Финансовый анализ деятельности предприятия ОАО «Иркутский Промстройпроект»

 
 
 
 
 

Финансовый  анализ деятельности предприятия 

ОАО «Иркутский Промстройпроект» 
 
 
 
 
 
 
 
 

Иркутск, 2011 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

      ОАО «Иркутский Промстройпроект» имеет более чем 50-летний опыт проектирования промышленных, гражданских и жилых зданий. Весь период своей деятельности «Иркутский Промстройпроект» активно занимался проектированием крупнейших объектов черной и цветной металлургии, а также предприятий целлюлозно-бумажной промышленности.

В числе  построенных по проектам «Иркутского Промстройпроекта» всемирно известный Братский алюминиевый завод, Новосибирский электродный и Иркутский кабельный заводы, производство непрерывного розлива стали металлургического завода ОАО «Северсталь» в г. Череповце.

Со второй половины восьмидесятых годов «Иркутский Промстройпроект» наряду с развитием основных направлений деятельности, учитывая потребности заказчиков, успешно проектирует предприятия других отраслей промышленности и объекты жилищно-гражданского назначения.

Недавно выпущенные и разрабатываемые проекты: - база Байкальского регионального поисково-спасательного  отряда МЧС в пос. Никола Иркутского района, золотоизвлекательная фабрика рудника «Березитовый» в Амурской области, 5-я серия электролиза Иркутского алюминиевого завода – крупнейшая стройка в регионе и в отрасли за последние 20 лет, реконструкция Театра юного зрителя им. А. Вампилова и Иркутского аэровокзала.

В настоящее  время ОАО «Иркутский Промстройпроект» - это комплексная проектная организация численностью до 300 специалистов. Современный уровень проектирования, солидная производственная база, постоянно обновляемый справочно-информационный фонд, оснащенность компьютерной и множительной техникой, наличие квалифицированных специалистов обеспечивают создание качественной проектной продукции при высоком уровне технических решений и позволяют добиваться обществу стабильных финансово-экономических показателей.

Творческий потенциал  умелых и опытных специалистов, которые  трудятся в «Иркутском Промстройпроекте», успешно реализуется в работах по реставрации памятников истории и культуры федерального и местного значения.

Особое внимание уделяется разработке надежных и  экономичных технических решений  строительных конструкций зданий и  сооружений для сейсмостойкого строительства  и строительства на территориях  со сложными инженерно-геологическими и техногенными условиями, а также  внедрению в практику строительства  эффективных энергосберегающих  ограждающих конструкций и теплоизоляционных  материалов.

Экспертиза промышленной безопасности зданий и сооружений на опасных производственных объектах – одно из приоритетных направлений  деятельности «Иркутского Промстройпроекта», для осуществления которой он обладает не имеющим аналогов в регионе комплектом лицензий, штатом сертифицированных экспертов и оснащением для обследования строительных конструкций.

Организация выполняет  следующие виды работ:

• Осуществление функций генпроектировщика, комплексная разработка проектной документации на строительство объектов промышленного и жилищно-гражданского назначения. Традиционным для нас является проектирование предприятий цветной и черной металлургии, целлюлозно-бумажной промышленности.
• Разработка градостроительной документации.
• Разработка инвестиционных намерений и технико-экономических обоснований на строительство.
• Обследование технического состояния зданий, сооружений и отдельных конструкций с последующей разработкой проектной документации по их восстановлению.
• Экспертиза промышленной безопасности объектов черной и цветной металлургии, коксохимических и целлюлозно-бумажных производств, объектов химии, нефтехимии и нефтепереработки, горнорудной и угольной промышленности.
• Разработка специальных разделов проектной документации: охрана окружающей среды, инженерно-техические мероприятия гражданской обороны, мероприятия по предупреждению чрезвычайных ситуаций и других
• Разработка научно-проектной документации в полном объеме для сохранения (реставрации) объектов культурного наследия, реконструкции архитектурных объектов, разработка проектов реконструкции градостроительных ансамблей, исторических населенных мест, зон охраны объектов культурного наследия, выполнение разделов охраны объектов культурного наследия в составе различных проектов, историко-культурной экспертизы.
• Осуществление геодезической и картографической деятельности (топографические съемки)
• Авторский надор за строительством.  
• Выполнение функций заказчика–застройщик

 
 
 
 
 

ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗ

      При ознакомлении с показателями деятельности фирмы видно, что у предприятия  значительно снижается выручка  и себестоимость продаж и при  этом возрастают запасы. Это может  означать, что у предприятия уменьшается  число заказчиков и падает спрос  на предоставляемые фирмой услуги. В 2009 году предприятие приносит убытки, судя по показателю чистой прибыли. В том же периоде предприятие практически полностью рассчитывается по долгосрочным обязательствам, но при этом существенно увеличивает краткосрочные обязательства.

      Показатели  раздела КиР, кроме нераспределенной прибыли, остаются неизменными, что говорит о ненадлежащей капитализации прибыли, возможно,  предприятие скрывает свои реальные доходы от налоговых органов. Увеличение прочих расходов укрепляет подозрения.

      В общем, видно, что положение предприятия  сильно ухудшилось и можно констатировать легкий кризис деятельности фирмы, из которого пока еще возможно найти выход.

 

 

УГЛУБЛЕННЫЙ АНАЛИЗ

Оценка  имущественного положения

      Чистые  активы:

ЧА(2008)=144196-50409-89645=50274

ЧА(2009)=144726-97753-287=46686

Происходит снижение стоимости ЧА за счет уменьшения ОС, расходов будущих периодов, ДЗ и  увеличения краткосрочных обязательств. Величина ЧА больше величины УК и больше 0.

Горизонтальный  анализ

∆Итог=(144726-190328)/ 190328*100%=-23,96%

Значительное  снижение итога баланса.

∆ВНА=(43160-46132)/ 46132=-5,79%

Незначительное  снижение

∆ОА=(101266-144196)/ 144196=-29,77%

Значительное  снижение

∆КиР=(46686-50274)/50274=-7,13%

Небольшое снижение

∆ДО=(287-50409)/50409=-99,43%

П/п практически полностью рассчиталось по долгосрочным обязательствам

∆КО=(97753-89645)/89645=9%

Произошло увеличение КО 
 
 
 

Вертикальный  анализ

ДоляВНА(2008)=46132/190328*100=24%

ДоляВНА(2009)=43460/144726*100=30%

Изменение +24%

ДоляОА(2008)=144196/190328*100=76%

ДоляОА(2009)=101266/144726*100=70%

Изменение -8%

Соотношение ОА и ВНА соответствует виду деятельности п/п.

ДоляКиР(2008)=50274/190328*100=26%

ДоляКиР(2009)=46686/144726*100=32%

ДоляДО(2008)=50409/190328*100=26%

ДоляДО(2009)=287/144726*100=0,2%

ДоляКО(2008)=89645/190328*100=48%

ДоляКО(2009)=97753/144726*100=67,8%

В динамике видно, что доля ДО в 2009г. уменьшилась и  стала незначительной, а доля КО серьезно возросла.

     I.ВНА

ДоляНМАвВНА(2008)=128/46132*100=0,3%

ДоляНМАвВНА(2009)=110/43460*100=0,3%

ДоляОСвВНА(2008)=32204/46132*100=69,8%

ДоляОСвВНА(2009)=29529/43460*100=67,9%

ДоляНС(2008)=13742/46132*100=29,78%

ДоляНС(2009)=13821/43460*100=31,8%

Структура ВНА  соответствует виду деятельности п/п.

      II.ОА

ДоляЗап(2008)=6623/144196*100=4,6%

ДоляЗап(2009)=11293/101266*100=11%

ДоляДЗ(2008)=76806/144196*100=53,3%

ДоляДЗ(2009)=71836/101266*100=70,9%

ДоляКФВ(2008)=58575/144196*100=40,6%

ДоляКФВ(2009)=9421/101266*100=9,3%

ДоляДС(2008)=2173/144196*100=1,5%

ДоляДС(2009)=8716/101266*100=8,6%

В 2009 г. увеличилась  дебиторская задолженность и  уменьшилась доля КФВ.

      Отклонения:

ОтклВНА=(30-24)/24=25%

ОтклОА=-7,9%

ОтклКиР=+23%

ОтклДО=-99%

ОтклКО=+40%

ОтклНМА=0%

ОтклНС=+7%

ОтклЗап=+139%

ОтклДЗ=+33%

ОтклКФВ=-77%

ОтклДС=+473% 
 
 
 
 

 

     Ликвидность

СОС(2008) = 144196-89646= 54550

СОС(2009) = 101266-97753=3513

Величина СОС  показывает остаток ОА после расчета  по всем краткосрочным обязательствам. Величина СОС за оба периода меньше краткосрочной задолженности, значит п/п неплатежеспособно в краткосрочном периоде.

Ктл(2008) = 144196/89646=1,61

Ктл(2009) = 101266/97753=1,03

Ктл за оба периода меньше 2 и снизилась в следующем периоде на 56%, что в деятельности п/п негативное явление

Кбл(2008)= (76806+2173+58575)/89646=1,53

Кбл(2009)= (71836+8716+44313)/97753=1,2

Он больше 1, значит у предприятия достаточно быстроликвидных средств для расчетов с кредиторами.

Кабс(2008) = (2173+58575)/89646=0,68

Кабс(2009) = (8716+44313)/97753=0,54

Превышает рекомендуемый  уровень, потому что у предприятия стало больше ДС

Фин. устойчивость

Кавт(2008)=50251/190340=0,26

Кавт(2009)=46686/144726=0,32

Значение показателя ниже рекомендуемого, его увеличение положительно для фирмы,.

Кманевр(2008)=(50251 -46143)/ 50251=0,08

Кманевр(2009)=(46686-43460)/ 46686=0,06

Значения показателя свидетельствуют о том, что очень  малая часть собственного капитала тратится на текущую деятельность.

Кфз(2008)=190340/50251=3,79

Кфз(2009)= 144726/46686=3,1

Показатель превышает  рекомендуемые значения. Доля заемных  средств уменьшилась, значит предприятие стало меньше зависеть от кредиторов.

Кфа(2008)=(50409+89645)/50274=2,79

Кфа(2009)=(287+97753)/46686=2,09

Снижение показателя говорит о уменьшении доли привлеченных средств.

Кфу(2008)=(50409+50274)/190328=0,53

Кфу(2009)=(287+46686)/144726=0,32

Показатель меньше 1 и снижается, устойчивых источников стало меньше.

Ккпк(2008)=(50409+89645)/190328=0,74

Ккпк(2009)=(287+97753)/144726=0,68

Коэффициент снижается, что показывает уменьшение привлеченного  капитала. 
 

Деловая активность

КобОА(2008)=228186/(142474+144196)/2= 1,59

Прод. 1 об.=360/1,59=226

КобОА(2009)=104825/(144196+101266)/2=0,85

Прод. 1 об.=360/0,85=423

Увеличилась продолжительность  оборота на 87%, это негативное изменение.

КобЗап(2008)=217892/(10483+6623)/2=25,48

Прод. 1 об.=360/25,48= 14

КобЗап(2009)= 94176/(6623+11293)/2= 10,51

Прод. 1 об.=360/10,51= 34

Продолжительность оборота запасов возросла на 43%.

КобДЗ(2008)=228186/(60456+76806)/2=3,32

Прод. 1 об.=360/3,32=108

КобДЗ(2009)=104825/(76806+71836)/2=1,41

Прод. 1 об.=360/1,41=255

Коэффициент в 2008 году был близок к норме, но к 2009 году уменьшился на 36%,  а продолжительность оборота значительно превысила 90 дней в 2009г.

КобКЗ(2008)=228186/(50399+86665+50251+89646)/2=1,65

Прод. 1 об.=360/1,65=218

КобКЗ(2009)=104825/(50409+287+89645+97753)/2=0,88

Прод. 1 об.=360/0,88=409

Показатель увеличился на 88%, срок оборота намного больше 90 дней. 
 
 
 

Анализ  финансовых результатов

     Эффект:                                

 

     Валовая прибыль осталась примерно на прежнем  уровне, но с учетом инфляции за год  это негативная тенденция для  предприятия. Прибыль от продаж незначительно  увеличивается, размер собственного капитала снижается, что также плохо. В 2009 году предприятие несет убытки.

      Эффективность:

 

      Рентабельность  производства увеличивается, а это  увеличение происходит за счет снижения себестоимости проданных товаров. Рентабельность продаж значительно  возросла за счет пропорционального  снижения выручки. Рентабельность ФХД и СК принимают отрицательные значения, что очень плохо. Это означает, что управление предприятием осуществляется некомпетентно и деятельность фирмы не приносит никакой выгоды собственникам. 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     По  результатам углубленного и экспресс-анализа  мы видим, что деятельность предприятия  значительно ухудшилась.  По состоянию  на 31 декабря 2008г. показатели деятельности фирмы были удовлетворительными, хотя уже на тот период значения рентабельности были довольно низкими. По состоянию  на 31 декабря 2009г. заметно  ухудшение  деятельности, снижение показателей  эффекта и эффективности.

      Можно констатировать, что предприятие  находится в кризисном положении, из которого еще возможен выход, если изменить политику менеджмента организации, уменьшить долю неосновных видов  деятельности и заняться поиском  новых клиентов.