Оценка финансового состояния предприятия. 2

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«ВОРОНЕЖСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

Инженерно-экономический  факультет

Кафедра экономики и управления на предприятии машиностроения

 

 

РЕФЕРАТ

 

 по дисциплине                           Введение в профессию

 

 

 

Тема           Оценка финансового состояния предприятия                                                                                                                                                 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Разработала студентка  группы    Э-122                         Л. И. Юрьева     

                                                                                                                              Подпись, дата           Инициалы, фамилия

Руководитель                                                                      О.В.Хорошилова     

                                                                                                                                Подпись, дата           Инициалы, фамилия

 

 

Защищена                                                                 Оценка    

                   дата                     

 

 

 

 

 

 

2012

  Содержание

 

Введение           3

1  Цели и  сущность проведения оценки финансового  состояния предприятия 4

2 Методы оценки финансового состояния предприятия     6

3 Оценка общего финансового состояния предприятия на примере ОАО «МАСТЕР-БАНК»           10

Заключение                   12

Список литературы          14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Целью реферата является изучение сущности оценки финансового  и практического опыта оценки финансового состояния на предприятии.

Для достижения поставленной цели в реферате решены следующие задачи:

- определенны цели и сущность проведения оценки финансового состояния предприятия;

- изучены методы оценки финансового состояния предприятия;

- оценено общее финансовое состояние предприятия на примере предприятия ОАО «МАСТЕР-БАНК».

Объектом исследования является финансовое состояние предприятия.

Предмет исследования - ОАО «МАСТЕР-БАНК».

Актуальность данной темы состоит в том, что анализ и оценка финансового состояния предприятия весьма важны как для оперативной финансовой работы, так и для принятия стратегических решений в области инвестиций, кроме того, это основная составляющая в системе антикризисного управления предприятием.

В ходе написания  реферата были изучены научные труды: Синки Д.Ф.мл., Любушин Н.П., Вахрин П.И. и другие.

 

1 Цели и сущность проведения оценки финансового состояния предприятия

 

Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется: обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Оценка финансового состояния способ, позволяющий раскрыть финансовое благополучие и динамику развития хозяйствующего субъекта.

Оценка финансового  состояния предприятия осуществляется в следующих случаях:

1. Реорганизация, реструктуризация, ликвидация компании.

2. Совершение сделки  купли-продажи или аренды бизнеса (причем, как отдельных частей, так и всего имущества).

3. Проведение переоценки  финансовых активов.

4. Получение различных  займов и инвестиций.

5. Страхование имущества  компании.

6. Процедура банкротства  с принудительной продажей предприятия  или его части [3].

Основной целью финансового  состояния предприятия являются:

1. Оценка динамики  движения и состояния состава  и структуры активов.

2. Оценка динамики  движения, состава, состояния и  структуры источников собственного  и заемного капитала.

3. Анализ расчетных и абсолютных показателей финансовой устойчивости компании, оценка изменения уровня и выявление тенденции изменения.

4. Анализ платежеспособности  компании, ликвидности активов её  баланса.

Результатом оценки финансового  состояния предприятия является:

1. Установленные показатели  финансового положения.

2. Выявленные изменения  в финансовом состоянии компании  в пространственно-временном разрезе.

3. Выявленные основные  факторы, которые вызывают изменения  в финансовом состоянии.

4. Выводы и прогноз по основным тенденциям изменения финансового состояния компании [6].

В отечественной литературе выделяют следующие основные группы задач внутреннего анализа финансового  состояния предприятия:

1. Идентификация финансового  положения.

2. Выявление изменений  в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе.

3. Выявление основных  факторов, вызвавших изменения в  финансовом состоянии.

4. Своевременное выявление  и устранение недостатков в  финансовой деятельности и поиск  резервов улучшения финансового  состояния предприятия и его платежеспособности.

5. Прогнозирование возможных  финансовых результатов, экономической  рентабельности исходя из реальных  условий хозяйственной деятельности  и наличия собственных и заемных  ресурсов, разработка моделей финансового  состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

6. Разработка конкретных  мероприятий, направленных на  более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния предприятия.  Содержание внешней оценки финансового  состояния во многом определяется сферой экономических интересов пользователей [9].

 

 

 

 

 

2 Методы оценки  финансового состояния предприятия

 

Финансовый анализ, используя  специфические методы и приемы, позволяет  определить параметры, дающие возможность  объективно оценивать финансовое состояние предприятия. Результаты анализа позволяют заинтересованным лицам и предприятиям принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения, деятельности предприятия за предшествующие годы и проекции финансового состояния на перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового положения.

Среди основных методов  финансового анализа можно выделить следующие:

1) предварительное чтение  бухгалтерской (финансовой) отчетности;

2) горизонтальный анализ;

3) вертикальный анализ;

4) трендовый анализ;

5) метод финансовых  коэффициентов;

6) факторный анализ;

7) сравнительный анализ;

8) расчет потока денежных средств;

9) специфический анализ [10].

Предварительное ознакомление с отчетностью предприятия позволяет  изучить абсолютные величины, сделать выводы об основных источниках привлечения средств, направлениях их вложения, основных источниках полученной прибыли, применяемых методах учета и изменениях в них, организационной структуре предприятия и так далее. Информация, полученная в ходе предварительного чтения, дает общее представление о финансовом состоянии предприятия, однако для принятия управленческих решений ее недостаточно [5].

При горизонтальном (временном) анализе  абсолютные показатели дополняются  относительными, как правило, темпами роста или снижения. На основе горизонтального анализа дается оценка изменений основных показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности. Чаще всего горизонтальный анализ применяется при изучении баланса. Недостатком метода является несопоставимость данных в условиях инфляции. Устранить этот недостаток можно путем пересчета данных.

Вертикальный (структурный) анализ дает представление о структуре итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции на результат. Данный метод финансового анализа применяется для изучения структуры баланса путем расчета удельного веса отдельных статей баланса в общем итоге или в разрезе основных групп статей. Важным моментом вертикального анализа является представление структуры показателей в динамике, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и пассивов баланса.

Трендовый анализ является разновидностью горизонтального анализа, он используется в тех случаях, когда сравнение  показателей производится более  чем за три года. При этом долгосрочные сравнения обычно проводятся с использованием индексов. Каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов для определения тренда. Тренд – основная тенденция показателя. Расчет серии индексных чисел требует выбора базисного года для всех показателей [2].

Метод финансовых коэффициентов  основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Коэффициенты позволяют  определить круг сведений, который  важен для пользователей информации о финансовом состоянии предприятия с точки зрения принятия решений. Большим преимуществом коэффициентов является то, что они сглаживают негативное влияние инфляции, которая существенно искажает абсолютные показатели финансовой отчетности, тем самым, затрудняет их сопоставление в динамике.

Сравнительный анализ применяется  для проведения внутрихозяйственных и межхозяйственных сравнений по отдельным финансовым показателям. Его цель заключается в выявлении сходства и различий однородных объектов. С помощью сравнения устанавливаются изменения в уровне экономических показателей, изучаются тенденции и закономерности их развития, измеряется влияние отдельных факторов, осуществляются расчеты для принятия решений, выявляются резервы и перспективы развития[8].

Факторный анализ применяется  для изучения и измерения воздействия  факторов на величину результативного показателя. Факторный анализ может быть прямым, когда результативный показатель расчленяется на составные части, и обратным, когда отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

Факторный анализ может  быть одноступенчатым, когда для анализа используются факторы только одного уровня и многоступенчатым, когда производится детализация факторов на составные элементы для изучения их поведения.

Факторный анализ может  быть ретроспективным, когда изучаются  причины изменения результативных показателей за прошлые периоды, и перспективным, когда исследуют поведение факторов и их воздействие на результативные показатели в будущем.

Факторный анализ может  быть статическим, для изучения влияния  факторов на результативные показатели на определенную дату, и динамическим, когда причинно-следственные связи изучаются в динамике.

Одним из важных инструментов финансового анализа является расчет потока денежных средств. Представленный в форме годового финансового  прогноза, он показывает ожидаемое  ежемесячное получение денежных средств и совершение ежемесячных платежей в погашение долга. Такой расчет позволяет оценить пик потребности предприятия в дополнительных средствах и его способность заработать достаточно денежных средств для погашения краткосрочной задолженности в течение операционного цикла [4].

К специфическим методам  анализа можно отнести:

1) анализ текущих инвестиций, который позволяет оценить влияние  роста продаж на потребность  в финансировании и способность  предприятия увеличивать реализацию;

2) анализ устойчивого роста, который помогает определить способность предприятия расширять продажи без изменения доли заимствованных средств;

3) анализ чувствительности, который использует однотипные  сценарии для выявления наиболее  уязвимых мест предприятия;

4) отраслевой фактор, который учитывает непостоянство  потоков наличности предприятия  – заемщика в сравнении с  движением средств других предприятий  данной отрасли.

Эти методы имеют большое  значение для углубления финансового  анализа и оценки потенциала роста предприятия.

Использование всех методов  финансового анализа позволяет  более точно оценить финансовую ситуацию, сложившуюся на предприятии, спрогнозировать ее на перспективу  и принять более обоснованное управленческое решение [7].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Оценка общего финансового состояния предприятия на примере ОАО «МАСТЕР-БАНК»

 

Финансовые  показатели ОАО «МАСТЕР-БАНК», млн  руб.

Активы

62 655

Кредиты и прочие размещенные средства

35,691

Депозиты и  прочие привлеченные средства

23 532

Прибыль текущего года

115

Собственный капитал

7 353


[1].

ОАО "МАСТЕР-БАНК" характеризуется минимальным риском неисполнения  своих обязательств перед кредиторами и вкладчиками.

Основываясь на анализе структуры баланса банка, волатильности депозитной базы и  средств на расчетных счетах ОАО "МАСТЕР-БАНК" обладает высокой   способностью обеспечить своевременное исполнение своих обязательств в случае колебаний ресурсной базы.

В отчетный период рост уровня капитализации ОАО "МАСТЕР-БАНК" до 18.20% в силу опережающего темпа роста расчетного собственного капитала относительно темпа роста рискованных активов банка.  Бхарактеризуется

высокой  способностью абсорбировать возможные убытки за счет собственного капитала.  Согласно финансовой отчетности по РСБУ объем

просроченной  ссудной задолженности ОАО "МАСТЕР-БАНК" составил 2 112.47  млн руб. (5.41%   кредитного портфеля),  уменьшившись за отчетный период на 127.34 млн руб. Резервы на возможные потери выросли на 129.16

млн руб. и составили  на отчетную дату 4 888.45 млн руб. (12.52%  кредитного портфеля).  Сформированные банком резервы на возможные потери по ссудам покрывают текущую просроченную ссудную задолженность с коэффициентом 2.31.  На отчетную дату кредитный

портфель банка  характеризуется долей просроченной ссудной задолженности сопоставимой по размеру с аналогичным средним показателем 300 крупнейших банков в 6.29%.

За апрель 2010 года  объем прибыли банка вырос  на 109.64 млн руб., составив на отчетную дату 114.81 млн руб.  За I  квартал 2010  года рентабельность собственного капитала ОАО "МАСТЕР-БАНК" составила

0.28%,  рентабельность  активов банка за этот же  период равна 0.04%%,   что значительно  ниже среднего аналогичного показателя 300 крупнейших банков в 1.33%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение 

 

В процессе написания  реферата было выявлено, что  финансовое состояние предприятия — это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов (капитала), выполнение обязательств перед государством и партнерами, т.е. отражение всех сторон его предпринимательской деятельности.

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений  окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их  во всем многообразии связей и зависимостей.

      Анализом    финансового     состояния     предприятия,     организации занимаются  руководители  и  соответствующие  службы,  так  же учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов.  Банки  для оценки  условий  предоставления  кредита  и   определение   степени   риска, поставщики для своевременного получения платежей,  налоговые  инспекции  для выполнения плана поступлений средств  в  бюджет  и  т.д.  Финансовый  анализ является гибким инструментом в руках руководителей  предприятия.  Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и  использованием  средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.

    Основная  цель анализа финансового состояния  заключается в том, чтобы на основе  объективной  оценки  использования   финансовых   ресурсов   выявить внутрихозяйственные  резервы  укрепления  финансового положения и  повышения платежеспособности.

К основным факторам, определяющим финансовое состояние  предприятия, относятся: выполнение финансового  плана и пополнение собственного оборотного капитала за счет прибыли; скорость оборачиваемости оборотных средств.

Определено, что  финансовая устойчивость ОАО "МАСТЕР БАНК" высока, так как ОАО "МАСТЕР-БАНК" характеризуется минимальным риском неисполнения  своих обязательств перед кредиторами и вкладчиками.

Основываясь на анализе структуры баланса банка, волатильности депозитной базы и  средств на расчетных счетах ОАО "МАСТЕР-БАНК" обладает высокой   способностью обеспечить своевременное  исполнение своих обязательств в  случае колебаний ресурсной базы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

  1. Аналитический отчет ОАО "МАСТЕР-БАНК" [электронный ресурс] // bankSTARS - 2010. – 05. - Режим доступа: http://bankstars.ru/pdf/2176_AO_0510.pdf
  2. Астахов А.В. Системный подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков / А.В Астахов //Деньги и кредит. - 2008. - №1.- С. 34-55.
  3. Басовский, Л.Е. Лунева, А.М. и др., Экономический анализ. Учеб. пособие / Под ред Л Е Басовского – М.: ИНФРА М, 2009. – 222 с.
  4. Вахрин П.И.Финансы предприятий. учеб. пособие /П.И.Вахрин, А.С. Нешитой – М.: ИВЦ Маркетинг, 2009.- 308 с.
  5. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. / О.В. Грищенко. – Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2010. – 112 с.
  6. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. – 368 с.
  7. Иванцов С.Т. Кредитный риск коммерческих банков остается высоким / С.Т. Иванцов // Коммерсант. – 2008. - №12. - С. 09-25.
  8. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. учебное пособие/ Н.П.Любушин, В.Б.Лещева, В.Г.Дьякова. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006.-412с.
  9. Марьин С.П. Управление кредитными рисками - основа надежности банка / С.П. Марьин // Экономика и жизнь. - 2009. - № 23. С. 04-06.
  10. Синки Д.Ф.мл. Управление финансами в коммерческом банке / Д.Ф. Синки. пер.с англ. – М: Саталлахи, 2006. – 285 с.

 



Оценка финансового состояния предприятия. 2 📙 Реферат → 🆔 190607

Оценка финансового состояния предприятия. 2 📙 Реферат → 🆔 190607

Оценка финансового состояния предприятия. 2