Принципы ценообразования на нефть

Содержание

стр. 

    Введение                                                                                                                        3                                

    1. Факторы формирования цен на  нефть                                                                    3

    2. Факторы формирования спроса  на нефть          4

    3. Факторы формирования мирового  предложения нефти        6

    4. Возможные пути развития мировых  цен на нефть         8

    5. Сценарии развития цен на нефть  в России         10

    Заключение              12

    Список  использованной литературы          13 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

    Данная  тема является одной из важнейших  и актуальных тем на сегодняшний  день потому, что мировые цены на нефть являются наиболее значимым внешним фактором, определяющим состояние экономики, государственного бюджета и платежного баланса страны. Уровень мировых цен на нефть непосредственно влияет на государственные доходы, торговый баланс, развитие нефтегазового сектора и сопряженных отраслей экономики. Большое значение в связи с этим имеет выявление основных влияющих факторов, определяющих формирование мировых цен на нефть, и моделирование ценовой динамики, позволяющее осуществлять прогнозирование мировых цен на нефть. Такие прогнозы являются необходимым элементом оценки условий будущего развития экономики и формирования соответствующей этим условиям государственной политики.

    Работа  будет посвящена изучению закономерностей установления рыночных цен на нефть. В связи с последними событиями на мировом рынке нефти эта тема особенно интересна. Нефть и торговля ею лежат в основе международных отношений, являются причиной конфликтов между странами и коалициями. 

1. Факторы формирования цен  на нефть

    Мировые цены на нефть определяются соотношением спроса и предложения нефти на мировом рынке в конкретный момент времени и, соответственно, теми факторами, которые формируют данный спрос и предложение¹. Спрос на нефть определяется прежде всего темпами роста мировой экономики, а также рядом других факторов, к числу которых относятся структурные характеристики спроса на нефть, энергоемкость и нефтеемкость экономики, климатические (погодные) условия, уровень эффективности энергопотребляющих технологий и относительная конкурентоспособность других видов топлива. Предложение нефти на мировом рынке определяется мировым спросом, геолого-технологическими факторами, структурными характеристиками мирового производства и экспорта нефти, политикой нефтедобывающих государств, а также рядом других факторов, включая факторы случайного характера, такие как военные действия в регионах добычи нефти. Мировые цены на нефть, формируясь под воздействием мирового спроса и предложения, оказывают обратное воздействие как на глобальный спрос, так и на предложение нефти. Чрезвычайно высокие нефтяные цены сдерживают спрос и стимулируют замещение нефти другими видами топлива. Одновременно высокие цены стимулируют увеличение производства нефти в регионах с относительно высокими издержками добычи. В результате такого ограничения спроса и расширения предложения создаются предпосылки для снижения мировых цен на нефть. При низких ценах на нефть, наоборот, стимулируется спрос и сокращается предложение (в результате свертывания добычи и инвестиций в высокозатратных регионах). Как результат, создаются предпосылки для последующего роста нефтяных цен. 

2. Факторы формирования спроса на нефть

    Основным  фактором, формирующим мировой спрос  на нефть, является рост мировой экономики. Данный фактор в последние десятилетия  обусловил устойчивое повышение  мирового спроса на нефть. Так, в период 1991–2005 гг., то есть в последние 15 лет, рост мирового ВВП на 1% сопровождался увеличением мирового потребления нефти в среднем на 0,37%². Снижение темпов роста мировой экономики неизменно приводит к падению мировых цен на нефть. Так, при темпах роста мирового ВВП менее 3% в год (такая ситуация имела место в 1991, 1993, 1998 и 2001 гг.) мировые цены на нефть неизменно падали, причем их годовое снижение превышало 10%.

    Ведущую роль в формировании мирового спроса на нефть играют промышленно развитые страны. В 2005 г. на страны ОЭСР приходилось 59,2% мирового потребления нефти. В региональном отношении можно выделить три доминирующих центра мирового потребления нефти: Северная Америка, прежде всего США, Западная Европа и Азиатско-Тихоокеанский регион, прежде всего Китай и Япония. Ведущую роль в формировании мирового спроса на нефть играет Северная Америка, на которую приходится 29,5% мирового потребления нефти. При этом 24,6% мирового потребления приходится на США. На Европу (без стран на территории бывшего СССР) приходится 20,2% мирового потребления, в том числе 18,3% – на страны ЕС. Третьим крупным центром мирового потребления являются страны Азиатско-Тихоокеанского региона. Крупнейшим азиатским потребителем нефти является Китай, на который приходится 8,9% мирового потребления (включая Гонконг). Крупными потребителями являются также Япония (6,4% мирового потребления) и Южная Корея (2,7%). На ведущие промышленно развитые страны – США, страны ЕС и Японию – приходится 49,3% мирового потребления нефти. В то же время все большую роль в формировании мирового спроса на нефть начинают играть азиатские страны, не входящие в ОЭСР, прежде всего Китай.

    Существенное  влияние на мировой спрос на нефть  оказывает энергоемкость мировой  экономики, то есть потребление энергии на единицу ВВП. Энергоемкость экономики зависит от ее структуры и уровня энергоэффективности. Рост доли неэнергоемких отраслей и повышение эффективности энергопотребляющих технологий ведут к снижению энергоемкости экономики. По мере развития экономики снижается также ее нефтеемкость, то есть потребление нефти на единицу ВВП.

    Потребление нефти на душу населения определяется уровнем экономического развития страны, структурой ее экономики, уровнем жизни  населения, а также наличием собственных ресурсов нефти. В развитых странах уровень душевого потребления нефти значительно выше, чем в переходных и формирующихся экономиках.

    Существенное  влияние на мировой спрос оказывает  уровень мировых цен на нефть. Высокие цены на нефть сдерживают потребление и повышают конкурентоспособность по отношению к нефти других видов топлива, прежде всего газа, что ведет к замещению нефти другими видами топлива (например, природным газом при выработке электрической и тепловой энергии). В результате происходит относительное снижение спроса на нефть. Низкие цены на нефть оказывают противоположное действие.

    Значительное  влияние на спрос оказывают климатические (погодные) условия, прежде всего относительная  температура воздуха в отопительный период в Северном полушарии. Более  низкая температура в отопительный период по сравнению со среднемноголетней ведет к относительному повышению мирового спроса на нефть (за счет увеличения потребности в нефтепродуктах на отопление). В теплые зимы, напротив, спрос на нефть относительно ниже.

    Составным компонентом мирового спроса на нефть являются промышленные запасы нефти (запасы нефти в хранилищах), необходимые для обеспечения нормального функционирования системы реализации и переработки нефти. Высокий уровень данных запасов (обычно относительно диапазона изменения данного показателя за предыдущие пять лет) свидетельствует об ослаблении мирового спроса на нефть и является фактором, действующим в сторону стабилизации или снижения мировых цен. Пониженный уровень запасов, наоборот, свидетельствует о высоком спросе на нефть (или об относительно недостаточном предложении) и является индикатором неудовлетворенного спроса (по крайней мере, на данном сегменте рынка) и возможной положительной динамики мировых цен на нефть.

    Определенное  влияние на спрос оказывает и налоговая политика государств, прежде всего суммарный уровень налогов на нефтепродукты. Высокий уровень налогов повышает цену реализации нефтепродуктов, то есть действует на спрос так же, как высокие цены на нефть.

    На  спрос могут влиять также различные факторы случайного характера. Например, возможность военных действий в важных регионах нефтедобычи может приводить к ажиотажному спросу на нефть с целью пополнения ее коммерческих запасов, которые могут быть использованы в случае сокращения нефтяных поставок. 

3. Факторы формирования  мирового предложения нефти 

    Предложение нефти на мировом рынке определяется спросом на нефтепродукты и соответственно теми факторами, которые формируют данный спрос. В то же время на объемы предложения (добычи) нефти влияют геолого-технологические факторы, отражающие размеры и геологические характеристики разрабатываемых и разведанных месторождений, государственная политика нефтедобывающих стран в отношении нефтяного сектора, прежде всего политика стран – членов ОПЕК, уровень мировых цен на нефть, а также ряд факторов случайного характера, таких как военные действия в регионах добычи нефти, ураганы, забастовки, международные санкции и др.

    Геолого-технологические  факторы отражают состояние, количественные и качественные характеристики располагаемых геологических запасов нефти и существующие технологические возможности их извлечения (добычи). Доказанными считаются геологические запасы, которые можно извлечь при имеющейся технологии в данных экономических условиях. Технический прогресс меняет границы объективных геологических ограничений, так как ведет к расширению технологических возможностей извлечения запасов.

    Доказанные  мировые запасы нефти в настоящее  время составляют 163,6 млрд т и в целом позволяют обеспечить как текущий, так и перспективный мировой спрос на нефть (обеспеченность текущей мировой добычи нефти доказанными запасами в настоящее время составляет 40,6 года). В то же время географическое распределение запасов нефти крайне неравномерно. Страны – члены ОПЕК контролируют три четверти (75,2% в 2005 г.) доказанных мировых запасов нефти. Более 60% доказанных мировых запасов нефти (61,9% в 2005 г.) сосредоточено в странах Среднего Востока (регион Персидского залива). При этом 22% мировых запасов нефти приходится на Саудовскую Аравию. На страны ОЭСР приходится лишь 6,7% мировых запасов нефти. В России, по зарубежным данным, доказанные запасы нефти составляют 10,2 млрд т, что составляет 60,7% запасов нефти стран на территории бывшего СССР и 6,2% мировых запасов.

    Важное  значение с точки зрения возможностей предложения (производства) нефти, имеет качественная неоднородность мировых нефтяных запасов, обусловливающая существенные различия в уровне удельных затрат на добычу нефти. Например, чрезвычайно низки издержки добычи нефти в большинстве стран ОПЕК, прежде всего в регионе Персидского залива, и весьма высоки – в США и Западной Европе (на месторождениях Северного моря). Соответственно, возможности расширения предложения (производства) нефти в различных регионах крайне неодинаковы. Например, при низком уровне мировых цен на нефть возможности расширения добычи нефти в высокозатратных регионах резко сокращаются.

    Существенное  влияние на объемы производства нефти  оказывает государственная политика нефтедобывающих стран в отношении нефтегазового сектора, в частности, политика регулирования объемов добычи, политика лицензирования, налоговая политика, политика в отношении доступа к экологически уязвимым районам, перспективным на нефть и газ.

    В странах ОПЕК, добыча нефти в которых  осуществляется государственными компаниями, государства непосредственно определяют текущие объемы производства нефти компаниями своих стран исходя из согласованных на межгосударственном уровне квот добычи. Государственная политика в этом случае фактически является основным фактором, определяющим текущий уровень производства нефти в стране и поставок нефти на мировой рынок.

    Весьма  серьезное влияние на производство нефти оказывает налоговая политика государства. С целью привлечения инвестиций и расширения производства нефти государства совершенствуют свои налоговые системы применительно к нефтяному сектору, обеспечивая благоприятные условия для инвестиций и конкурентоспособность национальных налоговых режимов на международном уровне.

    На  предложение нефти влияют также многие другие факторы, прежде всего уровень мировых цен на нефть, поведение нефтяных компаний, технологические факторы (появление и использование новых технологий добычи нефти), а также ряд факторов случайного характера, включая военные действия в регионах добычи нефти.

    В странах, в нефтяном секторе экономики  которых преобладают частные нефтяные компании, текущая добыча нефти определяется исключительно решениями самих производителей, действующих в условиях определенных геотехнологических и экономических ограничений.

    Одним из важных факторов, определяющих уровень предложения нефти, являются цены. Цены влияют на добычу через решения предприятий. Уровень цен на нефть влияет на размер получаемых предприятием доходов и соответственно на финансовые возможности для осуществления инвестиций. Снижение цен приводит к снижению размера инвестиций из-за низкой ожидаемой их рентабельности, а также из-за бюджетных ограничений. В то же время более низкие цены могут стимулировать мероприятия по снижению производственных затрат и совершенствованию технологий, в результате чего инвестиционные возможности и, следовательно, добыча нефти могут возрасти. Важную роль при принятии решений об инвестициях играют геологические условия, налоговая система, политические факторы.

    На  уровень предложения нефти также  оказывают влияние различные  факторы случайного характера, такие как военные действия в регионах добычи нефти, ураганы, аварии, внезапно возникающие технические проблемы, забастовки, политические беспорядки, партизанская деятельность, международные санкции, неблагоприятные погодные условия.  

4. Возможные пути развития мировых цен на нефть 

    Перспективная динамика мировых цен на нефть  будет определяться большим числом факторов, среди которых можно выделить рост мировой экономики, структурные характеристики мирового спроса на нефть, зависимость основных стран-потребителей от импорта нефти, энергоемкость и нефтеемкость экономики, уровень эффективности нефтепотребляющих технологий, относительную конкурентоспособность других видов топлива, структурные и геологические характеристики мировых запасов нефти, структурные характеристики мирового производства и экспорта нефти, действия ОПЕК по регулированию объемов добычи нефти странами – членами организации, политику других нефтедобывающих государств в отношении нефтяного сектора, применение новых технологий разведки и добычи нефти.

    Чрезвычайно высокие цены на нефть вряд ли могут  быть устойчивы в течение длительного периода времени. Ограничения для долгосрочного подъема нефтяных цен включают замещение нефти другими видами топлива, маргинальные источники традиционной нефти, которые при росте цен переходят в разряд запасов, и нетрадиционные источники нефти, которые переходят в разряд запасов при еще более высоких ценах. Можно ожидать, что конкуренция на мировом нефтяном рынке останется достаточно сильной, чтобы препятствовать усилиям ОПЕК поддерживать чрезвычайно высокие цены на нефть в течение длительного времени. Конкурентные силы действуют в рамках ОПЕК, между ОПЕК и странами – не членами ОПЕК, а также между традиционной нефтью и другими источниками энергии (прежде всего нетрадиционной нефтью, природным газом и углем). На мировом рынке остается значительный потенциал увеличения добычи нефти за пределами ОПЕК.

    В то же время можно ожидать, что устойчивый рост спроса на нефть, особенно в странах с формирующейся экономикой, включая Китай и Индию, будет поддерживать давление на нефтяной рынок, а страны ОПЕК будут способны ограничивать производство нефти в целях поддержания цен. Существенное влияние будет оказывать рост производственных затрат в результате истощения месторождений во многих традиционных районах нефтедобычи и освоения новых, более сложных нефтяных месторождений. В результате можно ожидать, что мировые цены на нефть в долгосрочной перспективе будут находиться на более высоком уровне, чем в последние два десятилетия до подъема цен в 2004–2006 гг.

    Можно выделить два подхода к построению возможных сценариев развития цен на нефть. Первый, структурный, подход предполагает отдельное моделирование спроса и предложения нефти. Второй подход основан на моделировании временного ряда цен на нефть. Второй подход рассматривает цены на нефть как временной ряд, стремящийся к колеблющемуся ненаблюдаемому среднему. Такой подход достаточно хорошо улавливает долгосрочную траекторию цен на нефть и слабо зависит от значительных колебаний цен.

    Структурный подход выделяет три типа участников рынка нефти: потребители, независимые производители и страны ОПЕК. Разделение предложения на независимых производителей и страны ОПЕК связано с внутренней структурой рынка. Независимые производители обладают относительно незначительными запасами нефти и не координируют собственные объемы добычи. Как следствие, данные производители не имеют какой-либо значимой рыночной силы и не могут существенно влиять на цену нефти. Кроме того, незначительность запасов нефти данных производителей приводит к постоянной значимости конечности их запасов. Такие результаты оправдывают оценку поведения этих производителей на основе модели, по которой предполагается существование долгосрочной кривой добычи в изучаемом регионе. Она определяется только характеристиками данного региона и не зависит от экономических факторов. В краткосрочной перспективе траектория добычи может отклоняться от долгосрочной под влиянием цен на нефть. На данной модели можно делать только прогнозы объемов добычи независимых производителей. 

5. Сценарии развития  цен на нефть  в России 

    В отдаленной перспективе - на период до 2011 года и тем более до 2020 года - возможны различные сценарии развития. При устойчивом сочетании благоприятных условий добыча нефти в стране может оказаться в верхнем диапазоне прогнозов. Тогда осуществится целый ряд инфраструктурных проектов, и дополнительные поставки российской нефти пойдут не только в Европу, но и в США и страны Азиатско-Тихоокеанского региона. Тем самым реализуется глобальная модель развития российской нефтяной промышленности, причем участие в этом процессе не только российских, но и зарубежных нефтяных компаний – одно из непременных условий ее успешности. Ведь в этом случае потребуется дополнительно разведать и ввести в эксплуатацию месторождения в новых нефтегазовых районах и провинциях (в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке, на шельфе арктических морей и в других регионах). Стоимость подобных работ, по самым осторожным оценкам, составит сотни миллиардов долларов.

    Между тем наиболее вероятный сценарий связан с сочетанием благоприятных  и неблагоприятных условий, в  которых будет реально развиваться  эта отрасль, в результате чего динамика добычи нефти в России будет ближе к среднему диапазону современных прогнозов. При этом глобальная направленность экспортных поставок нефти в результате реализации новых инфраструктурных проектов сохраняется, но масштаб их будет меньше. Соответственно, снизится и потребность в инвестициях для освоения и развития новых районов и провинций - Тимано-Печоры, Северного Каспия, Красноярского края и Дальнего Востока.

    Повысить  степень вероятности этого сценария и даже приблизить уровень добычи нефти в России к возможному верхнему значению могли бы³:

    Во-первых, скоординированные действия основных мировых экспортеров и импортеров нефти по формированию так называемых «справедливых» цен на нефть, приемлемых для потребителей, стимулирующих дальнейшие шаги в сторону повышения энергоэффективности и обеспечивающих стабильное развитие нефтяной отрасли. В нашем представлении сейчас таким ценам соответствует диапазон 21-25 долл. за баррель.

    Во-вторых, признание зарубежными инвесторами  того факта, что инвестиционный климат в России стал достаточно благоприятным, в результате чего они могли бы приступить к масштабным инвестициям в нефтяной сектор страны в условиях сложившегося национального налогового режима.

    В-третьих, переход от модели экспорта нефти  к модели освоения российскими компаниями рынка конечной продукции в зарубежных странах.

    К сожалению, нельзя исключать и кризисного варианта развития нефтяной промышленности России под влиянием военных действий США и их союзников в Ираке. Войны – всегда нестабильность, а война в зоне Персидского залива - нестабильность вдвойне. Поэтому в таких условиях, безусловно, можно ожидать скачков мировых цен на нефть от сверхвысоких до сверхнизких. Такая динамика цен подрывает главное - возможность привлечения долгосрочных инвестиций. И в условиях нарастающей глобализации этот процесс коснется всех, в том числе и Россию. При таком сценарии в России не только не реализуются инфраструктурные проекты по масштабным поставкам нефти в США и на другие новые для нас рынки, но и существенно может снизиться достигнутый уровень экспортных поставок нефти, прежде всего в страны Европы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение   

    На  сегодняшний момент нефть остается важнейшим мировым энергетическим ресурсом и крупнейшим объектом международной  торговли. Вместе с тем нефть является исчерпаемым ресурсом и по имеющимся относительно новым прогнозам при текущем уровне добычи мировая обеспеченность нефтью составляет по крайней мере порядка 40—50 лет. Эти оценки, сделанные в последние 5—10 лет, несравненно более оптимистичные, чем те, что имели место в 50—70 гг. истекшего столетия.

    На  рынке нефти ценообразование  зависит от уровня спроса и предложения  на этот энергетический ресурс. В свою очередь, спрос зависит от таких  факторов, как: рост мировой экономики; энергоемкость мировой экономики; потребление нефти на душу населения; климатические (погодные) условия и др.

    А предложение зависит от факторов: спроса на нефтепродукты; промышленных запасов нефти; геолого-технологических факторов; государственной политики нефтедобывающих стран в отношении нефтегазового сектора; налоговая политика государств в отношении к нефтепродуктам.

    Возможных путей развития цен на нефтепродукты  множество. И какой путь выберет  та или иная нефтедобывающая страна зависит, главным образом, именно от перечисленных выше факторов.

    Фундаментально, с учетом прогнозного спроса и  предложения цены на нефть будут  расти. Кроме факторов спроса и предложения  существует еще ряд экономических  факторов, которые в будущем могут  оказать значительное влияние на уровень цен на нефть. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Список  использованной литературы 

1. Булатов А.С. - Мировая экономика, М.: Экономистъ, 2008
2. Бинатов Ю.Г., Пельменева А.А., Ушвицкий Л.И. Формирование и развитие локального рынка нефти и нефтепродуктов. – Ставрополь: СевКавГТУ, 2007. 182 с.
3. Бобылев Ю. О перспективной динамике мировых цен на нефть // Институт Экономики переходного Периода, 25.06.2007.
4. Бобылев Ю.Н., Четвериков Д.Н. Факторы развития рынка нефти. – М.: Институт экономики переходного периода, 2008. – 216 с.
5. Клименков Р. Цены на нефть: история вопроса // Топливный союз от 18 июня 2006.
6. Кокурин Д. Участники мирового рынка нефти // Вопросы экономики, №9, 2006.
7. Мировые цены на нефть: перспективы роста // Нефть России. – № 9, 2006.
8. Петров В.В., Артюшкин В.Ф. Поведение цен на мировом рынке нефти. – М.: Фазис, 2009.
9. Пухов С. Мировой рынок нефти – тенденции и перспективы // Эксперт, 2008.– – № 8.
10. Россия на мировом рынке нефти // Экономика России: ХХI век, 2008. – 7. – 24 с.  
    22. Шафраник Ю. Мировой рынок нефти: взгляд из России // Экономика России: ХХI век, 2007. – № 4. – 123 с.
11. Якушев П. Каково нефтяное будущее мира? // Нефтяное обозрение, 2009. – № 5.