Финансовые ресурсы предприятия. 10

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ 

УПРАВЛЕНИЯ  И ЭКОНОМИКИ

 

Факультет «Экономики и финансов »

 

Кафедра «Менеджмент»

 

 

 

 

 

Специальность  080105.65  «Менеджмент»

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

Тема: «Финансовые ресурсы предприятия»

 

 

Выполнила

Студентка  группы №4-19711/3-3

Прокопович  Мирослава Анатольевна

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Проверил:

____________

к.э.н., доцент  Оксютик Г.П.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Санкт - Петербург

2013 г.

 

 

 

Содержание:

Введение 

ГЛАВА1.РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятие финансовых ресурсов и их виды 

1.2. Роль финансовых  ресурсов в развитии  предприятия

ГЛАВА2. СТРУКТУРА ФИНАНСОВЫХ  РЕСУРСОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ,ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

2.1 Основные фонды 

2.2 Оборотные средства 

2.3 Собственный капитал

2.4 Заемный капитал

ГЛАВА3. ОЦЕНКА  И АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ  ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «LUX»

3.1Характеристика предприятия ООО «LUX»

3.2Анализ  финансовой деятельности торгового предприятия на примере ООО «LUX»

Заключение 

Список  литературы 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Термин  «финансовые ресурсы» в экономической  литературе имеет многозначное толкование. В одних литературных источниках им обозначают «денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, предприятий, и хозяйственных организаций, используемые для покрытия затрат и образования разных  фондов и резервов». Так же существует другое определение: «Под финансовыми ресурсами понимаются денежные доходы и поступления, формируемые  в руках субъектов хозяйствования и государства и предназначенные для выполнения обязательных платежей, расчётов, обусловленных финансово договорными отношениями, осуществление затрат по расширенному воспроизводству и экономическому побуждению, использования материальных стимулов (побудителей), способствующих тому, чтобы производители, потребители, покупатели вели себя желаемым образом, к выгоде и в интересах лиц, применяющих стимулирование.».

  Нам  подходит другое определение: «Финансовые  ресурсы предприятия — это  все источники денежных средств, накапливаемые предприятием для формирования необходимых ему активов в  целях осуществления всех видов  деятельности как за счет собственных доходов, и капитала, так и за счет различного вида поступлений.

 Финансовые  ресурсы предназначены для: выполнения финансовых обязательств перед банками, бюджетами, страховыми организациями, поставщиками товаров и  материалов; осуществления затрат по расширению, реконструкции  и обновлению производства, приобретения новых основных средств; материального стимулирования работников предприятий и оплаты труда ; а так же для финансирования других затрат.

   Наличие в достаточном объеме  финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяет хорошее финансовое положение предприятия и его платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В связи с этой важнейшей задачей  предприятий является выявление резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное  их использование в целях повышения  результативности работы предприятия  в целом.

Эффективное формирование и использование финансовых ресурсов обеспечивает финансовую устойчивость предприятий, предотвращает их банкротство.

Основной  целью деятельности предприятий  в условиях рынка является удовлетворение общественных потребностей, получение  прибыли и обеспечение своей  финансовой устойчивости.

Для достижения поставленной цели предприятия  должны:

• выпускать высококачественную  продукцию, обновлять ее в соответствии  со спросом;
• рационально использовать производственные  ресурсы с учетом их взаимозаменяемости;
• разрабатывать стратегию и  тактику поведения предприятия  и корректировать их в соответствии  с имеющимися обстоятельствами;
• заботиться о работниках, росте  их квалификации, повышении жизненного  уровня, создании благоприятного  социально-психологического климата  в трудовом коллективе;
• обеспечивать конкурентоспособность  предприятия, проводить гибкую  ценовую политику, внедрять новое  в производство, в организацию  труда и управление.

Целью данной работы является анализ управления финансовыми ресурсами  предприятия.

 Объектом  исследования является  ООО «LUX», предприятие торговой отрасли, которое реализует различные алкогольные товары.

 Предметом  исследования является финансовые  ресурсы  предприятия.

 

 

 

ГЛАВА1. РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Понятие финансовых ресурсов и их виды

Финансовые  ресурсы предприятия – это  совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), находящихся  в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат, связанных с расширением производства и экономическим стимулированием.

 Источниками  образования финансовых ресурсов  предприятия  являются:

 а)  собственные и приравненные к   ним средства (прибыль, амортизационные   отчисления, выручка от реализации  выбывшего имущества, устойчивые  пассивы);

 б)  ресурсы, мобилизованные на финансовом  рынке (продажа собственных акций,  облигаций и других ценных  бумаг, кредитные инвестиции);

 в)  поступления денежных средств  от финансово-банковской системы  в  порядке перераспределения  (страховые  возмещения; поступления  от концернов, ассоциаций, отраслевых  структур; паевые взносы; дивиденды  и проценты по ценным бумагам;  бюджетные субсидии).

 Источники  финансовых ресурсов предприятий  отображены в приложении А.

Основными элементами финансовых ресурсов предприятия  являются: уставный фонд, амортизационный  фонд, специальные фонды целевого назначения неиспользованная прибыль, кредиторская задолженность всех видов, ресурсы, полученные из централизованных и децентрализованных фондов и другие.

  В  современных условиях проблема  эффективного использования финансовых  ресурсов является весьма актуальной, так как  постоянный дефицит  как централизованных, так и децентрализованных  финансовых ресурсов приводит к нарушениям нормального  функционирования предприятий, организаций, отраслей и в целом народного  хозяйства.   Понятие эффективного использования финансовых ресурсов, как и любых других видов  ресурсов (материальных, трудовых, природных) включает в себя сопоставление количества и качества израсходованных ресурсов с количественным и качественным выражением достигнутых результатов.

  Однако  следует отметить, что эффективность   использования финансовых ресурсов  непосредственно связана с эффективным   использованием материальных, трудовых  и других видов ресурсов. Уменьшение  затрат живого труда на единицу  продукции  означает рост эффективности  использования  трудовых ресурсов, что также ведет  к экономии  финансовых ресурсов через   рост денежных накоплений и  уменьшение потребностей предприятия  в дополнительных денежных средствах.

Эффективность использования финансовых ресурсов можно оценивать с помощью  сопоставления достигнутых результатов  деятельности (например, прибыли) с  суммой финансовых ресурсов, которые  были в распоряжении предприятия  за соответствующий период.

Большое значение имеет структура источников формирования финансовых ресурсов, и, в первую очередь, удельный вес собственных. Большой удельный вес привлеченных средств утяжеляет финансовую деятельность предприятия дополнительными затратами  на уплату процентов по кредитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса  предприятия.

Формирование  и использование финансовых ресурсов может осуществляться в двух формах: фондовой и нефондовой.

 На  уровне предприятия финансовые  ресурсы  формируются и используются  как  в фондовой форме, так  и в нефондовой. Часть финансовых  ресурсов предприятие  использует  на образование денежных фондов  целевого назначения: фонд оплаты  труда, фонд развития, фонд материального  поощрения и др. Использование  финансовых ресурсов на выполнение платежных  обязательств перед бюджетом и банками  осуществляется в нефондовой форме.

 

1.2Роль финансовых  ресурсов в развитии  предприятия

 

Целью финансовой политики предприятия является наиболее полная мобилизация финансовых ресурсов, необходимых для удовлетворения насущных потребностей развития общества. В соответствии с этим финансовая политика призвана создать благоприятные  условия для активизации предпринимательской  деятельности. Большое внимание уделяется  определению рациональных форм изъятия  доходов предприятий в пользу государства, а также доли участия  населения в формировании финансовых ресурсов. Важное значение придаётся повышению эффективности использования финансовых ресурсов путём их распределения между сферами общественного производства, а также их концентрации на главных направлениях экономического и социального развития.

Финансовые  ресурсы - доходы и поступления субъектов  хозяйствования и государства в  лице его органов, которые используются на цели расширенного воспроизводства  и на удовлетворение других потребностей. Именно финансовые ресурсы позволяют  отделить категорию финансов от категории  цены и других стоимостных категорий. Финансовые ресурсы, выступая в денежной форме, отличаются от других ресурсов. Они относительно обособлены в своих  функциях, поэтому существует необходимость  в обеспечении увязки финансовых ресурсов с другими ресурсами.

Финансовые  ресурсы, их рациональное использование  в воспроизводственной деятельности переходного к рынку общества определяют материальную основу практического  реформирования переходной экономики, успешного преодоления кризисных  неудач, повышение уровня социальной защиты населения, в особенности  его малообеспеченных слоев.

 Система  финансовых ресурсов предприятия  может  быть охарактеризована  как экономическая, действующая  в сфере финансово-кредитных   отношений, динамическая (т.е. изменяется  с течением времени), открытая (т.е.  взаимосвязанная  с окружающей  средой), управляемая.

Следующим признаком выделения элементов  финансовых ресурсов является срочность  использования. Как правило, ресурсы  классифицируются на краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. Временной горизонт каждой группы может быть установлен индивидуально.  Ресурсы краткосрочного назначения – срок их действия – до года. Предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия: формирование оборотных средств, краткосрочных финансовых вложений, расчетов с кредиторами.

Ресурсы среднесрочного назначения – от года до 3 лет – используются для замены отдельных элементов основных фондов, их реконструкции и перевооружения. В этом случае, как правило, не преследуется цель смены технологии или полной замены оборудования.

Ресурсы долгосрочного назначения – привлекаются, как правило, на срок от 3 до 5 лет  и используются для финансирования основных фондов, долгосрочных финансовых вложений.

Выражая определенную экономическую категорию, финансы одновременно являются инструментом воздействия на производственно-хозяйственную  деятельность предприятия через  финансовый механизм, включающий в  себя систему финансовых рычагов (прибыль, доходы, амортизационные отчисления, финансовые санкции, процентные ставки, дивиденды и др.), которая реализуется  в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов. В структуру финансового механизма  входят пять взаимосвязанных элементов: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и информационное обеспечение.

В процессе реализации своей главной  цели финансовый механизм направлен  на решение следующих  основных задач:

1. Обеспечение  формирования достаточного объема  финансовых ресурсов в соответствии  с задачами развития предприятия  в предстоящем периоде. Эта  задача реализуется путем определения  общей потребности в финансовых  ресурсах предприятия на предстоящий  период, максимизации объема привлечения  собственных финансовых ресурсов  за счет внутренних источников, определения целесообразности формирования  собственных финансовых ресурсов  за счет внешних источников, управления  привлечением заемных финансовых  средств, оптимизации структуры  источников формирования ресурсного  финансового потенциала.

2. Обеспечение  наиболее эффективного использования  сформированного объема финансовых  ресурсов в разрезе основных  направлений деятельности предприятия.  Оптимизация распределения сформированного  объема финансовых ресурсов предусматривает  установление необходимой пропорциональности  в их использовании на цели  производственного и социального  развития предприятия, выплаты  необходимого уровня доходов  на инвестированный капитал собственникам  предприятия и т.п.

3. Оптимизация  денежного оборота. Эта задача  решается путем эффективного  управления денежными потоками  предприятия в процессе кругооборота  его денежных средств, обеспечением  синхронизации объемов поступления  и расходования денежных средств  по отдельным периодам, поддержанием  необходимой ликвидности его  оборотных активов. Одним из  результатов такой оптимизации  является минимизация среднего  остатка свободных денежных активов,  обеспечивающая снижение потерь  от их неэффективного использования  и инфляции.

 

     4. Обеспечение максимизации прибыли  предприятия при предусматриваемом  уровне финансового риска. Максимизация  прибыли достигается за счет  эффективного управления активами  предприятия, вовлечения в хозяйственный  оборот заемных финансовых средств,  выбора наиболее эффективных  направлений операционной и финансовой  деятельности.  При этом для достижения целей экономического развития предприятие должно стремиться максимизировать не балансовую, а чистую прибыль, остающуюся в его распоряжении, что требует осуществления эффективной налоговой, амортизационной и дивидендной политики. Решая эту задачу, необходимо иметь в виду, что максимизация уровня прибыли предприятия достигается, как правило, при существенном возрастании уровня финансовых рисков, так как между этими двумя показателями существует прямая связь. Поэтому максимизация прибыли должна обеспечиваться в пределах допустимого финансового риска, конкретный уровень которого устанавливается собственниками или менеджерами предприятия с учетом их финансового менталитета (отношения к степени допустимого риска при осуществлении хозяйственной деятельности).

5. Обеспечение  минимизации уровня финансового  риска при предусматриваемом  уровне прибыли. Если уровень  прибыли предприятия задан или  спланирован заранее, важной задачей  является снижение уровня финансового  риска, обеспечивающего получение  этой прибыли. Такая минимизация  может быть обеспечена путем  диверсификации видов операционной  и финансовой деятельности, а  также портфеля финансовых инвестиций; профилактикой и избежание отдельных  финансовых рисков, эффективными  формами их внутреннего и внешнего  страхования.

6. Обеспечение  постоянного финансового равновесия  предприятия в процессе его  развития. Такое равновесие характеризуется  высоким уровнем финансовой устойчивости  и платежеспособности предприятия  на всех этапах его развития  и обеспечивается формированием  оптимальной структуры капитала  и активов, эффективными пропорциями  в объемах формирования финансовых ресурсов за счет различных источников, достаточным уровнем самофинансирования инвестиционных потребностей.

Основные  принципы организации финансовой деятельности предприятий заключаются в централизации  финансовых ресурсов, что позволяет  оперативно маневрировать ими и  концентрировать; разработке кратко-, средне- и долгосрочных финансовых планов; создании финансовых резервов на случай непредвиденных ситуаций; безусловном  выполнении финансовых обязательств перед  партнерами и государством.

Таким образом, финансовые ресурсы предприятия  – это часть денежных средств  в форме доходов и внешних  поступлений, предназначенных для  выполнения финансовых обязательств и  осуществления затрат по обеспечению  расширенного воспроизводства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА2 СТРУКТУРА ФИНАНСОВЫХ  РЕСУРСОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ,ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

2.1 Основные фонды

Основные  фонды торгового предприятия - это  средства труда, функционирующие в  сфере обращения товаров, которые  участвуют в процессе обращения  длительное время, не изменяя при  этом своей натуральной формы.

 В  процессе использования основные  фонды  предприятий совершают  хозяйственный  кругооборот, который  состоит из следующих стадий: износ основных фондов, амортизация,  накопление средств  для полного восстановления основных фондов, их замена путём осуществления  капитальных вложений.

Любые объекты  основных фондов подвержены физическому  и моральному износу, т.е. под влиянием физических сил, технических  и экономических  факторов они  постепенно утрачивают свои свойства, приходят в негодность не могут далее  выполнять свои функции. Физический износ частично восстанавливается  путём ремонта, реконструкции и  модернизации основных фондов. Моральный  износ проявляется  в том, что  устаревшие основные фонды  по своей  конструкции, производительности, экономичности, качеству отстают от новейших образцов. В современной  экономике главным  фактором, определяющим возможность  замены, является моральный  износ.

 Стоимость  износа основных фондов торгового  предприятия  переносится в  издержки обращения  и затем  включается в стоимость  обращающихся  товаров.

В состав основных фондов торгового предприятия  входят:

• здания, сооружения, торговые склады;
• различные сооружения (подъездные пути, контейнерные площадки)
• средства технического оснащения (холодильные машины и устройства, весоизмерительные приборы, кассовые аппараты, подъёмно-транспортные механизмы и др.);
• транспортные средства.

  Процентное  содержание этих групп определяет техническую структуру предприятия.

Структура основных фондов коммерческого предприятия  существенно отличается от структуры  основных фондов промышленного предприятия, где удельный вес машин и оборудования значительно выше - 36%, а в торговле - 11%.

 Основные  фонды состоят из:

• активной части - оборудование, машины, транспортные средства, инвентарь и т.п.;
• пассивной части - здания, сооружения и т.п.

     В основных фондах торгового  предприятия  удельный вес  зданий, сооружений и  передаточных  устройств составляет около 80%, а активной части - машин   и оборудования - 11%. Эти различия  определяются спецификой торгового   процесса, необходимостью применения  ручного труда, а также отражают  более низкий уровень механизации   и технической вооружённости   труда в коммерческом посредничестве  по сравнению с предприятиями   промышленности. Для учёта и планирования  воспроизводства основных фондов  применяются  натуральные и  стоимостные показатели. Натуральные  показатели используются для  расчёта производственных мощностей,  составления балансов оборудования, определения технического состава   и состояния основных фондов. Стоимостные  показатели необходимы  для учёта  динамики основных  фондов, планирования расширенного  воспроизводства, установления износа, исчисления амортизации, расчёта   себестоимости услуг, рентабельности предприятий.

Эффективность использования основных фондов измеряется фондоотдачей, фондовооружённостью, фондоёмкостью  коэффициентом использования основных фондов.

 Фондоотдача  характеризует величину товарооборота,  приходящуюся на 1 рублю основных  фондов и определяется как  отношение  товарооборота к  стоимости основных фондов. Повышение  фондоотдачи означает, что товарооборот  растёт более высокими темпами,  чем вложения в основные фонды,  и что рубль вложений в   основные фонды оборачивает большую   товарную массу.

 Фондоотдача  также может быть выражена  как  отношение товарооборота  на одного работника к фондовооружённости, которая рассчитывается делением  стоимости  основных фондов  на общую численность  работников. Повышение фондовооружённости свидетельствует  о техническом  прогрессе в  торговле и должно способствовать  росту производительности труда.  Фондоотдача повышается при   условии, что темпы роста производительности  труда опережают темпы роста   фондовооружённости.

Фондоёмкость - показатель, обратный фондоотдаче, она  характеризует стоимость основных фондов в расчёте на 1 рубль товарооборота  и определяется как отношение  стоимости основных фондов к сумме  товарооборота.

  Коэффициент  эффективности использования основных  фондов (уровень рентабельности  основных фондов) - это отношение  годовой  суммы прибыли к  среднегодовой  стоимости основных  фондов.

Также применяют  частные показатели использования  отдельных видов основных фондов. Например, использование торгово-производственных помещений характеризуется следующими показателями: товарооборотом на 1м² площади (магазина, торгового зала, склада), прибылью на 1м² торговой площади и др.

Расширение  и совершенствование основных фондов торгового предприятия являются непременным условием увеличения объёма продаж и улучшения обслуживания клиентов.

Оценка, учёт и планирование основных фондов ведётся в натуральной и  денежной формах.

При оценке ОФ в натуральной форме  устанавливается  число машин, их производительность, мощность, размер складских и торговых площадей и  другие количественные величины. Эти  данные используются для расчёта  объёма заказов предприятия (объём  поставки товаров и услуг), планирования производственной программы  и пр. С этой целью ведётся инвентаризация и паспортизация оборудования, учёт его выбытия и прибытия.

Денежная, или стоимостная, оценка ОФ необходима для планирования расширения производства ОФ, определения степени износа и  размера амортизационных отчислений.

Оцениваются основные фонды по первоначальной, восстановительной и остаточной стоимости. Первоначальная стоимость  основных фондов - это сумма затрат на строительство или приобретение основных фондов, включая доставку и монтаж оборудования в ценах, действующих  на момент ввода их в эксплуатацию.

Восстановительная стоимость основных фондов - это  стоимость их воспроизводства в  конкретный момент времени в ценах, действующих в этот момент времени. Восстановительная стоимость различных  по сроку ввода в действие основных фондов в одинаковых ценах и определяется на основе прейскурантов переоценки, утверждаемых централизованно правительством России.

Остаточная  стоимость основных фондов - это  размер невозмещённой стоимости, которая  к данному моменту сохранилась  в основных фондах после определённого  периода их функционирования. Остаточная стоимость исчисляется по данным бухгалтерского учёта как разность между первоначальной или восстановительной  стоимостью основных фондов и суммой их износа по балансу. Чем дольше время  эксплуатации основных фондов, тем  ниже их остаточная стоимость, и наоборот. В балансе торговых предприятий  основные фонды отражаются по восстановительной  стоимости, а вновь вводимые - по первоначальной стоимости.

 

2.2 Оборотные средства

Оборотные средства (оборотный капитал) — это  денежные средства, вложенные в оборотные  фонды и фонды обращения и  служащие финансовым обеспечением предпринимательской  деятельности. Оборотные средства являются одной из составных частей имущества  предприятия. Эффективность их использования  — одно из основных условий успешной деятельности торгового предприятия. Оборотные средства — это прежде всего стоимостная категория. Являясь стоимостью в денежной форме, они, не расходуются, не потребляются, а авансируются в оборотные фонды и фонды обращения и совершают непрерывный кругооборот, в процессе которого меняют форму стоимости (денежная — товарная — денежная) и обслуживают процесс товарного обращения.

Авансирование — одна из отличительных черт оборотных  средств. Временным критерием для  авансирования оборотных средств  является не квартальный или годовой  объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются  и вступают в следующий кругооборот.

Основная  масса оборотных средств торговых предприятий авансирована в товарно-материальные ценности — товары, производственные запасы и др. Около 80% оборотных средств  в запасах товарно-материальных ценностей составляют товары. Другие элементы оборотных средств торгового  предприятия — денежные средства в кассе, на расчетном счете и  в пути, расходы будущих периодов, а также дебиторская задолженность.

Отечественная практика предполагает нормирование, т.е. установление плановых норм запаса и нормативов по элементам оборотных  средств, за исключением денежных средств  на расчетных счетах и средств  в расчетах. Размер ненормируемых  оборотных средств определяется в оперативном порядке.

Оборотные средства торгового предприятия  формируются за счет собственных, заемных  и привлеченных источников финансирования. Собственные средства играют главную  роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной  и оперативной самостоятельностью.

Формирование  оборотных средств предприятия  происходит в момент его учреждения (создания уставного капитала) за счет средств учредителей предприятия. В процессе функционирования предприятия  источником пополнения оборотных средств  являются чистая прибыль и привлеченные в оборот предприятия средства (так  называемые устойчивые пассивы), к которым  относятся минимально переходящая  из месяца в месяц задолженность  по оплате труда работникам предприятия, переходящая задолженность перед  бюджетом и внебюджетными фондами, кредиторская задолженность и др.