Методы оценки и регулирования кредитных рисков

Содержание

Введение 2

1 Сущность, классификация  и факторы кредитных рисков 3

1.1 Сущность  кредитного риска 3

1.2 Факторы  кредитного риска 5

1.3  Классификация  кредитных рисков 6

2  Методы  оценки и регулирования кредитных  рисков 8

2.1 Методы  оценки и регулирования 8

2.2 Методы регулирования кредитного риска 14

Список использованных источников 18

Введение

В любой  сфере деятельности наряду с возможностью получить прибыль всегда существует опасность потерь (риск). Система  банковских рисков включает значительное число их видов, представленное в  различных классификациях.

Основным банковским риском является кредитный риск. Кредитный риск – это риск невозврата или просрочки платежа по банковской ссуде. Управление этим риском – ключевой фактор, определяющий эффективность деятельности банка. На величину кредитного риска могут оказывать влияние как макро-, так и микроэкономические факторы. Особенно важно иметь эффективную систему управления кредитным риском в условиях финансового кризиса, жёсткой конкуренции среди множества кредитных учреждений и банковских продуктов, а также нестабильности и несовершенства банковского законодательства

Кредитный риск может возникнуть по каждой отдельной  ссуде, предоставленной банком, или  по всему кредитному портфелю банка (совокупный кредитный риск). Поэтому  банку важно разработать кредитную  политику – документально оформленную  схему организации и систему  контроля над кредитной деятельностью.

Кредитные операции банков сами по себе являются рисковыми, поэтому  управление кредитными рисками должно быть нацелено на их снижение, основными методами которого являются:

−   оценка кредитоспособности заёмщика и установление его кредитного рейтинга;

− проведение политики диверсификации ссуд (по размерам, видам, группам заёмщиков);

−   страхование кредитов и депозитов;

− формирование резервов для покрытия возможных потерь по предоставленным ссудам;

− формирование эффективной организационной структуры банка в целях минимизации кредитного риска.

В современных условиях функционирования российских банков необходимо учитывать развитие внешних источников информации о кредитоспособности заёмщиков, зарубежный опыт корпоративного управления рисками и оценки платёжеспособности потенциальных банковских клиентов [1].

1 Сущность, классификация  и факторы кредитных рисков

1.1 Сущность кредитного  риска

Кредитный риск — это  риск возникновения у кредитной  организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

Опасность возникновения  этого вида риска существует при  проведении ссудных и других приравненных к ним операций, которые отражаются на балансе, а также могут носить забалансовый характер. К числу таких операций относятся:

− предоставленные и полученные кредиты (займы);

− размещённые и привлечённые депозиты;

− прочие размещённые средства, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;

−  учтённые векселя;

− уплата кредитной организацией бенефициару по банковским гарантиям, не взысканная с принципала;

− денежные требования кредитной организации по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

− требования кредитной организации по приобретённым по сделке правам (уступка требования);

− требования кредитной организации по приобретённым на вторичном рынке закладным;

− требования кредитной организации по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);

− требования кредитной организации к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов);

− требования к контрагенту по возврату денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения в случае, если ценные бумаги являются некотируемыми;

− требования кредитной организации (лизингодателя) к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга).

Кредитный риск возникает  в тот момент, когда контрагент вступает в кредитные отношения  в качестве заемщика. Оценка кредитоспособности заемщика свидетельствует о степени (уровне) индивидуального риска кредитора, связанного с выдачей ссуды конкретному заемщику. Уровень риска по выдаваемым кредитам должен быть понятен и приемлем для банка.

Кредитные операции коммерческих банков являются одним из важнейших видов банковской деятельности. На финансовом рынке кредитование сохраняет позицию наиболее доходной статьи активов кредитных организаций, хотя и наиболее рискованной. Кредитный портфель банков составляет в среднем 50–70% активов. Следовательно, кредитный риск в структуре банковского риска оказывает определяющее влияние на результаты деятельности банков.

В России реальный уровень  кредитных рисков банков в абсолютном выражении имеет тенденцию роста, что обусловлено, прежде всего, расширением кредитования нефинансовых предприятий и организаций с невысоким уровнем кредитоспособности, а также высокой концентрацией кредитных рисков в проблемных отраслях и на отдельных предприятиях. Эффективность управления кредитным риском весьма важна в процессе управления банковским риском. Размер экономического капитала, который банк резервирует против потерь вследствие кредитного риска, обычно значительно превосходит резерв, создаваемый против других видов банковского риска.

Таким образом, кредитный  риск был и остается основным видом банковского риска [2].

1.2 Факторы кредитного  риска

Степень кредитного риска  зависит от следующих факторов:

1. экономической и политической ситуации в стране и регионе, т.е. на неё воздействуют макро- и микроэкономические факторы (кризисное состояние экономики переходного периода, незавершённость формирования банковской системы и т.д.);
2. степени концентрации кредитной деятельности в отдельных отраслях, чувствительных к изменениям в экономике (т.е. значительный объём сумм, выданных узкому кругу заёмщиков или отраслей);
3. кредитоспособности, репутации и типов заёмщиков по формам собственности, принадлежности и их взаимоотношений с поставщиками и другими кредиторами;
4. банкротства заёмщика;
5. большого удельного веса кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих финансовые трудности;
6. концентрации деятельности кредитной организации в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах кредитования (лизинг, факторинг и т.д.);
7. удельного веса новых и недавно привлечённых клиентов, о которых банк не располагает достаточной информацией;
8. злоупотреблений со стороны заёмщика, мошенничества;
9. принятия в качестве залога труднореализуемых или подверженных быстрому обесцениванию ценностей или неспособности получить соответствующее обеспечение для кредита, утрата залога;
10. диверсификации кредитного портфеля;
11. точности технико-экономического обоснования кредитной сделки и коммерческого или инвестиционного проекта;
12. внесения частых изменений в политику кредитной организации по предоставлению кредитов и формированию портфеля выданных кредитов;
13. вида, формы и размера предоставляемого кредита и его обеспечения и т.д.

Поскольку на практике эти  факторы могут действовать в  противоположных направлениях, то влияние  положительных факторов нивелирует действие отрицательных, а если они действуют в одном направлении, то возможно и другое – отрицательное влияние одного фактора будет увеличиваться действием другого.

Перечисленные факторы кредитного риска можно сгруппировать как  внешние и внутренние.

К группе внешних факторов относятся: состояние и перспективы развития экономики страны в целом, денежно-кредитная, внешняя и внутренняя политика государства и возможные её изменения в результате государственного регулирования.

Внутренние факторы могут быть связаны как с деятельностью банка-кредитора, так и с деятельностью заёмщика.

К первой группе факторов относятся:

− уровень менеджмента на всех уровнях кредитной организации;

− тип рыночной стратегии;

− способность разрабатывать, предлагать и продвигать новые кредитные продукты;

− адекватность выбора кредитной политики;

− структура кредитного портфеля;

− факторы временного риска (при длительном сроке кредитной сделки повышается вероятность изменения процента, валютных курсов, доходов по ценным бумагам, процентной маржи и т.д.);

− досрочный отзыв кредита в связи с невыполнением условий кредитного договора;

− квалификация персонала;

− качество технологий и т.д.

Как уже говорилось, выделяется группа факторов, связанных с деятельностью  заёмщика или другого контрагента операции кредитного характера. Сюда относятся содержание и условия коммерческой деятельности заёмщика, его кредитоспособность, уровень менеджмента, репутация, факторы риска, связанные с объектом кредитования [4].

1.3  Классификация кредитных рисков

В условиях многообразия банковских продуктов и услуг отсутствует  единая классификация кредитного риска. Наиболее часто кредитный риск классифицируют по источникам погашения, по уровню и видам риска.

Факторы кредитного риска  являются основными критериями его  классификации.

В зависимости от сферы  действия факторов выделяются внутренние и внешние кредитные риски; от степени связи факторов с деятельностью  банка – кредитный риск, зависимый или не зависимый от деятельности банка [3].

Кредитные риски, зависимые  от деятельности банка, с учётом её масштабов делятся на фундаментальные (связанные с принятием решений менеджерами, занимающимися управлением активными и пассивными операциями); коммерческие (связанные с направлением деятельности ЦФО); индивидуальные и совокупные (риск кредитного портфеля, риск совокупности операций кредитного характера).

К фундаментальным кредитным рискам относятся риски, связанные со стандартами маржи залога, принятием решений о выдаче ссуд заёмщикам, не отвечающим стандартам банка, а также являющиеся следствием процентного и валютного риска банка и т.д.

Коммерческие риски связаны  с кредитной политикой в отношении  малого бизнеса,

крупных и средних клиентов – юридических и физических лиц, с отдельными направлениями кредитной  деятельности банка.

Индивидуальные кредитные риски включают риск кредитного продукта, услуги, операции (сделки), а также риск заёмщика или другого контрагента [4].

По источнику возникновения  риск можно разделить на внешний  и внутренний:

1) Внешний риск — вероятность возникновения убытка в результате неплатежеспособности или дефолта заемщика под негативным влиянием внешней среды на его деятельность. К внешним рискам относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью банка или конкретного клиента.

Речь идет о политических, социальных, экономических, геофизических  и других ситуациях. Потери банка и его клиентов могут возникнуть в результате начавшейся войны, революции, неустойчивости политического режима, национализации, приватизации, запрета на осуществление платежей за границу, консолидации долгов, введения эмбарго, аннулирования импортной лицензии, обострения экономического кризиса в стране, стихийных бедствий (землетрясений, наводнений, пожаров) и прочих внешних факторов.

2) Внутренний риск — вероятность возникновения убытка в результате неплатежеспособности или дефолта заемщика под негативным влиянием внутренних факторов на его деятельность. К внутренним рискам относятся риски, непосредственно связанные с деятельностью заемщика: потеря контрагентов, неэффективное управление затратами, нерациональная платежная и кредитная политика заемщика, ухудшение деловой репутации организации и т.д.

По уровню риска риск можно  разделить на:

1. умеренный риск/риск ниже среднего/допустимый риск;

2. повышенный риск/средний риск;

3. высокий риск;

4. критический риск/очень высокий риск/недопустимый риск.

Так, умеренным считается  риск, размер которого находится на уровне 0–25% потерь ссуды или расчетной  прибыли. Повышенным — при потере в пределах 25–50%. Высоким — при потере в пределах 50–5% и критическим считается риск, при котором ущерб достигает от 75% до 100%.

По видам риска предлагается классифицировать риск на восемь видов:

1. страновой риск
2. региональный риск
3. отраслевой риск
4. риски клиента
5. производственный риск
6. платежный риск
7. риски проекта
8. риски обеспечения [3].

2 Методы оценки и регулирования кредитных рисков

2.1 Методы оценки и регулирования

Точная и оперативная  оценка кредитного риска является наиболее актуальной задачей для коммерческого  банка, от ее точности и оперативности  во многом зависит повышение доходности банковской деятельности. Оценка кредитного риска является первым этапом в системе  управления риском. На оценке рисков базируется их минимизация.

В процессе оценки кредитного риска банк делит клиентов по степени  риска, на основании чего принимает  решение о возможности кредитования, а также устанавливает лимит  кредитования. Помимо названного, от величины кредитного риска зависит также  размер процентов по кредиту.

В основе различных процедур оценки рисков лежат такие понятия  как:

1. вероятность дефолта (вероятность, с которой заемщик может оказаться и в течении некоторого срока находится в состоянии неплатежеспособности);
2. кредитный рейтинг (классификация кредитной надежности заемщиков);
3. кредитная миграция (изменение кредитного рейтинга заемщика);
4. сумма, подверженная кредитному риску (общий объем обязательств заемщика перед банком);
5. уровень потерь в случае дефолта (сумма, которая может быть потеряна в случае наступления неплатежеспособности);

На сегодняшний день существует два основных метода оценки кредитного риска, которые могут применяться  как отдельно, так и в сочетании  друг с другом:

1. субъективное заключение экспертов или кредитных инспекторов о степени кредитного риска;
2. автоматизированные системы скоринга - расчет кредитного риска по математической модели.

При проведении экспертной оценки любой банк при оценке кредитного риска использует свои методы, однако существуют общие для всех банков принципы. Как правило, процесс оценки кредитного риска можно разбить  на три этапа:

1. Предварительная оценка рисков.
2. Количественная оценка кредитного риска.
3. Принятие решения о выдаче (невыдаче) кредита. В случае выдачи - расчет процентной ставки.

На этапе предварительной  оценки осуществляется оценка кредитоспособности заемщика.

Под кредитоспособностью  заемщика в российской банковской практике понимается способность юридического или физического лица полностью  и в срок рассчитаться по своим  обязательствам. В западной банковской практике кредитоспособность трактуется как желание заемщика, соединенное  с возможностью своевременно погасить выданное обязательство, и выражается аббревиатурой WAS, где W (wiliness) - желание, A (ability) - возможность, S (stability) - стабильность.

При этом анализ заемщика производится по нескольким направлениям: оценка деловой  репутации заемщика, оценка качества менеджмента, оценка финансового состояния, оценка денежного потока.

При оценке деловой репутации  изучается история развития компании-заемщика, положение на рынке, соответствие основных экономических показателей предприятия  среднеотраслевому уровню. Источником информации служат газеты, журналы, публикации в Интернете, а также документы  полученные от самого заемщика, в том  числе финансовая отчетность и договоры с партнерами. Если же речь идет о  заемщике - физическом лице, то во внимание берется кредитная история заемщика.

При оценке качества менеджмента  банки уделяют внимание характеристикам  руководителей предприятия, таким  как образование, опыт работы, с этой целью банк может запросить у  заемщика личные дела и резюме. В  случае если возникают сомнения, банки  могут проверить полученную информацию.

Оценка финансового состояния  производится на основе представленной банку управленческой и бухгалтерской  отчетности: анализируется структура  активов и пассивов компании, определяется удельный вес привлеченного капитала в пассивах, рассчитываются финансовые коэффициенты.

Можно выделить 5 основных групп  финансовых коэффициентов (согласно методике Мирового банка):

1) Коэффициенты ликвидности.

Здесь могут рассчитываться коэффициенты текущей ликвидности, быстрой (оперативной) ликвидности.

Общая формула расчета  коэффициента ликвидности может  быть представлена следующим образом:

Коэффициент ликвидности = активы/пассивы,

где активы и пассивы могут  быть сгруппированы в разном составе  в зависимости от направления  анализа.

2) Коэффициенты эффективности или оборачиваемости запасов (дебиторской задолженности, основного капитала, активов и т.д.) позволяют оценить эффективность использования руководством компании ее активов. Оборачиваемость основного капитала и активов учитывается при получении клиентом ссуд на капитальные вложения и при долгосрочном кредитовании. При оценке кредитоспособности оценивается не значение коэффициентов, а их динамика (замедляется или ускоряется оборачиваемость).

3) Коэффициент финансового левереджа (его еще называют коэффициент финансового рычага, показатель задолженности) показывает, как распределяется риск между собственным капиталом и привлеченными средствами, между акционерами (пайщиками) компании и ее кредиторами. Чем выше отношение заемных средств к собственности владельцев фирмы, тем выше риск кредиторов и тем осторожнее банк должен относиться к выдаче новых кредитов.

4) В случае банкротства компании с высокой задолженностью шансы на возврат кредитором вложенных ими средств будут весьма низки. Для оценки задолженности рассчитывается прежде всего коэффициент покрытия основных средств.

Коэффициент покрытия = основные средства / собственный капитал

Он показывает, какая часть  основных средств профинансирована за счет собственного капитала.

5) Коэффициенты прибыльности (рентабельности) свидетельствуют об общей эффективности работы компании, об успешной политике ее руководства и отдельных служб. При расчете показателей рентабельности чистая прибыль сравнивается с такими параметрами, как сумма продаж, активы и акционерный (паевой) капитал компании.

6) Коэффициент погашения долга позволяет оценить способность компании оплатить текущую задолженность путем генерирования денежных средств в процессе операционной деятельности. Главный показатель финансовой устойчивости предприятия - его способность выплатить проценты и основной долг по полученным кредитам. Для детального анализа составляется таблица денежных потоков. Но более простым и оперативным является метод расчета коэффициентов погашения долга. Это прежде всего коэффициент денежного потока:

Коэффициент денежного потока за период = (чистая прибыль + амортизация - дивиденды) / (займы со сроком погашения  в пределах периода)

Этот коэффициент за выбранный  период показывает, какая часть денежных поступлений компании от операций будет  необходима для покрытия основного  долга и процентов по займам со сроком погашения в течение этого  периода. Чем ниже этот коэффициент, тем меньше "маржа безопасности" при погашении долгов. Теоретически коэффициент, равный единице, обеспечивает компании финансовую стабильность [5].

Оценку и анализ денежных потоков компании банк проводит на основе бухгалтерских и управленческих отчетов о движении средств.

Анализ величины денежных потоков заемщика позволяет определить достаточность или чрезмерность разных видов активов и пассивов, установить уровень деятельности предприятия  и выявить, достаточно ли у него денежных средств для погашения кредитов банков и процентов по ним.

Для анализа денежных потоков  используются: данные формы № 2 "Отчет  о прибылях и убытках" и формы  № 4 "Отчет о движении денежных средств" периодической бухгалтерской  отчетности, расшифровки оборотов заемщика по текущим (расчетным) счетам и выписки  банков по указанным счетам клиента.

Количественная оценка кредитного риска представляет собой оценку вероятности того, что выданный предприятию  кредит не будет возвращен. Потенциальному кредитору присваивают рейтинг, полученный в соответствии с системой внутренних рейтингов.

Кредитный рейтинг - интегральная оценка финансовой устойчивости и платежеспособности заемщика. Рейтинг выражает мнение кредитора относительно будущей  способности и намерения заемщика осуществлять выплаты кредиторам в  погашение основной суммы задолженности  и процентов по ней своевременно и в полном объеме.

Для вычисления внутреннего  рейтинга кредитора одни банки используют метод балльных оценок, при котором  каждому фактору кредитного риска, проанализированному на первом этапе, присваивается определенная оценка (в баллах).

С целью количественной оценки банки изучают статистику потерь, имевших место при прошлых  решениях. Устанавливается их величина, проводится вероятностный анализ, составляется прогноз на будущее. Размер риска  определяется в виде среднестатистического  показателя на основе кредитной истории  банка как отношение суммы  невозвращенных кредитов и невыполнения прочих обязательств клиентами к  общему объему выданных кредитов. Общий  объем потерь от кредитных операций оценивается как совокупная сумма  обязательств заемщика (или группы) перед банком, умноженная на вероятность  потерь при проведении кредитных  операций. В качестве оценки вероятности  потерь от проведения кредитных операций используется средняя за предшествующую историю развития банка доля невозврата кредитов и невыполнения прочих обязательств клиентами (или их группами), имеющими похожие характеристики и показатели кредитоспособности.

Кредитным скорингом называется быстрая, точная и устойчивая процедура оценки кредитного риска, имеющая научное обоснование. Скоринг представляет собой математическую или статистическую модель, которая соотносит уровень кредитного риска с параметрами, характеризующими заемщика (физическое или юридическое лицо). Основная задача скоринга заключается в оценке кредитного риска для принятия решения о выдаче кредита или о максимальной сумме выдаваемого кредита.

Системы кредитного скоринга опираются на демографическую, ситуационную и историческую информацию. На сегодняшний день существует множество различных скоринговых систем, однако все они оценивают сходный ряд характеристик заемщика. Как правило, оценка кредитного риска по кредитному скорингу строится на 10-12 основных параметрах, так например для физических лиц наиболее распространенными являются: возраст, количество детей (иждивенцев), профессия, доход, семейное положение, наличие личного автомобиля, частота смены места работы и т.д. Кроме того для различных групп клиентов и для различных видов кредитов с целью более точной оценки даже в одном банке часто используют различные модели оценки кредитного риска. Это обусловлено тем, что чем более однородна популяция клиентов, на которой разрабатывается модель, тем точнее прогноз.

Исходя из ответов на ряд  вопросов, скоринговая система присваивает потенциальному заемщику определенное количество баллов, проговую оценку, которая и позволяет делить заемщиков на "плохих" и "хороших". Смысл скоринговой системы заключается в том, что каждому соискателю кредита приписывается свойственная только ему оценка кредитного риска. Сравнение значения кредитного скоринга, полученного для каждого конкретного заемщика, со специфичной для каждой модели скоринга пороговой оценкой помогает ускоренно решить задачу принятия решения при выдаче кредита.

Если используется ранее  накопленная статистическая информация, то оценка кредитоспособности производится с помощью некой формулы, которая  учитывает сложившиеся статистические закономерности. При оценке кредитных  рисков заемщиков - физических лиц учитываются  данные кредитной истории, данные о  динамике его платежей, о его социальном, профессиональном и демографическом  статусе. При оценке заемщика - юридического лица в качестве данных обычно используются различные показатели хозяйственной  деятельности заемщика - так называемые финансовые индикаторы. В целом на основе кредитной истории "прошлых" клиентов банк пытается определить, насколько  велика вероятность, что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок.

Скоринг обладает рядом преимуществ:

1. возможность занижения издержек и минимизацию операционного риска за счет автоматизации решения о выдаче кредита;
2. сокращение времени обработки заявлений и предоставления ответа о выдаче или отказе в кредите;
3. централизацию принятия кредитного решения и снижение влияния человеческого фактора при его принятии;
4. выявление и предотвращение попыток мошенничества.

Наряду с положительными качествами, которыми обладает скоринг ему присущи и отрицательные свойства. Недостатком скоринговых систем является то, что они оценивают кредитоспособность заемщика в упрощенном виде, на основании данных о ранее выданных кредитах, в то время как о поведении клиентов, которым было отказано в кредитовании остается только догадываться. Так же недостатком скоринга является то, что ориентирован он на типовые, стандартные ситуации. Уязвимость скоринга заключается так же в том, что программа оценивает не реального человека или компанию, а информацию, которую они о себе сообщают, и хорошо подготовленный клиент может представить данные так, чтобы увеличить шансы на получение положительного решения. Скоринг пропускает значительное количество неблагонадежных клиентов. В то же время скоринг может не только пропустить в банк "плохого" клиента, но и отвергнуть "хорошего" [6].