Инвестиционная политика. 14

В современных условиях научно-технического развития успешная деятельность организаций (предприятий) невозможна без инноваций  и инвестиций. Рынок постоянно  выдвигает требования не только количественных, но и качественных преобразований. Эти преобразования, особенно качественные, можно осуществить, используя самую  передовую технику и технологию, непрерывно развивая научно-исследовательскую базу в обеспечении высокого качества нововведений, для чего требуются значительные инвестиции.

Под инновациями понимаются разработка и освоение производства новых или  усовершенствованных продуктов, технологий и процессов.

Инвестиции — это денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции  и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, кредиты, любое другое имущество или имущественные  права, а также интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли и достижения положительного социального эффекта. Другими словами, под инвестициями мы понимаем денежные средства, вкладываемые в какие-либо предприятия, организации, долгосрочные проекты.

Различаются технологические инновации, продукт-инновация и процесс-инновация.

Технологические инновации — это  деятельность предприятия, связанная  с разработкой и освоением  новых технологических процессов.

Продукт-инновация включает разработку и внедрение новых или усовершенствованных  продуктов. При этом предприятие  стремится к производству принципиально  новой продукции, для которой  предполагаемая область применения (или использования), функциональные характеристики, признаки, конструктивное выполнение, дополнительные услуги, а  также состав применяемых материалов и компонентов — новые или  в значительной степени отличающиеся по сравнению с ранее выпускавшейся продукций. Такие инновации как правило основаны на принципиально новых технологиях или на сочетании новых применений действующих технологий.

Процесс-инновация предполагает разработку и освоение новых или существенно  улучшенных производственных методов, включающих применение нового более современного производственного оборудования, новых методов организации производственного про цесса или их совокупности. Процесс-инновация может также представлять собой новые или усовершенствованные методы производства, уже реализованные в производственной практике других предприятий и распространяемые путем технологического обмена (лицензии, ноу-хау, консультации и т.п.).

Классификационные признаки и виды инноваций достаточно полно представлены на рис. 1.

Инвестиции подразделяются на реальные (капиталообразующие) и финансовые.

Реальные (капиталообразующие) инвестиции — это средства, направляемые на увеличение основных фондов и оборотного капитала с целью последующего получения конкретного результата (дохода). Другими словами, реальные инвестиции — это долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства.

Финансовые инвестиции — это  долгосрочные и краткосрочные вложения средств организаций в ценные бумаги других организаций, в процентные облигации государственных и  местных займов, в уставные капиталы других организаций, находящихся на территории страны или за ее пределами, а также предоставленные другим организациям займы.

Инвестиции также подразделяются на прямые и портфельные.

Прямые инвестиции — это вложения средств, сделанные юридическими и  физическими лицами, полностью владеющими организацией (предприятием).

Портфельные инвестиции — это вложения средств в долгосрочные ценные бумаги, в покупку акций, не дающих право вкладчикам влиять на функционирование предприятий, организаций и составляющих менее 10% в общем акционерном капитале этих предприятий, организаций, а также облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг собственного и заемного капитала.

В области инновационной деятельности организации (предприятия) ставят перед  собой задачи: выпуска нового продукта; освоения новых, прогрессивных технологий и методов управления; реструктуризации, т.е. замены старой организационной  структуры на новую; новой логистики финансовых потоков и др. Следует также иметь в виду, что инновационная деятельность включает не только собственно инновационные процессы, но и маркетинговые исследования рынков сбыта товаров, их потребительских свойств, новый подход к организации информационных, консалтинговых, социальных и других видов услуг. Инновационная деятельность организации (предприятия) может осуществляться не только локально на любом из этапов инновационных процессов, но и вне их путем приобретения патентов, лицензий, ноу-хау и т.д.

В области инвестиционной деятельности организации (предприятия) определяют наиболее эффективные направления инвестирования и формы инвестиционных вложений. Они ставят перед собой задачи определения оптимальных объемов, структуры, направлений капитальных вложений, роста основного капитала (основных фондов)- их обновления на основе новейших достижений науки и техники и в итоге, на основании всего этого — задачи раз работки и освоения новых или усовершенствованных продуктов, технологий и процессов.

2. В течение ряда лет в нашей  стране выделялись пять типов  научно-технических организаций,  занимавшихся инновационной деятельностью:

• институты-организации, специализирующиеся на фундаментальных исследованиях  и ответственные за развитие в  определенной области науки;

•           научно-исследовательские  институты — отраслевые организации,    специализирующиеся   на   прикладных   исследованиях   и ответственные    за    научно-технический    уровень    определенной отрасли  производства или научно-техническое  направление;

•           проектные, конструкторские, технологические  организации,

институты технико-экономических  исследований — отраслевые организации, специализирующиеся соответственно на конструкторских, технологических, проектных (для строительства) или организационных  разработках и ответственные  за эффективность продукции, технологии, проектов, организацию производства в данной отрасли;

•           монтажно-наладочные (пуско-наладочные) управления, организационно-технические, а также центры НОТ, специализирующиеся на освоении разработок;

•           институты  научно-технической информации и  другие организации, занимающиеся распространением нововведений.

Переход к рынку обусловил ориентацию инновационной деятельности на конечный результат, на объединение его составляющих в эффективной организационной  форме, к тому же располагающей необходимым  финансовым потенциалом, обеспечивающим осуществление всех стадий инновационного процесса.

Основными формами организации  инновационной деятельности в настоящее  время являются:

•           научные  центры и лаборатории в составе  корпоративных

структур. Они призваны осуществлять научно-исследовательские и

опытно-конструкторские работы (НИОКР), организовывать освоение и производство новой продукции и услуг;

временные  творческие  научные  коллективы  или  центры,

которые создаются для решения  определенных крупных и оригинальных научно-технических проблем. По выполнении поставлен ной задачи эти коллективы или центры распускаются или реорганизуются;

•          государственные  научные центры (ГНЦ) — особый тип  государственных научных организаций, механизм деятельности которых призван  обеспечить согласование, с одной  стороны, стратегически долгосрочных приоритетов государства в развитии важнейших направлений науки  и техники, а с другой — экономических  и социальных интересов конкретных субъектов научно-технической деятельности.

•          различные  формы технопарковых структур: научные парки,

технологические и исследовательские  парки, инновационные, инновационно-технологические и   бизнес-инновационные   центры, инкубаторы бизнеса, технополисы.

Технопарки — это научно-производственные территориальные комплексы, главная  задача которых состоит в формировании мак симально благоприятной среды для развития малых и средних наукоемких инновационных фирм-клиентов. В структуре технопарка могут находиться: информационно-технологический, учебный, консультационный, информационный, маркетинговый центры, а также промышленная зона. Каждый из этих центров предоставляет специализированный набор услуг, включающий, например, услуги по поиску и передаче информации по определенной технологии, услуги по переподготовке специалистов, различного рода консультации и т.п.

Технополисы — это крупные современные научно-промышленные комплексы, включающие университет или другие высшие учебные заведения, научно-исследовательские институты, а также жилые районы. Здесь, как правило, в живописной природной среде, создаются благоприятные условия для развития новых научных на правлений и наукоемких производств.

Венчурный бизнес трактуется как рисковый бизнес. Это одна из форм технологических  нововведений. Он характерен для коммерциализации результатов научных исследований в наукоемких и в первую очередь  в высокотехнологичных областях, где получение эффекта не гарантировано  и имеется значительная доля риска. Под венчурной фирмой понимается обычно коммерческая научно-техническая  фирма, занятая разработкой и  внедрением новых и новейших технологий и продукции с неопределенным заранее доходом, т.е. с рискованным вкладом капитала.

Большое значение для осуществления инновационной деятельности имеет четкое и своевременное ее финансирование. Учитывая, что эта деятельность характеризуется высокой степенью неопределенности и риска, важными составляющими финансового регулирования инновационной деятельности являются множественность источников финансирования, гибкость и приспособляемость к быстро меняющейся среде инновационных процессов.

Внебюджетные средства включают собственные  средства предприятий и организаций, осуществляющих инновационную деятельность, и средства инвесторов. В составе собственных средств предприятий и организаций, направляемых на осуществление инновационной деятельности могут быть отчисления от прибыли, фонд амортизационных отчислений, фонд развития производства.

Амортизационный фонд нередко становится основным источником приобретения нового оборудования, затрат на внедрение  новой технологии, необходимых для  осуществления инновационной деятельности.

За счет фонда развития производства можно приобретать оборудование, финансировать затраты по техническому перевооружению, осуществлять реконструкцию производства, строительство новых объектов, что определяется инновационной политикой предприятия, организации.

Все затраты инновационного характера, независимо от источника финансирования, включаются в себестоимость продукции, услуг.

Наконец, в инновационную деятельность привлекаются средства инвесторов. Это могут быть: прямые вложения в денежной форме, в виде ценных бумаг, оборудования и других видов основных фондов, кредитные инвестиции, инвестиции в акции, облигации, векселя и др.

При осуществлении инноваций, требующих  приобретений или использования  на условиях аренды дорогостоящего оборудования, транспортных средств, энергетических установок, компьютерной и телекоммуникационной техники нередко прибегают к  такой прогрессивной форме инвестирования, как лизинг.

Различают финансовый и оперативный  лизинг. Под финансовым лизингом понимается форма финансирования приобретения оборудования при посредничестве лизинговой компании, которая покупает его себе в собственность за свои и привлеченные средства, а затем сдает в пользование (аренду) предприятию-лизингополучателю на определенный срок. Лизинговая компания обязана приобрести то оборудование и у тех поставщиков, которые указал лизингополучатель.

При финансовом лизинге лизингополучатель, как правило, выкупает оборудование в конце срока договора лизинга. Условия до говора не меняются в  течение всего срока его действия. При оперативном лизинге срок аренды оборудования намного меньше срока службы оборудования, сдаваемого в лизинг.

Дальнейшее ужесточение конкуренции  на лизинговом рынке приводит к секьюритизации —венчурной аренде. При этом финансовые обязательства оформляются не в виде прямых договоров, а в форме ценных бумаг, что при необходимости позволяет третьему лицу нарушить данные обязательства. Венчурная аренда — более рисковое финансирование проектов без гарантий.

Казалось бы, что с экономической  точки зрения лизинг имеет определенное сходство с кредитом, предоставляемым  на покупку оборудования. Иначе говоря, если рассматривать лизинг как передачу имущества во временное пользование  на условиях срочности, возвратности и платности, то его можно классифицировать как товарный кредит в основные фонды, причем в их активную часть — оборудование. Однако лизинг гораздо привлекательнее традиционного банковского кредитования, особенно для быстроразвивающихся средних и малых предприятий.

Выгода лизинга состоит в  том, что арендатору не нужно тратить  большие деньги для приобретения современной техники. Данная форма  аренды привлекательна для мелких и  средних предприятий. Для них  становится реальным оперативное проведение реконструкции производства при  ограниченных затратах. Лизинг открывает путь потребителю к новейшим достижениям науки и техники, к прогрессивным технологиям.

Экономическое содержание лизинга  и отличие его от аренды состоят  в следующем. При взятии в аренду каких-либо материальных ценностей  арендатор не становится их собственником  и не приобретает правовых обязанностей по отношению к этой собственности. Лизингополучатель принимает на себя обязанности, вытекающие из права  собственности, т.е. несет прямую ответственность  за риск случайной гибели и техническое обслуживание объекта лизинга. Лизингодатель, как и арендодатель, остается владельцем объекта лизинга.

3. Подготовка производства новой  продукции — это комплекс нормативно-технических  мероприятий, регламентирующих конструкторскую,  технологическую подготовку производства  и систему постановки продукции  на производство.

Комплекс нормативно-технологических  мероприятий включает следующие  стадии.

Стадия опытно-конструкторских  работ — разработка и совершенствование  технологических процессов, чертежей на основное изделие, технологическую  оснастку, нестандартное оборудование, средства для технического контроля качества и испытаний продукции. Конструкторская документация на товарную (основную) продукцию может быть получена производством от разработчика или разработана предприятием-изготовителем. На этой стадии проводятся экспериментальные работы — изготовление макетов, моделей, проверка работы отдельных составных частей технологической оснастки и нестандартного оборудования.

Стадия опытно-конструкторских  работ играет значительную роль в  формировании технического уровня будущей  продукции. Здесь закладываются  основные технические параметры  и конструкторские решения новой  техники, недостатки которых трудно, а подчас невозможно компенсировать на последующих стадиях.

Технологическая документация (технологические  процессы, технологические условия, производственные инструкции, чертежи  на технологическое оснащение и  нестандартное оборудование и др.) как правило разрабатывается технологическими службами предприятия-изготовителя продукции.

На  стадии   производства  технологического  оснащения  и нестандартного  оборудования  материализуются научные разработки, полученные на стадии опытно-конструкторских работ. От качества и надежности изготовления названных средств оснащения зависит качество изготовления деталей, узлов и агрегатов конечной продукции.

Уровень подготовки производства новой  продукции зависит от многих факторов: технических, экономических, организационных  и социальных.

Технические факторы включают:

•     разработку и внедрение  типовых и стандартных технологических  процессов, использование стандартизированных  и унифицированных средств технологического оснащения;

•     применение  системы  автоматизированного  проектирования

(САПР) технологической оснастки;

•     применение автоматизированной системы управления производством, станков с ЧПУ, прогрессивных  режимов механической и термической  обработки деталей;

•     использование прогрессивных  технологических приемов обработки (порошковая металлургия, электрофизические, электрохимические и другие методы);

•     внедрение прогрессивных  заготовок (полученных методами

точного литья, штамповки в закрытых штампах, фасонных профилей проката  и др.) с целью снижения трудоемкости на механическую обработку и материалоемкости продукции, улучшение метрологического обеспечения;

•           применение средств активного и объективного технического

контроля качества;

•           автоматизация  контроля за выполнением сетевых графиков

проектирования и производства средств технологического оснащения.

Экономические факторы — это  поэтапное опережающее финансирование работ технологической подготовки производства; предоставление льготных кредитов; создание фонда стимулирования освоения (постановки на производство) новой техники.

Организационными факторами являются:

•     развитие и углубление специализации производства;

•     аттестация  качества технологических процессов и  изготовленных средств технологического оснащения, нестандартного оборудования по результатам качества опытного образца  или первой промышленной партии изделий  основного производства, улучшение  организации вспомогательного производства;

•     совершенствование  взаимоотношений  между  вспомогательным  и основным производством;

•     расширение внутризаводского, межзаводского, внутриотраслевого  кооперирования.

К социальным факторам относятся:

•     повышение квалификации исполнителей;

•     механизация и автоматизация  производственных и вспомогательных  операций с целью улучшения условий  труда;

•     развитие социальной сферы;

•     улучшение психологической  атмосферы в коллективе.

Подготовка производства может предусматривать техническое перевооружение, реконструкцию и расширение отдельных производственных участков, а также модернизацию оборудования. Все вышесказанное позволяет заключить, что конструкторская, технологическая подготовка и мероприятия по постановке продукции на производство являются основой научно-технического прогресса на предприятии.

Процесс подготовки производства новой  продукции предусматривает ее осуществление  путем проведения работ в соответствии с нормами, правилами и требованиями, установленными системами соответствующих  стандартов.

В любом случае создание новой продукции  осуществляется в определенной последовательности, составляющей единый процесс подготовки производства:

•     теоретические исследования, имеющие фундаментальный и

поисковый характер;

•     прикладные исследования, в процессе которых полученные

на первом этапе знания находят  практическое применение;

•     опытно-конструкторские  работы, в ходе выполнения которых

полученные знания и выводы исследований реализуются в чертежах

и образцах новых изделий;

•     технологическое проектирование и проектно-организационные

работы, в процессе выполнения которых  разрабатываются технологические  методы изготовления и формы организации  производства новых изделий;

•     техническое оснащение  нового производства, которое заключается  в приобретении и изготовлении нового оборудования, технологической оснастки и инструмента, а также при  необходимости в реконструкции  предприятий и их подразделений;

•     освоение производства новой продукции, когда созданные  на

предыдущих этапах конструкции изделий и методы их изготовления

проверяются и внедряются в производство;

•     промышленное производство, обеспечивающее выпуск новой

продукции по качеству и в количествах, удовлетворяющих потребности общества.

Обеспечение строгой последовательности работ по подготовке производства новой  продукции позволит наиболее эффективно осуществить разработку, освоение и  выпуск этой продукции.

4. Инновационная коммуникация —  это деятельность, направленная  на материализацию новаций. Сущность  инновационной коммуникации заключается  в трех основных составляющих:

•     коммуникация как сфера  деятельности;

•     технологический аспект коммуникации;

•     реализация идей и  действий предпринимателя.

Новая техника является средством и целью человеческой деятельности. Для реализации научной идеи применяются различные способы, набор предметов и субъектная структура, что составляет технологический аспект инновационной коммуникации. Эффективные коммуникации как проявление творчества образуют особую инновационную культуру.

Движение научной идеи к практическому  использованию предполагает реализацию соответствующей системы связей и отношений. Эта система не является изолированной, она находится в  ряду других управленческих систем и  несет в себе замыслы, знания и  предыдущий опыт, воплощенные в специальных  аналитических приемах, экономических  расчетах и методах принятия решений.

В историческом аспекте новации  претерпели серьезные качественные и масштабные изменения в процессе движения от инженерии к современной  технологической революции, где  нововведения базируются на высокой  концентрации интеллекта и сложившейся  культуре производственных и социально-культурных отношений.

Инновационная коммуникация базируется на системе взглядов по экономической  оптимизации инноваций. Суть ее заключается  в следующем.

1. Оптимизация коммуникаций возможна  только при рационализации их  совокупности на всем инновационном  пути либо оптимизации значительных  участков этого пути. Для решения  такой задачи

необходимо с системных позиций  подходить к выбору коммуникативных  отношений, структуризации управления, к проектированию взаимосвязанных  процессов движения ресурсов в инновациях.

2.        С учетом  социально-экономического содержания  инновационной системы построение  в ней коммуникативных отношений  осуществляется не столько менеджерами, сколько за счет сети субъектных отношений.

3.        Возникающие  издержки коммуникаций на протяжении  всего

инновационного процесса можно  рассматривать как плату за партнерство  субъектов инновации. Чем выше способность  инновационной системы к адаптации  в условиях все возрастающей неопределенности окружающей среды, тем более эффективными являются инновационные коммуникации.

Каковы же основные общие свойства системы инновационных коммуникаций?

1. Система инновационных коммуникаций  есть целостная совокупность  экономических отношений субъектов  инновации.

2.       Между субъектами такой системы действуют существенные

связи, которые с закономерной необходимостью определяют  качества системы.

3.       Коммуникации  между субъектами инновации определенным

образом упорядочены.

Перечисленные свойства коммуникаций проявляются всегда, когда они  наполнены инновационными потоками, имеющими определенную целевую направленность и динамику.

Формы организации инновационного процесса:

•           административно-хозяйственную;

•           программно-целевую;

•           инициативную.

Административно-хозяйственная  форма  предполагает наличие научно-производственного  центра — крупной или средней корпорации, объединяющей под общим руководством научные исследования и разработки, производство и сбыт новой продукции. Большинство фирм, выполняющих научные исследования и опытно-конструкторские разработки, функционирует в промышленности.

Решению задач научно-технических  прорывов, особенно в таких прогрессивных  отраслях, как микроэлектроника, биотехнология, робототехника и другие, служит программно-целевая  форма организации НИОКР. Координационная форма управления целевыми научно-техническими программами предусматривает работу участников программ в своих организациях и согласование их деятельности  с центром управления программой. Не менее эффективным надо считать формирование (как правило, на временной основе) новых организаций для решения тех или иных крупных задач, так называемой чистой программно-целевой структуры.

Еще одной формой организации инновационного процесса является инициативная. Она состоит в финансировании научно-технической, консультативно-управленческой и административной помощи изобретателям-одиночкам, инициативным группам, а также малым фирмам, создаваемым для освоения технических и других нововведений. Значение подобных экономических и организационных механизмов вытекает из специфики самого инновационного процесса, особенно на ранних стадиях, когда велика степень неопределенности. Здесь главная ставка делается на человеческий фактор.

Управление инновационным процессом. Непосредственно управлять инновационным процессом призван инновационный менеджер Специфика инноваций как объекта управления предопределяет особенности труда инновационного менеджера, к которому помимо общих требований (творческий характер, разносторонние знания и аналитические способности) предъявляются и специфические требования. Главное из них — умение мотивировать свои решения перед многочисленными участниками инновации. Профессиональные экономические знания позволяют инновационному менеджеру эффективно работать с экономической информацией, современными базами данных по рынкам, технике и т.п.

Основой деятельности инновационного менеджера является работа с экономической  информацией по объекту инновации, включающей информацию учетную (первичный, финансовый и управленческий учет), нормативно-справочную и плановую. Иначе говоря, такой менеджер должен организовать учет и анализ событий и решений в инновационном процессе. Собственники инвестированного капитала, инвесторы, кредиторы совместно с инновационным менеджером осуществляют контроль за ходом выполнения инновационного проекта путем сопоставления проектных и фактических показателей инновации.

Конкретная цель инновационного менеджера  состоит в обеспечении долгосрочного  функционирования субъекта инновации, что можно оценить по эффективности  инвестиций, перспективе устойчивости на рынке и резервам дальнейшего  развития производства.