Формы кредита и их характеристика

26

Пензенский государственный университет

Кафедра «Экономика, финансы и менеджмент»

Реферат

на тему «Формы кредита и их характеристика»

по дисциплине «Финансы и кредит»

Выполнила: ст.гр. 08ВЭ1

Грибкова О.А.

Проверил:

к.э.н. Зуев А.Н.

2012

Содержание

Введение

1 Понятие кредита, базовые функции кредита и основные принципы

2 Формы кредита и их характеристики

3 Банковский кредит

4 Государственный кредит

5 Коммерческий кредит

6 Международный кредит

Заключение

Список литературы

Введение

Кредитные отношения возникли еще в пери­од разложения первобытнообщинного строя. С развитием общественного разделения труда появлением частной собственности на средства производства и ростом обмена в первобытной общине стал происходить процесс имуществен­ной дифференциации. Деление первобытной общины на богатые и бедные семьи, накопление денежных богатств в руках одних и нужда в день­гах других создали почву для ростовщических ссуд.

Кредитные отношения способствовали разложению первобытнообщинного строя и возникновению рабовладельческого строя. Кредит вел, во-первых, к концентрации зе­мельной собственности в руках родовых бога­чей и к обезземеливанию мелких крестьян, во-вторых, к порабощению неисправных заем­щиков их кредиторами.

В античном мире кредит выступал в фор­ме ссуды мелким производителям (главным образом крестьянам) и в форме ссуды рабовладельцам.

Мелкие производители, хозяйства которых приходили в упадок в результате вытеснения их крупным рабовладельческим хозяйством, а также частых войн, постоянно нуждались в деньгах как для покупки необходимых средств к существованию, так и для уплаты налогов госу­дарству. Потребность же самих рабовладельцев в деньгах вызывалась затратой ими громадных средств на покупку предметов роскоши, пост­ройку великолепных домов, устройство политической карьеры (подкуп избирателей и армии) и т.д.

При феодализме кредит выступал в фор­ме ссуды мелким производителям-крестьянам и ремесленникам и в форме ссуды феодальной знати. Однако под кабалу ростовщичества в обоих случаях попадали мелкие производи­тели.

Главной причиной, побуждавшей крестьян прибегать к ссудам, являлась крайняя не­устойчивость их мелкого хозяйства. При лю­бом стихийном бедствии (неурожае, падеже скота, засухе, наводнении, инфекционных за­болеваниях и т.п.) мелкий крестьянин оказы­вался не в состоянии свести концы с концами и должен был обращаться за финансовой по­мощью к ростовщику, который завышал про­центную ставку.

Ростовщический капитал подрывал и разрушал феодальные формы собственности, а ростов­щическая эксплуатация крестьян и ремесленни­ков вела к их разорению.

Наиболее широкое развитие ростовщический капитал имеет в колониальных и зависимых странах, но и в условиях вполне развитого ка­питализма ростовщический кредит продолжает существовать на базе сохранения остатков до­капиталистических форм производства. Даже в развитых капиталистических странах ростов­щический капитал подвергает жестокой эксплуа­тации мелких товаропроизводителей — ремес­ленников и в особенности крестьян.

1 Понятие кредита, базовые функции кредита и основные принципы

Кредит – это ссуда в денежной или товарной форме на условиях срочности, платности и возвратности.

Функции кредита:

1)              перераспределение (кредит как механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли, разрешение противоречий между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей в другие и закрепленность капитала в определенной натуральной форме);

2)              замещение наличных денег кредитными (сокращение налично-денежных платежей, улучшение структуры денежного оборота);

3)              экономия издержек обращения (восполнение недостатка собственных финансовых ресурсов предприятия);

4)              ускорение концентрации капитала (заемные средства позволяют расширить масштаб производства, что ведет к увеличению массы прибыли);

5)              ускорение НТП (заемные средства побуждают заемщика внедрять в производство научные разработки и новые технологии).

Сущность кредита проявляется в принципах кредитования:

а) Срочность кредита. Кредитным договором устанавливается срок возврата кредита. Нарушение срока является основанием применения санкции.

б) Принцип возвратности кредита. В случае не возврата кредита в срок на заемщика налагаются штрафные санкции. Заемщик обязан вернуть по­лученную сумму. Основными видами обеспече­ния кредита являются залог, гарантия, поручи­тельство, страхование.

в) Платность кредита выражает необходи­мость оплаты заемщиком права на использова­ние кредитных ресурсов (банковский процент).

г) Дифференцированность кредита. Кредит должен предоставляться только тем хозяйствую­щим субъектам, которые в состоянии его свое­временно вернуть.

д) Целевой характер кредита. В кредитном до­говоре устанавливается конкретная цель исполь­зования полученной ссуды. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досроч­ного отзыва кредита или введения штрафных санк­ций.

2 Формы кредита и их характеристики

Кроме сущностных характеристик, кредитный механизм включает в себя более конкретные формы. В зависимости от выбранного критерия классификации можно выделить следующие наиболее важные формы кредита. Принимая во внимание основные функциональные характеристики, их можно классифицировать следующим образом:

1)              ссуженной стоимости: товарная, денежная и смешанная (кредит функционирует одновременно в товарной и денежной формах);

2)              того, кто в кредитной сделке является кредитором: банковская, коммерческая, по­требительская, государственная, международная.

3)              целевых потребностей заемщика: производительная и потребительская.

Производительная форма кредита — использование ссуды на производительные цели.

Потребительская форма кредита использует­ся населением на цели потребления.

Существуют и другие формы кредита:

-              прямая и косвенная;

-              явная и скрытая;

-              старая и новая;

-              основная (преимущественная) и дополнительная;

-              развитая и неразвитая и др.

В ряде литературных источников по денежно-кредитной политике приводится классификация различных видов кредита:

- по срокам (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные), по видам (обеспеченные, необеспеченные или бланковые),

- по видам заемщиков (сельскохозяйственный, промышленный, коммунальный, персональный),

- по использованию (потребительский, промышленный, кредит для формирования средств компаний, инвестиционный, сезонный, кредит по устранению временного финансового дефицита, промежуточный, кредит по операциям с ценными бумагами, импортный, экспортный),

- по размерам (мелкий, средний, крупный).

Считается, что такую классификацию нельзя считать исчерпывающей, так как в ее основе лежат формальные признаки. Поэтому можно выделить также такие виды кредита, как пролонгированный кредит, срок возврата которого продлен банком и отнесен на счет пролонгированной задолженности по кредитам. Одной из форм предоставления кредита заемщику является открытие кредитной линии. Кредитная линия (как вид кредита) представляет собой юридически оформленное обязательство кредитной организации перед заемщиком о предоставлении ему кредита в согласованном размере и на определенные цели в течение установленного периода действия кредитного договора. Кредитование в рамках договора текущего банковского счета (овердрафта) означает предоставление кредитной организацией кредита владельцу счета посредством платежа по требованиям к текущему банковскому счету, несмотря на отсутствие на нем денежных средств, но в пределах договора с последующим погашением возникающей задолженности владельца счета перед кредитором за счет поступающих средств.

Особым видом кредита является ломбардный, представляющий собой краткосрочную и фиксированную по размерам ссуду, обеспеченную легко реализуемым движимым имуществом или правами. Основными разновидностями ломбардного кредита являются кредит под залог ценных бумаг, кредит под залог товаров, кредит под залог требований (сберегательных вкладов, страховых договоров, ипотеки и т.д.). Заемщик вправе использовать ломбардный кредит по своему усмотрению, и любое ограничение данного права является недействительным. Стоимость ломбардного кредита для заемщика складывается из процента и комиссионных платежей. Срок начисления процентов за пользование ломбардным кредитом не может превышать срока кредита, а величина комиссионных платежей зависит, прежде всего, от издержек по хранению залогового имущества.

3 Банковский кредит

Банковский кредит — наиболее распространен­ная форма кредитных отношений в наше время. По объему ссуда при банковской форме кредита зна­чительно больше ссуд, выдаваемых при каждой из других ее форм. В качестве кредиторов обычно вы­ступают специализированные кредитно-финансо­вые организации, имеющие лицензии Центрально­го банка на осуществление подобных операций.

Заемщиком при такой форме кредитова­ния может выступать лишь юридическое лицо. При предоставлении кредита заключаются кре­дитное соглашение или договор. Банковский кре­дит предоставляется в виде денежной ссуды.

Целью кредитора является получение дохода в виде процента, который определяется на приме­ре среди их ставок в данный период. Кредитодатель предоставляет ссудный капитал заемщику на усло­виях возвратности, срочности и уплаты процента.

Банковский кредит имеет свои особенности:

-              источником такого кредита чаще всего является привлеченный капитал, т.е. капитал, полученный за счет средств банковских клиентов;

-              банк ссужает временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, помещенные на счетах в банке;

-              банк предоставляет денежный капитал, который возвращается с приращением.

В настоящее время существует множество вариантов краткосрочного кредитования:

Возобновляемый кредит - банковский кредит без фиксированной даты погашения. Банк имеет право раз в году трансформировать возобнов­ляемый кредит в срочный кредит.

Автоматически возобновляемый кредит - банковский кредит на опреде­ленный период, в течении которого допускается постепенная или едино­временная выборка кредитных средств и частичное или полное погаше­ние кредита. Внесенные в счет погашения кредита суммы могут вновь заимствоваться вплоть до полного исчерпания суммы кредита. По истечении срока действия кредитного соглашения производится вы­плата основной суммы долга методом "пули", а также уплачиваются ос­тавшиеся проценты по кредиту. Иногда погашение кредита производит­ся в форме регулярных платежей части основной суммы долга и процен­тов по нему.

Кредитная линия. (Credit line; Bank line) - предоставление заемщику юридически оформленного обязательства кредитного учреждения выдавать ему в течение некоторого времени кредиты (открыть кредитную линию) в пределах согласо­ванного лимита.

Соглашения о предоставлении кредитной линии и возобновляемого кре­дита дают заемщику возможность использовать полученные средства для различных целей.

Кредит рамочный Framework credit - кредит, открываемый банком для периодической оплаты заемщиком серии товарных поставок в пределах одного крупно­го контракта.

Кредит с ведением счета - соглашение о личной ссуде, в соответствии с которым, заемщик время от времени получает от кредитора ссуды при условии не превышения определенного кредитного лимита. Процент на­числяется на реально востребованные ссуды.

Кредитная линия по требованию(Demand line of credit) - банковская кредитная линия, предос­тавляющая клиенту право на заем средств на ежедневной основе или по требованию.

Револьверный кредит (Revolving credit) (От англ. Revolve - обращаться, периодически сменяться) - многократный кредит, возобновляемый после каждого соответствующего погашения. Возобновляемый кредит Обычно револьверный кредит применяется на национальных и миро­вом рынках ссудных капиталов. Он предоставляется в пределах уста­новленного лимита задолженности и сроков погашения автоматически без дополнительных переговоров между сторонами кредитного соглаше­ния. Соглашение о предоставлении револьверного кредита оформляется аналогично кредитной линии.

Овердрафт - это самый удобный вид краткосрочного кредитования. Клиент берет кредит (в пределах лимита), когда средства необходимы для оплаты его платежных документов. Все последующие поступления на его расчетный счет автоматически направляются на погашение за­долженности, таким образом, заемщик не платит проценты за кредит, который в настоящий момент не использует. Другие преимущества овердрафта: простота получения, возможность увеличения лимита по мере роста оборотов, отсутствие необходимости в залоге.

Контокоррент (от итал. Conto - счёт и corrente - текущий) единый счёт клиента в банке, на котором учитываются все операции, совершаемые банком с клиен­том. На контокорренте отражаются по дебету выплаты по поручениям клиента, в том числе и за счёт открытого ему банком кредита, и по кре­диту - вносимые клиентом суммы и поступающие в его пользу платежи от третьих лиц. Контокоррент - активно-пассивный счёт, его сальдо мо­жет показывать сумму задолженности клиента банку или принадлежа­щий клиенту свободный остаток средств в банке.

Открывая контокоррент, банки устанавливают кредитный лимит, в пределах которого допускаются платежи клиента за счёт ссуд банка. Соглашением о контокорренте предусматриваются также периоды сверки и подтверждения сальдо клиентом (обычно поквартально или один раз в конце каждого года) и др. условия ведения счёта. Будучи технически удобной формой учёта, он способствует установлению контроля банков за финансово-хозяйственной деятельностью предприятий и тем самым выступает как одна из форм сращивания банковского капитала с про­мышленным и образования финансового капитала. Особенно распро­странён в ФРГ, Франции, Бельгии. В Великобритании, а также в США разновидностью контокорренте является овердрафт - счёт, по которому клиент может получить кредиты сверх внесённых им на свой счёт в банке средств.

Ломбардный кредит (Lombard loan; Collateral loan; Lend against securities) - краткосрочный кредит под заклад легко реали­зуемого движимого имущества, предоставляемый коммерческим банкам под залог ценных бумаг на срок до 30 календарных дней.

Онкольный кредит (On call credit) - краткосрочный коммерческий кредит, который заемщик обязуется погасить по первому требованию кредитора.

Партнерский кредит - доверительный кредит, предоставляемый надеж­ным фирмам на осуществление кратковременных непредвиденных рас­ходов. Выдается под срочное обязательство возврата не более чем на 3 месяца, в отдельных случаях допускается отсрочка погашения на 2 ме­сяца

Промежуточный кредит или Кредит-мост (Interim credit; Bridging credit) - краткосрочный кредит на эксплуатационные расходы либо для урегулирования срочной финансовой проблемы.

Самоликвидирующийся кредит; Cезонный кредит (Self-liquidating loan; Seasonal loan) - краткосрочный кредит для финанси­рования текущих активов для восполнения временной (сезонной) не­хватки средств. Продажа текущих активов обеспечивает наличные де­нежные средства для погашения кредита.

Возвратный лизинг отличается от обычного лизинга тем, что лизинго­получатель выступает одновременно и в роли продавца лизингового имущества. То есть организация берет в лизинг оборудование (или дру­гое имущество), которое изначально принадлежало ей самой. Соответст­венно, при возвратном лизинге между лизингодателем (лизинговой ком­панией) и организацией заключаются два договора: по купле-продаже имущества и сдаче его в лизинг. Оба документа подписываются одно­временно, чтобы ни один из участников сделки не остался без оборудо­вания или средств.

Возвратный лизинг предназначен для покрытия недостатка в оборотных средствах компании. Несомненное преимущество возвратного лизинга состоит в том, что имущество организации (например, оборудование) может по-прежнему использоваться в производственном процессе. И в то же время организация, продав это имущество лизинговой компании, по­лучает единовременно деньги на различные расходы.

4 Государственный кредит

Государственный кредит – это совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и физических и юридических лиц – с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта.

Государство через ЦБ РФ или казна­чейскую систему может производить кредитова­ние:

1)              приоритетных отраслей, региональных или местных органов,

2)              коммерческих банков и других кредитных учреждений в процессе прямой или аукционной продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

В количественном отношении преобладает деятельность государства как заемщика средств. Объемы операций в качестве кредитора, то есть когда государство предоставляет ссуды юридическим и физическим лицам, значительно ниже. В тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами, оно является гарантом.

Как экономическая категория государственный кредит находится на стыке двух видов денежных отношений – финансов и кредита – и несет черты как тех, так и других. В качестве звена финансовой системы он обслуживает формирование и использование централизованных денежных фондов государства.

Как один из видов кредита государственный кредит имеет ряд особенностей, отличающих его от классических финансовых категорий, например, налогов. В отличие от налогов он имеет добровольный характер, его основой является возвратность и платность.

Государственный кредит отличается от других видов кредита. Так, если при предоставлении банковского кредита в качестве обеспечения обычно выступают какие-то конкретные ценности, то при заимствовании средств государством обеспечением кредита служит все имущество, находящееся в его собственности, имущество данной территориальной единицы или какой-либо ее доход.

На уровне центрального правительства государственные займы не имеют конкретного целевого характера. Тогда как заимствование средств на более низких уровнях достаточно часто имеет четко выраженную целевую направленность. Например, займы на строительство новой дороги, жилого массива.

Как финансовая категория государственный кредит выполняет три функции финансов: распределительную, регулирующую и контрольную.

Через распределительную функцию государственного кредита осуществляется формирование централизованных денежных фондов государства или их использование на принципах срочности, платности и возвратности.

Положительное воздействие распределительной функции государственного кредита заключается в том, что с ее помощью налоговое бремя более равномерно распределяется во времени. Налоги являются основным, но не единственным источником финансирования расходов, связанных с обслуживанием и погашением государственного долга. В случае производительного вложения мобилизованных капиталов построенный объект после вступления в действие начинает приносить прибыль, за счет которой и погашается заем. Никакого усиления налогового бремени в этом случае не происходит.

При непроизводительном использовании мобилизованных в результате государственных займов капиталов, например, финансирования за их счет военных или социальных расходов, единственным источником их погашения становятся налоги либо новые займы. Размещение новых государственных займов для погашения задолженности по уже выпущенным называется рефинансированием государственного долга.

Усиление тяжести налогового бремени, вызванное заимствованиями государства, зависит от их срока и процентов по кредиту, уплачиваемых заемщику. Чем выше доходность государственного займа для инвестора, тем большую часть налогов вынуждено направлять государство на их погашение.

Регулирующая функция государственного кредита заключается в том, что вступая в кредитные отношения, государство вольно или невольно воздействует на состояние денежного обращения, уровень процентных ставок на рынке денег и капиталов, на производство и занятость. Сознательно используя государственный кредит как инструмент регулирования экономики, государство может проводить ту или иную финансовую политику.

Положительное воздействие на производство и занятость государство оказывает, предъявляя спрос на товары национального производства за счет позаимствованных за рубежом средств, выступая в качестве кредитора и гаранта. В промышленно развитых странах распространена система поддержки малого бизнеса, экспорта продукции или производства в отдельных районах, испытывающих спад, путем гарантирования государством кредитов, предоставляемых банками согласно соответствующим программам.

Большую роль в стимулировании развития производства и занятости играют кредиты, предоставляемые за счет бюджетов территорий или внебюджетных фондов. С их помощью обеспечивается ускоренное развитие определенных районов или необходимых направлений экономики той или иной территории.

Контрольная функция государственного кредита органически вплетается в контрольную функцию финансов. Однако она имеет свои специфические особенности:

-              очень тесно связана с деятельностью государства и состоянием централизованного фонда денежных средств;

-              охватывает движение стоимости в обе стороны, поскольку предполагает возвратность и возмездность получения средств;

-              осуществляется не только финансовыми структурами, но и кредитными институтами.

Высшим органом управления государственным кредитом в РФ является Федеральное Собрание, которое устанавливает максимальные размеры как привлечения средств для финансирования бюджетного дефицита, так и кредитования за счет средств бюджета. Предельный объем выпуска тех или иных ценных бумаг устанавливается Правительством РФ.

Для оптимизации управления внутренними и внешними заимствованиями Бюджетный кодекс РФ предусматривает разработку Правительством двух программ:

1) Программы государственных внешних заимствований (ст. 108 БК).

2) Программы государственных внутренних заимствований.

Эти программы представляют собой перечень заимствований на очередной финансовый год с указанием целей, источников, сроков возврата. Программы представляются Федеральному Собранию одновременно с проектом бюджета на очередной финансовый год и подлежат утверждению.

В процессе управления государственным кредитом решаются задачи:

1)              минимизации стоимости долга для заемщика;

2)              недопущения переполнения рынка заемными обязательствами государства и резкого колебания их курса;

3)              эффективного использования мобилизованных средств и контроля за целевым использованием выделенных кредитов;

4)              обеспечения своевременного возврата кредитов;

5)              максимального решения задач, определенных финансовой политикой, в частности, сохранение иностранных капиталов в стране и переориентировка инвесторов с вывоза полученных доходов из страны на вложение прибыли в развитие производства.

Оперативное управление государственным кредитом осуществляют органы управления, финансовые и кредитные институты. Оперативное управление государственным кредитом под руководством Правительства обычно осуществляют Министерство финансов или Казначейство совместно с Центральным банком. Так, в целях управления федеральным долгом в рамках Министерства финансов РФ созданы два департамента: Департамент управления государственным внутренним долгом и Департамент управления государственным внешним долгом.

В РФ действует единая система учета и регистрации государственных заимствований РФ. Для этого департаменты Минфина ведут Государственные книги внутреннего и внешнего долга РФ. Информация о заимствованиях субъекта РФ или муниципалитета вносится соответственно в долговую книгу субъекта или муниципальную долговую книгу.

Министерство финансов выступает эмитентом государственных ценных бумаг от лица Федерации и определяет конкретные сроки и объемы выпусков в пределах параметров, установленных Правительством.

В соответствии с Бюджетным кодексом РФ ЦБ РФ бесплатно осуществляет функции генерального агента по обслуживанию государственного внутреннего долга. При эмиссии каждого выпуска облигаций все суммарные и единичные сертификаты подлежат передаче Минфином на хранение и учет в депозитарий. Функции депозитария выполняет ЦБ РФ или иная организация, уполномоченная им. ЦБ РФ осуществляет по поручению Минфина и за счет средств федерального бюджета выплаты владельцам облигаций при погашении выпусков.