Лизинг. 15
Содержание
Введение…………………………………………………………
Глава 1. Сущность лизинга………………………………………………………….
1.1. Определение, виды, формы и типы лизинга…………………………...4
1.2. Законодательная база лизинга…………………………………………15
1.3. Что можно получить в лизинг…………………………………………25
1.4. Лизинг и кредит………………………………………
1.5. Договор лизинга………………………………………
Глава 2. Практика лизинговой деятельности……………………………………..33
Заключение……………………………………………………
Список использованной литературы……………………………………………...
Введение
Обычно фирмы располагают
основным капиталом, который отражается
в
балансовых отчётах, но кроме этого они
используют здания и оборудование,
играющие важную роль и не являющиеся
их собственностью. Существуют два
пути приобретения оборудования – покупка
его и лизинг.
До 1950-х г. лизинг был связан
обычно с арендой земли и зданий,
но сегодня можно взять в аренду практически
любой вид основного
капитала.
Как будет показано в этой
работе, лизинг аналогичен кредиту,
потому лизинг обеспечивает финансовый
леверидж. Практически лизинг есть
разновидность долга. Лизинг имеет несколько
видов: самый важный – лизбэк
(sale and lease back arrangements), лизинг услуг (service
lease) и
финансовый лизинг (financial leases).
Лизинг рассматривается
в качестве альтернативы традиционному
банковскому кредитованию фирмы. Сегодня
лизинг широко распространён в
мировой практике, опережая темпы роста
капиталовложений в их
традиционной форме.
Использование лизинга предпочтительно
по ряду причин. Он даёт
возможность использовать в производстве
наиболее передовую технику, не
оплачивая её полной цены; повышать уровень
квалификации работников,
работающих на этой технике. В условиях
перехода к рыночной экономике в
нашей стране резко возрастает необходимость
использования лизинга, об
этом свидетельствует интенсивное развитие
арендных коллективов.
Глава 1. Сущность лизинга
1.1. Определение, виды, формы и типы лизинга
Федеральный закон «О лизинге» определяет лизинг как «вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем».
Статья 655 ГК РФ определяет лизинг как сделку, при которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.
Федеральный закон «О лизинге» (п. 3, ст. 7) объявляет, что он в равной степени регулирует три основных вида лизинга: наряду с финансовым лизингом, нормами Закона охватываются и так называемый возвратный лизинг и оперативный лизинг. Следует отметить, что употребление вышеуказанных терминов в Законе не соответствует ГК РФ. В ГК термин «лизинг» означает «финансовую аренду». Таким образом, употребляемое в Законе словосочетание «финансовый лизинг» является неправильным.
Под возвратным лизингом Закон предлагает понимать «разновидность финансового лизинга, при котором продавец предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель», а под оперативным лизингом — «вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование: При оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации предмета лизинга».
При так называемом оперативном лизинге отсутствует непременный обязательный признак договора лизинга – обязанность лизингодателя приобрести лизинговое имущество у определенного продавца в соответствии с указаниями лизингополучателя. Поэтому установленная Законом разновидность «оперативный лизинг», не обладая всеми необходимыми признаками договора лизинга, с точки зрения ГК РФ и Оттавской конвенции не может быть признан договором лизинга и регулироваться соответственно положениями § 6 главы 34 ГК РФ и нормами Конвенции, и является обычным договорм аренды.
Относительно возвратного
лизинга можно сказать
Что касается финансового лизинга, то это и есть договор лизинга (а не его отдельный вид), по которому лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование, однако, что касается содержащихся в Законе о финансовом лизинге, то они подлежат применению лишь в части, соответствующей положениям ГК РФ, причем речь идет как о положениях о финансовой аренде (лизинге), так и об общих положениях об аренде, применяемых субсидиарно при отсутствии в ГК РФ (§ 6 гл. 34) специальных правил о договоре лизинга.
В данном случае должен действовать принцип правового регулирования гражданско-правовых отношений, закрепленных в п. 2 ст. 3 ГК РФ: нормы гражданского права, содержащиеся в других федеральных законах, должны соответствовать ГК РФ. Только так можно спасти правовое регулирование договора лизинга от юридического хаоса и неразберихи, которые сулит ему прямое и непосредственное применение всех положений Федерального закона «О лизинге».
В классификации лизинга приведено 14 основных признаков классификации, некоторые из которых имеют подклассы. Лизинг целесообразно классифицировать по следующим признакам: по составу участников, по типу арендуемых активов, по степени окупаемости, по условиям амортизации, по объему обслуживания, по сектору рынка, по целевому назначению, по организационным формам управления, по платежам, по намерениям участников, по способу финансирования, по степени окупаемости, по продолжительности, по характеру взаимодействия участников и по бухгалтерскому учету.
По способу финансирования различают следующие виды лизинга):
1. Лизинг, финансирующийся за счет собственных средств лизингодателя.
2. Лизинг, финансирующийся за счет привлеченных средств (средств инвесторов).
3. Раздельно финансирующийся лизинг, частично финансирующийся лизингодателем.
Лизинг различают по объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества:
1. Чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого в лизинг имущества берет на себя лизингополучатель.
2. Лизинг с полным набором услуг, когда на лизингодателя возлагается полное обслуживание арендуемого имущества.
3. Лизинг с частичным набором услуг, когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.
Лизинг различают по продолжительности:
1. Краткосрочный лизинг, сроком до 1 года.
2. Среднесрочный лизинг, сроком от 1 до 3 лет.
3. Долгосрочный лизинг, сроком более 3 лет.
Лизинг классифицируют по целевому назначению:
1. Действительный лизинг.
2. Фиктивный лизинг. Преследуется цель получения большей прибыли за счет налоговых и амортизационных льгот.
Лизинговые операции различают в зависимости от условий амортизации:
1. Лизинг с полной амортизацией и соответственно с выплатой полной стоимости объекта лизинга.
2. Лизинг с неполной амортизацией, и, следовательно, с неполной выплатой стоимости арендуемого имущества арендатором.
Лизинг различают по степени окупаемости:
1. Лизинг с полной окупаемостью, при котором в ходе срока действия одного договора происходит полная выплата лизингодателю стоимости арендуемого имущества.
2. Лизинг с неполной окупаемостью, когда в течении срока лизинга окупается только часть арендуемого имущества.
Лизинг классифицируют по характеру взаимодействия участников:
1. Классический лизинг – трехсторонняя лизинговая операция (поставщик – лизингодатель – арендатор).
2. Возвратный лизинг. При возвратном лизинге, сталкиваясь с проблемой недостатка финансовых активов, арендатор может передать основные средства в собственность лизингодателю с последующей их арендой. В этом случае арендатор возвращает часть денежных средств, затраченные ранее на приобретение капитальных товаров и в тоже время продолжает ими пользоваться, выплачивая при этом надлежащую арендную плату, включающую стоимость проведения лизинговой операции и часть получаемых в ее ходе налоговых льгот.
3. Сублизинг, при котором большая (доля по стоимости) сдаваемого в лизинг актива берется в аренду у третьей стороны (инвестора).
Лизинг различают по намерениям участников:
1. Срочный лизинг – одноразовый (на один срок) лизинг.
2. Возобновляемый лизинг – продлевающийся по истечении первого срока контракта.
Лизинг различают по составу его участников:
1. Прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно передает его в лизинг. Прямой лизинг может быть только двухсторонним и организуется двумя участниками: лизингодателем и арендатором, однако в большинстве случаев, лизинговые операции являются многосторонними отношениями.
2. Косвенный лизинг – когда в лизинговой операции помимо лизингодателя и лизингополучателя участвуют другие хозяйственные субъекты. Косвенный лизинг можно классифицировать как:
2.1. трехсторонний лизинг; Классическая, трехсторонняя лизинговая операция (поставщик – лизингодатель – арендатор) представляется как передача арендатору предмета лизинга происходит через посредника – лизингодателя. Поэтому, выделяют трех основных участников: лизингодателя, арендатора и продавца передаваемых в лизинг активов. Лизингодатель, приобретает предмет лизинга и предоставляет его в аренду арендатору. Выполнению действий лизингодателя, в большей степени, подчинена организация лизинговой операции. При этом, продавец, продает лизингодателю активы, которые арендатор, получает у лизингодателя в аренду.
2.2. многосторонний лизинг – с числом участников от 4 до 7 и более (лизинг с участием внешних инвесторов, субарендаторов и т.д.) В многостороннем лизинге присутствуют второстепенные участники, обслуживающие лизинговые отношения: банк, кредитующий приобретение предметов лизинга лизингодателем и обслуживающий лизинговую операцию; страховая компания, страхующая арендуемое имущество; «внешние инвесторы», финансирующие лизинг; посредники (в том числе и финансовые), предоставляющие дополнительные услуги в подготовке и проведении лизинговой операции. Все они обеспечивают стабильность подготовки и проведения лизинговой операции.
Лизинг классифицируют по организационным формам управления:
В зависимости от состава участников лизинга, разделяют:
1. Управление прямым лизингом.
2. Управление косвенным лизингом.
В зависимости от количества управляемых участников, аналогично классификации по количеству участников, различают:
1) в прямом лизинге:
– управление только двухсторонним лизингом;
2) в косвенном лизинге:
– управление трехсторонним лизингом;
– управление многосторонним лизином.
Кроме того, в зависимости от состава
участников лизинга и количества
управляемых в лизинге
1) в прямом лизинге:
при двухстороннем лизинге (только лизингодатели):
– финансовая лизинговая компания;
– торговая организация;
– рентинговая корпорация;
– оптово-сбытовая фирма.
– предприятие (фирма);
2) в косвенном лизинге:
при трехстороннем лизинге (только лизингодатели):
– коммерческий банк;
– иное финансово-кредитное учреждение (не банк);
– финансовая лизинговая компания;
– специализированная лизинговая компания;
при многостороннем лизинге (лизингодатели и другие участники):
– брокерская лизинговая компания;
– трастовая корпорация;
– финансово-кредитные учреждения финансирующие сделку.
Лизинг различают по платежам:
Все производящиеся в ходе проведения лизинговой операции можно разделить на собственно лизинговые платежи и нелизинговые (второстепенные) платежи. Лизинговые платежи – платежи, совершаемые арендатором в пользу лизингодателя за арендуемое имущество. Все лизинговые платежи можно классифицировать по 4 признакам.
1. По форме платежа:
– денежные платежи, когда расчет производится за счет денежных средств;
– компенсационные платежи, когда расчеты производятся либо товарами, либо путем оказания встречной услуги лизингодателю;
– смешанные платежи, когда наряду с денежными выплатами допускаются платежи товарами или услугами.
2. В зависимости от применяемого метода начисления лизинговых платежей различают:
– платежи с финансированной общей суммой. Арендная плата в этом случае включает амортизационные отчисления от стоимости арендуемого оборудования, плату за пользование заемными средствами, сумму комиссионного вознаграждения лизингодателю за организацию лизинговой операции и плату за предоставленные им дополнительные услуги, связанные с техническим обслуживанием предмета лизинга;
– платежи с авансом (депозитом), когда арендатор сначала предоставляет лизингодателю аванс, до момента или в момент подписания лизингового соглашения, в установленном размере, а затем, после подписания акта приемки-передачи предмета лизинга в эксплуатацию, выплачивает, посредством периодических взносов в пользу лизингодателя, общую сумму лизингового платежа за вычетом суммы аванса (депозита);
– минимальные лизинговые платежи представляющие собой сумму всех лизинговых платежей, которые должен произвести Арендатор за весь период лизинга, а также сумму, которую он должен уплатить, если намерен приобрести в собственность после окончания срока лизинга;
– неопределенные платежи, расчет которых базируется на некотором уровне установленной в соглашении процентной ставки определенной на каком либо основании. В основу расчетов может быть положена ставка рефинансирования, сумма прибыли полученной от реализации произведенной на арендованном оборудовании продукции, процентная ставка по связанному с лизингом кредиту, и другие параметры.
3. По периодичности выплат
– периодические платежи (ежегодные, ежеквартальные, ежемесячные), уплачиваемые по согласованному сторонами графику, который прилагается к лизинговому соглашению;
– единовременные платежи, применяемые в сочетании с периодическими взносами, в случае если предусмотрена выплата лизингодателю аванса.
4. По способу уплаты лизинговых платежей различают:
– платежи с равными долями, предусматривающие одинаковые по размерам платежи арендатора лизингодателю, в течение всего срока лизинговой операции;
– платежи с увеличивающимися размерами, применяемые в основном лизингодателями, с устойчивым финансовым положением, когда на начальном этапе лизинга арендатору удобнее вносить арендную плату небольшими взносами, а затем, по мере освоения оборудования и наращивания темпов выпуска производимой на нем продукции, увеличивать размеры разовых комиссионных вознаграждений в рамках всей лизинговой операции;
– платежи с уменьшающимися размерами (ускоренные платежи), используемые арендаторами с устойчивым финансовым положением, когда в начальный период лизинга арендатор предпочитает погасить большую часть своей задолженности. С учетом финансового состояния и платежных возможностей арендатора в соглашении могут устанавливаться различные способы уплаты лизинговых платежей.
Лизинг различают по секторам рынка, где он проводится:
1. Внутренний лизинг, когда все участники лизинговой операции являются резидентами одной страны.
2. Внешний (международный) лизинг. К международному лизингу относят те операции, в которых хотя бы один из ее участников не является резидентом страны, в которой осуществляется лизинговая операция, или же все участники лизинга представляют разные страны. К этому же виду лизинга относят и операции, проведенные лизингодатели и арендаторы одной страны, если хотя бы одна из сторон осуществляет свою деятельность, имея совместный капитал с зарубежными партнерами. Внешний лизинг в свою очередь разделяют на:
– экспортный лизинг; при экспортном лизинге зарубежной стороной является сторона арендатора и предназначенное для лизинга оборудование вывозится из страны на условиях экспортного контракта;
– импортный лизинг; при импортном лизинге зарубежной стороной является лизингодатель, и оборудование поставляется в страну арендатора на условиях импортного контракта;
– транзитный лизинг, при котором все участники находятся в разных странах.
Лизинг различают - по типу арендуемых активов:
1. Лизинг физических (реальных) активов, в котором выделяют:
1) лизинг движимого имущества (машинно-технический лизинг);
2) лизинг недвижимого имущества (долгосрочная аренда зданий и сооружений) в котором относительно видов недвижимости выделяют:
– лизинг недвижимости производственного назначения;
– лизинг недвижимости непроизводственного назначения.
Помимо видов лизинга Федеральный закон «О лизинге» выделяет также формы и типы лизинга (ст. 7).
К регулируемым Законом основным формам лизинга относятся внутренний и международный лизинг. Основным признаком международного лизинга по указанному Закону признается то, что лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РФ. Согласно Закону если лизингодателем является резидент РФ, договор международного лизинга регулируется Законом «О лизинге» или иным законодательством РФ. Если же лизингодателем является нерезидент РФ, договор международного лизинга все равно регулируется федеральными законами, но на этот раз в области внешнеэкономической деятельности.
Между тем Российская Федерация в соответствии с Федеральным законом «О присоединении РФ к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге» является участником указанной Конвенции. Сфера действия Конвенции о международном финансовом лизинге определяется в зависимости от того, где находится место деятельности участников лизинговых отношений, а то обстоятельство, кто является собственником лизингового имущества, не имеет правового значения.
Поэтом, в тех случаях, когда лизингодатель, лизингополучатель и поставщик имеют места своей деятельности на территории государств — участников Конвенции, отношения сторон должны регулироваться именно Конвенцией, а не внутренним законодательством.
Не следует также забывать, что международные договоры Российской Федерации в соответствии с Конституцией РФ являются составной частью правовой системы РФ. Причем, если международным договором РФ установлены иные правила, чем те, которые предусмотрены гражданским законодательством, применяются правила международного договора (ст. 7 ГК РФ).
С учетом изложенного претензии ФЗ «О лизинге» на регулирование договоров международного финансового лизинга представляются неоправданными, а указанные в Законе формы лизинга не имеют серьезного правового значения.
Критерием деления лизинга на основные типы является продолжительность срока его действия. К регулируемым Федеральным законом основным типам лизинга относятся: долгосрочный лизинг – лизинг, осуществляемый в течение 3-х и более лет; среднесрочный лизинг – лизинг, осуществляемый в течение от 1,5 до 3-х лет; краткосрочный лизинг – лизинг, осуществляемый в течение менее 1,5 лет.
Необходимо отметить, что с позиции гражданско-правового регулирования деление на указанные типы лишено смысла, т. к. ФЗ «О лизинге» не предусматривает каких-либо особенностей в регулировании лизинга в зависимости от срока его действия.
1.2. Законодательная база лизинга
По мнению многих правоведов, договор лизинга как таковой появился в США в середине XIX века, а в странах Запада и Японии нашел широкое распространение в середине ХХ века как юридический институт, призванный регулировать новые формы инвестирования денежных средств в экономику, связанные с использованием такого способа, как приобретение финансовыми организациями по просьбе промышленных фирм машин и оборудования с последующей передачей их последним в аренду. К этому же периоду относиться появление первых специализированных лизинговых компаний. В лизинговых операциях стали принимать непосредственное участие коммерческие банки.
Во многих станах, относящихся к континентальному праву, в целях регулирования лизинговых операций были приняты отдельные законодательные акты, посвященные финансовой аренде (лизингу). В указанных законодательных актах разных стран имеются различия, например в терминологии для обозначения договоров, регулирующие лизинговые отношения, но несмотря на имеющиеся различия в терминологии и элементах, составляющих содержание договоров, регулирующих лизинговые отношения, по существу речь идет об одном и том же договоре. В юридической литературе при анализе зарубежного законодательства о договоре лизинга обычно выделяют следующие его характерные особенности:
– во-первых, в отличие от обычного договора аренды в пользование лизингополучателя передается технический объект, специально приобретенный лизинговой фирмой по его просьбе;
– во-вторых, срок лизинга приближается к расчетному сроку полной амортизации лизингового имущества;
–в-третьих, объем лизинговых платежей должен превышать покупную цену имущества, а разница составляет прибыль лизингодателя;
– в-четвертых, по истечении срока договора лизинга лизингополучателю предоставляется право приобрести объект лизинга в собственность по его остаточной стоимости, при этом не исключается и возможность возобновления договора лизинга, либо возврат имущества лизингодателю;
– в-пятых, для лизинга характерно освобождение лизингодателя от большинства обязанностей арендодателя;
– в-шестых, лизингополучатель наделяется определенными правами и обязанностями в отношении продавца.
Широкое распространение лизинговых операций во многих странах мира породило идею о необходимости унификации правил о международном лизинге и привели к разработке представителями разных государств в рамках Международного института по унификации частного права (УНИДРУА) «Конвенции о международном финансовом лизинге», подписанной в Оттаве 28 мая 1988 года (Оттавская конвенция). Российская федерация присоединилась к указанной Конвенции в феврале. (Федеральный закон от 08 февраля. № 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном лизинге»). Необходимо отметить, что общепризнанные принципы и нормы международного права и международные договоры с участием РФ, к каковым относится Оттавская конвенция о международном финансовом лизинге в соответствии с Конституцией РФ являются составной частью правовой системы Российской Федерации.
Началом правового регулирования лизинга в России можно считать 1994 год, когда был принят Указ Президента РФ от 17.11.94 г. № 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности», несмотря на то что Оттавская конвенция о международном финансовом лизинге 1988 года (Конвенция УНИДРУА) разрабатывалась с участием представителей СССР. И хотя данный Указ не содержит норм, направленных на непосредственное урегулирование правоотношений, связанных с лизингом имущества, а лишь поручает Правительству РФ разработать и в месячный срок утвердить Временное положение о лизинге, нужно отдать ему должное как первому правовому акту в области лизинга в России, имеющему важное значение в правовом регулировании отношений в сфере лизинга имущества, а также присоединении России к Конвенции УНИДРУА.
Следующим значительным шагом в развитии правового регулирования лизинга явилось Постановление Правительства РФ от 29 июля 1995 года № 633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» и утвержденное им «Временное положение о лизинге».
Во Временном положении о лизинге была несколько скорректирована позиция, содержащаяся в Указе от 17 октября № 1929, относительно понятия «лизинг» в сторону договорной природы лизинговых отношений. Так, п. 1 положения понятие «лизинг» употребляется в двух разных значениях: во-первых, с экономической точки зрения лизинг представляет собой один из видов предпринимательской деятельности, одну из форм коммерческого инвестирования временно свободных либо специально привлеченных для этих целей денежных средств; во-вторых, с юридической точки зрения под лизингом понимается договор финансовой аренды (лизинга).
В число объектов договора лизинга Временное положение включило любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным средствам. Субъектами лизинговых правоотношений согласно Временному положению были признаны:
