Финансовые институты. 3

Содержание 

Введение

1Теоретический аспект  деятельности  финансовых институтов.

1.1Сущность финансовых  институтов.

1.2Классификация финансовых  институтов.

1.3Функции и роль ФИ  в экономике.

2Оценка роли ФИ в развитии экономик России и США

2.1Тенденции деятельности  финансовых институтов в США.

2.2Влияние ФИ на современном  этапе развития российской  экономики.

3Перспективы повышения  эффективности функционирования  финансовых институтов в современных  условиях.

3.1Влияние государства  на функционирования финансовых  институтов.

3.2Роль самих финансовых  институтов.

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Представленная работа посвящена теме « Финансовые институты и их роль в экономике».

До недавнего времени  кредитно-финансовые институты исследовались  крайне мало и в основном только при изучении всей кредитной системы. Между тем на сегодняшний день они занимают не менее важные позиции  в кредитной системе любой страны, изучение которых наиболее развито. Эта недостаточность исследования определяет необходимость изучения данной темы в современных условиях, и высокую значимость этого исследования.

Так же необходимость изучения специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов объясняется необходимостью разрешения частных актуальных проблем  отдельных видов кредитно-финансовых институтов.

Цель данного исследования - описание и анализ деятельности кредитно-финансовых институтов, анализ перспектив их развития, их роли в рыночной экономике.

При выполнении поставленной цели нами были поставлены и решены следующие задачи:

1. Изучить теоретические  аспекты финансовых институтов;

2.Выявить причины появления, существования и развития финансовых институтов в России;

3.Выявить функции и  роли финансовых институтов;

4.Обозначить перспективы повышения  функциональности финансовых институтов в рыночной экономике.

Объектами исследования являются кредитно-финансовые учреждения вообще, и отдельные их виды, в частности: страховые, инвестиционные, финансовые компании, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, благотворительные организаций, ломбарды и другие институты.

Предметом исследования являются их характерные черты, особенности  их деятельности, устройства, юридическое  и экономическое положение, а  также роль в структуре хозяйства  и, прежде всего в рыночной экономике.

Высокая значимость и недостаточная  практическая разработанность темы кредитно-финансовые учреждения определяют несомненную новизну данного исследования.

Теоретической и методологической базой исследования послужили труды  отечественных и зарубежных экономистов: Е. Ф. Жукова, Г. П. Журавлёвой, Г. И. Кравцовой, Э. Дж. Долана, О.И. Лаврушина, а также законодательные акты Российской Федерации.

1Теоретический  аспект деятельности  финансовых институтов

1.1Сущность финансовых институтов

Финансовые институты - государственные и частные, коммерческие организации, уполномоченные осуществлять финансовые операции по кредитованию, депонированию вкладов, ведению расчетных счетов, купле и продаже валюты и ценных бумаг, оказанию финансовых услуг и др. Основное предназначение финансового института — организация посредничества, т. е. эффективного перемещения денежных средств (в прямой или опосредованной форме) от сберегателей к заемщикам.

Основными финансово-кредитными институтами являются банки, финансовые компании, инвестиционные фонды, сберегательные кассы, пенсионные фонды, взаимные фонды, страховые компании.

1.Банки.Особенность посреднической функции коммерческих банков состоит в том, что главным критерием перераспределения ресурсов выступает прибыльность их использования заемщиком. Перераспределение ресурсов осуществляется по горизонтали хозяйственных связей от кредитора к заемщику, при посредстве банков без участия промежуточных звеньев в лице вышестоящих банковских структур, на условиях платности и возвратности. Плата за отданные и полученные взаймы средства формируется под влиянием спроса и предложения заемных средств. В результате достигается свободное перемещение финансовых ресурсов в хозяйстве. Значение посреднической функции коммерческих банков для успешного развития и функционирования рыночной экономики состоит в том, что банки своей деятельностью уменьшают степень риска и неопределенности в экономической системе.

Коммерческие банки образуют костяк кредитной системы страны. Главное  их предназначение - привлекать сбережения и распределять их между заемщиками. Для корпораций и потребителей банки  являются основным источником кредитов.

Пополнение оборотных средств предприятия и предоставление потребительского кредита - это классическая функция коммерческих банков. Кроме этого банки оказывают массу специальных услуг государству, предприятиям и населению. Это и чековое обслуживание, и рассчетно-кассовые операции, выдача денег под заклад имущества, средне- и долгосрочное кредитование специального назначения, проектное финансирование модернизации производства, предоставление ссуд в иностранной валюте, финансирование рисковых, венчурных проектов, лизинг оборудования и другие банковские операции и услуги.

Инвестиционный банк (investment banker) - финансовый институт, который специализируется на эмиссии ценных бумаг и их гарантированном размещении.

Инвестиционные банки занимаются продажей корпоративных акций и  облигаций. Когда фирма решает привлечь средства, инвестиционный банк обычно скупает все ценные бумаги выпуска, а затем перепродает их инвесторам. Поскольку банки постоянно занимаются соединением предложения и спроса капитала, они размещают выпуски  ценных, бумаг более эффективно, чем это сделали бы эмитенты. Плата  за услуги составляет разницу между  суммой, уплаченной компании, выпустившей  ценные бумаги, и полученной за них  от покупателей.

2. Страховые компании. Инвестиционная  деятельность страховых компаний, связанная с размещением средств страховых резервов, регламентируется Законом РФ “О страховании” и рядом других документов. К разрешенным направлениям инвестиций относятся: государственные ценные бумаги; ценные бумаги субъектов РФ и органов местного самоуправления; иные ценные бумаги; банковские вклады; права собственности на долю участия в уставном капитале; недвижимое имущество, в том числе квартиры; валютные ценности; денежная наличность.

3. Инвестиционный фонд представляет  собой акционерное общество открытого  типа, аккумулирующее средства мелких  инвесторов путем продажи собственных ценных бумаг. Фонд обеспечивает инвестирование собранных средств в ценные бумаги других эмитентов, а также выполняет другие операции на финансовом рынке. Инвестиционные фонды бывают трех типов: открытые, закрытые и чековые. Открытый фонд эмитирует ценные бумаги с обязательством их обратного выкупа; закрытый фонд такого обязательства не дает.

4. Негосударственные пенсионные  фонды. Пенсионные и другие  подобные фонды создаются для обеспечения доходов людям, прекратившим свою трудовую деятельность, в течение которой они вносили туда деньги также, как и их работодатели. Фонд куда-либо инвестирует эти средства, а потом или периодически выплачивает накопленные средства уволившемуся работнику, или предоставляет аннуитет. В период накопления поступающие средства налогами не облагаются, вкладчик платит налоги, когда деньги ему возвращаются.

5. Фондовая биржа. Организация взаимодействия между данными субъектами,) т.е. функционирование рынка ценных бумаг, осуществляется с помощью фондовых бирж, занимающих ведущее место на рынке ценных бумаг. Фондовая биржа является основным организованным финансовым рынком, т. е. местом, где осуществляются операции с ценными бумагами, а процесс ценообразования происходит стихийно. Исключительным предметом деятельности биржи являются обеспечение необходимых условий нормального обращения ценных бумаг, определение их рыночной цены и надлежащее распространение информации о них. В ее основные функции входят:организация операций по продаже и покупке ценных бумаг, перераспределение финансовых ресурсов, предоставление эмитентам ценных бумаг дополнительных финансовых ресурсов, предоставление сберегателям возможности сохранения и выгодного использования накопленных ими денежных средств, информационное обеспечение агентов биржевого рынка, выявление рыночной стоимости ценных бумаг и др.

6. Финансовая компания -- это компания, занимающаяся организацией выпуска  ценных бумаг, фондовыми операциями  и другими финансовыми сделками, например кредитованием физических  и юридических лиц.Финансово-промышленной группой является группа предприятий, учреждений, организаций, кредитно-финансовых учреждений и инвестиционных институтов, объединение капиталов которых произведено ее участниками в добровольном порядке либо путем консолидации одним из участников группы приобретаемых им пакетов акций других участников.

7. Фонды взаимного кредита тоже  вкладывают значительные средства  в корпоративные акции и облигации.  Они принимают деньги от физических  лиц и помещают их в активы  специфических видов. Обычно подобный  фонд связан с компанией, которая  за некоторую плату управляет  инвестициями. Каждое физическое  лицо владеет определенной долей  фонда, зависящей от размера  его вклада. В любое время граждане  могут продать свои акции, поскольку  фонды обязаны их приобретать.  Одни фонды помещают свои деньги  в обыкновенные акции, другие  специализируются на корпоративных  облигациях, рыночных, денежных обязательствах, например краткосрочных коммерческих  векселях, выпускаемых корпорациями, или муниципальных ценных бумагах.  Инвестиционная политика различных  фондов значительно варьируется  от политики получения стабильного  дохода и обеспечения безопасности  вкладчиков до крайне агрессивной  погони за прибылью. В любом  случае частное лицо получает  диверсифицированный портфель инвестиций, управляемый профессионалами. 

8. Депозитарий. Одним из важнейших  видов финансовых институтов  являются депозитарии ценных  бумаг. Хранение ценных бумаг  может быть организовано либо  самим их владельцем, либо с  помощью специализированного хранилища  ценных бумаг -- депозитария. Депозитарная деятельность заключается в предоставлении услуг по хранению ценных бумаг и/или учету прав на эти бумаги.

1.2Классификация  финансовых институтов

С позиций формирования ресурсной базы все финансовые институты  делятся на две категории: депозитные и недепозитные институты.

Депозитные институты:

Коммерческие банки предлагают чековые и сберегательные счета физическим лицам, предпринимателям и правительственным агентствам. Коммерческие банки организованы в форме корпораций, необходимый для деятельности капитал сформирован акционерами.

Сберегательные и ссудные ассоциации специализируются на сберегательных счетах и кредитовании под залог недвижимости. В отличие от коммерческих банков, ориентирующихся на крупные операции с бизнесом и частными лицами, сберегательные и ссудные ассоциации обслуживают индивидуальных клиентов. Услуги по сбережениям и кредитованию включают процентные чековые счета, специализированные сберегательные планы, кредиты малому бизнесу, инвестиционное и финансовое планирование. Ассоциации получают чартер на федеральном или штатном уровне.

Взаимные сберегательные банки  являются собственностью вкладчиков и подобно ссудосберегательным ассоциациям специализируются на ведении сберегательных счетов и кредитовании под залог недвижимости. Прибыль взаимных сберегательных банков возвращается вкладчикам в форме более высокой процентной ставки по сбережениям.

Кредитные союзы являются бесприбыльными, принадлежащими членам союза кооперативными финансовыми организациями. Традиционно члены кредитных союзов принадлежат к одной профессиональной сфере (рабочие, рыбаки и т.п.) или проживают в одной местности. В настоящее время законодательные ограничения значительно ослабли, и практически любой может вступить в члены кредитного союза. Кредитные союзы обычно предлагают пониженную комиссию по обслуживанию чековых счетов и более низкие ставки по ссудам. Услуги кредитных союзов включают кредитные карты, ссуды на хозяйственное обзаведение, банкоматы, предоставление депозитных сейфов и инвестиционные услуги.

Недепозитные институты:

Компании по страхованию жизни  предлагают сбережения и инвестиции, отражаемые в их полисах по страхованию жизни.

Инвестиционные компании предлагают услуги банковского типа через фонды денежного рынка. Фонд денежного рынка представляет собой комбинированный сберегательно-инвестиционный план, в котором инвестиционная компания использует деньги клиентов для покупки различных краткосрочных финансовых инструментов. Средства на этих счетах не застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов.

Финансовые компании предоставляют потребительские кредиты и кредиты малому бизнесу. Это краткосрочные и среднесрочные ссуды по более высокой ставке, чем у большинства других кредиторов.

Ипотечные компании предоставляют кредиты на приобретение жилья.

Независимо от того, является институт депозитным или недепозитным, для осуществления активных операций ему необходимы денежные средства.

Ресурсы финансовых институтов также делятся на две  категории: собственные средства; привлеченные средства.

К собственным средствам  банков США относятся: оплаченный акционерный  капитал; сформированные из прибыли  фонды; субординированный долг.

Собственный капитал  коммерческих банков включает:

1) капитал первого  уровня или основной: обыкновенные  акции; бессрочные привилегированные  акции; нераспределенная прибыль;  фонды; эмиссионный доход (учредительская  прибыль);

2) капитал второго  уровня или вспомогательный: привилегированные  акции (кроме бессрочных); субординированный  долг; гибридные инвестиции (например, облигации, конвертируемые в акции); резервы на переоценку (иностранной  валюты, залогов и т.п.); резервы  на возможные потери.

Каждый банк и  каждый депозитный институт обязан рассчитывать норматив достаточности капитала:

где - норматив достаточности  капитала; К - собственный капитал банка; K_р - активы, взвешенные с учетом риска.

В соответствии с  требованиями национального законодательства в США действуют три норматива  достаточности капитала для банков:

min 4% - норматив достаточности капитала первого уровня;

4% - норматив достаточности  капитала второго уровня;

8% - норматив достаточности  капитала.

В соответствии с  рекомендациями Базельского комитета банковского надзора (1989 г.) для расчета достаточности капитала все активы распределяются на пять групп в зависимости от степени риска: 0%. 10%, 20%, 50%, 100%. Это распределение принято в банковском законодательстве большинства стран.

В США активы классифицированы на четыре группы.

1-я группа, 0% риска:  наличность (т.е. наличные деньги, средства на счете в Федеральном  резервном банке и банках-корреспондентах  и т.п.) и прямая задолженность  правительства США;

2-я группа, 20% риска:  условно гарантированная правительством  США задолженность;

3-я группа, 50% риска:  ссуды под залог семейных жилых  домов (кроме многоквартирных)  на 1-4 семьи, обеспеченные первой  закладной; обеспеченные обычными  закладными ценные бумаги; облигации,  обеспеченные доходом от финансируемых  проектов;

4-я группа, 100% риска:  все остальные активы, не вошедшие  в группы 1-3.

Забалансовые активы (аккредитивы, активы, проданные с правом регресса, формальные обязательства по выдаче ссуд и т.п.) включаются в расчет путем конверсии по кредитному эквиваленту:

1) пересчет 100%: аккредитивы  без покрытия; операции РЕПО (обратный  выкуп - но не продажа); продажа  активов с регрессом; форварды  на покупку активов, т.е. все  безусловные обязательства;

2) пересчет 50%: условные  обязательства по сделкам (например, неиспользованные обязательства  по выдаче ссуд с первоначальным  сроком более 1 года и т.п.);

3) пересчет 20%: самоликвидирующиеся условные обязательства (например, торговые аккредитивы с покрытием);

4) пересчет 0%: неиспользованные  обязательства по выдаче кредитов  сроком до 1 года; обязательства,  которые могут быть аннулированы  любое время.

принимается в расчет в размере, не превышающем 50% .

1.2 Структура и функции банковских  депозитных счетов

Привлеченные средства являются основой деятельности всех финансовых институтов, и они жестко конкурируют между собой на рынках денег и капитала. Дерегулирование, происходящее в финансовом секторе США с 1980-х гг., обеспечило всем финансовым институтам тактически равные конкурентные условия.

Денежные ресурсы  фирм и частных лиц можно разделить  на две группы:

* средства, предназначенные  на текущие расходы;

* резервы и сбережения, временно свободные средства.

Если первая группа, преимущественно предназначенная  для расчетов и платежей, находится  в постоянном обороте, то вторая в  основном формирует источники активных операций банков и небанковских Финансовых институтов.

В соответствии с  законодательством США депозитами называются:

* невыплаченный  остаток денег, находящийся в  депозитном учреждении в процессе  нормального делового оборота;

* деньги, полученные  или находящиеся в депозитном  учреждении, ли выданный в форме  денег кредит, находящийся в депозитном  учреждении в процессе нормального  делового оборота; залог в форме  ценных бумаг под выданный  кредит, депонированные в качестве  аванса средства на покупку  государственных бумаг правительства  США;

* непогашенный  вексель, неоплаченный чек или  платежное поручение, подписанные служащим банка;

* любой вексель  или иное обязательство с наступившим  сроком погашения либо обязательство  депозитного учреждения продать  или поставить ценные бумаги  любому клиенту, либо приобрести  ценные маги за счет любого  клиента независимо от использования  денег или дебетования счета клиента до поставки ему ценных бумаг;

* любое обязательство  филиала депозитного учреждения, не являющегося депозитным учреждением,  по любому простому векселю,  признанию авансового платежа,  векселю с наступившим сроком  погашения или аналогичному обязательству  со сроком погашения до полутора  лет, если выручка используется  для обеспечения средств депозитного  учреждения за исключением какого-либо  обязательства;

* кредитовое сальдо;

* любое обязательство  депозитного учреждения по обычному  векселю, авансовому платежу или  аналогичному обязательству (включая  облигации, обеспеченные закладными  под недвижимость, выданные депозитным  учреждением в целях привлечения  средств (с учетом различных  исключений).

Депозиты классифицируются по различным признакам.

По характеру депозита различают:

Обычные депозиты - это деньги или помещенные на депозитный счет обращающиеся документы (чеки, акцептованные векселя с наступившим сроком погашения, купоны с наступившим сроком погашения, платежные поручения, тратты).

Между банком и  вкладчиком возникают отношения  должника и кредитора. Собственником  депозита становится банк, а у вкладчика  возникает требование к банку  на депонированную сумму. Эту депонированную сумму банк не обязан возвращать в  идентичной форме: на депонированные деньги он может выдать ценную бумагу, а на ценную бумагу - деньги. В случае банкротства банка имеющий обычный депозит вкладчик становится привилегированным кредитором.

Обычные депозиты являются ресурсами банка.

Особые депозиты - это депозиты, внесенные с определенной целью и в которых банк выступает так называемым особым хранителем. К таким депозитам относятся, например, средства для погашения векселя, для оплаты аккредитива или приобретения ценных бумаг.

Особые депозиты также являются ресурсами банка.

Специальные депозиты - это различные объекты собственности вкладчика, кроме денег. Например, к ним относятся облигации, акции, страховые полисы, драгоценности и т.п., помещенные в банк на хранение.

Вкладчик сохраняет  право собственности на данные ценности. Они принимаются в банк по договору хранения. В случае банкротства депозитного  института они немедленно возвращаются вкладчику и в конкурсную массу  не включаются.

Ресурсами банка  не являются.

В зависимости от обеспеченности прав вкладчика различают обеспеченные и необеспеченные депозиты. К обеспеченным относятся депозиты, которые обеспечены залогом определенного вида ценных бумаг. Например, банки, принимающие депозиты органов государственной власти, обязаны заложить в качестве обеспечения определенные облигации. Владельцы таких депозитов являются обеспеченными кредиторами. Все прочие депозиты являются необеспеченными.

По срокам привлечения депозиты разграничивают на депозиты до востребования и срочные депозиты.

По характеру распоряжения депозитом различают депозиты на индивидуальных и совместных счетах. Совместные (общие) счета могут находиться в собственности по любой схеме в соответствии с законодательством штата:

* совладение с  правом наследования в случае  смерти;

* нераздельное  владение;

* совместное владение;

* владение мужа  и жены, если имущество супругов  является общим (в тех штатах, где законодательство допускает  такую форму собственности).

Депозитный сертификат наряду со сберегательной книжкой является свидетельством о внесении средств на банковский счет. Однако он отличается особой формой обращения.

В соответствии с  Правилами Совета управляющих ФРС  под депозитным сертификатом понимается обращающееся или необращающееся письменное свидетельство о вкладе денежных средств, на котором указывается, что  сумма этого вклада подлежит возврату предъявителю сертификата или любому указанному в нем лицу по его приказу. Возврат средств может производиться:

* на определенную  дату, но не менее 30 дней от  момента внесения депозита;

* по истечении  определенного времени, но не  менее 30 дней от даты инструмента;

* по письменному  уведомлению, даваемому не менее  чем за 50 дней до возврата средств;

* по предъявлении  самого инструмента.

Депозит, по которому банк имеет право просто п