Формирование и развитие институтов рынка

Оглавление

Введение  
1. Рыночные институты и рынок факторов производства  
2. Рынок труда  
3. Рынок капитала  
4. Валютный рынок  
5. Фондовый рынок  
6. Институты товарных рынков  
Заключение 
Список использованных источников

Введение

В процессе становления и развития товарно-денежных отношений формируется такой важнейший их элемент, как рынок. В то же время рынок как самостоятельный элемент представляет собой сложное образование, имеющее свою собственную структуру. Процесс эволюции экономики неразрывно связан с проблемой формирования и развития рынка и его инфраструктуры.

Рынок — всякий институт или механизм, который сводит вместе покупателей (предъявителей спроса) и продавцов (поставщиков) конкретного товара или услуги. С системной точки зрения, рынок — это совокупность экономических отношений купли-продажи товаров, в рамках которой формируются спрос, предложение и цена на них.

Рыночная экономика — экономика, в которой только решения самих потребителей, поставщиков и частных фирм определяют структуру распределения ресурсов. С системных позиций, рыночная экономика — это совокупность всех образующих экономику рынков продуктов и ресурсов и действующих между ними связей; механизм, позволяющий складывающимся на этих рынках ценам распределять экономические ресурсы, обеспечивать информацию о решениях, принимаемых потребителями, фирмами и поставщиками ресурсов, и согласовывать эти решения.

В современной рыночной системе реализация экономических функций общества происходит в институциональных формах. Институты являются формирующими условиями процессов взаимодействия людей в производстве материальных благ.

Институт – это формальные и неформальные правила, формы социального взаимодействия во всех сферах общественной жизни, а также механизмы их соблюдения. Выделяют экономические (производство, распределение), политические (власть и доступ к ней), институты родства (брак, семья), институт стратификации (распределение статусов и ролей), культурные институты. Кроме того, выделяют нормы (юридические, экономические, социальные), законы и нормативные акты, правила (социальные и личные), традиции.

Функционирование рынка основано на таких базовых принципах, как: частная собственность; добровольное и эквивалентное взаимодействие самостоятельных и независимых экономических субъектов; конкуренция. Совокупность институтов  образует целостную систему, или институциональную среду. «Рыночность» институтов определяется соответствием их характера основным принципам рыночной экономики: свободы хозяйственной деятельности; всеобщности рыночных отношений; плюрализма и равноправия форм собственности; саморегулирования хозяйственной деятельности; свободного ценообразования; самофинансирования и экономической ответственности; гармоничного сочетания государства и рынка.

Важнейшими рынками, где функционируют реальные рыночные институты являются: рынки факторов производства, финансовые и товарные. 
Системообразующую функцию в рыночной экономике играет рынок факторов производства. Рынок факторов производства (или рынок ресурсов): земля, труд, капитал, предпринимательская способность. Эти факторы непосредственно воздействуют на производство и экономический рост.

1. Рыночные институты  и рынок факторов производства

Важнейшими рынками, где функционируют реальные рыночные институты, процессы и механизмы, являются рынки факторов производства (труда, капитала, земли), денежный, валютный и фондовый рынки, совокупность товарных рынков.

Системообразующую функцию в рыночной экономике играет рынок факторов производства (или рынок ресурсов).

Факторы производства представляют собой используемые в процессе производства материальные блага и услуги ресурсов экономики. Обычно их подразделяют на четыре группы: земля, труд, капитал, предпринимательская деятельность. Они непосредственно воздействуют на производство и экономический рост. Их рассматривают также как факторы предложения. Иногда, в зависимости от цели анализа, в рассмотрение включают технологию, информацию и экологию.

Здесь не приводятся дефиниции отдельных факторов, но обращается внимание на те аспекты, которые важны для понимания действия рыночных механизмов. В соответствии с четырьмя группами факторов производства различают и четыре основных вида доходов; земельную ренту, заработную плату, процент, предпринимательский доход (прибыль), которые называются платой за услуги этих факторов. В условиях рыночной экономики все факторы производства покупаются и продаются, и рынок этих факторов имеет дело с ценой каждого из них, или его доходом. Но поскольку речь идет об оплате услуг, предоставляемых фактором, а не факторе как таковом, то заработная плата рассматривается как плата за услуги рабочей силы, процент - плата за «услуги» капитала, рента - за «услуги» земли и прибыль - плата за предпринимательские услуги.

Заработную плату, арендную плату, процент за использование капитала можно объединить понятием «прокатной оценки (цены)», или стоимости услуг любого фактора за определенный период времени его использования. Цена самого фактора (капитальная цена актива) равна современной стоимости (современная стоимость платежа, осуществляемого в некоторый момент в будущем, представляет собой сумму, которую необходимо было бы вложить сегодня, чтобы получить указанную выплату к этому моменту) всех связанных с ним настоящих и будущих платежей за использование этого фактора (актива).

Рынок факторов производства как один из секторов рыночной экономики функционирует по законам спроса и предложения, но при этом нужно иметь в виду, что спрос на факторы - это не первичный (как на рынке конечных товаров и услуг), а вторичный спрос, поскольку предприниматель приобретает их не для удовлетворения личных потребностей, а для производства конечной продукции, приносящей прибыль. В этом его отличие от первичного, конечного спроса домашних хозяйств на товары и услуги. И общий объем потребности бизнеса в факторах производства определяет совокупный спрос на них.

Рынку предложения факторов производства также присущи специфические черты. Предложение факторов рассматривается, как правило, с двух сторон: со стороны общего предложения и со стороны их распределения между отраслями и предприятиями, что связано с мобильностью конкретного фактора. [4, с. 281]

Особенности спроса и предложения на рынках земли, труда и капитала, механизмы взаимозамещения факторов производства, их предельный доход, минимизация издержек производства и максимизация прибыли, механизмы ценообразования - эти вопросы функционирования рынка факторов производства, формирования и распределения доходов и другие подробно рассматриваются в соответствующих курсах и экономических дисциплинах.

2. Рынок труда

Рынок труда можно определить как многомерную, многоуровневую систему рыночных институтов, организаций и учреждений госсектора, бизнес-сообщества и общественных объединений (типа профсоюзов и др.)» решающих всю совокупность проблем воспроизводства рабочей силы и использования труда и выполняющих для этого многочисленные функции как на микро-, так и на макроуровне. Это прежде всего условия и механизмы найма работников, порядок и уровень оплаты их труда, объемы и структура занятости, уровень и динамика безработицы, направления и механизмы повышения квалификации и переквалификации работников и многое другое. Сюда относятся и проблемы развития «человеческого капитала» — категории, синтезирующей в единое понятие современное понимание роли и места человека в обществе, в повышении эффективности экономики на основе инвестиций в развитие способностей, углубление знаний, расширение навыков, повышение профессионально-квалификационного и культурного уровня работника.

Эффективно действующие рынки труда необходимы для того, чтобы облегчить переход работника на другое место работы, где его труд наиболее производителен. При этом главную роль играют: методы установления заработной платы, дающие стимул к производительной работе и мобильности рабочей силы и при этом сводящие к минимуму инфляционное деление; меры по обеспечению занятости, которые бы одновременно облегчали перемещение трудовых ресурсов с целью большей продуктивности.

Для эффективности функционирования рынков рабочей силы в условиях свободы предпринимательства требуется соответствующая экономическая инфраструктура, характерная для развитой рыночной экономики — частная собственность, конкуренция, рынки капитала и мобильность рабочей силы. И до тех пор, пока такая инфраструктура не создана, за государством остаются важнейшие функции в регулировании рынка труда.

Труд представлен интеллектуальной и физической деятельностью, направленной на изготовление благ и оказание услуг. Совокупность способностей личности, обусловленная образованием, профессиональным обучением, навыками, здоровьем, представляет собой человеческий капитал. Чем квалифицированнее труд человека, тем выше его капитал, а соответственно и доход по этому капиталу (оплата труда). [1.168]

Труд как экономическая деятельность представляет собой баланс между полезностью (производительностью) и не полезностью (издержками). Труд это сознательная деятельность человека, посредством которой он борется против нехваток, редкости благ и стремится увеличить их количество.

Труд, безусловно, является главным фактором функционирования производства, а заработная плата - важнейший вид рыночных цен. В узком смысле слова под заработной платой понимается ставка заработной платы, т.е. цена, выплачиваемая за использование единицы труда в течение определенного времени - часа, дня и т.д.

Различают номинальную и реальную заработную плату. 
Под номинальной заработной платой понимается сумма денег, которую получает работник наемного труда за свой дневной, недельный, месячный труд. По величине номинальной заработной платы можно судить об уровне заработка, дохода, но не об уровне потребления и благосостояния человека. Для этого надо знать, какова реальная заработная плата. Реальная заработная плата - эта та масса жизненных благ и услуг, которые можно приобрести за полученные деньги. Она находится в прямой зависимости от номинальной зарплаты и в обратной - от уровня цен на предметы потребления и платные услуги.

Сущность зарплаты: неравномерно сводить к внешней форме проявления продажи труда за определенную цену – заработной плате. На самом деле здесь проявляются более глубокие экономические отношения между собственником капитала и товара «рабочей силы». [5.144]

Уровень реальной зарплаты складывается под влиянием спроса и предложения. Субъектами спроса на рынке труда выступают бизнес и государство, а субъектами предложения - домашние хозяйства.

 Величина предельного продукта труда зависит от качества рабочей силы, от уровня общей и специальной профессиональной подготовки, от уровня кооперации труда, и т.д. Спрос на труд предъявляется до того момента, когда выручка от использования предельного (последнего) работника сравняется с издержками по его использованию или, другими слова, когда заработная плата предельного рабочего будет равна получаемой от его использования фирмой выручке.

3. Рынок капитала

Рынок капитала – это часть финансового рынка, где формируется спрос и предложение на среднесрочный и долгосрочный заимообразный капитал.  
 
Рынок капиталов выполняет следующие функции:

• Во-первых, объединяет мелкие, разрознены денежные сбережения населения, государственных подразделов, частного бизнеса, зарубежных инвесторов и создает большие денежные фонды.

• Во-вторых, трансформирует денежные средства в заимообразный капитал, который обеспечивает внешние источники финансирования материального производства национальной экономики.

• В-третьих, предоставляет ссуды государственным органам и населению для решения таких важных заданий, как покрытие бюджетного дефицита, финансирования части жилищного строительства и тому подобное.

Кредитный рынок позволяет осуществить накопление, движение, распределение и перераспределение заимообразного капитала между сферами экономики. Кредитный рынок – это механизм, с помощью которого устанавливаются взаимосвязи между предприятиями и гражданами, которые нуждаются в денежных средствах, и организациями и гражданами, которые могут их предоставить (одолжить) на определенных условиях. В то же время кредитный рынок – это синтез рынков разных платежных средств. В странах с развитой рыночной экономикой кредитные соглашения опосредствуют, во-первых, кредитными институтами (коммерческими банками или другими учреждениями), которые берут в долг и предоставляют заёмы, и, во-вторых, инвестиционными или аналогичными организациями, которые обеспечивают выпуск и движение разных долговых обязательств, которые реализуются на особенном рынке ценных бумаг.

Функционирование рынка капитала позволяет предприятиям разрешать проблемы как формирования инвестиционных ресурсов для реализации реальных инвестиционных проектов, так и эффективного финансового инвестирования (осуществление долгосрочных финансовых вложений). Финансовые активы, которые вращающиеся на рынке капитала, как правило, менее ликвидные; для них характерный наибольший уровень финансового риска и соответственно высший уровень прибыли.[ ]

Капитал может быть материальным и денежным, производя движения по фазам рыночного кругооборота. Капитал в форме средств производства физически не может перетекать из одних отраслей в другие, этот процесс осуществляется в форме денежного капитала, при помощи кредита.  
Функционально рынок капитала можно разделить на рынок ценных бумаг и рынок ссудного капитала.

Рынок ссудного капитала – рынок среднесрочных и долгосрочных ссуд, определяющий соединение предложения средне- и долгосрочных денежных накоплений нефинансового сектора и спроса на средне- и долгосрочные ссуды, необходимые для финансирования. Он охватывает рынок банковских ссуд и рынок долговых ценных бумаг (облигаций, векселей и др.).[  нет ]

Характеризуя отдельные виды финансовых рынков за обоими вышерассмотренными признаками, следует, что эти виды рынков тесно взаимосвязываются и функционируют в одном рыночном пространстве. Да, все виды рынков, которые обслуживают обращение разных за направленностью финансовых активов (инструментов, услуг), являются одновременно составной частью как рынка денег, так и рынка капиталов.

Формы оборота денежных средств (финансовых ресурсов) на рынке капиталов: 

• банковская ссуда;

• акции;

• облигации;

• коммерческие бумаги.

4. Валютный рынок  

Валюта - денежная единица, используемая в качестве масштаба величины стоимости товара и являющаяся средством обращения во внешней торговле и при вывозе капитала [10, стр. 128].

Понятие валюты применяется в трех значениях:

а) национальная валюта - денежная единица, имеющая хождение в данной стране (Япония - йена, США - американский доллар);

б) иностранная валюта - денежные знаки иностранных государств, а также кредитное и платежное средство, выраженное в иностранных денежных единицах и используемое в международных расчетах;

в) международная денежная расчетная единица и платежное средство - используется в рамках определенной интеграционной группировки (Евро) и в повсеместном финансовом обороте (СДР).

Валютный рынок - это особый институциональный механизм, опосредующий отношения по купле-продаже иностранной валюты между банками, брокерами и другими финансовыми институтами [11, стр. 91].

С прекращением обмена доллара США на золото в августе 1971 года операции на официальном рынке золота значительно сократились. Сегодня физические запасы золота используются для поддержания ликвидности национальных валют путем создания государственных резервов в центральных банках, а также в технических целях и т.д.

Сегодня мировой рынок золота насчитывает более 50-ти крупных центров:

- Западная Европа - Лондон, Цюрих, Париж, Женева (всего 11);

- Азия - Токио, Бейрут, Гонконг (всего 19);

- Американский континент - США - (5); Африка (8).

В зависимости от степени государственного регулирования и объемов совершаемых операций рынки золота делятся на 4 основных категории:

- Мировые (Лондон, Цюрих, Чикаго, Гонконг, Франкфурт);

- Национальные свободные (Милан, Париж, Рио-де-Жанейро);

- Национальные контролируемые  государством (Афины, Каир);

- Черные рынки (вышедшие  из-под контроля государства) (Бомбей).

Важнейшим элементом валютной системы государства является валютное регулирование. Валютное регулирование представляет собой деятельность государственных органов власти, реализуемую посредством законодательных, административных, экономических и организационных мер, направленную на решение государственных задач по поддержанию долгосрочного устойчивого внешнего равновесия и подчиненную цели обеспечения экономического роста [12, стр. 308].

Из данного определения вытекают несколько выводов:

- валютное регулирование - это деятельность государственных  органов власти, представляющая  непрерывный процесс;

- задачи, решаемые посредством  данной деятельности, должны способствовать  поддержанию долгосрочного внешнего  равновесия;

- валютное регулирование  должно быть подчинено обеспечению  долгосрочного экономического роста  и высоких жизненных стандартов;

- валютное регулирование  осуществляется посредством ряда  мер.

Регулирование валютных отношений включает несколько уровней:

1. уровень частных предприятий, в первую очередь национальные  и международные банки и корпорации, которые располагают огромными  валютными ресурсами и активно  участвуют в валютных операциях;

2. государственный уровень (Министерство финансов, Центральный  банк, органы валютного контроля);

3. межгосударственный уровень.

Инструментами валютного регулирования являются рычаги, посредством которых государство регулирует валютные отношения. К основным инструментам валютного регулирования относятся: валютные интервенции, дисконтная и учетная политика, протекционистские меры, девальвация, ревальвация, диверсификация валютных резервов, валютные ограничения, регулирование валютного курса.

5. Фондовый рынок

Фондовый рынок с позиций экономического содержания обычно трактуется как совокупность экономических отношений между его участниками по поводу выпуска и обращения ценных бумаг.

Фондовый рынок связан со всеми рынками развитого товарного хозяйства - функционирование этих рынков в той или иной степени опосредуется ценными бумагами. Например, при торговле произведенными товарами в мировой практике используются коммерческие векселя, товарные фьючерсы и опционы, коносаменты; при купле-продаже недвижимости закладные листы, коммерческие векселя; при торговле валютой - форвардные и фьючерсные контракты, опционы; при проведении операций на кредитном рынке — депозитные и сберегательные сертификаты и т.д. [7, с.19].

Фондовый рынок тесно взаимодействует с кредитным рынком; они дополняют друг друга как механизмы перераспределения временно свободного капитала в рыночной экономике. Коммерческие банки, являющиеся основными посредниками на кредитном рынке, привлекают ресурсы и выдают кредиты по большей части краткосрочного характера. Предприятия и другие экономические субъекты, нуждающиеся в долгосрочном капитале, могут получить его путем выпуска облигаций или других долговых обязательств, а также акций (в бессрочное пользование).

Фондовый рынок в развитой рыночной экономике выполняет ряд важных функций. В экономической литературе нет единства взглядов на их количество, состав и содержание. Разные авторы(А.Г. Богатырев, Евстигнеева В.) выделяют, например, такие функции, как коммерческая (получение прибыли), стимулирующая (состоит в мотивации юридических и физических лиц стать участниками фондового рынка), сбалансированности спроса и предложения, обслуживания государственного долга, реализации акционерной собственности, сохранения в условиях инфляции реальной стоимости вложенных инвестором средств и др. Однако чаще всего в качестве основных функций фондового рынка в развитой рыночной экономике выделяются следующие [3, с.14]:

-перераспределительная: отражает основное назначение фондового рынка и заключается прежде всего в том, что путем выпуска и продажи ценных бумаг происходит мобилизация временно свободных денежных средств и направление их на финансирование развития перспективных отраслей и секторов экономики.

-ценообразующая: заключается в обеспечении процесса формирования и движения рыночных цен на ценные бумаги (курсов ценных бумаг) в целях достижения сбалансированности предложения и спроса на капитал и связана с его перераспределительной функцией. Равновесие спроса и предложения на фондовом рынке достигается путем постоянного колебания цен и формирования таким образом равновесной цены.

-хеджирование(страхования) ценовых и финансовых рисков: заключается в том, что посредством операций с ценными бумагами владельцы экономических активов могут защититься от риска финансовых убытков вследствие неблагоприятного для них изменения цен или доходности этих активов.

-информационная: состоит в том, что через инфраструктуру фондового рынка оперативно распространяется и доводится до всех участников рынка полная информация об условиях движения капиталов, в частности, о финансовых инструментах — объектах купли-продажи, ценах на них и т.п. Это дает ориентиры инвесторам для вложения своего капитала, а эмитентам ценных бумаг — для их эффективного размещения.

-регулирующая: отражает его назначение как инструмента регулирования денежных потоков в экономике. Посредством проведения операций с государственными ценными бумагами монетарные власти оказывают влияние на объем денежной массы и устойчивость денежного оборота, осуществляют антиинфляционное регулирование в денежно-кредитной сфере.

-контрольная: выражается в том, что изменения курсов ценных бумаг (в частности, курсов акций) позволяют их держателям судить об эффективности деятельности хозяйствующих субъектов, выпустивших эти ценные бумаги в оборот, и контролировать ее.

6. Институты товарных  рынков  

Рынок как экономическая система, кроме рынка факторов производства, включает рынок товаров и услуг, кредитный рынок.

Кредитный рынок - одна из составляющих «большого» рынка - представляет собой специфическую сферу кредитных отношений, где осуществляется движение денежного капитала между заемщиками и кредиторами на условиях возвратности, платности и срочности. Кредитный рынок подразделяется на денежный рынок и рынок капитала. Все эти рынки находятся в тесной взаимосвязи в рамках процесса воспроизводства. Эти взаимосвязи и взаимодействия учитываются в полной макроэкономической модели, в которой определяются объемы производства и занятость, процентные ставки, заработная плата и цены. Взаимодействие, например, рынка товаров и рынка труда осуществляется через связи между выпуском продукции и занятостью, между заработной платой и ценами. Рынки товаров и капитала связаны между собой, так как процентные ставки влияют на решения о расходах, а доходы и цены воздействуют на процентные ставки.

Следует отметить, что в переходных экономиках, в том числе в Беларуси, эти ключевые рыночные институты еще недостаточно развиты. Наследие командно-административной системы преодолевается с большим трудом, в экономике монополии сохранились, и многие из них даже укрепили свои позиции. Тем не менее, по мере роста открытости белорусской экономики внешнему миру и освоения государством методов антимонопольной политики постепенно зарождается конкурентная среда. Созданы почти все базовые элементы рыночной системы: негосударственные финансовые учреждения (коммерческие банки, страховые компании, инвестиционные фонды, фондовые биржи и т.д.), а также рыночные финансовые механизмы и инструменты (бюджет, налоги, валютный курс и т.д.). Но для ее полноценного функционирования необходимы более глубокие и всесторонние институциональные преобразования, в том числе увеличение потенциала и совершенствование созданных институтов, например, налоговой системы, а также формирования новых институтов: рынков капитала, земли, труда, которые пока находятся в зачаточном состоянии. Все это требует комплексных и последовательных мер по укреплению института частной собственности, проведению эффективной приватизации, совершенствованию механизмов банкротства несостоятельных предприятий и выведению их из экономического оборота без нанесения существенного ущерба коллективам работников (путем создания новых рабочих мест, развития мелкого и среднего бизнеса в органической связи с крупными предприятиями, формирования механизмов межотраслевого и межрегионального переливов рабочей силы и т.д.).

Институционально-организационной основой функционирования рынка факторов производства является биржевой механизм (товарные и фондовые биржи, биржи труда и др.).

Список использованных источников

1. Агапова, Т.А. Макроэкономика: Учебник / Т.А. Агапова, С.С. Серегина; под  общ. ред. А.В. Сидоровича. - М.: МГУ им. М.В. Ломоносова; ДИС, 1997. - 416 с.

2. Базылев, Н.И. Макроэкономика / Н.И. Базылев, М.Н. Базылева, С.П. Гурко; под ред. Н.И. Базылева, С.П. Гурко - 2-е  изд., перераб.- Минск: БГЭУ, 2000. - 214 с.

3. Долан, Э.Дж. Макроэкономика / Э.Дж. Долан, Д. Линдсей; под ред. Б. Лисовика. - СПб: Питер, 1994.- 402с.

4. Лемешевский, И.М. Макроэкономика. (Экономическая теория. Часть 3),: учеб. пособие для студентов эконом. спец. вузов. - Минск: ООО "ФУАинформ", 2004. - 576 с.

5. Макконелл, К.Р. Экономикс. Принципы, проблемы и политика: пер. с англ. / К.Р. Макконелл, С.Л. Брю. - 11-е изд.- Киев: Хагар-Демос, 1993.- 785с.

7. Национальная  экономика: учебник / В.Н. Шимов [и др.]; под общ. ред. В.Н. Шимова. - 3-е изд. - Минск: БГЭУ, 2009. - 751 с.

8. Сакс, Дж. Д. Макроэкономика: Глобальный подход: пер. с англ. / Дж. Д. Сакс, Ф. Б. Ларрен. - М.: Дело, 1996. - 848 с.

9. Статистический  ежегодник Республики Беларусь / В.И. Зиновский [и др.]; под общ. ред. В.И. Зеновского. - Минск: Национальный статистический комитет Республики Беларусь, 2010. - 582 с.

10. Тарасевич, Л.С. Макроэкономика: учебник / Л.С. Тарасевич, П.И. Гребенников, А.И. Леусский -- 4-е изд., испр. и доп. -- М.: Юрайт-Издат, 2003. -- 650 с.

11. http://www.center-yf.ru

10. Деньги, кредит, банки: Справ. пособие / Г.И. Кравцова, Б.С. Войтешенко, Е.И. Кравцов и др.: Под общ. ред. Г.И. Кравцовой. - Мн.: Меркаванне, 1994. - 270 с. (4)

11. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. - Мн.: Мисанта, 2003. - 512 с. (15)

12. Финансы и  кредит: Учеб. пособие / Л.Г. Колпина, Г.И. Кравцова и др.: Под общ. ред. М.И. Плотницкого. - Мн.: книжный дом; Мисанта, 2005. - 336 с. (7)

3. Кравцова, Г.И. Фондовый  рынок: учеб. пособие / Г.И. Кравцова, Е.В. Берзинь, Е.М. Шелег [и др.]; под ред Г.И. Кравцовой. – Минск: БГЭУ, 2008. – 327 с.

7. Рынок ценных  бумаг Республики Беларусь и  тенденции его развития / Под ред. В.М. Шухно, А.Ю. Семенова, В.А. Котовой. – Минск: Издательско-методический центр РИВШ БГУ, 2006. – 587 с.