Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Финансовая санация предприятия. 2

Министерство науки и образования, молодежи и спорта Украины

Донецкий институт туристического бизнеса

Индивидуально-творческая работа по дисциплине: «Антикризисное управление» на тему: «Финансовая санация предприятия»

Выполнила

Студентка МО-08А

Глибоцкая М.А.

Проверила к.э.н., доц.

Железняк В.Ю.

Донецк 2013

Содержание

Введение 3

Порядок установления банкротства предприятий 4

Роль и деятельность арбитражного суда 5

Финансовая санация предприятий 8

Процедура санации………………………………………………...........11

Заключение 17

Список использованной литературы 18

Введение

Переход страны к рыночной экономике обусловил появление в сферах политики новых формирований и понятий. А если учесть, что переход от одной формы общественного развития и управления государства к другой, даже более прогрессивной, всегда болезнен и отличается нестабильностью, прежде всего в экономике, где появляется хаос становления новых организационных форм и таких понятий, как рынок и борьба за него, конкуренция, выживание в сфере бизнеса, естественно появляется угроза банкротства предприятий и вероятность их ликвидации. Что такое банкротство? Каковы его признаки?

1. Порядок установления банкротства предприятий.

«Несостоятельность (банкротство) – признание арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требованиям кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей». Признак банкротства юридического лица сформулирован следующим образом: «Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и/или, обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента даты их исполнения». В этом случае восстанавливаются текущие платежи предприятия-должника, и оно в преддверии своего банкротства может обращаться в арбитражный суд.

Предприятие считается банкротом после признания факта о несостоятельности арбитражным судом, а также, если оно официально объявляет о своем банкротстве и ликвидации, которая осуществляется в процессе конкурсного производства. Цель конкурсного производства – соразмерное удовлетворение всех требований кредиторов; объявление предприятия свободным от задолженности; охрана противоборствующих сторон от незаконных действий в отношении друг друга.

Закон Украины «о банкротстве и ликвидации предприятий» является комплексным актом, содержащим нормы материального и процессуального права, как для физических, так и юридических лиц, если таковые попадают в сферу его действий, и распространяется на предприятия всех форм собственности. Он устанавливает основания для признания должника банкротом, регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению банкротства, а также отношения между предприятием-должником и кредиторами при рассмотрении дел о банкротстве, определяет права, обязанности и ответственность всех лиц этого процесса и т.д.

Закон Украины не преследует цели обязательной ликвидации предприятия при наличии признаков банкротства. Если имеются возможности оздоровить (восстановить), деятельность предотвращения его ликвидации, предусматриваются специальные реорганизационные процедуры, в том числе назначение арбитражным судом внешнего управляющего имуществом должника. Реорганизационные процедуры принимаются арбитражным судом после обращения в суд, но до объявления должника несостоятельным (банкротом). В процесс производства по делу может быть достигнуто мировое соглашение сторон. Допускаются и внесудебные процедуры, когда должник может урегулировать свои отношения с кредиторами таким образом, что предприятие продолжит свою деятельность или же произойдет добровольная ликвидация под контролем кредиторов.

1.1. Роль и деятельность арбитражного суда.

Дела о несостоятельности (банкротстве) рассматриваются арбитражным судом по месту нахождения предприятия-должника, указанному в учредительных документах. Обращение в арбитражный суд возможно, если требования к должнику в совокупности составляют сумму не менее 500 минимальных размеров оплаты труда.

В деле о банкротстве участвуют: должник; арбитражный управляющий – лицо, назначаемое арбитражным судом для проведения процедур банкротства; конкурсные кредиторы – кредиторы по денежным обязательствам; участники собрания кредиторов с правом голоса; налоговые и иные уполномоченные органы по требованиям по обязательным платежам; прокурор; государственный орган по делам о банкротстве и финансовому оздоровлению; иные лица в случаях, предусмотренных Законом.

Возбуждение производства в арбитражном суде по делу о несостоятельности (банкротстве) осуществляется на основании заявления должника или кредиторов, а также прокурора. Заявление должника подается на основании решении собственника предприятия-должника, или органа, уполномоченного управлять имуществом должника, или руководящего органа предприятия, который вправе принять такое решение, исходя из учредительных документов.

К заявлению должника прилагаются обосновывающие его документы, прежде всего форма № 1 – бухгалтерский баланс. Если он в течение 15 дней после подачи заявления не представлен должником, его составление может быть поручено арбитражным судом независимому аудитору за счет средств должника. Заявление, поданное должником, не может быть отозвано.

Подаче заявления должно предшествовать извещение должника о том, что если он в течение семи дней не выполнит свои просроченные обязательства, то кредитор обратиться в арбитражный суд о возбуждении дела о его несостоятельности. В отличие от заявления должника заявление кредитора может быть отозвано им до возбуждения производства по делу. Прокурор вправе обращаться в арбитражный суд в случае обнаружения им признаков фиктивного или преднамеренного банкротства.

В зависимости от обстоятельств дела арбитражный суд:

принимает решение об отклонении заявления в тех случаях, когда в ходе судебного разбирательства выявлена фактическая состоятельность должника и требования кредиторов могут быть удовлетворены;
при выявлении признаков банкротства, но при наличии возможности восстановления через реорганизационные процедуры платежеспособности должника для продолжения его деятельности приостанавливает производство по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия и устанавливает внешнее управление имуществом должника или проведение санации;
признает предприятие банкротом с открытием конкурсного производства и его принудительной ликвидацией, если фактически подтверждены признаки несостоятельности и нет реальной возможности продолжения деятельности предприятия.

Признание предприятие банкротом возможно при прекращении арбитражным судом реорганизационных процедур в связи с их бесперспективностью. В этом случае производство по делу возобновляется и выносится решение о признании предприятия банкротом.

Решения арбитражного суда могут быть обжалованы в вышестоящие судебные инстанции.

2. Финансовая санация предприятий.

Внешнее управление имуществом должника осуществляет арбитражный управляющий. В его обязанности входит ряд мер по восстановлению платежеспособности предприятия-должника и продолжению его деятельности. Все мероприятия внешний управляющий осуществляет согласно плану, утвержденному собранием кредиторов. Вводится внешнее управление на срок не более 12 месяцев, который может быть продлен не более чем на 6 месяцев, если иное не предусмотрено Законом.

Внешнее управление имуществом должника завершатся либо прекращением производства по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия, если цель внешнего управления достигнута, либо решением о признании должника несостоятельным (банкротом) и об открытии конкурсного производства.

Следующая реорганизационная процедура – это досудебная санация. Она заключается в том, что предприятию-должнику может быть представлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника.

Санация предприятия проводится в трех основных случаях:

До возбуждения кредиторами дела о банкротстве, если предприятие в попытке выхода из кризисного состояния прибегает к внешней помощи по своей инициативе;
Если само предприятие, обратившееся в арбитражный суд с заявлением о своем банкротстве, одновременно предлагает условия своей санации;
Если решение о проведении санации выносит арбитражный суд по поступившим предложениям от желающих удовлетворить требования кредиторов предприятия-должника и выполнить его обязательства перед бюджетом.

В двух последних случаях санация осуществляется в процессе производства дела о банкротстве при условии согласия собрания кредиторов со сроками выполнения их требований и на перевод долга.

В зависимости от глубины кризиса предприятия и условий предоставления ему внешней помощи, различают два вида санации, каждая из которых имеет ряд форм:

1. Санация предприятия, направленная на реорганизацию долга (без изменения статуса юридического лица санируемого предприятия). Такая ситуация обычно осуществляется для помощи предприятию в устранении его неплатежеспособности, если его кризисное состояние рассматривается как временное явление:

погашение долга предприятия за счет средств бюджета. В такой форме санируются только государственные предприятия;
погашение долга предприятия за счет целевого банковского кредита. Такая форма санации осуществляется, как правило, коммерческим банком, обслуживающим предприятие, после тщательного аудита деятельности последнего;
перевод долга на другое юридическое лицо. Таким юридическим лицом может быть любое предприятие, осуществляющее предпринимательскую деятельность, которое пожелало принять участие в санации предприятия-должника;
выпуск облигаций (и других ценных бумаг) под гарантию санатора. Такая форма санации осуществляется, как правило, коммерческим банком, обслуживающим предприятие.

2. Санация предприятия с изменением, как правило, статуса юридического лица санируемого предприятия. Эта форма санации носит название реорганизации предприятия и требует осуществления ряда реорганизационных процедур, связанных со сменой его формы собственности, организационно-правовой деятельности и т.п. (слияние, поглощение, разделение, преобразование в открытое акционерное общество, передача в аренду, приватизация). Она осуществляется при более глубоком кризисном состоянии предприятия.

Процесс реорганизации санируемых предприятий требует предварительной разработки проекта санации. Разработка такого проекта осуществляется, как правило, представителями санатора, предприятия-должника и независимых аудиторов. В этом проекте отражаются: экономическое и финансовое состояние должника к началу санации; основные причины, обусловившие критическое финансовое состояние предприятия-должника; цель и формы санации; план санирования с выделением первоочередных мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия; расчет эффективности предложенной формы санирования; формулировка критериев (условий), обеспечивающих успех проведения санации в предложенной форме.

Основой выбора какой-либо формы санации является расчет ее эффективности. Эффективность определяется путем соотношения результатов (эффекта) и затрат на проведение санации в предложенной форме.

Состав участников санации определяется исходя либо из преимущественного права некоторых категорий лиц, либо по результатам проводимого судом конкурса желающих принять участие в санации. Первоочередное право на участие в проведение санации признается за собственником предприятия-должника, кредиторами, членами трудового коллектива этого предприятия.

Конкурс проводится, если собственник предприятия-должника или члены трудового коллектива не воспользовались своим правом, а также с согласия собственника предприятия-должника и кредиторов в иных случаях.

Участники санации вырабатывают общее соглашение, направленное на обеспечение требований всех кредиторов в согласованные с ним сроки, распределение между участниками ответственности перед кредиторами, определение ответственности участников санации в случае их отказа от участия в ней после ее начала и т.д. При этом по истечении 12 месяцев с начала санации должно быть удовлетворено не менее 45% от общей суммы требований кредиторов. Санация осуществляется в порядке и на условиях, определенных в соглашении и под контролем арбитражного суда.

Продолжительность санации не должна превышать 18 месяцев. Арбитражным судом ее срок может быть продлен, но не более чем на 6 месяцев. Санация завершается по достижении ее цели прекращением производства по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия либо в случае ее не эффективности решением арбитражного суда о признании предприятия несостоятельном (банкротом) и открытии конкурсного производства.

Работу по ликвидации предприятия организует конкурсный управляющий. Наряду с ним участниками конкурсного производства являются собрание (комитет) кредиторов, должник, члены трудового коллектива. Конкурсный управляющий назначается арбитражным судом. Его кандидатура выдвигается собранием кредиторов. Если собрание кредиторов не предложило кандидатуры конкурсного управляющего, он назначается из списка кандидатур конкурсных управляющих, утвержденного в установленном порядке. Размер вознаграждения конкурсному управляющему устанавливается собранием кредиторов и утверждается арбитражным судом.

Процедура санации.

Длительность процедуры санации составляет двенадцать месяцев и может быть продлена не более чем на шесть месяцев. Для градообразующих, особо опасных предприятий Закон допускает продление срока санации на 10 лет при наличии ходатайства органа местного самоуправления или центрального органа исполнительной власти, которые поручились по обязательствам должника .

Санация вводится арбитражным судом по ходатайству комитета кредиторов и следует за процедурой распоряжения. Исключение составляет процедура санации должника его руководителем. Там процедура санации и распоряжения совпадают и возникают одновременно после возбуждения дела о банкротстве или когда кредиторы решили применить положения указанной статьи в рамках обычного дела.

Управляющий санацией, его полномочия.

Важной (ключевой) процессуальной фигурой в процедуре санации является управляющий санацией.

1) Он назначается арбитражным судом одновременно с введением процедуры санации.

2) Кандидатуру управляющего санацией предлагает арбитражному суду комитет кредиторов. Комитет кредиторов предварительно одобряет кандидатуру, предложенную любым из кредиторов, представитёлем органа уполномоченного управлять имуществом должника.

3) Если должник является государственным предприятием или предприятием, в уставном Фонде которого доля государственной собственности превышает двадцать пять процентов, то кандидатуру управляющего санацией представляет комитету кредиторов государственный орган по вопросам банкротства.

4) Управляющим санацией может быть предложено лицо, которое выполняет полномочия распорядителя имущества, или руководитель предприятия, если на это есть согласие комитета кредиторов и (или) инвесторов. Кандидат на должность управляющего санацией не должен быть заинтересованным лицом в отношении, как должника, так и кредиторов.

5) Должен иметь лицензию арбитражного управляющего (за исключением руководителя предприятия).

Процедура санации должника реализуется посредством плана санации.

План санации - представляет собой комплексную программу финансового оздоровления должника и применение специальных мер по восстановлению платежеспособности должника и срок их реализации.

План санации разрабатывается арбитражным управляющим в течение трех месяцев с момента введения процедуры санации. Затем план санации подлежит рассмотрению на заседании ко¬митета кредиторов. Созвать его управляющий санацией обязан в четырехмесячный срок со дня введения процедуры санации.

План санации считается одобренным, если за него на заседании комитета кредиторов было отдано больше половины голосов кредиторов — членов комитета.

Продажа имущества должника как целостного имущественного комплекса как мера финансового оздоровления должника в процессе санации.

В Законе установлен механизм реализации в процедуре санации таких мер финансового оздоровления должника, как продажа целостного имущественного комплекса и части имущества должника. Продаже такого имущества предшествуют процессуальные действия суда по отмене мер по обеспечению требований кредиторов.

Продажа целостного имущественного комплекса (негосударственной собственности) осуществляется с целью удовлетворения требований кредиторов в процедуре санации, и сохранения производственно-хозяйственного потенциала предприятия. Здесь происходит замена собственника, а предприятие остается «живим», дееспособным.

Так при продаже целостного имущественного комплекса в состав отчуждаемого имущества, предназначенного для осуществления предпринимательской деятельности должника, входят помещения, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукция, права требования, права на залог (обозначение), индивидуализирующие должника, его продукцию, работы, услуги (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания), другие права, которые принадлежат должнику, за исключением прав и обязанностей, которые не могут быть переданы другим лицам.

1) В состав имущественных активов должника не включаются денежные обязательства и обязательства, но оплате налогов и сборов (обязательные платежи) на момент возбуждения дела о банкротстве.

2) Все трудовые договора (контракты), заключенные на момент продажи предприятия, сохраняют силу, при этом права и обязанности работодателя переходят к покупателю имущества должника.

3) Таким образом, продажа целостного имущества предполагает реорганизацию юридического липа с элементами усеченного правопреемства, это означает, что покупатель становится правопреемником имущественного комплекса должника в объеме, определенном настоящим Законом.

4) Продажа целостного имущественного комплекса производится на открытых торгах, если иное не предусмотрено планом санации.

5) Организатором торгов выступает управляющий санацией или привлекает для этих целей специализированную организацию. Управляющий санацией обязан опубликовать объявление о продаже такого имущества в официальных печатных органах за тридцать дней до даты проведения горюн. В случае если в сроки, указанные в объявлении, получена заявка только от одного участника, торги по продаже целостного имущественного комплекса не проводятся. При наличии согласия комитета кредиторов. Такое имущество может быть продано этому заявителю без проведения повторных торгов. В случае проведения торгов в форме конкурса, условия конкурса должны согласовываться с комитетом кредиторов.

6) Победитель аукциона (конкурса) и управляющий санацией (организатор Торгов) подписывают протокол и договор купли-продажи целостного имущественного комплекса.

7) Суммы, полученные от продажи целостного имущественного комплекса, включаются в состав имущественных активов должника.

8) В случае, когда такая сумма удовлетворяет требования кредиторов в полном объеме, производство по делу подлежит прекращению хозяйственным судом по заявлению управляющего санацией.

Иногда по-другому обстоит дело при недостаточности денежных средств.

Тогда управляющий санацией предлагает кредиторам заключать мировое соглашение. В случае не заключения мирового соглашения, хозяйственный суд признает должника банкротом и открывает ликвидационную процедуру. До вынесения судебных актов управляющий санацией не имеет права осуществлять расчеты с кредиторами. Если средств недостаточно, то мировое соглашение.

Окончание процедуры санации. Отчет управляющего санацией (за 15 дней до истечения срока процедуры санации).

По итогам процедуры санации арбитражный управляющий представляет письменный отчет собранию кредиторов не позднее, Чем за пятнадцать дней до истечения установленного срока процедуры санации или при наличии оснований для его досрочного прекращения.

В случае ходатайства собрания кредиторов, отказа в утверждении отчета управляющего санацией, неподачи такого отчета восстановленный срок или не проведения расчетов с кредиторами в определенные сроки хозяйственный суд признает должника банкротом и открывает ликвидационную процедуру.

Заключение.

Досудебная санация заключается в том, что предприятию-должнику может быть представлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника.

Санация предприятия проводится в трех основных случаях:

До возбуждения кредиторами дела о банкротстве, если предприятие в попытке выхода из кризисного состояния прибегает к внешней помощи по своей инициативе;
Если само предприятие, обратившееся в арбитражный суд с заявлением о своем банкротстве, одновременно предлагает условия своей санации;
Если решение о проведении санации выносит арбитражный суд по поступившим предложениям от желающих удовлетворить требования кредиторов предприятия-должника и выполнить его обязательства перед бюджетом.

Список литературы:

1. Нормативно-методические материалы о несостоятельности (банкротстве) предприятий. К., 2004г.

2. «Антикризисное управление: Учебник», под ред. Э.М. Короткова, 2003 год.

3. Україна-бізнес. 2001. №2. с.4.