Оценка экономического потенциала организации и эффективности его использования

     Раздел 2. Оценка экономического потенциала организации и эффективности его использования 
 

    Сегодня залогом выживаемости и основой  стабильного положения предприятия  служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние  финансовых ресурсов, при котором  предприятие, свободно маневрируя денежными  средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный  процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

    Для проведения анализа основных средств, как и для проведения любого экономического анализа необходимы соответствующие данные. Источниками данных для анализа основных средств Белгородского облпотребсоюза являются:

       - бухгалтерский баланс (прил. 3);

       - отчет о прибылях и убытках  (прил. 4);

       - приложение к бухгалтерскому  балансу (прил. 5).

     В своей деятельности ОПС руководствуется Гражданским кодексом Российской Федерации, Законом Российской Федерации "О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации", с учетом изменений и дополнений, внесенных в него Федеральным законом от 28.04.2000 № 54-ФЗ, другими законами Российской Федерации, и иными нормативными правовыми актами Российской федерации, настоящим Уставом (прил.1).

      Распределение целей и задач управления между  подразделениями и работниками  организации обеспечивается одним  из основных элементом управления организации  – организационной структурой.

     Организационная структура ОПС построена по линейно-функциональному принципу (прил.2).

    Облпотребсоюз как юридическое лицо считается созданным с момента его государственной регистрации. Он имеет расчетный и иные счета в банках, самостоятельный баланс, печать, штамп и иные реквизиты.

       В процессе анализа хозяйственной  деятельности используются следующие  показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ  и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль (табл. 1). Для расчета основных показателей финансово – хозяйственной деятельности Белгородского ОПС используем данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» за каждый исследуемый период (2008 – 2010 гг.) и индексы цен соответственно:

           J_p=2008/2007=1,133

           J_p=2009/2008=1,088

           J_p=2010/2009=1,088

       Анализ  финансовых результатов деятельности общества показывает, что значение основного показателя эффективности производства, такого как валовая прибыль, имеет ярко выраженную тенденцию к увеличению.

       Также можно отметить, что  выручка в  действующих ценах в 2009 году по сравнению  с 2008 годом уменьшилась на 88603 тыс.руб. или на 3,25%. В 2010 году по сравнению с 2009 годом данный показатель увеличился и составил 2800500 тыс.руб.

       Выручка в сопоставимых ценах в 2009 году снизилась, по сравнению с 2008 годом на 11,08% или 302234,89 тыс.руб. В 2010 году показатель увеличился на 6,02%.

       Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг) за исследуемый период времени  уменьшилась с 2162323 тыс.руб. до 2078619  тыс.руб. (2008-2009 гг.) и в 2010 году составила 2211757 тыс.руб.

     Таблица 1

     Динамика  основных показателей финансово-хозяйственной

     деятельности  Белгородского ОПС за 2008 – 2010 годы

       Валовая прибыль снизилась в 2009 году по сравнению  с 2008 годом и составила 562648 тыс.руб. В 2010 году она возросла в 4,63 раза и составила 588743 тыс.руб.

       Коммерческие  расходы уменьшились с 499622 тыс.руб. до 481523 тыс.руб. (2008 – 2009 гг.). В 2010 году они возросли на 8,75%.

       Сопоставляя данные таблицы, а именно 2009 год с 2008 годом, можно сказать, что Белгородский ОПС в 2009 году имеет прибыль от продаж в сумме 81125 тыс.руб. Однако, в 2010 году данный показатель снизился на 19,82% и составил 65053 тыс.руб.

       Проценты  к уплате, как и большинство  экономических показателей деятельности общества имеет четко выраженную тенденцию к росту. Однако, этот рост наблюдается только в период с 2008 по 2009 годы. В этот период их доля в деятельности Белгородского ОПС увеличилась на 34,85%, а в 2010 году показатель сдал свои позиции и составил 22602 тыс. руб.

       Прочие  доходы  собственно как и прочие расходы за весь анализируемый период (2008 – 2010 гг.) имеют четко выраженную тенденцию к снижению. В 2010 году прочие доходы уменьшились в 1,19 раза. В то время как прочие расходы снизились на 348 тыс. руб.

       В 2009 году Белгородский облпотребсоюз  имеет прибыль до налогообложения в сумме 10271 тыс.руб. В 2010 году по сравнению с 2009 годом Белгородский облпотребсоюз сработал менее эффективнее и в конце года получил убыток в сумме 16006 тыс. руб.

       Чистая  прибыль имеет положительную  динамику. В 2009 году составляет 20848 тыс.руб. Однако, в 2010 году происходит ее увеличение на 5,15%. 

       Таким образом, положительная динамика объема валовой прибыли в исследуемом  периоде, а также увеличение себестоимости проданных товаров  и снижение прибыли от продаж свидетельствует об уменьшении объемов деятельности Белгородского ОПС. В 2008 году наблюдалась положительная динамика по некоторым показателям, таким как увеличение прочих доходов и рост чистой прибыли.

       Но  наряду с положительными факторами  можно отметить и негативные факторы. К таким отрицательным моментам в деятельности Белгородского ОПС можно отнести постепенное увеличение коммерческих расходов на всем исследуемом периоде, а также снижение прибыли до налогообложения в 2010 году. Также можно отметить, что себестоимость проданной продукции в 2008 году возросла и оказала значительное влияние на общий объем деятельности исследуемого предприятия.

       Исходя  из вышесказанного, следует отметить, что Белгородскому ОПС необходимо разработать меры, направленные на минимизацию своих расходов и увеличение своей прибыли для дальнейшего функционирования на рынке.

       Финансовое  состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

       Произведем  факторный анализ выручки на основе ниже приведенных формул:

           ΔB_q=P_o*Δq                                                                                    (1)

           ΔB_p=Δq*P₁                                                                                    (2)

           ΔB=B₁-B₀= ΔB_q+ ΔB_p,                                                                  (3)

где  B₀, B₁ – выручка отчетного и базисного периода, тыс.руб.

    ΔB_q – изменение суммы выручки отчетного и базисного периода за счет изменения количества реализованной продукции, тыс.руб.;

    ΔB_p – изменение суммы выручки отчетного и базисного периода за счет роста цен, тыс.руб.;

    ΔB – изменение суммы выручки отчетного и базисного периода, тыс.руб.

       Основой для факторного анализа выручки  послужили данные аналитической  таблицы 1 «Динамика основных показателей  финансово-хозяйственной деятельности Белгородского ОПС за 2008 – 2010 годы».

       На  основе формул 1,2,3 рассчитаем изменение  выручки за счет изменения количества реализованной продукции и роста  цен за 2008 – 2009 годы.

           ΔB_q=2427635,11 – 2729870 = -302234,89 тысяч рублей

           ΔB_р=2641267 – 2427635,11 = 213631,89 тысяч рублей

           ΔB=-302234,89 + 213631,89 = -88603 тысяч рублей

       Данные  расчета показывают, что на выручку  в действующих ценах положительное  воздействие оказало изменение  цен, но не количества реализованной  продукции. Так, за счет роста цен  выручка в действующих ценах  возросла на 213631,89 тыс.руб., за счет изменения количества снизилась на 302234,89 тыс.руб.

       Далее, произведем факторный анализ выручки  за 2009 – 2010 годы.

           ΔB_q=2573988,97 – 2641267 = -67278,03 тысяч рублей

           ΔB_р=2800500 – 2573988,97 = 226511,03 тысяч рублей

           ΔB= -67278,03 + 226511,03 =159233 тысяч рублей

       Таким образом, на изменение выручки в  действующих ценах положительное  воздействие оказало изменение  цен, но не количества реализованной  продукции. Так, за счет роста цен  выручка в действующих ценах  возросла на 226511,03 тыс.руб., за счет изменения количества снизилась на 67278,03 тыс.руб.

       Произведем  оценку  динамики структуры затрат Белгородского ОПС. Результаты расчетов представлены в таблице 2. 
 
 
 

       Таблица 2

       Динамика  затрат Белгородского ОПС

       по  экономическим элементам за 2008 – 2010 годы     (тыс.руб.)

       Данная  аналитическая таблица свидетельствует  о том, что за исследуемый период времени величина затрат по экономическим  элементам возросла.

       В 2010 году также наблюдается положительная  тенденция показателя затраты на оплату труда, т.е. можно отметить  увеличение данного показателя на 24596 тыс.руб. по сравнению с 2009 годом  и  в отчетном периоде он составил 356968 тыс.руб; отчисления на социальные нужды увеличились с 44255 тыс.руб. до 46618 тыс.руб.; абсолютное отклонение амортизационных отчислений составляет 2336 тыс.руб., относительное – 9,53%; прочие затраты снизились на 1,69% и в конце года составили 86836 тыс.руб. Однако, материальные затраты в 2010 году по сравнению с 2009 годом незначительно увеличились и составили 174911 тыс.руб.

       Таким образом, общая величина затрат в 2010 году Белгородского облпотребсоюза увеличилась на 6,03% и составляла 692163 тыс.руб.

       Произведем  оценку структуры затрат Белгородского ОПС по экономическим элементам. За основу возьмем данные формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» трех лет (2008 – 2010 гг.) и данные таблицы 2.

       Данные  исследования отразим в таблице 3. 

       Таблица 3

       Динамика  структуры затрат Белгородского  ОПС 

         по экономическим элементам за 2008 – 2010 годы    (%)

       Данные  аналитической таблицы 3 «Динамика  структуры затрат Белгородского  ОПС по экономическим элементам  за 2008 – 2010 годы»  говорят о том, что в структуре затрат Белгородского  облпотребсоюза произошли следующие изменения.

       Проанализируем  изменение экономических элементов  в 2009 году.   Удельный вес материальных затрат снизился на 1,84 процентных пункта и на конец года составил 25,02%. Уровень  фонда заработной платы увеличился на  2,76 процентных пункта и в отчетном году составил 50,91%. Доля отчислений на социальные нужды увеличилась с 6,46% до 6,77%.  Доля амортизации в  структуре затрат имеет положительную  динамику. Абсолютное отклонение составляет 0,35 процентных пункта. Удельный вес прочих затрат имеет отрицательную динамику и составляет 1,56 процентных пункта.

       Проанализируем  изменение экономических элементов  в 2010 году.   Удельный вес материальных затрат увеличился на 0,25 процентных пункта и на конец года составил 25,27%. Уровень  фонда заработной платы увеличился на  0,66 процентных пункта и в отчетном году составил 51,57%. Доля отчислений на социальные нужды снизилась с 6,77%  до 6,73% .  Доля амортизации в структуре затрат по-прежнему имеет положительную динамику. Абсолютное отклонение составляет  0,12 процентных пункта. Удельный вес прочих затрат также снизился и составил в отчетном году 12,54%.

       Таким образом, структура затрат Белгородского облпотребсоюза не претерпела существенных изменений. Так, наибольший удельный вес приходится на величину затрат на оплату труда (свыше 40%). Наименьший – на отчисления на социальные нужды и амортизацию.

       Коэффициент текущей ликвидности отражает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящее года.

       Коэффициент срочной ликвидности или «критической»  оценки определяется как отношение ликвидной части оборотных средств (т.е. без учета материально – производственных запасов) к текущим обязательствам. Подсчет этого показателя вызван тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова, и если, например, денежные средства могут служить непосредственным источником выплат по текущим обязательствам, то запасы могут быть использованы для этой цели лишь после их реализации, что предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у покупателя денежных средств. Рекомендуемое значение данного показателя – не ниже 1.

       Наиболее  ликвидными статьями оборотных средств  являются денежные средства, которыми располагает предприятие на счетах в банке и в кассе, а также  краткосрочные финансовые вложения в виде ценных бумаг. Отношение денежных средств и их «эквивалентов» к  краткосрочным обязательствам называется коэффициентом абсолютной ликвидности (абсолютной платежеспособности). Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Считается, что значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2.

       Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от запасов при мобилизации средств от их конверсии в деньги для покрытия краткосрочных обязательств. Считается, что значение этого коэффициента не должно быть ниже 0,5 и не должно превышать 0,7.    

       Для наглядного анализа платежеспособности Белгородского ОПС используем показатели платежеспособности и ликвидности. Данные  исследования оформим в  аналитической таблице 4. Способ расчета  по форме №1 «Бухгалтерский баланс».

       Данные  исследования отразим в таблице 4.   

       Таблица 4

       Динамика  показателей платежеспособности и  ликвидности

       Белгородского ОПС за 2008 – 2010 годы

       (в  долях единицах)

       Данная  аналитическая таблица свидетельствует об увеличении платежеспособности Белгородского ОПС.

       Анализируя  данные 2008 – 2010  годов  можно сказать, что ОПС, по сравнению с 2008 годом, повысило показатели платежеспособности и коэффициент текущей ликвидности который возрос в 2009 году на 0,07 долей единиц и составил 0,87 долей единиц. В 2010 году этот коэффициент также незначительно увеличился на 0,04 долей единиц. Коэффициент текущей ликвидности близок к нормативному ограничению, но не соответствует ему на всем исследуемом периоде времени. Это говорит о том, что Белгородский облпотребсоюз не имеет достаточное количество оборотных средств для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года

       Коэффициент срочной ликвидности значительно  ниже критических значений. Так в 2009 году за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг Белгородский ОПС мог погасить 7% своих краткосрочных обязательств, что на 0,01 долей единиц больше по сравнению с 2008 годом. В 2010 году коэффициент срочной ликвидности незначительно возрос (на 0,01 долей единиц) и составил 0,08 долей единиц.

       Коэффициент абсолютной платежеспособности имеет положительную тенденцию к увеличению на всем исследуемом периоде. Так, в 2009 году он возрос на 0,01 долей единиц и составил 0,02 долей единиц по сравнению с 2008 годом. В 2010 году значение данного показателя не изменилось. Он остался прежним. Коэффициент абсолютной платежеспособности (абсолютной ликвидности) в исследуемом периоде соответствует нормативному значению. Это свидетельствует о том, что Белгородский облпотребсоюз за счет своих денежных средств и краткосрочных финансовых вложений может погасить часть своих краткосрочных обязательств.

       В целом можно сказать, что Белгородский ОПС платежеспособен, т.к. он покрывает  свои краткосрочные обязательства  за счет остатков на балансе денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Его ликвидность выражается в степени покрытия активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения  обязательств. Другими словами, это  безусловная платежеспособность, когда между активами и обязательствами соблюдается равенство, как по общей сумме, так и по срокам поступления.

       Наряду  с ликвидностью и платежеспособностью  предприятия важным показателем, характеризующим финансовое состояние Белгородского облпотребсоюза считается финансовая устойчивость. Она относится к важнейшим составляющим финансового состояния общества. Дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.

       Под финансовой устойчивостью понимается состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

       Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов  и пассивов. Это необходимо, чтобы  ответить на вопросы: насколько организация  независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень  этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов организации задачам ее финансово-хозяйственной  деятельности. Показатели, которые  характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность  измерить, достаточно ли устойчива  анализируемая организация в  финансовом отношении.

       Оценка  финансовой устойчивости позволяет  определить финансовые возможности  Белгородского ОПС на перспективу.

       Для характеристики финансовой устойчивости используются абсолютные и относительные  показатели.

       В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости выступают показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

       Более подробно рассмотрим относительные показатели финансовой устойчивости предприятия.

       1. Коэффициент обеспеченности текущих  активов собственными оборотными  средствами:

где СОС  – собственные оборотные средства;

   ТА  – текущие активы предприятия.

       Считается, что для обеспечения финансовой устойчивости оборотные средства предприятия  должны быть не менее чем на 10% сформированы за счет собственных средств.

       2. Коэффициент обеспеченности материальных  запасов собственными оборотными  средствами: