Динамика инострынных инвестиции

Динамика  иностранных инвестиций в РФ с 2007 года по II квартал 2011 года

Диаграмма 1 – Динамика иностранных инвестиций

      Исследуя  диаграмму 1, следует, что в среднем поступления иностранных инвестиций с I квартала 2007 года по III квартал 2010 года варьируются от 14 млрд. долларов США до 35 млрд. долларов США. В конце 2010 года заметен резкий скачок инвестиций в РФ, максимальное значение достигается в IV квартале 2010 года и составляет 65 млрд. долларов США.

      Исходя  из динамики можно выявить, что движение погашения  инвестиций РФ в период с I квартала 2007 года по III квартал 2011 года изменяется с 14 млрд. долларов до 25 млрд. долларов.

      Учитывая  поступления иностранных инвестиций за период 2007 – 2011 гг. можно заметить, что суммы поступления инвестиций не равносильны суммам их погашения, т.е долг РФ перед инвесторами возрастает. 

      Проанализировав динамику иностранных инвестиций, рассмотрим поступление прямых, портфельных и прочих инвестиций.

      Данные  взяты с сайта Федеральной  службы государственной статистики Российской Федерации.

      Из  нижеприведенных данных за основу взяты  последние 5 лет. 

Прямые  иностранные инвестиции.

      Прямые  инвестиции – это капиталовложения в производство или активы, предоставляющие  инвестору полный контроль над деятельностью  предприятия.

      Абсолютное  отклонение позволяет нам определить разницу, получаемую путем вычитания  одной величины из другой, которая  является выражением сложившегося положения  вещей между отчетным и базовым периодами.

Таблица 1 - Абсолютное отклонение прямых иностранных инвестиций

      Как видно из данных таблицы 1, в 2010г. по сравнению с 2006г. прямые инвестиции увеличились на 132 млрд. долларов. Это увеличение произошло за счет роста кредитов полученных от совладельцев организаций и прочих прямых инвестиций.

      В отчетном периоде прямые инвестиции уменьшились на 2096 млрд. долларов. На это уменьшение оказали наибольшее влияние кредиты, полученные от совладельцев организаций.

      Исходя  из данных таблицы 1, мы можем выявить  тенденцию уменьшения поступлений  прямых инвестиций в период с 2007 года. Такая закономерность плохо способствует решению проблем социально-экономического развития. Например, таких как:

- освоение невостребованного  научно-технического потенциала  России, особенно на конверсируемых  предприятиях военно-промышленного  комплекса;

- продвижение  российских товаров и технологий  на внешний рынок;

- содействие  расширению и диверсификации экспортного потенциала и развитию импортозаменяющих производств в отдельных отраслях;

- содействие  притоку капитала в трудоизбыточные  регионы и районы с богатыми  природными ресурсами для ускорения  их освоения;

- создание новых  рабочих мест и освоение передовых форм организации производства;

- освоение опыта  цивилизованных отношений в сфере  предпринимательства;

- содействие  развитию производственной инфраструктуры. 

      Рассчитаем  темп роста, чтобы выявить отношение  величины экономического показателя в 2010г. к 2006г., принятому за базу отсчета, а так же 2010г. к 2009г.

Таблица 2 – Темп роста прямых иностранных инвестиций

      Таким образом, можно отметить, что в  России на протяжении нескольких лет  существует нестабильная ситуация.

      В период 2010г. к 2006г. прямые инвестиции практически  не изменились, т.к темп роста равен 100,97 %. Из них взносы в капитал  уменьшились на 12 %, кредиты, полученные от совладельцев организации увеличились на 16% и прочие прямые инвестиции также увеличились на 63%.

      Рассчитав темп прироста, мы можем выявить  отношение прироста величины экономического показателя за 2010г. к 2006г. и за 2010г. к  2009г.

Таблица 3 – Темп прироста прямых иностранных инвестиций

     Проведя расчет показателей темпа роста  прямых иностранных инвестиций, нельзя не заметить, что прямые инвестиции уменьшились с 2010г. по сравнению с периодом 2009г. на 13%, а взяв за базисный 2006г. поступление инвестиций увеличилось на 1%. Таким образом, складывается отрицательная динамика поступления иностранных инвестиций за последние анализируемые 5 лет.

     Из  данных таблиц 1,2,3 можно рассчитать следующие немаловажные показатели:

     Среднегодовой абсолютный прирост:

= (y_n-y₁)/(n-1)= 132/4=33 млрд. долларов

     Коэффициент роста:

= =⁴√13810/13678=1,0008

     Среднегодовой темп роста:

Т_р = *100% =100,08

     Среднегодовой темп прироста:

Т_пр= Т_р -100% =0,08

      Таким образом, можно сделать вывод, что  поступление прямых иностранных  инвестиций в 2010г. по сравнению с 2006г. увеличилось на 0,08%. 

      На  примере прямых иностранных инвестиций рассмотрим портфельные.                  

      Портфельные инвестиции – это вложения в ценные бумаги с целью последующей игры на изменение курса и (или) получений  дивиденда, а так же участия в  управлении хозяйствующим субъектом. Портфельные инвестиции не позволяют инвестору установить эффективный контроль над предприятием и не свидетельствуют о наличии у инвестора долговременной заинтересованности развитии предприятия.

Таблица 4 – Абсолютное отклонение портфельных инвестиций

     Как видно из данных таблицы 4, в 2010г. по сравнению с 2006г. портфельные инвестиции уменьшились на 2106 млрд. долларов. Это  уменьшение произошло за счет снижения инвестиций в акции и паи.

     Портфельные инвестиции за отчетный год составили 194 млрд. долл. 
 

     Диаграмма 2 – Динамика портфельных инвестиций

      Построив  диаграмму динамики портфельных  инвестиций, можно заметить резкое снижение поступления инвестиций с 2007г. Данная диаграмма показывает нам, что в России нестабильная ситуация поступления портфельных инвестиций, что плохо сказывается для экономики РФ. 

Таблица 5- Темп роста портфельных иностранных инвестиций

      Темп  роста портфельных инвестиций показывает, что портфельные инвестиции в 2010г. по сравнению с 2006г. уменьшились  на 66%, а по сравнению с 2009г. произошло  увеличение на 22%.

      Нельзя  не заметить резкое увеличение инвестиций в долговые ценные бумаги, т.к их рост по сравнению с 2006г. к 2010г. увеличился до на 231%

     Мы можем наблюдать точно такую же тенденцию как и в таблице 2, т.е портфельные инвестиции в России, как и прямые поступают неравномерно и имеют скачкообразный характер. 

Таблица 6 – Темп прироста портфельных инвестиций

     Проведя анализ последних 5 лет, можно выявить, что темп прироста портфельных инвестиций в отчетном году увеличился на 22% по сравнению с предыдущим годом. А  что касается 2010г. к 2006г., то темп прироста инвестиций уменьшился практически в два раза.

     Рассчитаем  среднегодовые показатели.

     Среднегодовой абсолютный прирост:

= (y_n-y₁)/(n-1)= -2106/4=-526,5 млрд. долларов

     Коэффициент роста:

= =⁴√1076/3182=1,008

     Среднегодовой темп роста:

Т_р = *100% =100,8

     Среднегодовой темп прироста:

Т_пр= Т_р -100% =0,8

     Исходя  из расчетов, можно выявить увеличение среднегодового прироста портфельных  инвестиций на 0,8%. 

     Прочие  иностранные инвестиции.

     Прочие  инвестиции - инвестиции, не подпадающие под определение прямых и портфельных. Среди них выделяются торговые кредиты и прочие кредиты, полученные не от прямых инвесторов, в том числе кредиты, полученные от международных финансовых организаций, банковские вклады и т.п.

Диаграмма 3 – Прочие иностранные инвестиции

      Рассматривая  диаграмму прочих иностранных инвестиций, можно выявить значительный рост инвестиций с 2006г. более чем в 2 раза. Достигнутые результаты увеличения прочих инвестиций в 2007г. примерно сохраняют сумму инвестиций и в данное время.  

ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ НА ДУШУ НАСЕЛЕНИЯ В 2010 ГОДУ 
(долларов США)

      Говоря  про иностранные инвестиции в  России, мы не могли обойти стороной инвестирование всех округов РФ на душу населения.

      Центральный федеральный округ.

      В этом округе наиболее преобладающей  областью является Калужская.

Иностранные инвестиции в эту область на период 2010г. составили 1177 млн. долл., т.к в этой области  ведется строительство таких  заводов, как: ООО «Фольксваген Груп Рус», ООО «Самсунг Электроникс Рус Калуга», ЗАО «Вольво Восток», ЗАО «Лореаль» и т.д.  

      Северо-Западный федеральный округ.

      В этом федеральном округе наиболее инвестируемым  является Ненецкий автономный округ  – 12616,3 млн. долл. Это связано с реализацией крупнейших инвестиционных проектов «Комплексное освоение месторождений автономного округа и севера Красноярского края» и «Урал промышленный – Урал Полярный». 

      Южный федеральный округ.

      Здесь максимальных результатов достигает  Ростовская область, за счет проектов таких ведущих компаний, как Guardian, Lafarge, Ball Corporation, Coca-Cola, PepsiCo, AGC Flat Glass, Fondital, Air Products, ContourGlobal, Auchan, Leroy Merlin, Castorama, Real и других. 

      Приволжский федеральный округ.

      Республика  Татарстан является явным лидером этого ФО. Благодаря участию иностранных компаний, состоялось открытие ряда производств: кирпичного завода с австрийской фирмой «Винербергер», комплекса из 6-ти асфальтосмесительных установок швейцарской фирмы «Амманн», совместного с американцами предприятия «КАМАЗ-КАММИНЗ», шинного производства с участием немецкой фирмы «Continental AG» и др.  

      Дальневосточный федеральный округ.

      На  период 2010г.  Сахалинская область  является наиболее инвестируемым субъектом  в этом ФО. Это происходит за счет инвестирования средств в такие проекты, как: «Сахалин-1», «Сахалин-2». 
 
 

Диаграмма 4 – Лидеры ФО по иностранным инвестициям на душу населения в 2010г.

      Делая вывод по данной диаграмме можно  сказать, что явным лидером иностранных инвестиций является Дальневосточный и Северо – Западный федеральный округ. В связи с тем, что эти рынки наиболее благоприятные для иностранных инвесторов.

      В целом проведя анализ поступления  иностранных инвестиций в РФ можно  сделать вывод, что стабильность положения России является наиболее устойчивым или будет возрастать.