Операции с иностранной валютой в РФ

 

А)Тема реферата:

 

Операции с  иностранной валютой в РФ.

 

Оглавление

Введение………………………………………………………………….……..2

1. Понятие операции с иностранной валютой…………………..………....…2

2. Классификация валютных  операций………………………….…..………..4

3. Неторговые операции  коммерческого банка………………………………7

4. Конверсионные операции…………………………………………………...8

5. Операции по привлечению и размещению валютных средств на   внутреннем рынке. Пассивные и активные операции………………….…..10

6. Операции по привлечению и размещению валютных средств на международных рынках. Пассивные и активные операции……………..…11

7.  Валютные операции  на международных денежных рынках………..….12

8. Операции с монетарными  металлами на внутреннем рынке…………….12

Заключение……………………………………………………………….……13

Список использованной литературы…………………………………………14

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В современную эпоху  глобализации операции с иностранной валютой (или валютные операции) проникают во все сферы экономической жизни страны, неразрывно переплетаясь со всей совокупностью экономических отношений и влияя на все экономические процессы в обществе.

Экономические преобразования, проводимые после распада СССР, сняли  юридические ограничения на прямой выход российских предприятий на внешние рынки и иностранных  предпринимателей на российский рынок. Произошло уменьшение доли централизованного экспорта и импорта во внешнеторговом обороте; интенсификация внешнеэкономических связей на микроуровне потребовала расширения количества коммерческих банков, занимающихся валютным обслуживанием клиентов.

Тенденция к увеличению внешнеторговых оборотов неотвратимо привела к увеличению валютных операций в количественном отношении, ведь субъекты хозяйственной деятельности в процессе внешней торговли начали заключать большое количество договоров с оплатой в иностранной валюте. В то же время в обращении на территории РФ появилось значительное количество наличной иностранной валюты. Вследствие этого возникли отношения, в ходе реализации которых осуществляются валютные операции, а иностранная валюта приобрела значительный вес как средство осуществления международных расчетов, инвестиций и сбережений.

 

1. Понятие операции с иностранной валютой

Под иностранной валютой  понимается как собственно иностранные  денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монет, находящихся в обращении и являющихся законным платежным средством на территории соответствующего государства, так и платежные документы, и другие ценные бумаги, выраженные в иностранки валюте или монетарных металлах.

Согласно действующему законодательству международные расчеты, связанные с экспортом и импортом товаров, оказанием услуг, другими коммерческими соглашениями, осуществляются резидентами РФ только через уполномоченные банки. Международные расчеты по коммерческим соглашениям выполняются банками, как правило, в свободно конвертируемой валюте.

Основным документом действующего в РФ валютного законодательства является Закон Российской Федерации "О валютном регулировании и  валютном контроле", принятый 9 ноября 1992 г. Он устанавливает принципы проведения операций с российской и иностранной валютой на территории Российской Федерации, полномочия и функции органов валютного регулирования и валютного контроля, права и обязанности юридических и физических лиц при владении, пользовании и распоряжении валютными ценностями, ответственность за нарушение действующего законодательства.

Валютными операциями считаются:

• операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, когда в качестве средства платежа используется иностранная валюта и платежные документы в иностранной валюте;
• ввоз и пересылка в Россию (и обратно) валютных ценностей;
• осуществление международных денежных переводов.
• Для того чтобы раскрыть сущность и содержание понятия «валютные операции», необходимо дать определение основным, ключевыми терминами данной темы. Прежде всего, это - иностранная валюта.

Иностранная валюта включает:

• денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятие или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;
• средства на счетах в денежных или расчетных единицах.

Валюта  в РФ включает:

• находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банкнот ЦБ РФ и монеты;
• средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в РФ;
• средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами РФ на основании соглашения, заключения, заключаемого Правительством РФ и ЦБ РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты Российской Федерации в качестве законного платежного средства;
• ценные бумаги в валюте Российской Федерации - платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в рублях.

Коммерческие банки  могут осуществлять вышеуказанные  операции только при наличии соответствующей лицензии ЦБР. Банки, получившие лицензию на валютные операции, называются уполномоченными банками.

 

2. Классификация валютных операций

Классификация банковских валютных операций может осуществляться как по критериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активные операции), так и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям. Основополагающий вариант классификации валютных операций вытекает из закона РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" Он состоит в следующем: все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на:

текущие валютные операции:

• переводы в РФ и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 90 дней;
• получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;
• переводы в РФ и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;
• переводы неторгового характера в РФ и из страны, включая переводы сумм, заработной платы, пенсии, алиментов, наследства и т.д.

валютные операции, связанные с движением капитала:

• прямые инвестиции, т.е. вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения, прав на участие в управлении предприятием;
• портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;
• переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость;
• предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг;
• предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;
• все иные валютные операции, не являющиеся текущими.

В настоящее время более широкое  значение приобрели текущие валютные операции. При этом отсрочка платежа предоставляется на минимальный срок. Ограниченный круг валютных операций, связанных с движением капитала, обосновывается большими рисками при их осуществлении, а также более сложным оформлением (получение разрешения ЦБ РФ на данные операции). Необходимо уточнить, что все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложно четко отклассифицировать все операции с иностранной валютой. Тем более что операции могут быть отнесены к нескольким основным видам валютных операций.

1. Открытие и ведение валютных счетов клиентуры

Данная операция включает в себя следующие виды:

• открытие валютных счетов юридическим и физическим лицам;
• начисление процентов по остаткам на счетах;
• предоставление овердрафтов (особым клиентам по решению руководства банка);
• предоставление выписок по мере совершения операции;
• оформление архива счета за любой промежуток времени;
• выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах;
• контроль за экспортно-импортными операциями.

 

Классификация валютных операций.

1. Неторговые  операции:

• покупка (продажа) наличной иностранной валюты;
• инкассо иностранной валюты;
• выпуск и обслуживание пластиковых карт;
• покупка (оплата) дорожных чеков.

2. Конверсионные  операции:

• валютный арбитраж;
• форвард;
• своп;
• спот;
• валютная позиция.

3. Операции  по международным расчетам:

• инкассо;
• банковский перевод;
• аккредитив.

4. Корреспондентские  отношения с иностранными банками.

5. Операции  по размещению и привлечению  банком валютных средств.

6. Ведение  валютных счетов клиентуры.

 

3. Неторговые  операции коммерческого банка

К неторговым операциям относят  операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров  и услуг клиентов банка движением  капитала.

Уполномоченные банка могут совершать следующие операции неторгового характера:

• покупку и продажу наличной иностранной валюты  и платежных документов в иностранной валюте;
• инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте;
• осуществлять выпуск и обслуживание пластиковых карт клиентов банка;
• производить покупку (оплату) дорожных чеков иностранных банков;
• оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов.

Неторговые операции, в разрезе  отдельных видов, получили широкое  распространение для предоставления клиентам более широкого спектра банковских услуг, что играет немаловажную роль в конкурентной борьбе коммерческих банков за привлечение клиентуры. Без операций, а именно осуществления переводов за границу, оплаты и выставление аккредитивов, покупки дорожных чеков, практически невозможна повседневная работа с клиентами.

Операции покупки и  продажи наличной валюты является одной  из основных операций неторгового характера. Деятельность обменных пунктов коммерческих банков служит рекламой банка, средством  привлечения клиентов в банк, и, самое главное, приносит реальный доход коммерческому банку.

4. Конверсионные  операции

Конверсионные операции представляют собой сделки покупки  и продажи наличной и безналичной  иностранной валюты (в том числе  с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей Российской Федерации.

К ним относятся:

Сделка "спот" - это операция, осуществляемая  по согласованному сегодня курсу, когда одна валюта используется для покупки другой валюты со сроком окончательного расчета на второй рабочий день, не считая дня заключения сделки.

Операция "форвард" (срочные сделки) - это контракт, который заключается в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу, с совершением сделки в определенный день в будущем.

Валютный  арбитраж - осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы  именно валютных курсов.

В свою очередь операция "форвард" подразделяется на:

• сделки с "аутсайдером" - с условием поставки валюты на определенную дату;
• сделки с "опционом" - с условием нефиксированной даты поставки валюты.
• Сделка "своп" представляет собой валютные операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки "спот" с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу "форвард".
• Сделки "своп" включают в себя несколько разновидностей:
• сделка "репорт" - продажа иностранной валюты на условиях "спот" с одновременной ее покупкой на условиях "форвард";
• сделка "дерепорт" - покупка иностранной валюты на условиях "спот" и одновременная продажа ее  на условиях "форвард". В настоящее время осуществляется покупка-продажа на условиях "форвард", а также покупка-продажа фьючерсных контрактов.

В свою очередь операция «валютный арбитраж» подразделяется на:

• пространственный арбитраж  Возникновения разницы в валютных курсах на рынках разных стран – суть понятия пространственного арбитража. Он является разновидностью валютного арбитража. С развитием ЭВМ и современных средств связи, увеличением объема операций различия в курсах на разных рынках стали возникать очень редко, поэтому пространственный арбитраж утратил свое значение.
• временный арбитраж. Его суть в изменении валютного курса во времени. Необходимым условием для его проведения является свободная обратимость валют. Предпосылкой служит несовпадение курсов. В результате распространения системы плавающих валютных курсов роль временного арбитража возросла.
• конверсионный валютный арбитраж предполагающий покупку валют самым дешевым образом, используя как наиболее выгодный рынок, так и изменение курсов во времени. При конверсионном арбитраже происходит обмен несколькими валютами.

Основная масса операций—сделки  с немедленной поставкой. Особенностью этих сделок является то, что дата заключения сделки практически совпадает с  датой ее исполнения

Сделки с немедленной  поставкой бывают трех видов:

Под сделкой типа «Today» понимается конверсионная операция, при которой дата валютирования совпадает с днем заключения сделки.

Сделка типа «Tomorrow» представляет собой операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день.

Под сделкой типа «Spot» понимается конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день.

 

5. Операции по привлечению и  размещению валютных средств на   внутреннем рынке. Пассивные и активные операции

Операции по привлечению и размещению валютных средств на внутреннем рынке (осуществляются с резидентами, с  ограничениями, установленными нормативными актами ЦБ РФ).

Операции  по привлечению и размещению валютных средств.

Эти операции включают в себя следующие виды:

1) привлечение депозитов:

• физических лиц;
• юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты;

2) выдача кредитов:

• физическим лицам;
• юридическим лицам;

3) размещение кредитов  на межбанковском рынке.

Эти операции являются основными для коммерческих банков РФ и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.

Пассивные операции - создание валютных резервов в иностранной валюте (прием депозитов в иностранной валюте, продажа за иностранную валюту ценных бумаг, включая собственные ценные бумаги банка, получение кредитов в иностранной валюте от других уполномоченных банков.

Активные  операции - использование созданных валютных резервов (выдача кредитов в иностранной валюте, покупка за иностранную валюту ценных бумаг, номинованных в национальной валюте).

К "резидентам" относятся:

• физические лица (граждане России, иностранные граждане, лица без гражданства), имеющие постоянное местожительство на территории России, в том числе временно находящиеся за границей;
• юридические лица, субъекты предпринимательской деятельности, не имеющие статуса юридического лица (филиалы, представительства и т.п.) с местонахождением на территории России, осуществляющие свою деятельность на основании законов России;
• дипломатические, консульские, торговые и другие официальные представительства России за рубежом, пользующиеся иммунитетом и дипломатическими привилегиями, а также филиалы и представительства предприятий и организаций России за рубежом, не осуществляющие предпринимательскую деятельность.

 

6.  Операции по привлечению и размещению валютных средств на международных рынках. Пассивные и активные операции.

Операции по привлечению  и размещению валютных средств на международных рынках (осуществляются с нерезидентами, с ограничениями, установленными нормативными актами ЦБ РФ.).

Пассивные операции - создание валютных резервов в иностранной валюте (прием депозитов в иностранной валюте, (за исключением межбанковских получение кредитов в иностранной валюте).

Активные  операции - использование созданных валютных резервов (выдача кредитов в иностранной валюте, покупка за иностранную валюту ценных бумаг, номинованных в национальной и иностранной валюте).

К “нерезидентам" относятся:

• физические лица (иностранные граждане, граждане России, лица без гражданства), имеющие постоянное местожительство за пределами России, в том числе временно находящиеся на территории России;
• юридические лица, субъекты предпринимательской деятельности, не имеющие статуса юридического лица (филиалы, представительства и т.п.), с местонахождением за пределами России, созданные и действующие в соответствии с законодательством иностранного государства, в том числе юридические лица и другие субъекты предпринимательской деятельности с участием юридических лиц и других субъектов предпринимательской деятельности России;
• расположенные на территории России иностранные дипломатические, консульские, торговые и другие официальные представительства, международные организации и их филиалы, пользующиеся иммунитетом и дипломатическими привилегиями, а также представительства других организаций и фирм, не осуществляющие предпринимательскую деятельность на основании законов России.

 

7.   Валютные операции  на международных денежных рынках

Депозитные и конверсионные  операции (в том числе и фьючерсные, если это не запрещено законодательством соответствующих стран), совершаемые с коммерческими банками и международными финансовыми организациями.

 

8.  Операции с монетарными  металлами на внутреннем рынке

Покупка и продажа (в  том числе на срок), принятие в  депозиты, ответственное хранение, использование на условиях залога по выданный кредит монетарных металлов или ценных бумаг, номинал которых выражен в монетарных металлах, если эти операции осуществляются на территории России с резидентами России.

 

 

 

 

 

 

Заключение

Важным в современных условиях и повышения уровня прозрачности осуществления валютных операций в РФ. Неясность целей и задач денежно-кредитной и валютной политики на перспективу, а также частые изменения норм соответствующего законодательства значительно усложняют планирование субъектами предпринимательской деятельности их деловой активности.

На валютном рынке  РФ осуществляется  большое количество видов операций с иноземной валютой. Это такие как:  неторговые операции коммерческого банка, конверсионные операции, операции по привлечению и размещению валютных средств на   внутреннем рынке (пассивные и активные операции), операции по привлечению и размещению валютных средств на международных рынках (пассивные и активные операции), валютные операции на международных денежных рынках, операции с монетарными металлами на внутреннем рынке.

Основным документом действующего в РФ валютного законодательства является Закон Российской Федерации "О валютном регулировании и  валютном контроле", принятый 9 ноября 1992 г. Он устанавливает принципы проведения операций с российской и иностранной

Создание действующей  системы осуществления валютных операций в РФ невозможно без глубокого изучения теоретических аспектов, опыта других государств мира, существующей в стране практики, а также перспектив развития этой страны. Именно такой подход позволит нашей стране разработать оптимальный режим осуществления валютных операций, который должен отвечать требованиям и особенностям периода рыночной трансформации экономики.

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. МовсесянА.Г.,ОгнивцевС.Б.Международные  валютно- кредитные отношения:Учебник.-М.:ИНФРА,2003.

2. .Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/Под ред. Л.Н. Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 2003.

3. Семёнов К.А. Международные валютные  и финансовые отношения.

М., 1999г.

4. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Дело ЛТД , 1994.

5. Консультант плюс. http://www.consultant.ru/

6. Теоретические и практические подходы к количественному и качественному анализу  операций коммерческого банка в иностранной валюте, а также рисков, связанных с их проведением. // Инна Сорокина, http://bankir.ru

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

Виды валютных операций коммерческого банка

 

 

 

 

 

 

         Б). Вопрос

 

4. Назовите  факторы, влияющие на валютный  курс.

Факторы, влияющие на валютный курс -

- покупательная способность  национальной и иностранной валюты;

- состояние платежного  баланса страны;

- уровень инфляции;

- деловая активность в стране;

- соотношение спроса  и предложения иностранной валюты;

- политические события  и военные факторы; 

- конкурентоспособность  национальных товаров на мировых  рынках;

- темп роста национального  дохода;

- уровень банковских  процентных ставок;

- степень развития рынка ценных бумаг;

- развитие телекоммуникаций  и включение страны в мировой  рынок валюты;

- государственное регулирование.