  Практика  подсказывает,   что   равновесие

наступает при М2 > М1; оно укрепляется при  М2 + М3 > М1.

   В  этом  случае  денежный  капитал  переходит  из  наличного   оборота   в

безналичный. При нарушении такого соотношения  между  агрегатами  в  денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др.

   Для  определения  денежной  массы  страны  используют  разное  количество

агрегатов (например, США — четыре, Франция  —  два).  В  Украине  для расчета совокупной денежной массы применяют  агрегаты  М0,  М1,  М2  М3  К  денежным агрегатам относят; М0  —  наличные  деньги  в  обращении;  М1,  кроме  М0  — средства предприятий на расчетных, текущих,  специальных  счетах  в  банках, депозиты  населения  в  сберегательных  банках  до  востребования,  средства страховых компаний; М2; равняется  М1  плюс  срочные  депозиты  населения  в сберегательных  банках,  в  том  числе  компенсация;  М3  состоит  из  М2  и сертификатов, облигаций государственного займа.

   К началу 1994 г. структура совокупной денежной массы Украины имела следующий состав:

М0 - 29,8%; М1(без М0) - 66,71%; М2 (без М1,) - 3,1%;

М3 (без М2) - 0,5%.

   Данные свидетельствуют, что почти   треть  денежной  массы  приходится  на

наличные  деньги. Причем этот  денежный  агрегат  за  последние  четыре  года

резко увеличился. Рост наличных денег, которые  обслуживают  население,  а  в

современных условиях к ним часто прибегают  юридические  лица,  вызывает  нехватку денег в стране. Переход  денег из  безналичного  оборота  и  наличный — результат жесткой финансовой политики и  ведет  к  расширению  уклонения  от уплаты налогов. Кроме того, сокращение безналичного оборота  свидетельствует о  снижении  возможности  государства  влиять  на   реальные   хозяйственные процессы.

   Совокупный объем  денежной  массы  (денежный  агрегат  М2)   увеличивался

быстрыми  темпами. На денежную массу влияют два фактора:  количество  денег и скорость  их оборота. Количество денежной массы определяется государством  —  эмитентом  денег, его  законодательной  властью.   Рост   эмиссии   обусловлен   потребностями товарного  оборота  и  государства

   Другой фактор, влияющий на денежную  массу, —  скорость  обращения   денег, т.е.  их  интенсивное  движение  при  выполнении  ими  функций  обращения  и платежа. Для расчета этого показателя используют  косвенные  методы,  в  том числе:

   • скорость движения денег  в кругообороте стоимости общественного  продукта

или кругообороте доходов определяется как отношение: 
 

   Этот показатель свидетельствует   о  связи  между  денежным  обращением  и

процессами  экономического развития;

   • оборачиваемость денег в  платежном обороте определяется  отношением: 
 
 

   Этот  показатель  свидетельствует   о   скорости   безналичных   расчетов. Применяются и другие показатели скорости оборота денег.

   На  скорость  обращения  денег   влияют  общеэкономические  факторы,  т.е.

циклическое развитие производства, темпы его  роста, движение  цен,  а  также

денежные   (монетарные)   факторы,   т.е.   структура   платежного   оборота

(соотношение  наличных и безналичных денег), развитие  кредитных  операций  и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке,  а также  внедрение  компьютеров  для  операций  в  кредитных   учреждениях   и использование электронных денег  в  расчетах.  Кроме  этих  общих  факторов, скорость  обращения  денег  зависит  от   периодичности   выплаты   доходов, равномерности расходования населением своих  средств,  уровня  сбережения  и накопления.

   Но так как скорость обращения  денег  обратно  пропорциональна   количеству

денег в обращении,  ускорение  их  оборачиваемости  означает  рост  денежной

массы. Увеличенная денежная масса при  том  же  объеме  товаров  и  услуг  на

рынке ведет к обесценению, денег, т.е. в  конечном итоге  является  одним  из

факторов  инфляционного процесса.