Природа кредитных денег ,их виды

Введение

Слово «кредит» происходит от латинского слова creditum - ссуда, долг. Однако многие экономисты связывают его с иным близким  по значению термином - credo, т.е. «верю». Соответственно, в кредите видят  долговое обязательство, напрямую связанное  с доверием одного человека, передавшего  другому определённую ценность. Но одного доверия, конечно, мало. Для возникновения  и развития кредитных отношений  необходимы веские экономические основания, серьёзные экономические причины. В рыночной экономике не предложным законом является то, что деньги должны находиться в постоянном обороте, совершать непрерывное обращение. Временно свободные денежные средства поступают на рынок ссудных капиталов, аккумулируются в кредитно-финансовых учреждениях, а затем пускаются в дело, размещаются в тех отраслях экономики, где есть потребность в капиталовложениях. Кредит же представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности. При всей очевидности той пользы, которую приносит кредит, его воздействие на народное хозяйство оценивается неоднозначно. Зачастую одними специалистами считается, что кредит возникает от бедности, от нехватки имущества и ресурсов, имеющихся в распоряжении субъектов хозяйства. Кредит, по мнению других специалистов, разрушает экономику, поскольку за него надо платить, что подрывает финансовое положение заемщика, приводит к его банкротству. Столь разноплановое понимание воздействия кредита на экономику во многом связано с отсутствием о нем четкого представления. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Кредит и кредитная система

1.1 Необходимость кредита

Вслед за деньгами изобретение кредита является гениальным открытием человечества. Благодаря  кредиту сокращается время на удовлетворение хозяйственных и  личных потребностей. Предприятие - заёмщик  за счет дополнительной стоимости имеет  возможность увеличить свои ресурсы, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Граждане, воспользовавшись кредитом, имеют двойной шанс: Либо применить способности и полученные дополнительные ресурсы для расширения своего дела, либо ускорить достижение потребительских целей, получить в  свое распоряжение такие предметы, ценности, которыми они могли бы владеть лишь в будущем.

Кредит выступает  опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как крупные предприятия  и объединения, так и малые  производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры; как государства, правительства, так и отдельные  граждане.

Кредиторы, владеющие  свободными ресурсами, только благодаря  их передаче заёмщику имеют возможность  получить от него дополнительные денежные средства. Кредит, предоставляемый  в денежной форме, представляет собой  новые платежные средства.

Возникновение кредита следует искать в сфере  обмена, где владельцы товаров  противостоят друг другу как собственники, юридически самостоятельные лица, готовые  выступить в экономические отношения. Товарообмен как перемещение  товара из рук в руки, обмен услугами являются той почвой, где могут  возникнуть и возникают отношения  по поводу кредита.

Возникновение кредита как особой формы стоимостных  отношений происходит тогда, когда  стоимость, высвободившаяся у одного экономического субъекта, какое-то время  не может вступить в новый воспроизводственный  цикл, использоваться в хозяйственных  сделках.

Одна из причин высвобождения денежных капиталов - постепенное снашивание основного  капитала. Стоимость зданий, машин  и оборудования переносится на товары по частям, покупка же новых элементов  основного капитала происходит лишь после того, как орудия и средства труда полностью износились. Поэтому  в промежутке между частичной  амортизацией и полным обновлением основного капитала часть его стоимости оседает в виде временно свободного денежного капитала.

Другая причина  высвобождения денежных капиталов: несовпадение периода реализации товаров  со временем покупки сырья и вспомогательных  материалов - новых элементов оборотного капитала. Предприятия закупают сырье  в большинстве случаев в определенные сезоны. Поэтому за продажей каждой партии готовых товаров не следует  немедленная покупка материалов, и часть вырученных от продажи  денег образует временно свободный  денежный капитал.

Причиной образования  временно свободных денежных капиталов  является также постепенность расходования денег, вырученных от реализации товаров, на оплату труда рабочей силы. Периоды  реализации товарной продукции и  периоды выплаты заработной платы  не совпадают, и потому переменный капитал  принимает форму временно свободного денежного капитала.

Наконец, важная причина образования временно свободных  денежных капиталов - накопление прибавочной  стоимости до таких размеров, при  которых она может быть использована для расширенного воспроизводства. Если предназначенная для капитализации  часть годовой прибавочной стоимости  недостаточна для приобретения новых  машин, оборудования и т.д., то капиталисту  приходится ежегодно откладывать ее в денежной форме.

Таким образом, кругооборот промышленного капитала неизбежно приводит к образованию  временно свободного денежного капитала, это разрешается с помощью  кредита. Благодаря кредиту этот денежный капитал переходит к  другому капиталисту, испытывающему  временную потребность в дополнительных средствах, и продолжает функционировать  в рамках воспроизводственного процесса.

Итак, необходимость  кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе производства: у одних  производителей временно высвобождаются средства в денежной форме, а другие производители испытывают потребность  в средствах.

Однако кругооборот  и оборот капитала еще не в полной мере объясняют объективную необходимость  кредита. Неравномерность кругооборота и оборота лишь характеризует  факт высвобождения средств в  одном звене и наличия потребности  в них на другом участке; в кругообороте и обороте, следовательно, заложена возможность возникновения кредитных  отношений.

Для того чтобы  возможность кредитных отношений  стала реальностью, нужны определенные условия:

1) самостоятельность  кредитора и заемщика;

2) совпадение  интересов между кредитором и  заемщиком;

3) доверие между  кредитором и заемщиком (бланковые  и залоговые

кредиты);

Итак, кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, а ссудный капитал - особая историческая форма капитала, приносящего проценты, которая возникла и развилась  в условиях капиталистического способа  производства. Ссудный капитал - это  денежный капитал, отдаваемый капиталистами-собственниками в ссуду и приносящий проценты.

1.2 Сущность кредита

Далее для понимания  сущности кредита необходимо рассмотреть  структуру кредита, которая включает в себя объект и субъект кредита. В качестве субъектов кредитных  отношений выступают кредитор и  заемщик. Ими могут быть юридические  лица (предприятия, организации, специализированные кредитные учреждения (банки) различные  кредитно-финансовые учреждения небанковского  типа), государство (через свои полномочные  органы), а также физические лица (граждане).

Поскольку обращение  за ссудой является вынужденным действием  со стороны заемщика, а со стороны  кредитора - актом содействия заемщику в трудных обстоятельствах, то кредитные  отношения представляют собой отношения, в которых стороны находятся  в неравном экономическом положении. Характер их определяется как вынужденный, поскольку с инициативой получения  ссуды выступает заемщик, испытывающий нужду в ресурсах. Однако решающим обстоятельством, определяющим возможность  ссуды, следует считать существование  кредитора, обладающего некоторым  запасом ценностей и согласного путем предоставления ссуды оказать  поддержку заемщику. Следовательно, главенствующее положение в кредитных  отношениях принадлежит кредитору, выступающему по отношению к заемщику в роли источника поддержки и  покровителя, поскольку предоставление ссуды зависит от его доброй воли.

Помимо субъектов, элементом системы кредитных  отношений является объект передачи - то, что передается от кредитора  к заемщику и что совершает  свой обратный путь от заемщика к кредитору. Объектом передачи в кредитных отношениях выступает ссуженная стоимость - это временно-нефункционирующая стоимость, которая продолжает свое движение в обороте нового владельца.

Ссуженная стоимость  может выступать в виде ссуды  денег и в виде ссуды капитала.

Ссуда денег  представляет собой платежное средство для погашения долговых обязательств. Ссуда капитала используется на расширение производства, то есть на увеличение основного  и оборотного капитала, Таким образом, ссуда денег, в отличие от ссуды  капитала лишь опосредует кругооборот  капитала, но не увеличивает его.

Познание сущности системы кредитных отношений  предполагает также раскрытие их основы, то есть базы, на которой зарождаются  и развиваются кредитные отношения. К такой основе часто относят  принципы кредитования, с помощью  которых обеспечивается реализация сущности кредитных отношений.

1.3 Основные принципы кредитования

кредит коммерческий банковский государственный рыночный

Основными принципами кредитования являются возвратность, срочность и платность. Возвратность представляет собой специфическое  свойство, определяющую черту, присущую кредитным отношениям. Возврат кредита  наступает в тот момент, когда  высвободившиеся средства дают возможность  ссудополучателю вернуть денежные средства, полученные во временное  пользование. Возвратность выражает двусторонний процесс, она одинаково важна  как для кредитора, так и для  заемщика. Для кредитора ссуда  стоимости - это не акт дарения; кредитор только и дает деньги (ценность) взаймы, что предполагает неизбежность их обратного  притока. Для заемщика получение  кредита - это также не дар, ему  необходимо так использовать ссуду, чтобы обеспечить своевременное  высвобождение стоимости и ее возврат. Таким образом, без возвратности не могут существовать кредитные  отношения.

Принцип срочности  означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в  строго определенный срок, то есть в  кредитных отношениях есть временная  определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств  в хозяйстве заемщика и выступает  той мерой, за пределами которой  количественные изменения во времени  переходят в качественные. Если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита.

Принцип платности  в системе кредитных отношений  реализуется через механизм ссудного процента, который является своего рода “ценой” кредита. Признаком  современной системы кредитных  отношений служит взыскание процента по ссудам. Связано это с тем, что  кредиты предоставляются главным  образом на базе привлеченных средств, которые для кредитора выступают  как платные ресурсы. Экономическая  сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении  дополнительно полученной за счет его  использования прибыли между  заемщиком и кредитором. Подтверждая  роль кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует  заемщика к его наиболее продуктивному  использованию.

Помимо трех вышеперечисленных принципов организации  кредитных отношений, являющихся основными, существуют другие: обеспеченность кредита, целевой характер и дифференцированный характер кредита.

1.4 Функции кредита

Роль кредита  в экономической системе общества определяется, прежде всего, выполняемыми им функциями. Функции кредита тесно  взаимосвязаны и отражают характерные  особенности кредита как экономического явления, показывают связь кредита  с процессами кругооборота капитала и денежным обращением.

В качестве базовых  функций кредита выделяют:

1) перераспределительная  (распределительная)

Распределение предполагает перемещение разных форм общественного богатства от одних  субъектов к другим или вторичное  перемещение уже ранее полученных благ. Возникновение и развитие кредитных  отношений порождают мощные встречные  потоки товаров и денег, которые  приводят в действие механизм перераспределения  благ. С возникновением банков процессы перераспределения денежных средств  в экономике получают наиболее адекватный механизм, а функции кредита - своё законченное выражение.

2) создание кредитных  орудий обращения (эмиссионная)

С момента своего возникновения кредит замещал металлические  монеты кредитными инструментами. Широкое  распространение последних, в конечном итоге, привело к утрате золотом  монетарной роли и замене его кредитными деньгами, эмитируемыми национальными  центральными банками.

Но, помимо выше обозначенных функций, многие экономисты выделяют следующие:

* воспроизводственная;

* стимулирующая.

Но данные функции  как бы дополнят ранее нами обозначенную - пере распределительную, поэтому в  качестве основных рассматриваются  первые две. 

1.5 Законы и границы кредита

Выделяют следующие  законы кредита:

1) закон возвратности  кредита - означает, что выданная  ссуда должна быть возвращена  кредитору, при выдаче кредита  денежное предложение увеличивается,  при возврате - уменьшается. Если  деньги не будут возвращаться, то каналы денежного обращение  будут переполняться деньгами, нарушится  эластичность кредитных денег;

2)закон равновесия  между высвобождающимися и перераспределенными  ресурсами - означает, что средства, предоставленные в кредит должны  быть меньше или равны аккумулированным  у кредитора, тоже самое касается  срока кредитования;

3) закон сохранения  ссужаемой стоимости - кредит  предоставляется с учетом инфляции, в противном случае активы  обесценятся;

4) временной  характер функционирования кредита  - в кредит выдаются временно  свободные средства на определенное  время.

Определение обоснованных границ применения кредита и их соблюдение имеют большое значение для отдельных  участников кредитных отношений  и для экономики в целом.

Лишь при оптимальном  уровне кредитных вложений воздействие  кредита на экономику может быть положительным. Избыточное предоставление кредита негативно влияет на процессы развития экономики, ослабляет заинтересованность хозяйствующих субъектов в экономном  использовании ресурсов, в ускорении  процессов производства и реализации продукции.

Если же по различным  причинам потребности экономики  в средствах удовлетворяются  за счет кредита не полностью, возникают  немалые трудности в деятельности хозяйствующих субъектов, например, нехватка средств для приобретения необходимых материалов, что влечет за собой замедление воспроизводственных  процессов. Границы кредита - предел, в рамках которого реализуется сущность категории кредита. Нарушение границ кредита приводит к его перерождению, трансформации в другую категорию  и искажению сущности, так, если не вернуть денежные средства, произойдет трансформация кредита в категорию  финансы.

На развитие кредитных отношений в той  или иной стране большое влияние  оказывает целый комплекс условий  и факторов. К основным из них  можно отнести такие, как: политические, правовые, экономические, а также  исторические условия и факторы.

Рассматривая  экономические границы применительно  к кредитным отношениям можно  выделить внешние (сущностные) и внутренние границы кредита. Внешние границы  представляют собой качественное обособление  во времени и пространстве кредитных  отношений от всех других. При этом можно выделить временные и качественные границы кредита.

Временная граница  означает, что в ходе развития кредитные  отношения при определенных условиях прекратят свое существование во времени, после чего возникают новые  отношения.

Качественная  граница - это определенность кредитных  отношений присущих только им признаками.

Количественно границы кредита зависят как  от имеющихся ресурсов, так и от потребностей народного хозяйства, населения или предприятий.

1.6 Формы кредита

Форма кредита - это проявление внутреннего содержания кредитных отношений, его структуры. Изменение содержания кредитных  отношений приводит к появлению  новой формы. Каждая форма делится  на разновидности. В то же время разновидность  кредита в процессе эволюции может  сформироваться как самостоятельная  форма. Отдельные формы кредита  по мере угасания кредитных отношений  могут трансформироваться в разновидность.

В своем развитии кредит принимал шесть основных форм:

1.6.1 Ростовщический кредит

Ростовщический  капитал исторически был предшественником ссудного капитала. Ростовщичество возникло еще в период разложения первобытно-общественного  строя. С развитием общественного  разделения труда, появлением частной  собственности, ростом обмена в первобытной  общине стал происходить процесс  имущественной дифференциации.

Деление первобытной  общины на богатые и бедные семьи, накопление денежных богатств в руках  одних и нужда в деньгах  в руках других создали почву  для возникновения ростовщического  кредита.

В качестве кредиторов-ростовщиков  в рабовладельческом обществе выступали, прежде всего, купцы и откупщики  налогов.

Немалую роль играли и храмы. Их ростовщические операции возникли на основе сосредоточения огромных средств, притекавших туда в виде дарений и вкладов.

Поскольку обращение  к ростовщическому кредиту вызывалось крайней нуждой в деньгах и  спрос на кредит был очень значителен, то процент по ссудам достигал весьма высокого уровня (от 30 до 100% годовых  и выше).

При феодализме крестьяне и ремесленники прибегали  к ссудам из-за неустойчивости мелкого  хозяйства, необходимости платить  государству, ренты помещикам. Феодальная знать (короли, дворяне) прибегали к  кредиту для ведения многочисленных войн и покупки предметов роскоши.

Ростовщичеством занимались также церкви и монастыри. Ростовщический кредит использовался  непроизводительно и не только не был фактором расширенного воспроизводства, но вел даже к упадку производства, ибо значительная часть дохода феодалов, и особенно мелких производителей, поглощалась уплатой процентов  ростовщикам и, следовательно, не могла  быть вложена в собственное хозяйство.

Ростовщический  кредит играл двойственную роль. С  одной стороны, в руках ростовщиков  накапливались большие денежные богатства, которые впоследствии могли  превратиться из ростовщического капитала в функционирующий капитал, вкладываемый в капиталистические предприятия. С другой стороны, ростовщический кредит вел к разорению крестьян и  ремесленников.

Возможность получения  высоких доходов от ростовщических операций задерживала вложение денежных капиталов в промышленность.

Кредит имел узкую направленность и нелегальность.

В следствии  этого и развития товарно-денежных отношений кредит из ростовщической формы перешел в коммерческую форму. Но и сегодня он продолжает существовать на базе сохранения остатков докапиталистических форм производства.

1.6.2 Коммерческий кредит

Коммерческий  кредит возник непосредственно из процесса производства и реализации товаров. Сегодня он находит практическое выражение в финансово-хозяйственных  отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции  или услуг с отсрочкой платежа.

Нужно отметить, что кредитные отношения на базе коммерческого кредита имеют  ограниченные возможности. Такой кредит можно получить не у всякого кредитодателя, а лишь у того, кто сам производит товар. Он ограничен по размерам (временным  свободным капиталом), имеет краткосрочный  или среднесрочный характер, а  заемщик часто нуждается в  долгосрочном кредите.

Разновидностями коммерческого кредиты являются:

1) вексельная  форма - характеризуется тем, что  плательщик, получивший товар оформляет  вексель, или акцептует вексель  поставщика, с обязательством расплатиться  через определенное время. В  договоре между покупателем и  поставщиком оговаривается срок, размер аванса, уровень процентной  ставки, условия возврата, гарантия  возврата;

2) открытый счет - характеризуется тем, сто поставщик  не получает долгового обязательства  от заемщика, а открывает ему  счет задолженности. Погашается  периодически через оговоренный  промежуток времени. Применяется,  если между поставщиком и покупателем  постоянные устойчивые связи.

Коммерческий  кредит сыграл положительную роль в  практике хозяйственного развития нашей  страны, в развитии торговли. Он широко использовался в период восстановления народного хозяйства после гражданской  войны и интервенции, в условиях НЭПа. При отсутствии полноценной  кредитной системы и в условиях недостатка кредитных ресурсов коммерческий кредит обеспечивал непрерывность  кругооборота и оборота средств  в промышленности, торговле. Он использовался  не только в сделках частных предприятий, но и при продаже продукции  государственного сектора.

Однако в ходе кредитной реформы 1930-1932 годов коммерческий кредит был ликвидирован. В то время  считалось, что такая форма кредитных  отношений является тормозом на пути развития планового народного хозяйства, поскольку практическое воздействие  государства через банк на распространение  кредитных ресурсов при этом ограничивалось. Коммерческий кредит не использовался  в СССР до 1988 года. В настоящее  время в России и других государствах бывшего СССР эта форма кредитных  отношений разрешена. И фирмы  активно используют эту форму  реализации своей продукции - продажу  с отсрочкой платежа, что говорит  об ограниченности платежеспособности мелких и средних фирм, о росте  стоимости товаров, о кредитных  ограничениях. Отсрочку платежа используют не только мелкие, но и крупные фирмы, выступая, и как кредиторы, и как  заемщики. При наличии развитой кредитной  системы коммерческая форма кредитных  отношений переплетается с банковской.

1.6.3 Банковский кредит

Одной из наиболее распространенных форм кредитных отношений  в экономике является банковский кредит. Хотя появление банковского  кредита относится к средневековому периоду, его развитие и усиление роли произошли на монополистической  стадии капитализма, когда банки  переросли из скромной роли посредников  во всесильных монополистов.

Банковский кредит - основная форма кредитных отношений, при которой денежные средства во временное пользование предоставляются  банками. Большим преимуществом  этой формы является его универсальность, поскольку ссудный капитал, перераспределяемый через банки, находит применение практически во всех отраслях экономики. Эта важная особенность банковского  кредита послужила причиной его  быстрого развития. Кредитные отношения  между банком и заемщиком строятся на основе кредитного договора.

В основе кредитного договора лежат принципы кредитования:

1) целевой характер (чтобы осуществить возможность  возврата кредита необходимо  узнать на какие цели требуется  кредит). Целевой характер кредита  распространяется на большинство  видов кредитных операций, выражая  необходимость целевого использования  средств, полученных от кредитора.  Данный принцип отражается в  соответствующем разделе кредитного  договора, устанавливающего конкретную  цель выдаваемой ссуды, а также  в процессе банковского контроля  за соблюдением этого условия  заемщиком при банковском кредитовании. Нарушение данного обязательства  может стать основанием для  досрочного отзыва кредита или  введения повышенного ссудного  процента. Цели кредита необходимо  знать при определении процентной ставки за кредит. Например, процентную ставку можно определить как базовую ставку увеличенную на рисковую премию. Какой будет рисковая премия можно установить проанализировав на какие цели будет использован кредит. В зависимости от степени риска будет установлена различная ставка процента;

2) срочность. - нарушение  данного принципа является для  кредитора достаточным основанием  для применения к заемщику  экономических санкций в форме  увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке - предъявления  финансовых требований в судебном  порядке.

3) платность  - находит выражение через процент  за кредит;

4) возвратность, т.е. средства, выданные заёмщику  кредитором через определённый  промежуток времени должны быть  возвращены;

5) обеспеченность - выражает необходимость обеспечения  защиты имущественных интересов  кредитора при возможном нарушении  заемщиком принятых на себя  обязательств и находит практическое  выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или  под финансовые гарантии. Этот  принцип особенно актуален в  период экономической нестабильности. Обеспечение в кредитных отношениях  принято считать “последней линией  обороны” при решении вопроса  о возможностях заключения кредитной  сделки;

6) дифференцированный  подход - данный принцип определяет  дифференцированный подход со  стороны кредитора к различным  категориям потенциальных заемщиков.  Практическая реализация его  может зависеть как от индивидуальных  интересов конкретного кредитора,  так и от проводимой государством  централизованной политики поддержки  отдельных отраслей или сфер  деятельности (например, малого бизнеса).