Кредитно-денежная политика и порядок ее формирования

ГОСУДАРСТВЕННАЯ И КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА И ПОРЯДОК  ЕЕ ФОРМИРОВАНИЯ.

Введение

Одним из необходимых условий устойчивого равновесного развития  народного хозяйства в рамках смешанной экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования.

Денежно-кредитная (монетарная) политика государства - очень  демократичный инструмент воздействия  на смешанную экономику, не нарушающий суверенитета большинства субъектов  системы бизнеса. В идеале денежно-кредитная  политика должна обеспечивать стабильность цен, полную занятость и экономический  рост - таковы ее высшие и конечные цели.

Денежно-кредитная  политика приводит к изменению значений основных макроэкономических параметров: ВНП, инфляции, уровня безработицы. Это происходит потому, что посредством монетарных методов можно изменить предложение денег в экономической системе. Механизм воздействия денежно-кредитной политики на основные переменные народнохозяйственного комплекса, а также результат корреляции между приращением денежной массы и состоянием экономики по-разному расценивается в кейнсианской и монетаристской теориях, используемых для принятия денежными властями практических решений.

В качестве проводника денежно-кредитной политики выступает Центральный эмиссионный Банк государства. Таким банком является Центральный Банк Российской Федерации (Банк России). В некоторых странах функции центрального денежно-кредитного учреждения выполняет целая группа банков (в США, например - Федеральная Резервная Система). Влияя на основной объект монетарной политики - денежную массу, центральный финансовый орган играет одну из ведущих ролей в государственном регулировании рыночной экономики. Наделенный государством эмиссионным правом, Центральный Банк реализует политику стабилизации экономики, достижения товарно-денежной сбалансированности.

Регулирующая  деятельность Центрального Банка основана на анализе динамики макроэкономических показателей, в том числе валового национального продукта и национального  дохода, индекса цен, дефицита госбюджета, совокупного фонда заработной платы. Она направлена на осуществление  контроля за состоянием совокупной денежной массы в стране и имеет своей  целью эффективное управление совокупным денежным оборотом, включая наличный и безналичный компоненты, путем  установления границ прироста денежной массы.

Кредитно-денежная политика на макро уровне – это  совокупность мер, проводимых Центральным  Банком в области денежного обращения  и кредитных отношений для  придания макроэкономическим процессам  нужного государству направления  развития.

Механизм  регулирования включает методы, инструменты  регулирования наличных и безналичных  банковских операций и конкретные формы  контроля за динамикой денежной массы, банковских процентных ставок, банковской ликвидностью на макро- и микро уровне.     

Главной целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении объема производства, характеризующегося полной занятостью, отсутствием инфляции и ростом.

Основные понятия кредитно-денежной политики

Денежно-кредитная (монетарная) политика — это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Осуществляет монетарную политику Центральный банк.

Денежно – кредитная  политика  (англ.  Monetarypolicy)  представляет собой  комплекс  взаимосвязанных  мероприятий,  предпринимаемых  Центральным банком  в  целях  регулирования  совокупного   спроса   путем   планируемого воздействия на состояние кредита  и денежного обращения.

Денежно-кредитная  политика осуществляется как косвенными (экономическими), так и прямыми (административными) методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты в отношении количественных и качественных параметров деятельности банков.

Составляющими кредитной системы являются:

• совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и ме-тодов кредитования;
• система кредитно-финансовых институтов.

Кредитная система как совокупность кредитно-финансовых институтов аккумулирует свободные  денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и  предоставляет их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам.

Основой кредитной системы исторически  являются банки. Первые предшественники  современных банков возникли во Флоренции  и Венеции (1587 г.) на основе меняльного дела — обмена денег различных  городов и стран. Главными операциями банков были прием денежных вкладов  и безналичные расчеты. Позднее по такому принципу возникли банки в Амстердаме (1609 г.) и Гамбурге (1618 г.). Последние специализировались на обслуживании торговли, и такая важная функция как выпуск кредитных денег у них не была развита.

Итак, кредитно-финансовые институты подразделяются на:

• центральные банки;
• коммерческие банки;
• специализированные кредитно-финансовые институты.

Центральные банки — это банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое место и являются, как правило, государственными учреждениями.

К основным функциям центрального банка относятся  следующие:

Эмиссионная функция, сохраняющая свое значение, поскольку наличность по-прежнему необходима для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной  системы, которая должна иметь средства окончательного погашения долговых обязательств.

Функция аккумулирования и хранения кассовых резервов для коммерческих банков, то есть каждый банк — член национальной кредитной системы обязан хранить  на резервном счете  в Центральном  банке сумму в определенной пропорции  к размеру его вкладов. Одновременно Центральный банк по традиции является хранителем официальных золотовалютных резервов страны.

Функция кредитования коммерческих банков, характерная  для социалистической экономики  при государственной монополии  на кредитную деятельность, а также  для переходного периода, сопро-вождающегося нехваткой средств в руках  частных финансовых ин-ститутов. Менее  проявляется она в развитой рыночной экономике, где подобное кредитование существует преимущественно в периоды  финансовых трудностей.

Предоставление  кредитов и выполнение расчетных  операций для правительственных  органов, так как в бюджетах различного уровня аккумулируется до половины и  более ВВП стран. Данные средства накапливаются на счетах в центральных банках и расходуются с них. При этом, центральные банки ведут счета правительственных учреждений и организаций. Кроме того, они осуществляют операции с государственными ценными бумагами , предоставляют государству кредит  в форме прямых краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций. Центральные банки также проводят по поручению правительственных органов операции с золотом и иностранной валютой.¹

Клиринговая функция или функция проведения безналичных расчетов. Так, в ряде стран  центральный банк ведет операции по общенациональному клирингу, выступая посредником между коммерческими банками, расположенными в разных районах страны. Примером общенациональной расчетной палаты может служить Федеральная резервная система Соединенных Штатов.

Коммерческие  банки представляют собой частные  и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов.

Выделяют  несколько их функций:

Аккумулирование бессрочных депозитов, или ведение текущих счетов, и оплата чеков, выписанных на эти банки.

Предоставление  кредитов предпринимателям.

Особая  заслуга коммерческих банков также  состоит в осуществлении расчетов в масштабах всего национального  хозяйства. На базе их операций возникают  кредитные деньги ( чеки, банковские векселя).

Специализированные  кредитно-финансовые институты включают банковские и небанковские организации, специализирующиеся на определенных видах кредитования. Так, внешнеторговые банки специализируются на кредитовании экспорта и импорта товаров, а ипотечные банки и компании — на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли и строений).

Кредитные организации возникли в XIX веке. Длительное время они играли в денежно-кредитной  сфере подчиненную роль, уступая коммерческим банкам, однако их роль резко возросла в странах с рыночной экономикой после второй мировой войны. Что объясняется, с одной стороны

________________________________________________________________

¹ -  Симонов В. В. Кредитная система и государственное регулирование // Деньги и кредит. 1992. № 4.

усилением значения операций, на которых специализировались эти институты, а с другой, — проникновением их в сферу действия коммерческих банков. Например, пенсионные фонды, капиталы которых сильно возросли в последние  десятилетия и которые являются на Западе одним из крупнейших покупателей ценных бумаг.

Заключение

    Кредитно-денежная политика играет  большую роль в политике  государства.

Одним из важнейших министерств государства  является  Министерство  Финансов, проводящее кредитно-денежную политику в соответствии  с  задачами  и  целямиразвития государства и общества. Неудивительно,  что  Министерству  Финансовподвластно  достаточно  много  различных  структур,  например   таких,   какЦентральный банк. Очень много органов  (министерства,  ведомства,  комитеты,отделы) проводят  политику  государства  в  разных  областях,  напрямую  иликосвенно связанных с экономикой.

С точки  зрения экономики и денежного  обращения  контроль  над  кредитом призван  ориентировать  эмиссию  денег   на   достижение   экономических   ифинансовых задач правительства;  в  целом, государственные  органы  призваныобеспечить распределение кредитов в пользу частных лиц,  предприятий  и  принеобходимости государства в таком объеме,  под  такой  процент  и  на  такиесроки, которые наиболее соответствуют интересам общества.

    В рыночной системе государство  — не волшебный источник средств, а  лишь механизм, предназначенный для того, чтобы одни  граждане  (с  более  высокимдоходом) платили — через налоги — другим (имеющим меньший  доход).  В  новыхусловиях главными факторами благополучия личности становятся ее  инициатива,стремление к персональной активности,  готовность  самой  выбирать  вариантыэкономических решений.