Содержание 

Введение            3

1. Сущность и  формы проявления финансов предприятий.     5

2. Функции финансов  коммерческих предприятий.      9

3. Принципы организации  финансов предприятий.      10

4. Финансовые  ресурсы коммерческих предприятий.      12

5. Прибыль и рентабельность коммерческих предприятий.     14

6. Оценка финансового состояния предприятия.       17

Заключение.            19

Список литературы           20

Введение 

    В условиях рыночной экономики основными  инструментами регулирования экономических процессов становятся стоимостные категории, среди которых важное место занимают финансы. Последние активно используются в качестве инструмента регулирований экономики, как на уровне государства, так и на уровне субъектов, функционирующих в разных сферах и отраслях экономики. При этом состояние финансов отражается на их деятельности. Именно устойчивость финансов, их наличие и стабильность характеризуют благосостояние государства, субъектов предпринимательской деятельности граждан.

    Финансы выражают собой часть денежных отношений, возникающих по поводу распределения стоимости валового национального продукта путем формирования и использования финансовых ресурсов для удовлетворения общественных потребностей.

    Поскольку финансовые отношения всегда связаны с формированием денежных доходов и накоплений, принимающих особые формы финансовых ресурсов, то последние выступают материально-вещественным воплощением финансов как экономической категории.

    Финансы коммерческих организаций и предприятий  являются основным звеном финансовой системы, охватывают процессы создания, распределения и использования валового внутреннего продукта в стоимостном выражении. Они функционируют в сфере материального производства, где в основном создаются совокупный общественный продукт и национальный доход.

    Финансовые  условия хозяйствования претерпели существенные изменения, которые выразились в либерализации экономики, изменении  форм собственности, проведении широкомасштабной приватизации, изменение условий  государственного регулирования, введении системы налогообложения коммерческих организаций и предприятий.

    Все это привело к повышению роли распределительных отношений. Конечной целью предпринимательской деятельности стало извлечение прибыли при  сохранении собственного капитала.

    В ходе предпринимательской деятельности коммерческих организаций и предприятий возникают определенные финансовые отношения, связанные с организацией производства и реализации продукции, оказанием услуг и выполнением работ, формированием собственных финансовых ресурсов и привлечением внешних источников финансирования, их распределением и использованием.

    В сфере хозяйствования, именно благодаря  финансам, являющимися инструментом стоимостного распределения валового внутреннего продукта, обеспечивается удовлетворение постоянно меняющихся воспроизводственных потребностей. Без финансов невозможно обеспечить кругооборот производственных фондов на расширенной основе, регулировать отраслевые и территориальные пропорции в экономике, стимулировать развитие производства.

    Материальной основой финансовых отношений являются деньги. Финансовые отношения – часть денежных отношений, возникают лишь при реальном движении денежных средств, сопровождаются формированием и использованием собственного капитала, централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. 

1. Сущность и формы  проявления финансов  предприятий. 

    Финансы, кредит, деньги выступают основными  регуляторами как экономики, так и общественных отношений в целом. Эти регуляторы и обеспечивают постоянное развитие общества. Непосредственные условия для возникновения финансовых отношений создают денежные отношения. Но появление денег не означало появление финансов - финансы есть определенная часть денежных отношений. Наличие финансов предполагает обязательное существование денег. Выполняя функцию средства обращения деньги за определенный период становятся капиталом, то есть той самовозрастающей стоимостью, обеспечивающей получение дополнительного приращения в ходе реализации продукта - прибавочной стоимости.

          Денежные отношения превратились в финансы когда движение денег приобрело известную самостоятельность. В результате производства товаров и их реализации формируются денежные доходы, формируются финансовые ресурсы предприятия в виде разнообразных фондов. Появляется самостоятельная сфера деятельности каждого предприятия, выходящая за рамки его производственных функций, но представляющая собой часть производственных отношений, суть которой заключается в определенной системе организации денежных потоков. Эта часть и есть финансы.

          Финансы предприятия представляют собой систему денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов в процессе кругооборота ресурсов предприятия, формирование его денежных доходов и накоплений.

          Финансы предприятий  обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала, взаимоотношения с государственными органами, налоговой системой, бюджетами, банками и другими кредитными учреждениями, страховыми компаниями и так далее. В каждом государстве любая государственная система включает финансовую систему. Она состоит из двух подсистем:

          - общегосударственные финансы;

          - финансы хозяйствующих субъектов.

          Формы проявления финансов предприятий:

          Отношения с другими хозяйствующими субъектами в процессе формирования и распределения выручки (нематериальные отношения):

          - штрафы, пени, неустойки;

          - отношения аренды;

          - выпуск и реализация ценных бумаг;

          - совместная деятельность;

          - коммерческое кредитование;

          - отношения с работниками по выплате заработной платы. В настоящее время целесообразно выделять самостоятельную группу финансовых отношений, которые складываются у предприятия со своими работниками по поводу распределения прибыли: выплаты дивидендов, выплаты за паи в уставном капитале.

          Финансовые отношения с собственными структурными подразделениями. Сюда же относятся отношения внутри производственных объединений и отношения предприятия со своими дочерними структурами.

          Отношения с налоговой службой.

          Значительная часть отношений - отношения с банковской системой. Это не просто система расчетов и кредитования, ведь появились новые формы отношений: факторинг, траст, залоги и так далее.

          Отношения с различными страховыми компаниями по всем видам страхования.

          Отношения с органами государственного управления (таможня, Министерство внешних отношений, различные бюджеты, внебюджетные фонды и так далее).

    Финансы - встречные потоки денежных средств, услуг, различные формы проявления интересов предприятия с одной стороны и движение платежных средств с другой.

    Платежные средства:

• деньги (наличность) на  банковских счетах (расч. и текущ.)
• денежные средства в кассе
• в виде чеков (чековых книжек, средства фактически находятся на субсчетах)
• в виде электронных денег
• долги со стороны покупателей (дебиторская задолженность)
• кредиты, получаемые предприятием
• нормальная кредиторская задолженность (средства, временно вовлеченные в оборот по условиям сложившихся расчетов)
• нормальнаязадолженность по ЗП (от 16 до 20 числа)
• векселя (наиболее развитая форма в России до революции)

    Финансовые  процессы, происходящие на предприятии,- это все поступления денежных средств и все  осуществляемые выплаты.

    Поступления - это результат хозяйственной  деятельности нашего предприятия, т.е. результат продажи товаров, предоставления услуг, следствие различных банковских операций, получение дивидендов.

    Выплаты, перечисления - тоже результат хозяйственной  деятельности, связанной с закупкой исходных видов сырья и материалов, оплатой сторонних услуг  и  труда собственных работников.

    Если  необходимо установить величину платежных средств , которыми располагает предприятие на определенную дату, то она складывается между приходом и расходом платежных средств:

ПС =  НПС +  ППС - ВПС

Начальные поступившие выплаченные 

    Финансовая  устойчивость предприятия определяется наличием платежных средств. Его финансовое положение зависит от того насколько длительнее промежутки времени ПС > 0.

    Не  всегда и не у всех предприятий  ПС > 0, т.е. поступления средств  оказываются меньше, чем выплаты, которые  производит данное предприятие , следовательно возникает очередность платежей, штрафы и т.п.

    Данный  разрыв необходимо закрыть, для чего следует решить вопросы:

1. Каков размер необходимых для этого ресурсов?
2. За счет каких источников их можно получить?

    Их  решение возложено на финансовых менеджеров, обеспечивающих управление финансами предприятия.

    Финансовый  менеджмент - область производственных отношений, связанная с оптимизацией использования финансовых ресурсов с целью обеспечения максимального дохода собственникам предприятия.

    Каждое  предприятие выражает отношения собственности, которые предполагают определенную ответственность каждого хозяйствующего субъекта на рынке.

    Собственность предприятия - это его имущество. Совокупность имущества определяет не только лицо предприятия на рынке, но и его технические и финансовые возможности. Чем больше собственность, тем больше эти возможности.

    Имущество предприятия - совокупность материальных и нематериальных ценностей или средств, которыми владеет предприятие, а именно:

• земля
• здания
• сооружения
• производственное оборудование
• запасы всякого рода
• денежные средства
• и др. платежные требования, составляющие оборотные средства предприятия
• нематериальные средства :
• всякого рода права
• управленческие и организационные решения
• оценка стоимости имиджа фирмы

    Имидж предприятия: возникает при оценке предприятия с целью его продажи, залога и т.п.

                            Складывается  из следующих факторов:

• хорошая репутация
• удачное местоположение офисов
• наличие постоянных клиентов
• штат сотрудников старожилов ( ядро фирмы)
• здоровая внутрифирменная атмосфера
• структура организации и т.п.

    Основу  имущества предприятия составляет капитал, призванный реализовать те цели, которые ставит перед собой  предприятие, начиная собственную  деятельность.

    Капитал - это стоимость, которая обеспечивает не только процесс производства, но и достижение определенного финансового результата. На рынке предприятие выступает как товаропроизводитель. Для него важно не столько то, что оно производит, сколько финансовый результат. Следовательно, все складывающиеся финансовые и производственные отношения призваны к достижению максимально большего финансового результата.

    Товар - продукт для реализации.

    3-и  формы совокупного  капитала:

1. денежная форма (денежная наличность и платежные средства)
2. производственная форма - материальные и нематериальные активы, имущество, обеспечивающие технологическую, снабженческо-сбытовую и управленческую деятельность предприятия)
3. товарная форма - принадлежащие предприятию товары, предназначенные для реализации.

2. Функции финансов  коммерческих предприятий. 
 

Функции финансов предприятий

     распределительная  контрольная 

    В условиях товарного производства распределение - связующее звено между производством и потреблением. Т.о. с помощью финансов происходит распределение общественного продукта.

    На  поверхности мы видим:

• поступление выручки от реализации и использование ее на возмещение израсходованных средств производства и образование валового дохода.
• дальнейшее распределение полученного  дохода в ходе формирования бюджетных средств, внебюджетных фондов, формирование фонда оплаты труда, различных фондов и резервов, т.е. того, что обеспечивает жизнедеятельность и развитие предприятия.

    Иначе, распределительная функция финансов предприятий - это направленная деятельность по распределению и перераспределению денежных доходов предприятия.

    Контрольная функция (функция  отражения) - исторически сложившееся понятие, отражающее финансово-хозяйственные процессы, протекающие  на предприятии.

    В финансах предприятий отражаются все  процессы, происходящие на предприятии. С помощью данной функции устанавливаются, выявляются и реализуются важнейшие экономические пропорции , обеспечивается контроль на всех стадиях осуществления задач, обеспечивается контроль за величиной финансового результата (в т.ч. по стадиям его достижения). В свою очередь функция контроля позволяет не только выявлять неэффективные действия, но и изыскивать резервы , предупреждать возможные потери и непроизводительные затраты.

3. Принципы организации финансов предприятий. 

    Любой предприниматель при начале своего дела ставит себе цель - получение прибыли. Взаимодействие на рынке производителя и потребителя - есть отношения между производителем конкретного товара и лицом, имеющим спрос на этот товар.

    Первопричиной производства является неудовлетворенный спрос.

    Спрос представляет из себя форму проявления потребности в сфере обращения, но для финансистов важен не спрос  вообще, а важен платежеспособный спрос. Спрос, обеспеченный денежными  средствами, и представляет из себя платежеспособный спрос.

    Обмен платежеспособного спроса на товар  представляет из себя обмен спроса на деньги.

    Для всей системы рыночных отношений  характерными являются принципы организации, создающие самовоспроизводящуюся  систему, не только обеспечивающие ей устойчивость, но и условия для развития и совершенствования.

    Принципы  организации финансовой системы.

          1). Одинаковость воздействия  внешних факторов на производителей  и потребителей товаров.

          2). Определенное равновесие  финансовых инструментов (т.е. цен,  процентных ставок, курсов и комиссий и т.д.)

          3). Использование  законодательных и нормативных  актов для регулирования самостоятельных  действий каждого из хозяйствующих  субъектов.

          4). Конкуренция как  условие развития и регулятор  экономических процессов. В результате  этого преимущество получают наиболее эффективные производства.

          5). Самофинансирование предпринимательской деятельности.

    Финансы предприятий также имеют свою собственную организацию, основанную на своих принципах.

    Основные  принципы организации  финансов предприятий.

    1). Принцип полной самостоятельности. Самостоятельность в использовании собственных и приравненных к ним средств, благодаря чему обеспечивается необходимая маневренность ресурсов, которая в свою очередь позволяет концентрировать финансовые ресурсы на нужных направлениях хозяйственной и других видов деятельности предприятия.

    2). Ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Финансовый результат на предприятии является качественным показателем деятельности как руководства предприятия, так и всего коллектива предприятия. Ответственность возникает также и по поводу всех тех рисков, которые принимает на себя предприятие в условиях рынка.

    3). Финансовое планирование. Финансовое планирование определяет направления движения денежных потоков на ближайшее будущее и на перспективу, предполагает получение и направления использования денежных средств. Благодаря финансовому планированию обеспечивается планирование финансового результата.

    4). Этот принцип в качестве обязательного  условия предполагает формирование финансовых резервов для любого предприятия. Финансовые резервы обеспечивают устойчивую производственную деятельность в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры, рисков и т.д. Если предприятие создает в достаточном и необходимом размере финансовые резервы, то это обеспечивает предприятию соответствующий положительный имидж на рынке.

    5). Финансовая дисциплина. Предприятие должно своевременно и полно обеспечивать выполнение финансовых обязательств перед партнерами, банковскими институтами, органами власти и разнообразными фондами (бюджетными или внебюджетными), перед своими работниками и т.д.

    6). Самоокупаемость предприятия. Предприятие должно обеспечивать покрытие своих расходов за счет результатов своей собственной производственной деятельности, тем самым обеспечивается возобновляемость производства и кругооборот ресурсов предприятия.

    7). Деление средств, участвующих в обслуживании оборота предприятия, на собственные и заемные. (Краткосрочные банковские кредиты  - источник заемных средств.)

    8). Разграничение основной и инвестиционной  деятельности предприятия.

4. Финансовые ресурсы коммерческих предприятий. 

    Основа  нормального функционирования - наличие достаточного объема финансовых ресурсов, обеспечивающих возможность удовлетворения возникающих потребностей предприятия для текущей деятельности и развития. Финансовые ресурсы - денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по простому и расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию на предприятии.

    Формирование  финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и  заемных средств. Первоначально финансовые ресурсы появляются в момент создания предприятия и отражаются в уставном фонде.. Основной источник формирования - стоимость реализованной продукции, различные части которой приобретают форму денежных доходов и накоплений. На большинстве предприятий - недостаток финансовых ресурсов, т.к. :

    1. Недостаток собственные оборотных средств.

    2. Систематическая потеря части финансовых ресурсов в следствии инфляции.

    3. Неадекватность руководства предприятия новым условиям хозяйствования.

      Для стабильного формирования  достаточного объема финансовых  ресурсов источники сами должны быть стабильны. 

    Объем финансовых ресурсов за счет перераспределения  между разными источниками может  соответствовать потребностям нашего предприятия.

    Кредитные ресурсы необходимы для предприятия, потому что во время колебания  потребностей финансовых ресурсов и их наличие может не равняться. необходимо оценить возможность для предприятия возместить заемные средства с процентами и в срок, если существует возможность непогашения ссуды, средства лучше не привлекать, так как автоматически увеличиваются затраты.

    Предприятие пользуется правом эмиссии ценных бумаг  для формирования дополнительных средств  за счет выпуска акций, облигаций  и др.

    Размещение  средств в ц. б. -путем  приобретения ц. б, у  других эмитентов.

    Особенность этого вложения: средств в зависимости от выбранной стратегии предприятия эти инвестиции не обязательно могут характеризоваться понятием “фиксированная срочность”. эти ц. б. могут быть реализованы в любой момент при необходимости. срок владения ц. б. не является срочным, за исключением государственных ц. б. - фиксированный срок обращения на рынке (гко).

    Предприятие должно руководится  общими принципами максимизации доходности и минимизации  рисков.

    Невозможно  обособление различных финансовых ресурсов предприятия, так как финансовые ресурсы - единое целое, обеспечивающее потребности предприятия в кругообороте ресурсов.

    Организация и использование финансовых ресурсов на предприятии на основе принципа максимизации доходности и минимизации  риска ведет к более устойчивому  финансовому положению. для обеспечения  рациональной  организации и управления финансовыми ресурсами существует финансовое планирование, оно должно рассматриваться в двух основных аспектах:

    1. планирование величины финансовых  ресурсов, предполагаемых к получению;

    2. планирование величины текущих  потребностей в финансовых ресурсах.

    Планирование  величины текущих потребностей финансов учитывает следующее:

• реальную величину потребностей предприятия в прошедшем периоде
• изменение потребностей в предстоящем периоде исходя из конъюнктуры рынка и задач предприятия
• риск увеличения или уменьшения потребностей в финансовых ресурсах в предстоящем периоде.

5. Прибыль и рентабельность коммерческих предприятий. 

    Функционирование  предприятий на условиях коммерческого  расчета предполагает обязательное получения ими прибыли. Прибыль - важнейшая категория рыночных отношений, ей присущи три функции:

    - экономического показателя, характеризующего  финансовые результаты хозяйственной  деятельности предприятия;

    - стимулирующей функции, появляющейся  в процессе ее распределения  и использования;

    - одного из основных источников  формирования финансовых ресурсов предприятия.

    Основой существования прибыли в экономике  является наличие прибавочного продукта и товарно-денежной формы процесса расширенного воспроизводства, т.е. прибыль  – это та основная форма, в которой  выражается и измеряется стоимость прибавочного продукта.

    Прибыль – основной источник финансирования прироста оборотных средств, обновления и расширения производства, социального  развития предприятия, а также важнейший  источник формирования бюджетов разных уровней.

    Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы хозяйствующих субъектов и их контрагентов, интересы отдельных работников. Объектом распределения является валовая прибыль.

    Распределение прибыли является прерогативой хозяйствующего субъекта, регламентируется внутренними  документами предприятия и фиксируется  в его учетной политике. При  распределении прибыли исходят  из следующих принципов: первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется на накопление и распределение.