Финансовая отчётность - основа системы информационного обеспечения экономического анализа

Федеральное агентство по образованию

    Березниковский филиал

    Государственного образовательного учреждения высшего

    профессионального образования

    «Пермского Государственного Университета» 
 
 
 
 

    Кафедра экономики 
 
 
 

    Финансовая отчётность - основа системы информационного обеспечения экономического анализа 
 
 
 
 
 
 
 

Реферат по дисциплине:

    Бухгалтерское дело

    Студентки третьего курса

    Специальности Бухгалтерский учёт, анализ и аудит

    Группы БАА/О - 01 - 04

    Пиксаевой О.А. 

    Проверила:

    Печенегина Т.А. 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности - это процесс, при помощи которого оценивают прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.

         Назначением анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности с позиции пользователя является рассмотрение и оценка информации, имеющейся в отчетности, для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом состоянии предприятия с целью предвидения его жизнеспособности в будущем.  В результате анализа бухгалтерской отчетности определяются также важнейшие характеристики предприятия, которые свидетельствуют, в частности, о его успехе или угрозе банкротства.

        Для разных пользователей анализ бухгалтерской отчетности с точки зрения масштаба его проведения зависит от конкретно поставленной цели. В то же время характер анализа и направления работы при анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности могут быть разными.

       Анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов предприятия, его обязательств и собственного капитала. Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет оценить объемы реализации, величины затрат, балансовой и чистой прибыли предприятия.

      При всей важности анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности имеет ограничения. Прежде всего, успех анализа зависит от полноты и достоверности отчетной информации. Сам по себе технический анализ не может обеспечить пользователю полную информацию о предприятии. В зависимости от конкретной цели, стоящей перед пользователем, определенное решение принимается не только на основе анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности, но и рассмотрения нефинансовых слабых и сильных сторон предприятия.

         Тем не менее, финансовый анализ является одной из важнейших функций эффективного управления. Овладение методами системного комплексного финансово-экономического анализа является органической частью профессиональной подготовки финансистов, аудиторов, бухгалтеров.

        Финансовый анализ включает множество вопросов: он лежит в основе разработки стратегии и тактики предприятия, а так же контроля за их исполнением; позволяет получать объективные оценки результативности деятельности и выявлять резервы ее повышения.

       Целью может являться комплексный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности с выявлением сильных и слабых позиций предприятия. Выбор цели определяет инструменты и методики проведения анализа.

      Завершающим этапом анализа для пользователя является оценка (интерпретация) полученных данных и показателей, которая послужит базой для принятия тех или иных управленческих решений или явится основой планирования будущих финансовых операций и составления прогнозной бухгалтерской (финансовой) отчетности.

      Анализ финансовых результатов показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии предприятия.

       Таким образом, анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности становится информационной основой последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений. 
 
 
 

Предмет анализа финансовой отчетности 

    Обособление предмета финансового анализа является следствием усложнения экономической деятельности в условиях относительной самостоятельности ее составляющих. С одной стороны финансовые результаты, сформированные в условиях долговой экономики с перманентным состоянием нестабильности и деформированной структурой отношений, оказываются непосредственно не связанными с хозяйственной деятельностью экономических субъектов. С другой появляются компании, для которых анализ финансового состояния служит непосредственным видом деятельности и источником получения прибыли. Таким образом, денежная форма оценки результатов производства и разделение труда создают основу выделения предмета финансового анализа из области классического экономического анализа.

    Исходя из научной сущности финансового анализа и во избежание идентификации его предмета и объекта, нами выделена специализированная предметная область. Под предметом финансового анализа следует понимать причинно следственные связи финансовых состояний. Финансовое состояние хозяйствующих субъектов следует анализировать и прогнозировать как протяженную во времени характеристику. Тогда конечные финансовые результаты хозяйствующих субъектов, внешние и внутренние, объективные и субъективные факторы, влияющие на индикативные показатели, являются объектами финансового анализа.

    Большинство авторов использует в качестве синонимов категории "финансовое состояние", "финансовое положение" и "финансовая устойчивость", определяя их важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия, его конкурентоспособности и потенциала в деловом сотрудничестве. Однако объединение перечисленных понятий не отражает должного различия в их сущности. "Финансовое положение" и "финансовая устойчивость" дают мгновенную фотографию финансового состояния. Тогда как последнее является характеристикой способности хозяйствующего субъекта к переходу из одного положения условного равновесия в другое. Собственно понятие "финансовое состояние" содержит совокупность финансовых коэффициентов, экспертных и качественных оценок, имеющую как моментные, так и протяженные во времени характеристики, получающие отражение через систему финансовой информации.

    В определении предмета финансового анализа непосредственно не указывается на субъективные факторы, влияющие на финансовое состояние. Однако субъективный фактор является элементом экономической деятельности и современное расширение круга методологической проблематики финансового анализа указывает на степень его влияния. Проблемы адсорбции и обмена информацией проявляются на уровне взаимодействия всех участников аналитического процесса. Полученные данные являются социально детерминированной интерпретацией объекта исследований. Отсутствие же объективности можно включить в число главных причин отторжения аналитической информации. Это позволяет говорить о формировании субъективной окружающей среды, которая играет активную методологическую роль, координируя восприятие проблемной ситуации аналитиками и потребителями аналитических услуг.

    Изучение предмета финансового анализа образует основу для оценки исследуемых организаций как меры фактически упущенных возможностей, позволяет проследить основные тенденции развития. И это необходимо использовать для планирования экономического роста. При переходе к постиндустриальному обществу рационально организованное обеспечение процессов управления информацией является залогом интеграции в мировое пространство в качестве равноправного партнера. В противном случае приходится полагаться на зарубежные источники, что не может не отразиться на информационной безопасности страны.

    Совокупность научных принципов, предмет и особенности функционирования современной экономики определяют стоящие перед финансовым анализом цели и задачи. В своих задачах он является средством изучения тенденций экономического развития, процессов формирования устойчивых состояний, Главная цель финансового анализа - повышение стабильности, эффективности и независимости российской экономики. Это состояние системы подвержено влиянию положительной обратной связи, т.е. повышение эффективности экономики достигается в результате использования финансового анализа, что в свою очередь дополнительно стимулирует его применение. При этом положительная обратная связь рассматривается нами как залог функционирования неравновесной рыночной экономики. Формирование системы финансовых индикаторов позволит преодолеть краткосрочное мышление менеджеров предприятий, фискальную направленность государственного регулирования, обеспечит необходимую аналитическую составляющую экономической и финансовой безопасности страны. Кроме того, развитие таких механизмов позволит повысить в некоторой степени прозрачность финансовых планов экономических субъектов и степень соответствия их взаимных ожиданий.

    Задачи современного финансового анализа охватывают широкий спектр практических и научно-методологических проблем:

    1. Систематический контроль над выполнением планов и нормативов.

    2. Оценка уровня использования потенциальных возможностей.

    3. Оценка достигнутого уровня развития экономики (экономической эффективности и вновь созданного потенциала).

    4. Определение влияния значимых (объективных и субъективных, в т.ч. внешних) факторов на финансовые результаты.

    5. Развитие и мониторинг системы финансовой информации (создание и развитие принципов финансового анализа).

    6. Построение моделей финансовых состояний исходя из реальных экономических условий.

    7. Прогнозирование возможных финансовых состояний.

    В содержательном плане финансовый анализ можно представлять как процесс, заключающийся в идентификации, систематизации и аналитической обработке доступных сведений финансового характера, результатом которого является предоставление пользователю рекомендаций, которые могут служить формализованной основой для принятия управленческих решений в отношении данного объекта анализа.

    К основным особенностям финансового анализа относятся :

    - обеспечение общей характеристики имущественного и финансового положения предприятия;

    - приоритетность оценок: платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности;

    - базирование на общедоступной информации;

    - информационное обеспечение решений тактического и стратегического характера;

    - доступность к результатам анализа любых пользователей;

    - возможность унификации состава и содержания счетно-аналитических процедур;

    - доминанта денежного измерителя в системе критериев;

    - высокий уровень достоверности и верифицируемости итогов анализа (в пределах достоверности данных публичной отчетности).

    Основными направлениями финансового анализа являются:

    1. Анализ структуры баланса.

    2. Анализ прибыльности деятельности предприятия и структуры производственных затрат.

    3. Анализ платежеспособности (ликвидности) и финансовой устойчивости предприятия.

    4. Анализ оборачиваемости капитала.

    5. Анализ рентабельности капитала.

    6. Анализ производительности труда. 

    Основные методы и приемы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности 

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические. 

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок. 

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода. 

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы. 

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.  

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных операций, направленность и сила влияния их на результаты деятельности. 

Практика финансового анализа выработала следующие основные методы чтения финансовых отчетов: 

· Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. 

· Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. 

· Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, ведется перспективный анализ. 

· Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. 

· Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, отделений филиалов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными. 

· Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных (функциональных) и стохастических (корреляционных) приемов исследования.  

Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель. (21,с.37) 

Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже.  

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа. 

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне. 

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей; так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.  

Финансовые коэффициенты 

Значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам. 

Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции. 

Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа. (21,с.109) 

Так, для финансового менеджера финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчётности, акционерами и кредиторами. Целевые ориентиры проводимого финансового анализа зависят от того, кто его проводит: управляющие, налоговые органы, владельцы (акционеры) предприятия или его кредиторы. 

Налоговому органу важен ответ на вопрос способно ли предприятие к уплате налогов. Поэтому с точки зрения налоговых органов финансовое положение характеризируется следующими показателями: 

- балансовая прибыль;  

- рентабельность активов = балансовая прибыль в процентах к стоимости активов; 

- рентабельность реализации = балансовая прибыль в процентах к выручке от реализации.  

Исходя из этих показателей, налоговые органы могут определить и поступление платежей в бюджет на перспективу. 

Банки должны получить ответ на вопрос о платёжеспособности предприятия, т. е. о его готовности возвращать заемные средства. 

Управляющие предприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью предприятия. 

К основным показателям этого блока анализа относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчёте можно использовать либо балансовую прибыль, либо чистую. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа 

Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы, в совокупности, составляющие хозяйственную деятельность организации. Количественное содержание и значение хозяйственных процессов выражается экономическими показателями, а количественная сторона финансовых процессов предприятия - финансовыми показателями. Большинство финансовых показателей представлено в бухгалтерской (финансовой) отчетности. 

Бухгалтерская (финансовая) отчетность служит базой для анализа финансового положения предприятия. 

Целью финансового анализа является оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, которая послужит основой для принятия тех или иных решений. 

Отчетность - заключительный элемент системы бухучета. Все элементы бухгалтерского отчета связаны между собой и представляют собой систему экономических показателей, характеризующих условия и результаты работы предприятия за отчетный период. 

Основными источниками информации для финансового анализа служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3), отчет о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5), данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.  

Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния служит форма №1. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. 

В РФ актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму. В разделе 1 показывается имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму. Ликвидность, т.е. подвижность этого имущества самая низкая. В разделе 2 актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму. Подвижность этих элементов баланса выше, чем элементов раздела 1. 

В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего разделяется по субъектам: перед собственниками и перед третьими лицами (банками, кредиторами и т.д.). 

Обязательства перед собственниками состоят из двух частей:

- Капитала, который получает предприятие от акционеров и пайщиков в момент учреждения предприятия и впоследствии в виде дополнительных взносов извне;

- Капитала, который предприятие генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли в виде накоплений. 

Внешние обязательства предприятия подразделяется на долгосрочный и краткосрочный период. Внешние обязательства представляют собой юридические права инвесторов или кредиторов на имущество фирмы. С экономической точки зрения внешние обязательства - это источник формирования активов предприятия, а с юридической - долг фирмы перед третьими лицами. 

Статьи пассива группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядке ее возрастания. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная (перманентная) часть баланса. 

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и будущей хозяйственной деятельности, оценить структуру и размер заемных источников, а также эффективность их привлечения. 

Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в Приложении к балансу (форма № 5), которое состоит из следующих разделов: 

· Движение заемных средств (долгосрочных, краткосрочных кредитов и займов) с выделением ссуд, не погашенных в срок.

· Дебиторская и кредиторская задолженность (долгосрочная и краткосрочная), а также обеспечения (полученные и выданные).

· Амортизируемое имущество: нематериальные активы, основные средства.

· Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.

· Финансовые вложения (долгосрочные и краткосрочные, паи и акции других организаций, облигации и иные ценные бумаги, предоставленные займы и др.).

· Затраты произведенные организацией по элементам.

· Расшифровка отдельных прибылей и убытков.

· Социальные показатели: среднесписочная численность персонала; отчисления на социальные нужды (в Фонд социального страхования, в Пенсионный фонд, в Фонд занятости; на медицинское страхование), денежные выплаты и поощрения, доходы по акциям и вкладам. 

· Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах: 

-арендованные основные средства; 

-товары, принятые на ответственное хранение; 

-товары, принятые на комиссию; 

-износ жилищного фонда; 

-списанная в убыток задолженность неплатежеспособных кредиторов. 

В форме №2 представлены слагаемые балансовой прибыли, выручка нетто от реализации продукции, товаров, работ, услуг; затраты предприятия на производство реализованной продукции (работ, услуг), коммерческие и управленческие расходы, сумма налога на прибыль и отвлеченных средств, нераспределенная прибыль. 

Данные формы №5 и №2 используются для анализа показателей рентабельности активов, реализованной продукции, чистой прибыли и т.д.  

Форма №3 "Отчет о движении капитала" показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике. По каждому элементу собственного капитала в ней отражены данные об остатках на начало года, пополнении источника собственных средств, его расходовании на начало года. 

Форма №4 "Отчет о движении денежных средств" отражает остатки денежных средств на начало года и конец отчетного периода и потоки денежных средств (поступление и расходование) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. 

Формы №3 и №4 позволяют выявить факторы, повлиявшие на изменение финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.  

Даже беглый взгляд на информационные данные бухгалтерской отчетности показывает на значительные аналитические возможности, которые можно эффективно использовать в управлении капиталом организации, ее активами и обязательствами, доходами и расходами, финансовыми результатами.  

Для проведения обоснованного анализа и оценки финансового положения организации следует использовать весь арсенал информационных потоков о ее хозяйственной деятельности, не ограничиваясь только данными квартальной и годовой бухгалтерской отчетности, а также рекомендуется привлекать и другую информацию, содержащуюся в: 

- учредительных документах организации; 

- контрактах и договорах о поставке продукции и приобретении основных средств и иного имущества;