Финансовые аспекты в организации и ведении малого бизнеса

Министерство  образования и  науки Российской Федерации

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Пермский  институт (филиал)

ФЕДЕРАЛЬНОГО  ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТНОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»  
 

Кафедра менеджмента 
 
 
 
 
 
 
 
 

РЕФЕРАТ

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

Тема: Финансовый аспект организации  и ведения малого бизнеса 
 
 
 
 
 

Студентки группы МП-52

очной формы обучения

факультета  Менеджмента

Ивановой  Ирины Петровны

Подпись__________________________

«_______» ___________________2011г. 

Научный руководитель:

д.э.н., к.ю.н., доцент Загоруйко И.Ю.

Оценка __________________________

Подпись__________________________

«_____» _____________________2011г. 
 
 
 

Пермь 2011 

Оглавление 

Введение_________________________________________________________3

Глава 1. Роль финансов в системе управления предприятием_____________ 5

1.1. Сущность  финансов и финансового менеджмента  в организации______ 5

1.2. Финансовые отношения организации, функции финансов____________ 9

Глава 2. Финансы  малых предприятий_______________________________ 13

2.1. Финансовые  ресурсы и принципы их организации__________________13

2.2. Финансовый  механизм организации______________________________18

Заключение______________________________________________________23

Список использованной литературы_________________________________ 25

Введение 

      Рыночная  экономика в Российской Федерации  набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. Конкурентоспособность предприятию, акционерному обществу, любому другому хозяйствующему субъекту может обеспечить только правильное управление движением капитала и финансовых ресурсов, находящихся в их распоряжении.

     Огромную  роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они являются неотъемлемой частью рыночных отношений и одновременно, важным инструментом реализации государственной политики. Вот почему сегодня очень важно хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в условиях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития.

     Развитие  рыночных отношений обусловило повышение роли финансов предприятия. Состояние финансовых ресурсов предприятия становится фактором, определяющим финансовые результаты его деятельности.

     Количественные  и качественные параметры финансового  состояния предприятия определяют его место на рынке и способность функционировать в экономическом пространстве. Все это привело к повышению роли управления финансами в общем процессе управления экономикой.

     Финансовый  менеджмент, в свою очередь, представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия и организацией оборота его денежных средств. Поэтому финансовому менеджменту должен быть присущ высокий динамизм, учитывающий изменение факторов внешней среды, ресурсного потенциала, форм организации производственной и финансовой деятельности, финансового состояния и других параметров функционирования предприятия.

     Актуальность темы данной работы обосновывается тем, что сегодня надежная финансовая система является стержнем в развитии и успешного функционирования любого предприятия, а также является необходимой предпосылкой роста и стабильности экономики в целом.

     Объектом  исследования являются финансовые отношения  и финансы предприятий.

     Цель  данной работы – рассмотреть и изучить финансовый аспект деятельности организаций, а также сделать общий обзор финансов предприятий,

     Для реализации поставленной цели данной работы были поставлены следующие задачи:

      -    Изучить сущность и значение финансов на предприятии;

       - Рассмотреть основные принципы организации финансов и финансовых отношений;

     - Проанализировать теоретические и методологические основы функционирования механизма финансового менеджмента на предприятии малого бизнеса. 

 Глава 1. Роль финансов  в системе управления предприятием 
 

1.1. Сущность финансов и финансового менеджмента в организации 

     Рыночная  экономика, при всем разнообразии ее моделей, известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально 
ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. 
Огромную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в 
механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они являются неотъемлемой частью рыночных отношений и одновременно важным инструментом реализации государственной политики. Кроме того, финансы организаций в совокупности являются основным звеном финансовой системы, неотъемлемой частью рыночных отношений и одновременно, важным инструментом реализации государственной политики.

     По  признаку характера обслуживаемых  сфер общественного производства различают  финансы предприятий сферы материального  производства и финансы организаций  непроизводственной сферы [6, 18].

     Подъём  экономики России невозможно представить без участия в этом 
высококвалифицированных кадров с обширными теоретическими знаниями и хорошей практической школой, позволяющей им осуществлять объективную защиту интересов инвесторов, аукционеров, заимодателей и прочих участников финансовых отношений. Вот почему в настоящее время в России уделяется много внимания подготовке и обучению профессионалов в сфере финансовой деятельности [8, 10].

     В условиях рыночной экономики конкурентоспособность  любого предприятия может обеспечить только эффективное управление движением его финансовых ресурсов. Для того чтобы рационально управлять движением финансовых ресурсов, необходимо знать методологию финансового менеджмента и владеть умением использовать ее на практике.

     Следовательно, финансовый менеджмент - это целостная система знаний о финансовых отношениях в хозяйственном процессе, финансовом механизме, технологии управления финансовой деятельностью компании.  
Сегодня одной из ключевых фигур предпринимательства наряду с руководителем-администратором, коммерческим директором является финансовый менеджер, поскольку именно он ведает денежными средствами и обязан следить за тем, чтобы не растрачивались свободные финансовые ресурсы. Для этого финансовый менеджер должен хорошо знать теорию финансов, основы менеджмента, приобретать необходимый опыт, нарабатывать интуицию и чувствовать рынок [7, 25].

     В малом бизнесе для управления финансами достаточно квалификации бухгалтера или экономиста, так как  финансовые операции почти не выходят  за рамки обычных безналичных  расчетов, основой которых является денежный оборот. Совсем другая картина с финансами большого бизнеса. Большому бизнесу необходим большой поток капитала и, соответственно, большой поток потребителей продукции.

     В большом бизнесе преобладают  финансовые операции, связанные с инвестициями, в том числе с приумножением капитала. Поэтому без квалифицированного финансового менеджера большой бизнес сегодня просто невозможен [14, 26].

     Финансовый  менеджмент направлен,  прежде всего,  на управление денежным потоком и оборотными средствами. Это специфическая система управления денежными потоками, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений. Финансовый менеджмент имеет разные формы проявления.  

     С  функциональной точки зрения финансовый менеджмент представляет собой систему экономического управления и часть финансового механизма. С институциональной точки зрения финансовый менеджмент есть орган управления. С организационно-правовой точки зрения финансовый менеджмент это вид предпринимательской деятельности.

       Сегодня финансовый менеджмент представляет собой аппарат управления хозяйствующим субъектом. На крупных предприятиях и в акционерных обществах таким аппаратом управления может быть финансовая дирекция во главе с финансовым директором или главным финансовым менеджером. Финансовая дирекция состоит из различных подразделений, состав которых определяется высшим органом управления хозяйствующего субъекта. К этим подразделениям могут относиться финансовый отдел, планово-экономический отдел, бухгалтерия, лаборатория (бюро, сектор) экономического анализа и т. д. Дирекция и каждое ее подразделение функционируют на основе Положения о финансовой дирекции или подразделении. Положение включает в себя общие моменты организации дирекции, ее задачи, структуру, функции, взаимоотношения с другими подразделениями (дирекциями) и службами хозяйствующего субъекта, права и ответственность дирекции [13, 37].

      Можно выделить следующие сферы финансового менеджмента:

1. Финансовый анализ и планирование, а также финансовое прогнозирование:

• оценка и анализ активов и источников их формирования;
• оценка величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания экономического потенциала компании и расширения ее деятельности;
• оценка источников дополнительного финансирования;
• формирование системы контроля составления и эффективного использования финансовых ресурсов.

2. Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами:

• оценка объема требуемых финансовых ресурсов;
• выбор форм их получения;
• оценка степени доступности и времени получения этих ресурсов;
• оценка стоимости обладания данным видом ресурсов (%, дисконт и др.);
• оценка риска, ассоциируемого с данным источником финансирования.

3. Распределение и использование финансовых ресурсов:

• анализ и оценка долгосрочных и краткосрочных решений инвестиционного характера;
• оптимальность времени трансформирования финансовых ресурсов в другие виды ресурсов (материальные, трудовые, денежные);
• целесообразность и эффективность вложений в ОФ, НМА и формирование их рациональной структуры;
• оптимальное использование оборотных средств;
• обеспечение эффективности финансовых вложений.

      Основные  задачи, стоящие перед финансовым менеджером, определяются под влиянием целого ряда факторов: конкурентной среды, необходимости постоянного технологического совершенствования, потребности в капитальных вложениях, меняющегося налогового законодательства, мировой конъюнктуры, политической нестабильности, информационных тенденций, изменений процентных ставок и ситуации на фондовом рынке [10, 31].

      Формируя  соответствующую финансовую политику, финансовый менеджер должен разработать алгоритм достижения финансового успеха. Максимизация средств предприятия благодаря выбору способов финансирования, проведению соответствующей дивидендной политики и минимизации рисков при получении чистой прибыли - задачи текущей и перспективной деятельности в области управления финансами. В общем комплексе задач финансового менеджера можно выделить пять основных блоков:  
1) Финансовое планирование;  
2) Управление ресурсами;  
3) Управление структурой капитала;  
4) Инвестиционную деятельность;  
5) Контроль и анализ результатов [12, 7].

     Таким образом, финансы предприятий – это совокупность денежных или финансовых отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования фактических и (или) потенциальных фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления.  
 

1.2. Финансовые  отношения организации, функции финансов 

      Финансовая  деятельность предприятия связана  с формированием, распределением и  использованием финансовых ресурсов, финансовыми и денежными отношениями, возникающими во внутренней и внешней среде предприятия. Финансовая деятельность включает следующие виды:

1. Отношения, связанные с формированием уставного капитала и его распределением между собственниками;
2. Отношения, связанные с авансированием уставного капитала во внеоборотные и оборотные активы;
3. Деятельность, связанная с формированием валовых доходов предприятия и их распределением в целях покрытия воспроизводственных затрат, то есть обеспечением финансовыми ресурсами воспроизводственного процесса;
4. Деятельность, связанная с выполнением обязательств перед бюджетной системой;
5. Деятельность, связанная с выполнением обязательств перед собственниками предприятия по выплате им доходов;
6. Деятельность, связанная с реинвестированием прибыли в целях приращения активов;
7. Деятельность, связанная с формированием различных резервов предприятия;
8. Отношения, связанные с формированием фондов стимулирования и социальной защиты работников;
9. Деятельность, связанная с размещением свободных финансовых ресурсов предприятия и привлечением дополнительных финансовых ресурсов на финансовом рынке;
10. Деятельность, связанная с перераспределением финансовых ресурсов внутриотраслевого или межотраслевого характера в случае вхождения предприятия в различные ассоциации, концерны, синдикаты, холдинги, финансово-промышленные группы;
11. Деятельность, связанная с получением субсидий и субвенций из бюджетов разных уровней [9, 26].

    Финансы предприятий сферы материального  производства включают распределительные экономические отношения предприятий и осуществляются между:

• учредителями в момент создания предприятия по поводу формирования уставного капитала;
• другими предприятиями при оплате стоимости поставляемой продукции, сырья, материалов, выполненных работ, оказанных услуг и др. Эти отношения являются основными в хозяйственной деятельности, поскольку в сфере материального производства создаются ВВП и НД. На них приходится наибольший объем платежей. От их эффективной организации во многом зависит финансовый результат коммерческой деятельности;
• предприятиями и его подразделениями: филиалами, цехами, отделами, бригадами в процессе финансирования расходов, распределения прибыли, оборотных средств. Это группа отношений влияет на организацию и ритмичность производства;
• организациями и коллективами работников данной организации при выплате заработной платы, премий и пособий из фонда потреблении. Их организация влияет на эффективность использования трудовых ресурсов;
• предприятиями и государством при уплате в бюджет налогов, получении ассигнований из бюджета, покупке государственных ценных бумаг и выплат по ним. От организации этой группы отношений зависит финансовое состояние предприятий и формирование доходной базы бюджетов всех уровней;
• предприятиями и банками при получении и возврате банковских кредитов, предоставлении банкам во временное пользование свободных денежных средств, покупке и продаже валюты, оказании других банковских услуг [7, 51].

     Финансы, как общеэкономическая категория выполняют множество функций, то есть динамических проявлений своих свойств и предназначений. Основными из них являются: инвестиционно - распределительная, фондообразующая, доходораспределительная, обеспечивающая и контрольная.

     Первая  функция проявляется в распределении  его ресурсов исходя из различных классификационных группировок, основными из которых являются: а) структурные подразделения предприятия и (или) виды деятельности; б) виды активов.

     Распределение совокупного ресурсного потенциала предприятия среди подразделений  (видов деятельности) в наиболее синтезированном виде выражается в рамках инвестиционной политики, когда относительно большее или меньшее внимание уделяется тому или иному подразделению, дивизиону, технологической линии и др. Основным критерием в этом случае, как правило, является прогнозируемая рентабельность инвестиций. Распределительная функция финансов предприятия с позиции структуры его активов проявляется в стремлении оптимизировать активную сторону баланса [13, 44].

     Фондообразующая функция реализуется в ходе оптимизации правой (то есть источниковой, пассивной) стороны баланса. Любое предприятие финансируется из нескольких источников, причем их много, и они, как правило, не бесплатны. Здесь возникает естественное желание выбрать наиболее оптимальную их комбинацию. Особенно значим этот аспект при необходимости мобилизации дополнительных финансовых ресурсов в крупных объемах, что имеет место при реализации стратегических инвестиционных программ.

     Суть  доходораспределительной функции  в том, что решающую роль в создании и функционировании предприятия несут его собственники; они могут ликвидировать компанию, поддерживать величину вложенного капитала на уровне, не предусматривающем расширение ее деятельности, изымая избыточную прибыль в виде дивидендов, или могут, напротив, воздержаться от получения дивидендов в надежде, что реинвестированная прибыль принесет большую отдачу в будущем. Аргументы в пользу того или иного решения формируются в рамках дивидендной политики, когда определенная часть ресурсов предприятия изымается из него и выплачивается в виде дивидендов.

     Смысл обеспечивающей функции финансов определяется, во-первых, целевым предназначением  предприятия и, во-вторых, системой сложившихся расчетных отношений. Целевое предназначение предприятия  состоит в регулярном генерировании прибыли в среднем, благодаря чему капитал собственников возрастает, что при необходимости проявляется в получении ими дополнительных денежных средств по сравнению с исходными инвестициями. В чисто процедурном плане гораздо значимее второй аспект- система расчетных отношений, поскольку в современной экономике любые отношения в системах «предприятие-государство», «предприятие-предприятие», «предприятие - работники», «предприятие-собственник» и т.п. чаще всего выражаются в форме денежных отношений. Финансы предприятий, поэтому как раз и предназначены для обеспечения этой текущей, рутинной деятельности.

     Контрольная функция финансов предприятий проявляется в контроле обоснования формирования доходов, за затратами предприятия, рациональным использованием денежных фондов, уплатой налогов в бюджет и отчислениями во внебюджетные социальные фонды. Финансовый контроль осуществляется в процессе использования денежных фондов по целевому назначению. Реализация этой функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки, необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений [6, 63].

     Основной  задачей финансового менеджера  является планирование привлечения  и использования финансовых средств для максимизации стоимости фирмы.

     Необходимо отметить, что к основным функциям финансового менеджмента можно отнести: анализ и планирование, управление активами, управление источниками средств и контроль. Данные функции позволяют наиболее полно управлять деятельностью организации [9, 49].

     Таким образом, сегодня управляющие финансами занимаются общим управлением, тогда как прежде они занимались приращением денежных средств и движением наличности фирмы, что является основой эффективного управления организацией.

Глава 2. Финансы малых предприятий

2.1. Финансовые  ресурсы и принципы их организации 

      Ускорение темпов развития экономики, повышение  экономической эффективности производства во многом зависят от рационального использования источников формирования финансовых ресурсов, как на уровне предприятий, так и на уровне государства, что составляет одну из важнейших задач в области правильной организации управления финансами.

      Размер  и структура финансовых ресурсов во многом зависят от объема производства и его эффективности. Постоянный рост производства и повышение его эффективности являются основой увеличения финансовых ресурсов [10, 43].

      В настоящее время при использовании  в экономической науке и на практике термина «финансовые ресурсы» понимают денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, предприятий, хозяйственных организаций и учреждений, используемые для покрытия затрат и образования различных фондов и резервов. Однако денежные средства — это более широкое понятие, чем финансовые ресурсы, составляющие только часть денежных средств.

      Различие  между денежными средствами и  финансовыми ресурсами наглядно видно на примере дохода предприятия  от продажи продукции. Сумма валового дохода представляет собой величину денежных средств, поступивших на расчетный счет предприятия в банке. Из этой суммы денежных средств значительную часть составляют оборотные средства, авансированные в процессе производства на оплату сырья, материалов, топлива, электроэнергии, и только часть является источником финансовых ресурсов. Именно поэтому, чтобы дать определение финансовых ресурсов, необходимо, во-первых, рассматривать финансы как составную часть производственных отношений, во-вторых, следует учитывать, что финансовые ресурсы создаются и используются в процессе реализации финансовых отношений, и, в-третьих, само понятие ресурсы необходимо рассматривать как запасы (в том числе в денежной форме), которые могут быть использованы на определенные цели [15, 37].

      Следовательно, финансовые ресурсы — это денежные средства, аккумулируемые в фондах целевого назначения для осуществления определенных затрат. Исходя из этого, можно сформулировать общее определение финансовых ресурсов и, в частности, финансовых ресурсов предприятий [2].

      Основными элементами финансовых ресурсов предприятия являются: уставный фонд, амортизационный фонд, специальные фонды целевого назначения, неиспользованная прибыль, кредиторская задолженность всех видов, ресурсы, полученные из централизованных и децентрализованных фондов и другие.

      Эффективное использование финансовых ресурсов — это сопоставление количества и качества израсходованных ресурсов с количественным и качественным выражением достигнутых результатов.

В современных  условиях проблема эффективного использования финансовых ресурсов является весьма актуальной, так как постоянный дефицит как централизованных, так и децентрализованных финансовых ресурсов приводит к нарушениям нормального функционирования предприятий, организаций, отраслей и в целом народного хозяйства [11, 51].

      Понятие эффективного использования финансовых ресурсов, как и любых других видов  ресурсов (материальных, трудовых, природных) включает в себя сопоставление количества и качества израсходованных ресурсов с количественным и качественным выражением достигнутых результатов [1].

      Однако  понятие, эффективное использование  финансовых ресурсов, имеет самостоятельное значение. Это понятие отражает не только результат использования материально-сырьевых, трудовых ресурсов, но и раскрывает определенные экономические отношения, свойственные категории финансов. Используя распределительную функцию финансов, предприятия через принципы распределения финансовых ресурсов достигают оптимального режима функционирования в рыночной экономике.

      Размер  финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, определяет возможности: осуществления необходимых капитальных вложений; увеличения оборотных средств; выполнения всех финансовых обязательств; обеспечения потребностей социального характера и т. д.

      Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления. На уровне предприятия структура финансовых ресурсов в основном определяется собственными источниками, прибылью и амортизацией, хотя также могут привлекаться заемные средства.

      Формирование  и использование финансовых ресурсов может осуществляться в двух формах: фондовой и нефондовой. Часть финансовых ресурсов предприятие использует на образование денежных фондов целевого назначения: фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и др. Использование финансовых ресурсов на выполнение платежных обязательств перед бюджетом и банками осуществляется в нефондовой форме [12, 49].

      Финансовые  ресурсы малого предприятия - это  часть денежных средств в форме  доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства [3]

      Финансовые  ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов предприятия. В условиях регулируемого рынка чаще применяется понятие "капитал", который является для финансового менеджера реальным объектом, на который он может воздействовать постоянно с целью получения новых доходов предприятия.

      В такой трактовке принципиальное различие между финансовыми ресурсами и капиталом малого предприятия состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу малого предприятия. При этом равенство означает, что у предприятия нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это не значит, что чем больше размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее предприятие работает [16].

      По  происхождению финансовые ресурсы  разделяют на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные). В свою очередь внутренние в реальной форме представлены в стандартной отчетности в виде чистой прибыли и амортизации, а в превращенной форме - в виде обязательств перед служащими предприятия.

      Чистая  прибыль представляет собой часть  доходов малого предприятия, которая образуется после вычета из общей суммы доходов обязательных платежей - налогов, сборов, штрафов, пени, неустоек, части процентов и других обязательных выплат. Чистая прибыль остается в распоряжении малого предприятия и распределяется по решениям ее руководящих органов [5].