Экономическая сущность отчета о движении денежных средств

План

  Введение………………………………………………………………………………………….  стр. 2

Глава 1. Экономическая сущность отчета о движении денежных средств……………….   стр. 3

1.1         Понятие отчета о движении денежных средств…………………………………..   стр. 3

1.2         Назначение отчета о движении денежных средств……………………………….   стр. 7

1.3         Государственное регулирование составления отчета о движении денежных

средств…………………………………………………………………………………  стр. 9

Глава 2. Порядок составления и содержание отчета о денежных средствах……………...  стр. 22

2.1         Порядок составления отчета о движении денежных средств…………………….  стр. 22

2.2         Методы составления отчета о движении денежных средств……………………..  стр. 26

2.3         Содержание отчета о движении денежных средств……………………………….  стр. 27

2.4         Анализ и проверка правильности составления отчета о движении денежных       средств………………………………………………………………………………….. стр.33

Глава 3. Составление отчета о денежных средствах по международным стандартам финансовой отчетности……………………………………………………………………………………...  стр. 39

3.1         Содержание и порядок составления отчета о движении денежных средств по      МСФО…………………………………………………………………………………..  стр. 39

3.2         Применение МСФО на Украине……………………………………………………  стр. 47

3.3         Отличия составления отчета о движении денежных средств по МСФО от отчета на Украине………………………………………………………………………………....  стр.51

  Выводы  …………………………………………………………………………………………… стр.54

  Приложение  ……………………………………………………………………………………… стр.55

  Список литературы 

Введение

Отчет о движении денежных средств - одна из основных форм финансо­вой отчетности, в которой суммируется информация о по­ступлении и выбытии де­нежных средств компании. Отчет о движе­нии денежных средств дополняет ба­лансовый отчет и отчет о прибы­лях и убытках. Отчет о движении денежных средств поясняет изменения, произо­шедшие с одним из компонентов финансовой отчетности – денежными средст­вами - от одной даты балансового отчета до дру­гой. Отчет о прибылях и убытках отражает результаты деятельности компании за период; и эта деятельность явля­ется основным факто­ром, который изменяет состояние денежных средств, отра­жаемых в отчете о движении денежных средств. Информация о движении де­неж­ных средств предприятия полезна тем, что она предоставляет пользователям фи­нансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и ис­пользовать денежные средства и их эк­виваленты. [9]

Отчет о движении денежных средств, кроме того, содержит ин­формацию, ко­торая бывает полезна при оценке финансовой гибкости фирмы. Финансовая гиб­кость - это способность фирмы генерировать значительные суммы денежных средств с тем, чтобы своевременно реагировать на неожиданно возникающие по­требности и возможно­сти. Информация о движении денежных средств за про­шлые пе­риоды, особенно о движении денежных средств от основной дея­тельно­сти, помогает оценить финансовую гибкость. Оценка способ­ности фирмы пере­жить, например, неожиданное падение спроса мо­жет включать в себя анализ дви­жения денежных средств от основной деятельности за прошлые периоды. Чем значительнее потоки денеж­ных средств, тем выше окажется способность фирмы выдержать не­благоприятные изменения экономических условий.[10]

Некоторые инвесторы и кредиторы считают отчет о движении денежных средств полезным при оценке "качества" доходов фирмы. Определение доходов при учете по методу начислений требует мно­жества бухгалтерских проводок, свя­занных с начислением, отраже­нием сумм, относящихся к будущим отчетным пе­риодам, распреде­лением и оценкой. Такие корректировки и процедуры делают про­цесс определения дохода более субъективным, чем хотелось бы не­которым пользователям финансовой отчетности. Такие пользователи полагаются на более объективную оценку эффективности, чем чис­тая прибыль, - на движение денеж­ных средств от основной деятель­ности. С точки зрения таких пользователей, чем выше этот показа­тель, тем выше "качество" дохода.

Глава 1 Экономическая сущность отчета о движении денежных средств.

1.1 Понятие отчета о движении денежных средств.

Содержание и форма отчета о движении денежных средств и общие требования к нему определяются П(С)БУ 4 «Отчет о движении денежных средств».

Отчет о движении денежных средств объясняет изменения, произошедшие в денежных средствах предприятия и их эквивалентах за отчетный период.

В соответствии с п. 6 П(С)БУ 4 в отчете о движении денежных средств приводятся данные о движении денежных средств в течение отчетного периода в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. При этом под движением денежных средств понимается поступление и выбытие денежных средств и их эквивалентов (п. 4 П(С)БУ 4). Денежными средствами считаются наличные деньги, средства на счетах в банках и депозиты до востребования (п. 4 П(С)БУ 4), а эквиваленты денежных средств — это краткосрочные высоколиквидные финансовые инвестиции, которые свободно конвертируются в определенные суммы денежных средств и которые характеризуются незначительным риском изменения их стоимости (п. 4 П(С)БУ 4). Из отечественных ценных бумаг к таким эквивалентам можно отнести государственные облигации.

Насчет же трех упомянутых видов деятельности следует заметить, что кроме них при составлении отчета о движении денежных средств важно понимание и обычной деятельности в целом, и чрезвычайных событий. Денежные потоки ведь пронизывают всю деятельность предприятия, а не только отдельные ее составляющие. Под это «подстроена» и форма отчета о движении денежных средств. Поэтому рассмотрим соответствующую систему определений.

Исходя из характера хозяйственных операций всю деятельность предприятия можно разделить на обычную деятельность и чрезвычайные события. Согласно п. 4 П(С)БУ 3 «Отчет о финансовых результатах» обычная деятельность — это любая основная деятельность предприятия, а также операции, ее обеспечивающие или возникающие вследствие ее проведения. На основании данного определения обычная деятельность, в свою очередь, подразделяется на три вида деятельности: операционную, инвестиционную и финансовую.

Операционной деятельностью считается основная деятельность предприятия, а также другие виды деятельности, которые не являются инвестиционной или финансовой деятельностью (п. 4 П(С)БУ 4). Тем самым операционная деятельность дробится на основную деятельность и прочую операционную. Вот эта последняя деятельность как раз и возникает вследствие проведения основной деятельности предприятия.

Обеспечение же условий для проведения основной деятельности (таких, как наличие основных средств, оборотного капитала и т.п.) — задача инвестиционной и финансовой деятельности. Отсюда и их дефиниции. Инвестиционной деятельностью называется приобретение и реализация необоротных активов, а также финансовых инвестиций, которые не являются составной частью эквивалентов денежных средств (п. 4 П(С)БУ 4). Последнее ограничение обусловлено тем, что обменные операции между денежными средствами и их эквивалентами вообще не отражаются в отчете о движении денежных средств (п. 8 П(С)БУ 4).

Финансовая же деятельность — деятельность, которая приводит к изменениям размера и состава собственного и заемного капитала предприятия (п. 4 П(С)БУ 4). Здесь речь идет о привлечении денежного капитала от участников предприятия и финансовых кредиторов, о возврате им средств и о выплате дивидендов. Однако если объективное содержание финансовой деятельности включает в себя и выплату процентов по финансовым кредитам, то в П(С)БУ 4 эти проценты включают в операционную деятельность.

Ну и что касается чрезвычайных событий, то это события или операции, которые отличаются от обычной деятельности предприятия, и не ожидается, что они будут повторяться периодически или в каждом последующем отчетном периоде (п. 4 П(С)БУ 3). При составлении отчета о движении денежных средств обязательно учитывается, что чрезвычайные события могут возникать в процессе каждого из трех видов обычной деятельности (операционной, инвестиционной и финансовой).

Далее о двух правилах «разворачивания» при составлении отчета о движении денежных средств. Во-первых, согласно п. 9 П(С)БУ 4 предприятие развернуто приводит суммы поступлений и выплат, возникающих в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Данный п. 9 не следует понимать буквально, поскольку поступления и выплаты в отчете о движении денежных средств учитываются только в разделах инвестиционной и финансовой деятельности, тогда как в операционной деятельности, в основном, лишь различные корректировки. По сути же своей п. 9 просто запрещает сворачивание долгов внутри каждого определенного вида деятельности, а также смешение видов деятельности.

Во-вторых, если движение денежных средств в результате одной операции включает суммы, принадлежащие к разным видам деятельности, то эти суммы следует приводить отдельно в составе соответствующих видов деятельности (п. 7 П(С)БУ 4). Например, по договору с компанией один из участников перечисляет на ее банковский счет определенную сумму, состоящую из двух слагаемых: суммы займа, предоставляемого компании, и суммы платежа за приобретенный у нее объект основных средств. Здесь налицо два денежных потока: один относится к финансовой деятельности компании, а другой — к инвестиционной.

В отчет о движении денежных средств не включаются внутренние изменения в составе денежных средств (п. 8 П(С)БУ 4). Речь идет о денежных операциях, которые никак не изменяют общий итог предприятия. К ним относят:

1) движение денежных средств между кассами предприятия;

2) движение денег из кассы предприятия в банк и обратно;

3) «переброска» средств с одного банковского счета предприятия на другой;

4) конверсионные операции (но без учета влияния изменений валютных курсов);

5) обменные операции между денежными средствами и их эквивалентами.

В последнем случае по определению стоимостных разниц быть не должно, однако если биржевой курс эквивалента ДС начнет плавать, то его необходимо будет переклассифицировать из эквивалентов ДС в прочие текущие финансовые инвестиции.

Движение денежных средств - поступление и выбытие денежных средств и их эквивалентов.

Утвержденный П(С)БУ 4 «Отчет о движении денежных средств» предприятия является, наверное, самым сложным из финансовых отчетов. Таков он и по своей сути. Но у нас его практическое составление было изначально затруднено еще по двум причинам. Во-первых, это отсутствие адекватной литературы, комментирующей П(С)БУ 4 на момент ввода его в действие. И, во-вторых, наличие существенных смысловых ошибок в самом П(С)БУ 4. Постепенно, видно по мере ознакомления с «практическим недовольством», эти ошибки исправлялись.

Отчет о движении денежных средств не включает:

1) внутренние изменения в составе денежных средств и их эквивалентов;

2) неденежные операции - операции, не требующие использования денежных средств и их эквивалентов:

- бартерные операции;

- получение основных денежных средств путем финансовой аренды;

- превращение долга в собственный капитал;

- обмен собственных акций на акции другого предприятия;

- приобретение активов непосредственно за счет займа банка (без поступления суммы займа на счет предприятия).

Однако существенные недостатки методики составления отчета осложняют анализ денежных потоков, приводят к неполному раскрытию информации о движении средств. В частности, большинство предприятий в силу недопонимания понятия "эквивалентов денежных средств" не отражают их в отчете. Непродуманное построение отчета о движении денежных средств, узкая трактовка статей говорит о возможности арифметической "подгонки" данных, поверхностном раскрытии информации о деятельности предприятия. В отчете не находит отражение внутренний характер движения денежных средств, в частности движение наличности в кассе, неденежные операции (получение активов за счет финансовой аренды, бартерные операции, приобретение активов путем эмиссии акций и т. д.).

Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может быть знаком того, что предприятие терпит убытки.

Причем причина этих убытков может быть связана как с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В любом случае именно анализ денежных потоков позволит установить реальное финансовое состояние на предприятии.

Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении фирмы было достаточное количество наличных денежных средств.

Для составления отчета о движении денежных средств за период необходима следующая информация:

    баланс предприятия на начало и конец периода,

    отчет о прибыли за период,

    некоторая дополнительная информация, относящаяся к продаже активов (соотношение цены продажи и балансовой стоимости), способах расчета с поставщиками и получения денег от потребителей и т.д.

Ниже представлена модель формирования денежного потока предприятия.[4]

1.2 Назначение отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств вместе с остальными отчетами обеспечивает представление информации, позволяющей понять происшедшие изменения в чистых активах компании, ее финансовую структуру (в том числе ликвидность и платежеспособность), способность регулировать время и плотность денежных потоков в условиях постоянно изменяющихся внешних и внутренних факторов. Включение отчета о движении денежных средств в финансовую отчетность позволяет моделировать текущую стоимость будущих денежных потоков для сравнительной оценки компаний. При этом сравнительный анализ денежных потоков не имеет ограничений, связанных с зависимостью показателей прочей отчетности от выбранной компанией учетной политики. [5]

В соответствии с п.5 П(С)БУ 4 целью составления названного отчета является «предоставление пользователям финансовой отчетности полной, правдивой и непредвзятой информации об изменениях, произошедших в денежных средствах предприятия и их эквивалентах… за отчетный период». На первый взгляд, все просто. Взгляните на последние строки этого отчета: названия строк 410 «Остаток средств на начало года» и 430 «Остаток средств на конец года» говорят сами за себя. Сравнив показатели, отраженные в этих строках, пользователь финансовой отчетности действительно сможет узнать об изменениях, произошедших в составе денежных средств предприятия. Показатель стр. 400 «Чистое движение денежных средств за отчетный период» может дать ответ на вопрос о «приросте» или «убыли» денежных средств предприятия за отчетный период.

Информация о движении денежных средств полезна при оценке способности компании создавать денежные средства и эквиваленты денежных средств и позволяет пользователям разрабатывать модели для оценки и сопоставления дисконтированной стоимости будущих потоков денежных средств различных компаний. Она также увеличивает сопоставимость отчетности об операционных показателях различных компаний потому, что устраняет влияние применения различных методов учета для одинаковых операций и событий.

Главная цель отчета о движении денежных средств состоит не в том, чтобы оценить величину денежного потока, как разницу между суммой денежного счета и статьи «легко реализуемые ценные бумаги» на конец и начало года. Это можно сделать и помощью баланса.

Цель составления отчета о движении денежных средств состоит в анализе основных направлений притока денег и путей их оттока из предприятия.

Отчет о движении денежных средств должен представлять потоки денежных средств за период, классифицируя их по операционной, инвестиционной или финансовой деятельности.

Компания представляет потоки денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности так, как это больше соответствует характеру ее деятельности. Классификация по видам деятельности обеспечивает информацию, которая позволяет пользователям оценить воздействие этой деятельности на финансовое положение компании, сумму ее денежных средств и эквивалентов денежных средств. Эта информация также может использоваться для оценки взаимосвязи между видами деятельности. [6]

Отчет о движении денежных средств составляется для того, чтобы наглядно увидеть воздействие операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации на состояние ее денежных средств за определенный период и позволяет объяснить изменения денежных средств за этот период.

Отчет о движении денежных средств является очень важной информацией как для руководства организации, так и для ее инвесторов и кредиторов.

Отчет о движении денежных средств должен раскрывать информацию о денежных потоках организации, характеризующую источники поступления денежных средств и направления их расходования. Отчет содержит информацию, в которой заинтересованы как собственники, так и кредиторы.

Руководство организации может использовать сведения отчета при расчете ликвидности организации, при определении дивидендов, для оценки воздействий на общее состояние организации решений о финансировании каких-либо программ.

Другими словами, руководству организации отчет о движении денежных средств необходим для того, чтобы определить будет ли у нее достаточно денежных средств для погашения краткосрочной кредиторской задолженности, для решения вопроса об увеличении поощрений работникам. Кроме того, отчет поможет руководству планировать инвестиционную и финансовую политику организации.

Инвесторы и кредиторы используют данные отчета о движении денежных средств для исследования вопроса способно ли руководство организации управлять ею так, чтобы генерировать на счетах достаточное количество денежных средств для погашения долга, для выплаты дивидендов.

Отчет о движении денежных средств, благодаря полному отображению информации позволит определить слабые места управления предприятием и уделить особое внимание отдельным его частям.

Анализируя денежные потоки, следует также учитывать отраслевые особенности деятельности предприятий. Если промышленное предприятие сравнить с торговым, то даже при условии идентичности объемов их чистой прибыли промышленное предприятие будет иметь значительно высший показатель денежных потоков нежели торговое. Это обусловлено, прежде всего тем, что торговое предприятие, как правило, осуществляет небольшие капиталовложения в основные фонды, а потому имеет меньшие амортизационные отчисления. Значение показателя денежных потоков может достоверно отображать финансовое состояние предприятия лишь при условии учета стратегии его развития. Сравнивая два прибыльных предприятия одной области, одно из которых вкладывает свой капитал в корпоративные права других - экономических субъектов, а другое - расширяет собственные производственные мощности, то последнее, при прочих равных условиях, будет иметь высший показатель денежных потоков. Характерно, что именно этот показатель большей частью используется для отображения отраслевых особенностей деятельности предприятий.

1.3 Государственное регулирование составления отчета о движении денежных средств

Составление отчета о движении денежных средств регулируется тремя нормативными документами:

1. Законом Украины о бухгалтерской и финансовой отчетности от 16.07.99 г. №996- XIV с изменениями и дополнениями;
2. Приказом Министерства финансов Украины от 22.11.2004 г. № 731 «Об утверждении изменений в некоторые нормативно-правовые акты Министерства финансов Украины по бухгалтерскому учету»
3. Положением (стандартом) бухгалтерского учета 4 «Отчет о движении денежных средств», утвержденным приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 г. № 87, с изменениями и дополнениями.

1)   Закон Украины от 16.07.99 г. № 996-XIV

О БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ И ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ В УКРАИНЕ   [16]

(с изменениями и дополнениями, внесенными Законами Украины

от 11.05.2000 г. № 1707-III, от 08.06.2000 г. № 1807-III,

от 22.06.2000 г. № 1829-III, от 09.02.2006 г. № 3422-IV)  

Настоящий Закон определяет правовые основы регулирования, организации, ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности в Украине.

Раздел I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Статья 1. Определение терминов

Национальное положение (стандарт) бухгалтерского учета - нормативно-правовой акт, утвержденный Министерством финансов Украины, определяющий принципы и методы ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности, не противоречащие международным стандартам;

Финансовая отчетность - бухгалтерская отчетность, содержащая информацию о финансовом состоянии, результатах деятельности и движении денежных средств предприятий за отчетный период.

Раздел IV. ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Статья 11. Общие требования к финансовой отчетности

1. На основании данных бухгалтерского учета предприятия обязаны составлять финансовую отчетность. Финансовую отчетность подписывают руководитель и бухгалтер предприятия.

2. Финансовая отчетность предприятия (кроме бюджетных учреждений, представительств иностранных субъектов хозяйственной деятельности и субъектов малого предпринимательства, признанных таковыми в соответствии с действующим законодательством) включает: баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств, отчет о собственном капитале и примечания к отчетам.

2) Положение (стандарт) бухгалтерского учета 4 «Отчет о движении денежных средств», утвержденный приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 г. № 87, с изменениями и дополнениями.

Общие положения:

1. Этим Положением (стандартом) определяются содержание и форма отчета о движении денежных средств и общих требованиях к раскрытию его статей.

2. Нормы этого Положения (стандарта) касаются отчетов о движении денежных средств предприятий, организаций и других юридических лиц (дальше - предприятия) всех форм собственности (кроме банков и бюджетных учреждений).

3. Особенности составления консолидированного отчета о движении денежных средств определяются отдельным Положением (стандартом).

4. Сроки, которые используются в этом Положении (стандарте), имеют такое значение:

Денежные средства - наличность, средства на счетах в банках и депозиты до востребования.

Группа - материнское (холдинговое) предприятие и его дочерние предприятия.

Эквиваленты денежных средств - краткосрочные высоколиквидные финансовые инвестиции, которые свободно конвертируются в определенные суммы денежных средств и которые характеризуются незначительным риском изменения их стоимости.

Неденежные операции - операции, которые не нуждаются в использовании денежных средств и их эквивалентов.

Инвестиционная деятельность - приобретение и реализация тех необратимых активов, а также тех финансовых инвестиций, которые не являются составной частью эквивалентов денежных средств.

Операционная деятельность - основная деятельность предприятия, а также другие виды деятельности, которые не являются инвестиционной или финансовой деятельностью.

Движение денежных средств - поступление и выбытие денежных средств и их эквивалентов.

Финансовая деятельность - деятельность, которая приводит к изменениям размера и составлю собственного и ссудного капитала предприятия.

5. Целью составления отчета о движении денежных средств является предоставление пользователям финансовой отчетности полной, правдивой и беспристрастной информации об изменениях, которые состоялись в денежных средствах предприятия и их эквивалентах (дальше - денежные средства) за отчетный период. 

6. В отчете о движении денежных средств приводятся данные о движении денежных средств в течение отчетного периода в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.