Финансовые аспекты страхования

  Финансы страховщика  обеспечивают его деятельность  по оказанию страховой защиты. Страховщик формирует и использует  средства страхового фонда, покрывая  ущерб страхователя и финансируя собственные затраты по организации страхового дела. Кроме того, в условиях рынка страховщик, как правило, занимается инвестиционной деятельностью, используя часть средств страхового фонда и собственные средства. Вследствие этого денежный страховой оборот организации более сложен, чем у предприятий других отраслей народного хозяйства.

      Денежный  оборот страховой организации  включает в себя два относительно  самостоятельных денежных потока: оборот средств, обеспечивающий  страховую защиту, и оборот средств,  связанный с организацией страхового  дела. При этом оборот средств,  обеспечивающий страховую защиту, проходит два этапа: на первом  этапе формируется и распределяется  страховой фонд, на втором —  часть средств страхового фонда инвестируется с целью получения прибыли. Каждый из выделенных элементов денежного оборота средств страховой организации имеет свое социально-экономическое значение, в связи с чем движение средств на каждом этапе проходит под воздействием различных экономических и юридических факторов.

      Денежный  оборот, непосредственно связанный   с оказанием страховой защиты, определяется сущностными моментами   категории страхования. Важнейшей  особенностью этой части оборота  средств страховой организации является рисковой, вероятностный характер движения. В основе формирования страхового фонда лежит вероятность ущерба, которая исчисляется на основе статистических данных и теории вероятностей. В основе же распределения страхового фонда лежит фактический ущерб, причиненный страхователям в данном году, который может отклоняться от предполагаемого независимо от деятельности страховщика. Вероятность несовпадения объема сформированного страхового фонда и потребностей в выплате страхового возмещения порождает целый ряд специфических особенностей в организации финансов страховщика.

      Страховой  фонд формируется путем аккумуляции   страховых платежей, которые определяются  на основе тарифа.

      Возможное  несоответствие между ожидаемым   и фактическим ущербом предъявляет   определенные требования прежде всего к структуре тарифа: в его основную часть (нетто-ставку) включается рисковая надбавка, отражающая возможную вероятность отклонения величины фактического ущерба от ожидаемого.

      Выполняя  свои финансовые обязательства,  страховщик расходует полученные  платежи, т.е. распределяет их  по разным целевым направлениям, заложенным в тарифе. На этом  этапе движения средств несовпадение  расчетного (ожидаемого) ущерба с  фактическим возможно как во времени, так и в пространстве. Из принципа замкнутой раскладки ущерба вытекает возможность оказывать помощь пострадавшим страхователям в данном году за  счет остальных участников страхования — территориальная раскладка ущерба. Временная же раскладка ущерба требует формирования за счет неиспользованной части совокупной нетто- ставки в благополучные годы запасных фондов, которые будут расходоваться в годы с повышенной убыточностью.

      Особенности  временной раскладки ущерба в   рисковом страховании (как правило,  краткосрочном) и накопления страховой   суммы в долгосрочных видах  страхования жизни и дополнительной  пенсии породили два типа запасных  фондов: запасные фонды по  рисковым  видам страхования и резервы  взносов. В тех видах страхования,  где ущерб может достигать  катастрофических размеров, могут  формироваться также запасные  фонды перестраховочного характера.

  Такие фонды, в свою  очередь, могут формироваться   по всем видам и отраслям  страхования в совокупности, по  каждому виду страхования в  отдельности или по группам  видов страхования — как это  сочтет необходимым или более  удобным страховщик. Первый вариант  позволяет более широко перераспределять  средства, второй отвечает требованиям  соблюдения эквивалентности взаимоотношений  страховщика и страхователя (исключает возможность перераспределения средств между страхователями по конкретным видам страхования).

  Чем выше вероятность  того, что созданный  страховщиком  фонд окажется достаточным   для выполнения им своих обязательств (возмещения ущерба), тем выше  финансовая устойчивость страховщика.  Следовательно, движение средств,  связанное с формированием и  использованием запасных фондов, вызвано непосредственно рисковым  характером денежного оборота.

  Потребность в повышении  финансовой устойчивости страховых  операций в условиях рискового   характера кругооборота средств   породила такой метод, как перестрахование,  основанное на расширении раскладки  ущерба.

  Деятельность  страховой  организации в условиях рынка  предполагает не только возмещение  своих издержек, но и получение   прибыли. Страховая организация  не должна стремиться к получению  большой прибыли от страховых  операций, поскольку этим нарушался  бы принцип эквивалентности взаимоотношений  страховщика и страхователя. Более  того, в страховании термин «прибыль»  применяется условно, так как  страховые организации не создают  национального дохода, а лишь  участвуют в его перераспределении.  Под прибылью от страховых  операций понимается такой положительный  финансовый результат, при котором  достигается превышение доходов  над расходами по обеспечению  страховой защиты. Тем не менее страховые операции могут приносить иногда довольно значительную прибыль, но ее получение не является ориентиром для страховой организации. Важно помнить, что общественная эффективность деятельности страховщика может быть оценена весьма высоко и при незначительной прибыли от страховых операций, а в определенных ситуациях — и при ее отсутствии.

  Основным  источником  получения прибыли для  страховой  организации является инвестиционная  деятельность, которая проводится  путем использования части средств страхового фонда в коммерческих целях. Несмотря на то что целью страховой деятельности является оказание услуг, имеющих большое социальное значение, а целью инвестиционной деятельности является получение прибыли, они органически связаны между собой. С одной стороны, источником финансирования инвестиционной деятельности является страховой фонд, с другой стороны, прибыль от инвестиционной деятельности может быть направлена на финансирование страховых операций: дотации убыточным видам страхования, подготовка кадров, разработка новых видов страхования и др. Например, в страховании жизни ожидаемая прибыль от использования средств резерва взносов в инвестиционной деятельности заранее учитывается при определении тарифа и тем самым способствует его снижению, оказывая влияние на величину страхового фонда.

Рисковый  характер движения страхового фонда  оказывает влияние  и на инвестиционную деятельность, предъявляя серьезные требования к  ликвидности вложенных средств.

  В отличие от имеющего  рисковой характер оборота средств  по оказанию страховой  защиты  оборот средств, связанный с  организацией страхового дела, регулируется  действующим законодательством,  организационной формой страховой  фирмы и другими экономическими  обстоятельствами. Эти обстоятельства  определяют, например, порядок распределения  прибыли, взаимоотношения с бюджетом  и т.д. Так, на протяжении 70 лет  Госстрах СССР и входившие  в него страховые организации  действовали на принципах хозяйственного  расчета. В настоящее время,  в связи с изменением общей  экономической ситуации, организации  системы Госстраха преобразованы  в самостоятельные коммерческие  фирмы и их филиалы.

  Поскольку страховые  организации являются хозяйственными  единицами, они формируют  помимо  специфически страховых и другие фонды, необходимые им для хозяйственной деятельности, в частности уставный и амортизационный фонды. Так, акционерные страховые общества являются владельцами уставного фонда (имущество, переданное обществу учредителями, включая доходы от реализации акций). Согласно принятому в стране порядку формирования акционерных обществ, они должны создавать резервный фонд (помимо собственно страховых) в размере не ниже 15% уставного фонда (путем ежегодных отчислений не ниже 5% суммы чистой прибыли). Кроме того, в примерном уставе акционерных страховых фирм оговорено, что фирма может иметь собственные специальные запасные и резервные фонды. Цели, размеры, сроки и условия создания и использования этих фондов определяются общим собранием акционеров.

^ Тема. Финансовые основы  страховой деятельности.

 Из доходов, остающихся  после уплаты налогов, страховщики  могут образовывать денежные  фонды (финансы страховщика), необходимые  для обеспечения их деятельности  по оказанию страховой защиты. Финансы используются для покрытия  ущерба страхователя и финансирования  затрат по организации страхового  дела. Формирование финансовых средств страховщика происходит из двух источников: 1) аккумуляция страховых платежей на основе тарифа; 2) инвестиции за счет части средств страхового фонда и собственных средств.

 Денежный оборот страховой организации включает два относительно самостоятельных денежных потока: 1) оборот средств, обеспечивающий страховую защиту страхователей (страховые выплаты), с формированием страховых резервов и фондов; 2) инвестиции части свободных на данный период средств в нестраховые рентабельные проекты, в ценные бумаги и т.д. с целью получения дополнительной прибыли.

 Денежный оборот, связанный  с обеспечением страховой защиты, определяется случайным, рисковым  наступлением страховых случаев  и неопределенности величины  нанесенного ущерба. В основе  исчисления денежного страхового  оборота лежит вероятностно-статистический  метод актуарных расчетов, позволяющий  определить долю участия каждого  страхователя в создании финансов  страховщика, себестоимости страховой  услуги, то есть установить размеры  тарифных ставок. Основа распределения  страхового фонда – фактические  выплаты ущерба в данном году.

 Расходование платежей  распределяется по различным  целевым направлениям. Несовпадение  фактических и ожидаемых выплат  возможно:

 во времени – неиспользованная  часть нетто-ставки направляется  на формирование запасного фонда;

 в пространстве –  возможность выплат в данном  году за счет остальных участников  страхования.

 Второй поток основан  на инвестиционной деятельности  страховщика, размер и масштаб  которой зависит, в первую очередь,  от величины запасных фондов.

 Запасные фонды можно  разделить по видам:

 по рисковым видам  страхования (краткосрочные виды  страхования);

 резервы взносов (долгосрочное  страхование жизни или дополнительных  пенсий);

 перестраховочные (по особо крупным рискам).

 Также можно выделить  направления формирования фондов:

 по всем видам и  отраслям страхования;

 по каждому виду  в отдельности;

 по группам видов  страхования.

 Можно сказать, что  финансовая устойчивость страховой  компании будет заключаться в  повышении вероятности покрытия  обязательств за счет создания  страховых (запасных) фондов.

 Помимо специализированных  страховых фондов страховщиками  создаются также другие фонды:

 уставной и амортизационный (для ведения хозяйственной деятельности);

 резервный фонд (в размере  не < 15% от уставного капитала (фонда), формируется путем ежегодных  отчислений в размере не < 5% от  чистой прибыли). Данные фонды  являются временно свободными  специальными оборотными страховыми  ресурсами и не являются доходом  страховщика.

 Деятельность страховой  компании в условиях рынка  предполагает не только возмещение  страхового ущерба и издержек  компании на ведение дела, но  и получение прибыли (превышение  доходов над расходами по обеспечению  страховой защиты страхователей). Источником получения прибыли  могут являться сбор страховых  платежей, а также инвестиционная  деятельность.

 Основой инвестиционной  деятельности страховщика является  сумма средств резервных (запасных) фондов и собственных средств,  которые составляют инвестиционный  портфель страховщика. 

 Прибыль от инвестирования  направляется:

 на пополнение различных  фондов;

 на финансирование  страховых операций (дотации убыточным  видам страхования; подготовка  кадров страховщика; разработка  новых видов страхования).

 Планирование прибыли  от инвестиционной деятельности  учитывается в определении страхового  тарифа. Его снижение за счет  этого может повлиять на привлечение  новых клиентов компании.

2. Финансовые основы страховой  деятельности

В экономической литературе, посвященной страховому делу, проводится анализ денежного оборота страховых  организаций, который включает в  себя два денежных потока: оборот средств, обеспечивающих страховую защиту, и  оборот средств, связанных с организацией страхового дела. Оборот средств, обеспечивающих страховую защиту, в свою очередь  проходит два этапа: на первом этапе  формируется и распределяется страховой  фонд (ныне употребляется термин «страховые резервы»). На втором этапе — часть  средств страхового фонда (страховых резервов) с целью получения прибыли инвестируется. В соответствии с Законом РФ «О страховании» основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала, страховых резервов, а также система перестрахования. Страховые резервы создаются путем аккумулирования страховых премий (иногда используют понятия «взнос», «платеж»).

Страховые премии определяются на основе тарифных ставок, которые  разрабатываются по определенной методике актуарными службами страховщиков. Тарифные ставки зависят от вида страхования, оценки степени риска, доли расходов страховщика, учитываются также  проценты, используемые для проведения предупредительных мероприятий.

В Законе РФ «О страховании» предусматриваются правовые основы создания страховых резервов, резервов для финансирования мероприятий  по предупреждению несчастных случаев, утраты или повреждения застрахованного  имущества; образования фондов, необходимых

для обеспечения их деятельности, а также инвестирования страховых  резервов и других средств, выдачи ссуд страхователям, заключившим договоры личного страхования. Ссуда может  выдаваться исключительно по договорам  страхования жизни на случай дожития застрахованным до установленного договором срока (возраста).

Для обеспечения выполнения принятых страховых обязательств страховщики образуют из полученных страховых премий резервы по страхованию жизни и страховые резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни. Страховые резервы по видам страхования, относящимся к страхованию жизни (страхование на случай смерти застрахованного; дожития застрахованного до окончания срока страхования или определенного договором страхования возраста; выплату пенсии (ренты), застрахованному в случаях, предусмотренных договором страхования, образуются страховщиком по каждому виду страхования и в той валюте, в которой проводится страхование.

Страховщик рассчитывает размеры страховых резервов перед  определением финансовых результатов  от проведения страховой деятельности по состоянию на отчетную дату. Базой  для расчета размера резерва  по страхованию жизни служит поступившая  в отчетном периоде страхования  нетто-премия (иногда употребляется  понятие «нетто-ставка»)1 по заключенным  договорам страхования.

Правила формирования страховых  резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни, отличаются от правил формирования страховых резервов по страхованию жизни. Страховые  резервы, формируемые по видам страхования  иным, чем страхование жизни, подразделяются на два вида (подвида): технические  резервы

и резерв предупредительных  мероприятий.

Технические резервы, в свою очередь, подразделяются на два подвида, создание которых обязательно для  страховщика: — резерв незаработанной премии; — резерв убытков (резерв заявленных, но неурегулированных убытков и  резерв произошедших, но незаявленных убытков).

Страховщик может добровольно  создать еще два подвида технических  резервов: —'резерв катастроф; — резерв колебаний убыточности.

Страховая организация особенно в условиях рынка вынуждена не только возмещать свои издержки, но и получать прибыль. Ее доходы должны превышать расходы по обеспечению  страховой защиты.

1 Тарифная ставка состоит  из нетто-ставки и нагрузки  к ней. Нетто-ставка предназначена  для формирования страховых резервов, которые используются для выплат  страховой суммы, страхового обеспечения.  Нагрузка предназначена для покрытия  затрат на проведение страхования  — накладных расходов страховщика.

Расходы страховой организации, их основные элементы заложены в структуре  страхового тарифа.

Рассмотрим размер страховой  премии (взноса) для разных видов  транспорта, применяемой Росгосстрахом — крупнейшей государственной компанией России, преемницы Госстраха РФ, и одновременно структуру страхового тарифа.

Страховой взнос по обязательному  страхованию пассажиров на одного пассажира  на разных видах транспорта различен. Так, на: — железнодорожном транспорте — 2300 руб. (с 31 августа 1996 г.); — воздушном  транспорте — 600 руб.; — междугородный  автомобильный транспорт — 1500 руб. (с 1 октября 1996 г.); — на внутреннем водном транспорте и на морском транспорте — 100руб.

Структура страхового тарифа (в процентах от брутто-ставки1) также  различается на разных видах транспорта: а) на железнодорожном транспорте: —  нетто-ставка — 6%; — отчисления в  резерв предупредительных мероприятий  — 90,7%; — расходы на ведение дела — 3,3%; б) на воздушном транспорте: —  нетто-ставка — 15%; — отчисления в  резерв предупредительных мероприятий  — 80%; — расходы на ведение дел  — 5%; в) на внутреннем водном транспорте и на морском транспорте — такая  же как и на воздушном транспорте.

На междугородном автомобильном  транспорте: — нетто-ставка — 20%; —  отчисления в резерв предупредительных  мероприятий — 70%; — расходы на ведение дел — 10%.

В экономической науке  разработана следующая классификация  расходов страховщика: — расходы  на выплату страхового возмещения и  страховой суммы; — отчисления на предупредительные мероприятия; —  расходы на ведение страхования (оплату труда, хозяйственные и канцелярские расходы и т. д.).

До 1991 г. средства, предназначенные  на финансирование предупредительных  мероприятий, направлялись в бюджет государства. В настоящее время  указанные средства остаются в распоряжении страховщика.

1 Брутго-ставка (иногда используют понятие «страховой тариф») лежит в основе страховой премии, уплачиваемой страхователем.

С целью обеспечения платежеспособности страховщика, финансовой устойчивости и гарантий страховых выплат страховщики  имеют право инвестировать страховые  резервы. Инвестирование страховых  резервов осуществляется в соответствии с такими принципами, как диверсификация, возвратность, прибыльность и ликвидность1. Правила размещения страховых резервов были утверждены Росстрахнадзором 14 марта 1995г.2 В правилах определены основные направления размещения страховых резервов в: — государственные ценные бумаги; — ценные бумаги, выпускаемые органами государственной власти субъектов Российской Федерации и органами местного самоуправления; — банковские вклады (депозиты); — ценные бумаги акционерных обществ и иных юридических лиц; — права собственности на долю участия в уставном капитале; — недвижимое имущество, в том числе квартиры; — валютные ценности; — денежную наличность, Названные выше правила содержат нормы, запрещающие использовать страховые резервы для: инвестиций, не предусмотренных настоящими правилами; предоставления займов (кредитов) физическим и юридическим лицам; приобретения акций и паев товарных и фондовых бирж; вложений в интеллектуальную собственность; оплаты труда работников страховой компании, оказания им материальной , помощи и выдачи ссуд, а также других выплат, в том числе оплаты налогов, штрафных санкций и т. д.; осуществления торгово-посреднической, банковской и производственной деятельности и для некоторых других целей.

Страховые резервы не могут  служить предметом залога. Для

обеспечения текущих страховых  выплат на расчетном счете страховщика  в кредитной организации должно находиться не менее 3%

от общей суммы страховых  резервов.

Правила размещения страховых  резервов предусматривают не только направления их инвестирования, но и устанавливают определенные пропорции. Так, в государственные ценные бумаги должно быть размещено не менее 20% страховых  резервов, сформированных по

1 Диверсификация — наличие  широкого круга объектов инвестиций средств страховой организации с целью уменьшения возможного инвестиционного риска. Возвратность — обязательная возможность возврата инвестированных средств в полном объеме. Прибыльность — обязательное получение дохода от инвестирования средств. Ликвидность — возможность быстрой реализации инвестированных активов при сохранении их номинальной стоимости в случае необходимости выполнения взятых обязательств по страховым выплатам.

2 Финансовая газета. 1995. Ns 19.

долгосрочному страхованию-жизни; не менее 10% средств страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни.

При этом установлено, что  не менее 80% страховых резервов должно быть инвестировано на территории Российской Федерации, если иное не предусмотрено  действующим законодательством  и международными соглашениями, заключенными Российской Федерацией.