Международные стандарты регулирования инвестиций

Введение

Переход России к рыночной экономике вызвал необходимость  реформирования системы бухгалтерского учета в стране. Процесс реформирования связан с расширением деловых  связей России в мировом хозяйстве  и растущей актуальностью общего понимания данных российской финансовой отчетности иностранными пользователями.

Международные стандарты  финансовой отчетности (МСФО) ведут  свою историю с 1973 года, когда в Лондоне крупнейшими и известнейшими специалистами в области финансового учета было решено создать инструментарий для подготовки финансовой отчетности, единый и понятный для мирового экономического сообщества.

На данный момент уже выпущено 37 (для сравнения в ГААП США  – 159) стандартов старой и новой платформы (IAS (International Accounting Standards)) – старая платформа, они были выпущены до 2001 года – их 29; IFRS (International Financial Reporting Standards) – новая платформа, после 2001 года, – их 8.

Учет инвестиций регулируется МСФО 40 «Инвестиционное имущество», МСФО 27 «Сводная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании» и МСФО 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании».

МСФО 40 «Инвестиционное имущество» должен применяться организацией для учета объектов основных средств, находящихся в процессе строительства или разработки и предназначенных для получения дохода в будущем. МСФО 40 применяется также к основным средствам, реконструируемым с целью дальнейшего использования в качестве инвестиционной собственности. Организация, использующая метод учета по фактической стоимости для инвестиционной собственности в соответствии с требованиями МСФО 40 «Инвестиционная собственность», будет использовать также метод учета по фактической стоимости в соответствии с МСФО 16 «Основные средства». МСФО 40 «Инвестиционное имущество» применяется также к основным средствам, реконструируемым с целью дальнейшего использования в качестве инвестиционной собственности.

МСФО 27 «Сводная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании» регулирует порядок учета инвестиций в дочерние компании, под которыми понимаются компании, находящиеся под контролем другой (материнской) компании. При этом контроль подразумевает способность управлять финансовой и операционной политикой предприятия с целью получения выгод от его деятельности.

В МСФО 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании» регламентируется учет инвестиций в ассоциированные компании, под которыми понимаются компании, на деятельность которых инвестор оказывает существенное влияние, но они не являются при этом ни дочерними, ни совместными компаниями.

МСФО 40 «инвестиционное имущество»

Инвестиционное имущество – это недвижимое имущество, которым владеет организация (как собственник или арендатор по договору финансовой аренды) с целью сдачи в аренду или увеличения его стоимости, а не с целью использования в процессе производства и в административных целях, а также для продажи.

В российской практике основные средства, которые предназначены  исключительно для предоставления организацией за плату во временное  владение и пользование, учитываются  в составе доходных вложений в  материальные ценности.

Инвестиционная собственность  признается в качестве актива только когда существует вероятность того, что она в будущем принесет экономические выгоды и стоимость  инвестиционной собственности может  быть надежно оценена.

Первоначальная стоимость  объекта инвестиционной собственности  включает первоначальные затраты на приобретение и все напрямую связанные  с приобретением расходы. Стоимость  сооруженного объекта инвестиционной собственности определяется на момент завершения строительства или реконструкции. До момента завершения строительства  для учета объекта применяется  МСФО 16 «Основные средства».

Последующая оценка объекта  инвестиционной собственности осуществляется одним из способов:

1. учет по справедливой стоимости – после первоначального признания объектов в сумме затрат на их приобретение все объекты оцениваются по справедливой стоимости, которая отражает состояние рыночных цен на отчетную дату. Прибыль (убытки) от изменения справедливой стоимости отражаются в отчете о прибылях и убытках в периоде их возникновения;
2. учет по фактическим затратам на приобретение – инвестиционная собственность оценивается по фактической стоимости приобретения за вычетом накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценения.

В процессе финансово-хозяйственной  деятельности может потребоваться  реклассификация инвестиционной собственности. Перевод объекта в инвестиционную собственность или вывод из ее состава осуществляется только в  случае изменения способа его  эксплуатации, подтвержденного следующими событиями:

• начало использования объекта в производственной деятельности – перевод объекта из инвестиционной собственности в состав основных средств;
• начало подготовки к продаже – перевод объекта из инвестиционной собственности в запасы;
• окончание использования в производственной деятельности – перевод объекта из основных средств в инвестиционную собственность;
• начало сдачи в операционную аренду – перевод объекта из запасов в инвестиционную собственность;
• окончание строительства или реконструкции – перевод объекта из собственности, находящейся в процессе строительства или реконструкции (основные средства), в инвестиционную собственность.

При переводе объекта, учитываемого по справедливой стоимости, из инвестиционной собственности в другие виды активов, этот объект начинает учитываться в  новом качестве по справедливой стоимости.

1) Классификация объектов инвестиционной деятельности

Таблица 1 – Классификация  объектов инвестиционной собственности.

Переклассификация объектов инвестиционной стоимости, то есть их включение в данную категорию  либо исключение из нее, производится по фактическому предназначению того или иного объекта имущества  организации.

Перевод объекта из инвестиционной собственности в объект для продажи производится с началом его реконструкции для подготовки к продаже. Но если принято решение о продаже объекта инвестиционной собственности без реконструкции, его продолжают числить в составе инвестиционной собственности вплоть до выбытия в результате продажи.

Объект включается в инвестиционную собственность:

• после завершения строительства или реконструкции;
• после окончания его применения в производстве, управлении, коммерческих операциях;
• после передачи в операционную аренду третьей стороне.

Объект исключается из инвестиционной собственности:

• с началом применения его в производстве, управлении или коммерческих операциях;
• с началом реконструкции как подготовительной предпродажной операции.

2) Признание и первоначальная оценка

В составе активов организации  признается инвестиционная собственность  как самостоятельный объект учета, когда имеется достаточная вероятность  поступления арендных платежей или  прироста стоимости капитала в соответствии с требованиями к инвестиционной собственности, а стоимость последней  может быть достоверно определена.

Первоначальная оценка инвестиционной собственности производится по себестоимости  ее приобретения или строительства, не исключая и строительства хозяйственным  способом.

Себестоимость приобретения инвестиционной стоимости включает цену объекта и прямые затраты  по сделке (юридические, консультационные услуги, регистрация и т.п.). Проценты за отсрочку платежа в себестоимость  не включаются, они включаются в  периодические расходы в течение  срока данного кредита. Объекты, построенные подрядчиками, оцениваются  в соответствии с ценой подрядного договора.

Себестоимость инвестиционной собственности, построенной хозяйственным  способом, определяется по сумме всех затрат на дату завершения строительства  объекта. Затраты на незавершенных  объектах учитываются, как и любые  другие затраты на капитальное строительство. Отдельный учет инвестиционной собственности  начинается с даты завершения строительства  и принятия объекта в эксплуатацию.

Стоимость сверхнормативного  расхода материалов и других ресурсов, потребленных при строительстве  или реконструкции объектов, не включается в их первоначальную стоимость. Расходы, связанные с вводом в эксплуатацию объекта инвестиционной собственности, не включаются в его себестоимость, за исключением тех расходов, которые  необходимы для приведения объекта  в рабочее состояние.

Последующие дополнительные расходы относятся на увеличение балансовой стоимости инвестиционной собственности, если они повышают доходность инвестиционной собственности.

3) Последующая оценка стоимости объектов инвестиционной собственности

МСБУ-40 «Инвестиции в недвижимость» разрешает применять для учета объектов инвестиционной собственности:

• справедливую стоимость, а ее изменения отражать в составе прибылей и убытков;
• первоначальную стоимость приобретения, при которой инвестиционная собственность отражается в балансе по остаточной стоимости, то есть за вычетом накопленной амортизации и убытков от обесценения.

Применение для учета  первоначальной стоимости приобретения не исключает необходимости раскрывать в примечаниях к финансовой отчетности справедливую стоимость инвестиционной собственности.

Таблица 2 – Основные характеристики моделей учета инвестиционной недвижимости

Данная модель отличается от учета по переоцененной стоимости, которая повсеместно применяется  для учета материальных активов, тем, что превышение переоцененной  стоимости над первоначальной балансовой стоимостью признается на счетах капитала как прирост стоимости имущества. Применение модели учета по справедливой стоимости предполагает, что все  изменения стоимости отражаются только на счетах прибылей и убытков.

Очевидны и трудности  определения справедливой стоимости  для многих объектов инвестиционной стоимости. Справедливая стоимость  инвестиционной собственности должна отражать конъюнктуру и фактические  рыночные и иные условия именно на отчетную дату, а не на любую иную. Меняющиеся рыночные условия ведут  к изменениям и неточностям в  оценке справедливой стоимости. По многим объектам инвестиционной собственности  нельзя опереться на цены активного  рынка, воздействуют и тарифные факторы  арендной платы.

Оценка при переклассификации  осуществляется по одной из двух моделей: по первоначальной стоимости или по справедливой стоимости. При оценке по первоначальной стоимости любая переклассификация объектов инвестиционной собственности не вызывает каких-либо изменений в ее балансовой стоимости и не требует поэтому какого-либо учета отклонений. Наоборот, при оценке объектов инвестиционной собственности по справедливой стоимости возникают отклонения, требующие учета и отражения в финансовой отчетности.

Выбытие объектов инвестиционной собственности происходит путем  их продажи или сдачи в финансовую аренду по договору лизинга. Продажная  цена объекта определяется по его  справедливой стоимости на дату отчуждения. При предоставлении коммерческого  кредита или рассрочки платежа  разность между фактическим возмещением  и справедливой стоимостью (ценой) отражается в учете отдельно, как полученный процентный доход. Возникающие прибыли (убытки) отражаются на счете прибылей и убытков.

При окончательном снятии с эксплуатации (списании) объекта  инвестиционной стоимости возможная  сумма потерь отражается как убыток в том отчетном периоде, в котором  оформлено списание объекта.

4. Требования к раскрытию информации в соответствии

с МСФО (IAS) 40

Таблица 3 – Требования к  раскрытию информации в соответствии с МСФО 40.

5. Трансформационные записи при переходе на МСФО

При переходе на МСФО российским организациям следует обратить особое внимание на наличие объектов, удовлетворяющих  критериям признания инвестиций в недвижимость согласно МСФО (IAS) 40. Применение модели учета по справедливой стоимости один из немногих инструментов увеличения нераспределенной прибыли (чистой прибыль отчетного периода) организации по сравнению с аналогичными показателями по РПБУ, поскольку цены на недвижимое имущество (земельные участки и здания), как правило, растут.

В случае проведения трансформации  российской отчетности в отчетность, составленную в соответствии с МСФО, возможны следующие трансформационные  записи, связанные с признанием инвестиционной недвижимости:

• реклассификационные записи:
• перевод объектов основных средств в инвестиционную собственность (МСФО 40),
• перевод объектов доходных вложения в материальные ценности в состав основных средств (МСФО 16) или в инвестиционной недвижимости (МСФО 40);
• записи, связанные с приведение методов учета и оценки инвестиционной недвижимости к модели учета по справедливой стоимости или модели учета по первоначальной стоимости, в т.ч.:
• «снятие» результатов российской переоценки, если по объектам инвестиционной собственности проводилась переоценка согласно ПБУ 6/01;
• исключение начисленной амортизации, включение изменения справедливой стоимости в чистую прибыль (убыток) отчетного периода (по справедливой стоимости);
• записи, уточняющие сроки полезного использования, методы амортизации, оценку ликвидационной стоимости, отражающие убытки от обесценения по МСФО 36 (по первоначальной стоимости).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Расхождения между российской системой бухгалтерского учета и  МСФО (см. табл. 1 в приложении) приводят к значительным различиям между отчетностью, составляемой в РФ и в западных странах. При этом отчетность, составленная по международным стандартам, позволяет получить более точную картину положения дел в компании. Поэтому инвесторы и финансовые институты (банки, биржи, инвестиционные и лизинговые компании) используют для оценки финансового состояния российских организаций финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с МСФО.

Цель реформирования системы  бухгалтерского учета – приведение национальной системы бухгалтерского учета в соответствие с требованиями рыночной экономики и международными стандартами финансовой отчетности.

Переход российских компаний на МСФО важен и инвесторам, и  руководству компаний, и государству:

1. интерес государства. Предприятия государств, применяющих МСФО, имеют возможность получить денежные средства на более льготных условиях и в более сжатые сроки. Общепринятые стандарты финансовой отчетности необходимы для стран, заинтересованных в привлечении иностранного капитала. Это поможет оживить российскую экономику и увеличить поступления в бюджет.
2. Интерес инвесторов и собственников компаний. При отсутствии единой бухгалтерской отчетности международные инвесторы, заинтересованные в сохранении капитала и уменьшении инвестиционных рисков, вынуждены проводить дополнительные аналитические исследования, направленные на выявление истинного финансового положения конкретных предприятий или компаний, в результате чего капитал становится дороже. Введение МСФО в РФ сократит затраты на трансформацию отчетности и таким образом уменьшит издержки.
3. Интерес менеджмента предприятий. Руководство предприятия, использующего МСФО, получает отчетность, которая максимально объективно отражает действительность и на основе которой можно принимать обоснованные управленческие решения.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Палий В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: Учебник. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 512 с. – (Высшее образование);
2. Фофанов М.В. Международные стандарты учета и финансовой отчетности. – Ростов н/Д: Феникс, РнД, 2011 – 156 с. – (Высшее образование).
3. Сходства и различия – Сравнение Международных стандартов финансовой отчетности с Общепринятыми правилами бухгалтерского учета США и Российскими правилами бухгалтерского учета – Май 2009 г.
4. Умрихин С.А. Международные стандарты финансовой отчетности: российская практика применения / С. А. Умрихин, Ю.В. Ильина. – М.: ГроссМедиа: РОСБУХ, 2010. – 432 с. – (Библиотека журнала «Российский бухгалтер»);
5. www.allmsfo.ru