Ликвидность коммерческого банка и методы управления ею

1. Ликвидность коммерческого банка и методы управления ею.

1. Понятие ликвидности коммерческого банка и факторы, ее определяющие

Ликвидность банка -- его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками, кредиторами и другими клиентами. Обязательства банка складываются из реальных и условных.

По степени риска Инструкция Банка России № 110-И Инструкция Центрального Банка Российской Федерации от 16.01.2004 №110-И «Об обязательных нормативах банков» (в ред. Указания ЦБ РФ от 31.03.2008 №1191-У) // Вестник Банка России, №11, 11.02.2004. выделяет 5 групп активов.

Ликвидность банка определяется также качеством привлеченных средств, т.е. ликвидностью обязательств, стабильностью  депозитов и умеренной зависимостью от внешних заимствований.

Ликвидность обязательств характеризует  быстроту их погашения и степень  возобновляемости для банка при поддержании общего объема привлеченных средств на определенном уровне, отражает их срочную структуру.

Качество депозитов зависит  от их стабильности. Наиболее стабильны  депозиты до востребования. Открывая расчетный  или текущий счет, клиент устанавливает  долговременные связи с банком, систематически расходуя и пополняя средства на счете. Меньшей стабильностью обладают остатки срочных и сберегательных депозитов. На их закрепленность за конкретным банком оказывает влияние уровень  процентной ставки.

Качество ресурсной базы обусловлено также зависимостью банка от внешних источников (межбанковские  кредиты). Межбанковский кредит в  определенных пределах не представляет угрозы для ликвидности, позволяет  устранить краткосрочный недостаток ликвидных средств. Если же он занимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке может привести к краху банка.

Серьезное влияние на ликвидность  банка оказывает сопряженность  активов и пассивов по суммам и  срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются  денежные средства, с теми, на которые  предоставили их вкладчики. Игнорирование  этого правила банком, работающим преимущественно на привлеченных ресурсах, приводит к невозможности своевременного выполнения им обязательств перед кредиторами.

Соотношение активов и  пассивов банка, а также его условных обязательств за период (на конкретную дату) определяет состояние ликвидной  позиции банка. При оценке влияния  состояния ликвидной позиции  банка на его ликвидность важно  иметь в виду не столько наличие  несоответствий в объеме активов  и пассивов по срокам, сколько уровень  этого несоответствия по отношению  к общим обязательствам, а также  динамику таких несоответствий.

В последние годы в связи  с развитием активных и пассивных  операций банков в разных валютах  возникла проблема обеспечения валютной ликвидности, т.е. соответствия активов  и пассивов в конкретной валюте по срокам и суммам.

 К внутренним факторам ликвидности банка относится менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком определяется: содержанием банковской политики; рациональной организационной структурой, позволяющей решать стратегические и текущие задачи; механизмом управления активами и пассивами банка; четкостью процедур, в том числе касающихся принятия ответственных решений.

Ликвидность банка обусловливает  такой фактор, как имидж. Положительный  имидж банка дает ему преимущество перед другими банками в привлечении  ресурсов, обеспечивает стабильность депозитной базы и развитие связей с иностранными партнерами.

Рассмотренные факторы приобретают  большее или меньшее значение в зависимости от особенностей и  длительности функционирования банка, финансового состояния учредителей, круга клиентов, специализации, качества команды менеджеров и т.д.

Проблему ликвидности  банка могут создавать структура  и качество ресурсной базы, качество активов, менеджмент, совокупность всех факторов. Признавая многофакторность проблемы ликвидности банка, важно  учитывать его индивидуальность, выделять «болевые» точки.

От ликвидности банка  необходимо отличать ликвидность его  баланса. Ликвидность баланса банка -- одно из условий ликвидности банка. Она отражает такое структурирование активов и пассивов, которое позволяет обеспечивать внутреннюю их сбалансированность по степени ликвидности.

К внешним факторам ликвидности  банков относятся: политическая и экономическая  обстановка в стране, развитие рынка  ценных бумаг и межбанковского рынка, система рефинансирования Банком России коммерческих банков, эффективность  его надзорных функций.

Наряду с термином «ликвидность банка» используется термин «платежеспособность  банка». В материалах Мирового банка  платежеспособность связана с положительной  величиной собственного капитала банка. В некоторых странах платежеспособность банка определяют достаточностью капитала по отношению к риску активов.

В отечественной литературе платежеспособность часто рассматривается  как более узкая категория  по отношению к ликвидности банка. При такой трактовке критерий ликвидности банка -- сопряженность  всех его активов и пассивов по срокам и суммам и способность  обеспечить себя ликвидными активами при возникновения несоответствия; критерий платежеспособности -- достаточность на определенную дату средств на корреспондентском счете для выполнения платежей.

Обобщая точки зрения, имеющиеся  в современной литературе, можно  отметить, что обеспечение экономической  безопасности банковской деятельности - это процесс достижения состояния  защищенности экономических интересов  банка, проявляющихся в ходе реализации его уставных целей и задач, и  заключается в создании и благоприятных  условий для реализации всех предусмотренных  уставом видов банковской деятельности. Уровень обеспечения экономической  безопасности банка определяется общепринятыми  критериями его надежности, а также  другими показателями, характеризующими его способность противостоять  различным негативным явлениям.

В подходах к создаваемым  системам страхования депозитов  можно выделить: государственную  систему, которая предполагает, что  учредителями выступают органы государственного управления и регулирования, это  придает ей высокий статус и позволяет  функционировать как прибыльной организации, гарантирует надежность контроля текущей деятельности; частную  систему, которая учреждается частными коммерческими структурами. Это  потенциально наиболее выгодное вложение собственных средств. Но здесь возможны противоречия между интересами прибыльности и выполнением созданной структурой основных задач; смешанную систему, уставный капитал которой формируется  как органами государственного управления, так и частными структурами, что  способствует расширению возможностей по формированию собственных средств. При этом надо иметь ввиду низкие стимулы для сторонних инвесторов при сохранении государством за собой практически полного контроля за деятельностью такой системы.

Основными характеристиками систем депозитного страхования  и институтов страхования в России могли бы стать:

• обязательность и ограниченность, активная государственная поддержка, возможность открытия специальной кредитной линии Банка России или Министерства Финансов РФ для обеспечения гарантий ее ликвидности;
• установление единых уровней ставок обязательных платежей для основной массы коммерческих банков с возможностью их диверсификации для более рискованных кредитных учреждений, одновременно система депозитного страхования может быть дополнена различными добровольными формами страхования депозитов, прежде всего на региональном уровне, независимыми страховыми организациями, действующими без государственной поддержки на коммерческих началах, распределение условий гарантирования на средства, размещенные на счетах физических и юридических лиц, без их разделения, гарантирование вкладов только физических лиц может рассматриваться как временная мера с дальнейшим расширением видов вкладов и категорий участников Ивашкин Е.И. Корпоративное и взаимное страхование. Учебно-методическое пособие. М., 2003..

Неоднозначность трактовки  понятия ликвидности коммерческого  банка во многом связано с тем, что оно рассматривается многими  авторами в различных аспектах. Понятие  банковской ликвидности применяется  в различных трактовках. При этом акцент делается, в основном на способности  банка выполнять обязательства  своевременно и без значительных потерь. Однако такой подход не совсем корректно отражает эту сферу  деятельности банка.

Ликвидность коммерческого  банка следует рассматривать  как специфическую форму ликвидности  хозяйствующего субъекта, специфика  которого, прежде всего, связана с  выполняемыми функциями. Следствием этого  является специфичность денежных потоков, организацией движения которых занимается банк.

Для банка крайне важной является реальная и потенциальная  возможность обеспечивать равновесие входящих и исходящих денежных потоков  в настоящем и будущем. При  этом необходимо отметить, что ликвидность  коммерческого банка это динамическое состояние, то есть оно характеризуется  не столько статическими показателями баланса (хотя этот фактор необходимо учитывать) сколько способностью банка  проводить активную политику в области  управления ликвидностью. Она характеризуется  умением грамотно подходить к  вопросам определению уровня соотношения уровня ликвидных активов и наличием резервных источников, за счет которых может быть покрыт отрицательный разрыв в денежных потоках.

Исходя из этого, ликвидность  коммерческого банка - это динамическое состояние банка, характеризующееся  способностью обеспечивать равновесие проходящих через него денежных потоков  без ущерба для прибыльности.

1.2 Методы оценки ликвидности коммерческого банка

В современной российской практике используются два метода оценки ликвидности: посредством коэффициентов  и на основе потока денежной наличности. Основу метода коэффициентов составляют оценочные показатели ликвидности, установленные Банком России. В настоящее  время в соответствии с Инструкцией Банка России № 110

Для более реальной оценки эффективности регулирования риска  ликвидности в методику расчета  высоколиквидных (ЛАМ) и ликвидных  активов (ЛАТ) Банк России установил: указанными активами следует считать только те финансовые активы банка, которые  в соответствии с нормативными актами Банка России отнесены к I или II категориям качества (группам риска).

Наряду с государственным  регулированием ликвидности банков посредством установления экономических  нормативов в России развивается  оценка ликвидности на основе рассчитываемой ликвидной позиции: общей и в  разрезе разных валют. При данном методе ликвидность понимается как  поток (при методе коэффициентов как запас).

Ликвидная позиция банка  отражает соотношение его денежных требований и обязательств за определенный период. Если за период (к определенной дате) требования к клиентам (активы) превысят обязательства банка, будет  иметь место излишек ликвидности, если обязательства, означающие отток  денежных средств, превышают требования (поступления) недостаток ликвидности.

Состояние ликвидности оценивается  на текущую дату и все последующие, т.е. на перспективу. Для определения  ликвидной позиции составляется реструктурированный баланс, в котором  активы и пассивы классифицируются по срокам погашения и востребования.

2. Вексель и его использование в хозяйственном обороте.

2. 1 Форма векселя

Исходя из ст. 145 части  первой ГК РФ, вексель следует рассматривать, как ордерную ценную бумагу, права  на которую могут принадлежать названному в ней лицу, а это лицо может  само осуществлять свои права либо передать их другому. Переводной или  простой вексель в целом, любая  содержащая на нем подпись, надпись  или отметка не требуют нотариального  удостоверения.

Каждый вексель под  страхом его недействительности должен содержать совокупность обозначений (вексельных реквизитов), которые и  придают ему вексельную силу. Реквизиты  векселя неразрывно связаны с  его формой. Несоблюдение реквизитов векселя означает порок его формы: письменный документ, на котором отсутствует какое-либо из обязательных обозначений не может считаться векселем, а потому не воплощает в себе вексельного обязательства. Из практики ВАС РФ //Вестник Вас РФ, 1996 №8 с.29-30

Кроме того, вексель - строго письменная бумага, а потому невозможно существование бездокументарных векселей, как это иногда предлагается. Такого однозначного мнения придерживаются Д.А. Медведев и В.Т. Смирнов. Гражданского право, учебник под ред Сергеева А.П. и Толстого Ю.К. Так, федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку РФ утвердила постановление N5 от 21 марта 1996г. "Положение об обращении бездокументарных простых векселей на основе учета прав их держателей". N48-ФЗ от 11 марта 1997г. "О переводном и простом векселе" (ст. 4) прямо указывает, что переводной и простой вексель должен быть составлен только на бумаге (бумажном носителе).

Положение (п. 1) относит к  числу реквизитов переводного векселя  следующие:

1). наименование "вексель", включенное в самой текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен (вексельная метка);

2) простое и ничем не  обусловленное предложение уплатить  определенную денежную (вексельную) сумму; 

3) наименование плательщика  (трассата); 4). указание срока платежа; 5). указание места, где должен быть совершен платеж; 6). наименование того, кому или приказу кого должен быть совершен платеж (ремитента); 7). указание даты и места совершения векселя; 8). подпись векселедателя (трассанта). Вексельная метка не может содержать ничего иного, кроме самого слова "вексель" (не допускаются) равнозначные обозначения типа "вексельное письмо", "безусловное долговое обязательство и пр. )". Вексельная сумма обозначается обычно цифрами и прописью. В случае расхождения между ними превалирует текстовое обозначение суммы. Если сумма обозначена несколько раз, то в случае расхождения между ними вексель имеет силу на меньшую сумму. Исправления вексельной суммы не допускаются. Не допускается разбивка суммы векселя по срокам, т. е. поэтапная оплата векселя. Вексель - это абстрактное обязательство оплатить определенную сумму денег. Вексельная сумма никак не связана с основной сделкой, т. е. невыполнение или частичное выполнение условий основной сделки не может быть основанием для полной или частичной неуплаты по векселю. Всякое условие, не имеющее отношение к вексельному обращению, считается ненаписанным.

Непременный реквизит переводного  векселя - наименование трассата. Обязанность  плательщика возникает не сразу, а лишь после выражения им согласия оплатить вексель (акцепта). Плательщик по векселю, будучи до акцепта вторым по значимости после векселедателя  обязанным лицом, становится первым вексельным должником после совершения акцепта. Плательщик должен обладать способностью принимать на себя обязательство платежа по векселю. В соответствии со ст. 2 Закона о векселе такой способностью наделены любые физические и юридические лица. Российская Федерация, ее субъекты и муниципальные образования имеют право обязываться по векселю лишь в случаях, специально предусмотренных федеральным законом (ст. 2 Закона о векселе). Кроме того, возможно наличие нескольких плательщиков, солидарно обязанных по векселю.

Срок платежа. Существуют определенные вексельным законодательством  сроки платежа. Срок платежа по векселю может быть выражен следующим образом: а) на определенный день; б) по предъявлении; в) во столько-то временем от предъявления; г) во столько-то времени от составления. Иные способы обозначения срока платежа по векселю влекут недействительность последнего. Вексель сроком "по предъявлении" оплачивается в день его предъявления ("презентации)", который должен наступить не позднее одного года от составления. Векселедатель может сократить или увеличить этот срок, а индоссанты лишь сократить его. Срок платежа "во столько-то времени от предъявления" определяется датой акцепта векселя трассатом, а если акцепт не получен, то датой официального акта - протеста векселя в неакцепте. Вексель со сроком платежа "во столько-то времени от составления" подлежит оплате в соответствующий день (соответствующий день месяца, если срок исчисляется месяцами и т. д. ), а не на следующий за ним день. Однако, если срок платежа приходится на нерабочий день, то дни окончания срока считается ближайший рабочий день. (п. 72 Положения, ст. 193 ГК РФ).

Проценты на вексельную сумму  допускаются при выдаче векселя  на условиях оплаты "по предъявлению" или "во столько-то времени от предъявления". При других сроках оплаты оговорки о процентах не действуют, ибо  при составлении векселя проще  сразу же исчислить проценты и  включить их в вексельную сумму. Педюра В.Ю. Вексельные оговорки//»Финансовая Россия, 1998 №45 с.13.

Местом платежа является место жительства трассата или место  жительства векселедателя, если иное не установлено в векселе (это может  быть также место жительства третьего лица, оплачивающего вексель плательщика (домицилианта), или иное место). Наименование первого приобретателя (ремитента в тратте или векселедержателя простом векселе) - обязательный реквизит в силу того, что Женевская Конвенция и соответственно Положение запрещает векселя на предъявителя. Причем для переводного векселя характерно, что он может быть выдан приказу самого векселедателя, который вправе потребовать исполнения от плательщика, а также на самого векселедателя (п. 3 Положения). Такие приемы объясняются специфическими целями, которые преследуют трассант при выдаче векселя, но не преобразуют тратту в простой вексель. Векселедержателем, в принципе, может быть любое правосубъектное лицо. Дата составления в векселе обычно обозначается рядом с местом его составления. Если последнее не указано, то допускается признание таковым места нахождения (жительства) векселедателя. Подпись векселедателя заверяет документ и придает ему вексельную силу. Причем такая подпись совершается только самим векселедателем, но не рукоприкладчиком. В соответствии с действующим ГК РФ и вексельным законодательством не допускается факсимильное или иное механическое отображение подписи, а также различные ее типа электронно-цифровой подписи (п. 2 ст. 160 ГК РФ). Векселедатель должен обладать способностью обязываться по векселю. Соответственно возможно изъятие из векселеспособности для отдельных лиц (например, для бюджетных некоммерческих организаций или казенных предприятий). Однако если на векселе имеются подписи лиц, не способных обязываться по переводному векселю, подложные или фиктивные подписи, а ровно подписи лиц, действующих без полномочий или с превышением полномочий, то подписи других лиц все же не теряют силы. В этом одновременно проявляются формальность и абстрактность вексельного долга. Причем каждый, кто подписал тратту полномочия от имени другой стороны, обязывается по векселю лично. В таком же положении находится представитель, превысивший свои полномочия. В Положении решен вопрос о судьбе векселя, который не будучи окончательно заполнен векселедателем (не проставлена сумма, имя держателя и прочие), выбыл из его владения и был заполнен помимо его воли (п. 10). В целях придания устойчивости вексельному обороту такой вексель признается действительным и указанные события не могут быть противопоставлены векселедержателю, кроме случая недобросовестности или грубой неосторожности последнего при получении векселя. С момента подписания векселя векселедатель становится главным должником и отвечает за акцепт и за платеж векселя. При желании он может снять с себя ответственность за акцепт, но за платеж - никогда.

Постановлением Правительства  РФ 26 сентября 1994г. "Об оформлении взаимной задолженности предприятий и  организаций векселями единого  образца и развитии вексельного  обращения" было признано необходимым "при проведении расчетов с использованием векселей применять стандартные  бланки единого образца". С 1 ноября 1994г. на территории России для использования  в хозяйственном обороте были введены единые образцы бланков  простого и переводного векселей.

2. 2 Оплата и гарантирование  оплаты векселя

В соответствии со ст. 1, 9, 75 Положения  о переводном и простом векселе  вексель содержит в себе простое  и ничем не обусловленное обязательство  уплатить определенную сумму денег  в определенный векселе срок, т. е. заключает в себе долг, юридически не связанный с договорными обязательствами, предшествующими его появлению.

Плательщик должен осуществить  платеж немедленно по предъявлении векселя, если предъявление последнего своевременно. Отсрочка платежа по векселю допускается  только в случае возникновения обстоятельств  непреодолимой силы.

Предъявление векселя  к оплате до срока его погашения  не обязывает должника тратить по нему, равно как и не может быть удовлетворено требование должника к векселедержателю принять платеж до срока погашения векселя.

Вексель может быть не принят к платежу или к акцепту  в следующих обстоятельствах:

- если по указанному  адресу невозможно отыскать плательщика; 

- в случае смерти плательщика; 

- при несостоятельности  плательщика; 

- если в векселе указано  "не акцептирован" или не принят;

- если запись об акцепте  окажется зачеркнутой. 

Для погашения векселя  векселедержатель должен заполнить  заявление установленной формы, которое одновременно служит распиской  в получении денег по векселю. Банк принимает на себя обязательство  погасить в установленный срок задолженность  по векселю, выданному владельцу  депозита.

Срок платежа по векселю, как показывает практика, обычно не превышает трех месяцев. Не исключается, однако, оплата векселя по предъявлении, что оговаривается при его  выпуске. В таком случае за банком остается право потребовать немедленной  оплаты по документам, представленным поставщиком. Возможен и другой вариант. Между банком и заемщиком заключается  кредитный договор. В нем оговариваются  обеспечение кредита (залог или  гарантия банка) и размер процентных выплат по нему, а также количество, номиналы и сроки обращения векселей.

После заключения договора банк передает пакет векселей заемщику, которые рассчитывается или с  кредиторами по своим обязательствам. Кредитор самостоятельно распоряжается  полученным векселем: дает в банк либо расплачивается им с другими предприятиями. Последние векселедержатели не ранее  оговоренного в векселях сроки предъявляют  их в банк, который перечисляет  на их расчетные счета денежные средства в размерах вексельных сумм и процентов, если они предусмотрены. Одним из существенных моментов нормального  вексельного обращения является организация текущего контроля за соблюдением сроков погашения векселей, которая возлагается на акцептанта. Предшествующие же участники, как и векселедатели, от нее освобождены. Контроль за соблюдением срока платежа можно осуществлять как по книге (ведомости) реестра векселей (если перечень векселей незначителен), так и по отдельным карточкам или по книгам, в которые заносится каждый входящий и исходящий вексель. Портная М.М. Как вести учет операций с векселями //Экономика и жизнь, 1997, №14, с.16

Формирование учетной  информации способствует более обоснованной юридической оценке находящихся  в обращении векселей, установлению их экономической надежности, а в  конечном итоге и эффективности  вексельного обращения.

Учет векселей состоит  в том, что векселедержатель передает (продает) вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа  и получает за это вексельную сумму  за вычетом (за досрочное получение) определенного процента от этой суммы, т. е. учетного процента. Таким образом, с позиций банка - это покупка любого несобственного векселя.

Некоторые авторы рассматривают  операцию учета векселя как одну из форм платежного или расчетного кредита. Семенова Е.В, Операции с ценными  бумагами// Инфра-М, 1997, с.52

Учет векселя - одна из сложных  банковских операций и таит в себе много рисков.

Во-первых, операция связана  с достаточно высоким уровнем  кредитного риска, который проявляется  в необеспечении векселя и  возможно в невозврате вексельной суммы.

Обеспечением векселей в  таких случаях является еще нереализованная  продукция. Риск необеспечения может  привести к частичной (неполной) оплате вексельной суммы или кредитов по векселю или удержке по выплате долга по векселю, что существенно снижает доходность операции учета векселей. Риск невозврата как краткая форма риска необеспечения - может возникнуть в связи с тем, что у векселедержателя вообще нет реальных активов, которые может взыскать суд в пользу владельца векселя.

Учет векселей нельзя проводить, не имея определенной информации об участниках операции.

Постоянная нехватка оборотных  средств в последнее время у многих предприятий, вызванная массовыми неплатежами, объективно заставляет владельцев векселей передавать их в банк для их учета (дисконта) с целью получения "живых" денег. Такая операция выгодна и для банка, поскольку выполняется им за определенное вознаграждение, размер которого зависит от номинальной стоимости векселя. Ческидов Б.М. Развитие банковских операций с ценными бумагами//»Финансы и статистика, М.1997.

Неплатежи как реальная ситуация, существующая в последнее время  между предприятиями, порождают  аналогичную ситуацию и на нужды  расчетов их с бюджетом по различным  налогам. Система вексельного обращения  позволяет сгладить остроту неплатежей между его участниками путем  активного привлечения к этим операциям денежных средств коммерческих банков. Платеж в порядке посредничества должен быть удостоверен распиской, совершенной на переводном векселе, с указанием того лица, за которое  произведен платеж. При отсутствии такого указания считается, что платеж осуществлен за векселедателя. Платеж в порядке посредничества на практике производится, как правило, в погашение (полное или частичное) существующей задолженности перед лицом, за которого выступает посредник. Банки часто  выполняют поручения векселедержателей  по получению платежей по векселям их клиентов. Они берут на себя ответственность по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. Если платеж поступает, вексель возвращается банком непосредственно должнику. При непоступлении платежа вексель возвращается кредитору, но с совершенным протестом в неплатеже. Обязательным условием оплаты векселя является фактическое предъявление его векселедержателем к платежу в срок, определяемых в соответствии с содержащимся в самом тексте векселя указаниями.

Неисполнение этого требования влечет за собой утрату векселедержателем своих прав по векселю по отношению ко всем обязанным по нему лицам.

Вексель, подлежащий оплате в день, определяемой календарной  датой, должен быть предъявлен к платежу  в данный день либо в один из двух следующих за ним рабочих дней.

Вексель, подлежащий оплате по истечении определенного периода  времени с даты его составления, должен быть предъявлен к платежу в день истечения данного периода времени, либо в один из двух следующих за ним рабочих дней.

Вексель, подлежащий оплате по предъявлении, должен быть предъявлен к платежу в течение одного года с даты его составления, если в самом тексте векселя или тексте соответствующего индоссамента не указан иной срок.