Програмный продукт - Project Expert

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Томский государственный архитектурно-строительный университет

(ТГАСУ) 

Факультет экономики и менеджмента 

Кафедра городского хозяйства 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ИНФОРМАЦИОННЫЕ  ТЕХНОЛОГИИ В ЭКОНОМИКЕ 

 Програмный  продукт - Project Expert  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнила: студентка гр. 618

             Кияйкина А.Ю.

Проверил:    Лукъянец А. А. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Томск-2012

Введение 

     Для решения задач финансового анализа  рекомендуют использовать специализированные компьютерные программы. Среди известных  разработчиков в этой области - компании "Альт", "ИНЭК" и "Expert Systems". Они поставляют готовые, методически выверенные программные решения, с помощью которых на основе понятной каждому бухгалтеру исходной информации автоматически рассчитываются необходимые финансовые показатели и дается толкование их конкретным значениям. Некоторые из программ подобного типа можно использовать еще и в качестве электронного учебника по финансовому анализу, в котором объясняются суть применяемых методик, содержание и порядок толкования коэффициентов.

     Таким образом, программы финансового  анализа выполняют дидактическую  роль и могут рассматриваться  как источник знаний. При этом их применение позволяет овладевать знаниями активно, то есть в процессе выполнения текущей работы. Сначала программа готовит необходимые данные и формулирует соответствующие выводы в автоматическом режиме, а пользователь, осмысливая эту информацию и получая от программы необходимые разъяснения, постепенно начинает осваивать технику анализа, "чувствовать", что стоит за теми или иными коэффициентами. Такое самообучение в процессе работы может оказаться эффективнее, чем посещение учебных курсов. По сравнению же со стоимостью услуг консалтинговых фирм использование программ финансового анализа - вариант существенно более дешевый.

     Планирование  развития предприятия требует применения современных методик и инструментов, снижающих временные затраты. Эффективным, адекватным решаемым задачам методом  является метод имитационного моделирования, основу которого составляет сценарный подход. Имитационные модели позволяют проигрывать различные варианты развития предприятия, состояния внешнего экономического окружения, планируемые инвестиционные проекты. Они дают возможность проверить различные идеи, гипотезы и предположения относительно развития бизнеса, проанализировать последствия их реализации. Деятельность предприятия в модели воспроизводится посредством описания движения денежных потоков (поступлений и выплат, Cash-Flow) как событий, происходящих в различные периоды времени.

     Названные подходы положены в основу аналитической  системы Project Expert, базирующейся на методике оценки инвестиционных проектов UNIDO и  ставшей стандартом де-факто в  области бизнес - планирования и  инвестиционного проектирования в  странах СНГ и Балтии. Последовательно моделируя в системе планируемую деятельность нового или действующего предприятия и изменения в экономической среде, можно вести инвестиционное проектирование и финансовое планирование, создавать бизнес-планы, удовлетворяющие международным требованиям, а также оценивать эффективность реализации проектов. Project Expert позволяет проанализировать альтернативные варианты развития проекта и выбрать оптимальный путь развития предприятия, определить потребность предприятия в денежных средствах, подобрать оптимальную схему финансирования и условия кредитования, оценить запас прочности бизнеса, эффективность вложений для всех участников проекта, выбрать варианты производства, закупок и сбыта, а также вести контроль за реализацией проектов.

     Система позволяет моделировать деятельность предприятий различных размеров - от небольшого частного предприятия до холдинговых структур. С ее помощью можно создавать проекты любой сложности - от расчета окупаемости нового оборудования до оценки эффективности диверсификации деятельности предприятия. Project Expert не требует ни глубокого знания математики, ни умения программировать - необходимо только хорошо знать описываемый бизнес. 

     Программный комплекс Project Expert 

     Одной из первых и вместе с тем, несомненно удачной отечественной разработкой в области программных комплексов, ориентированных на управление проектами, явился созданный фирмой «ПроИнвест Колсалтинг» пакет Project Expert.

     Доступная в настоящее время пятая версия пакета поддерживает всю цепочку  реализации проекта и обеспечивает решение большинства задач, возникающих при управлении проектом на этапах от замысла и планирования до реализации. 

     При помощи Project Expert менеджер проекта может:

     -  провести обобщенный анализ бизнес  – идеи;

     -  определить потребности в финансировании и подобрать подходящую схему финансирования;

     -  описать налоговое окружение  и его возможное изменение  во время реализации проекта;

     -  создать календарный план проекта;

     -  описать общие и прямые издержки  проекта;

     -  получить аналитические финансовые таблицы (баланс, отчет о прибылях и убытках, кэш-флоу, отчет об использовании прибыли);

     -  рассчитать финансовые показатели  проекта: эффективности инвестиций (BP – период окупаемости, PI – индекс  прибыльности, NPV – чистая, приведенная величина дохода, IRR – внутренняя норма рентабельности), показатели рентабельности (ROI), показатели ликвидности и платежеспособности;

     -  получить показатели эффективности  инвестиций, определить их чувствительность  на изменение различных факторов  внешней среды;

     -  сформировать и напечатать финансовый  отчет проекта. 

     Функционально пакет Project Expert состоит из шести блоков (рис. 1), каждый, из которых предназначен для решения соответствующих  задач и включает в себя набор  функциональных модулей, содержащих диалоговые средства, позволяющие менеджеру проекта посредством описания бизнес – операций в интерактивном режиме сформировать имитационную модель проекта.

       Опыт  использования пакета Project Expert показал, что пакет является весьма эффективным средством поддержки деятельности менеджера по управлению проектами различного назначения, в том числе и инновационными.

     В условиях ограниченных финансов бизнес планирование на Project Expert позволяет  «прожить» будущие решения без  потери инвестированных средств  и обеспечивает:

• Моделирование различных сценариев развития с учетом рисков и параметров экономического окружения
• Взвешенную оценку потребности в финансировании капитальных вложений и оборотного капитала для каждого периода проекта
• Анализ возможности для снижения стоимости капитала за счет формирования его оптимальной структуры
• Оценку проектных рисков, включая риск потери кредитоспособности, ликвидности и финансовой устойчивости
• Тщательную проработку и экспертизу инвестиционного проекта с позиций всех потенциальных участников.

     Все это значительно увеличивает  шансы и на финансирование отдельного инвестиционного проекта и на финансовую эффективность планируемой  деятельности всей компании.  

Рис. 1. Функциональная структура пакета Project Expert 

Аналитическая система Project Expert 

     Project Expert - компьютерная система, предназначенная  для создания финансовой модели  Приложение 1нового или действующего  предприятия независимо от его  отраслевой принадлежности и  масштабов. 

Построив при помощи Project Expert финансовую модель собственного предприятия или инвестиционного проекта, пользователи получают возможность:

·       разработать детальный финансовый план и определить потребность в  денежных средствах на перспективу;

·       определить схему финансирования предприятия, оценить возможность и эффективность привлечения денежных средств из различных источников;

·       разработать план развития предприятия  или реализации инвестиционного  проекта, определив наиболее эффективную  стратегию маркетинга, а также стратегию производства, обеспечивающую рациональное использование материальных, людских и финансовых ресурсов;

·       проиграть различные сценарии развития предприятия, варьируя значения факторов, способных повлиять на его финансовые результаты;

·       сформировать стандартные финансовые документы, рассчитать наиболее распространенные финансовые показатели, провести анализ эффективности текущей и перспективной  деятельности предприятия;

·       подготовить безупречно оформленный  бизнес-план инвестиционного проекта, полностью соответствующий международным требованиям на русском и нескольких европейских языках.

     Простой для понимания интерфейс "ведет" пользователя через все этапы  создания модели компании и проработки бизнес-плана. Программа автоматически поддерживает основные правила бухгалтерского учета и финансового анализа и проводит глубокий анализ корректности вводимых данных во время расчета. Это позволяет избежать многих ошибок на этапе планирования.

     Основой построения бизнес-плана в системе Project Expert является полная финансовая модель компании. Фактически, в этой модели имитируются все платежи, связанные с реализацией проекта, поступления от продаж, бухгалтерские операции. Однажды построенная, модель компании позволяет в дальнейшем многократно анализировать различные варианты реализации проекта, оценивать влияние на проект изменения внешних факторов.

     По  сравнению с предыдущей версией  в Project Expert 7 существенно развиты  возможности по анализу построенной  модели предприятия с использованием таблиц пользователя, мастера "Изменения валют", модулей "Анализ изменений", "Анализ чувствительности", "Стоимость бизнеса", а также приложения "What-if анализ".

     Использование таблиц пользователя позволяет провести углубленный анализ проекта и рассчитать интересующие пользователя показатели проекта. Для целей анализа используется встроенный в Project Expert модуль "Формула", позволяющий осуществлять разнообразные операции со строками итоговых таблиц, таблиц детализации, таблиц пользователя.

     В целях увеличения возможностей анализа  проекта и удобства его проведения структурирован и дополнен список таблиц детализации. Стала доступной для  анализа вся информация о связанном  с операционной деятельностью предприятия  движении материальных ресурсов, а также информация о ценах на продукты и материалы.

     Мастер "Изменение валюты" помимо своей  очевидной сервисной функции  позволит, например, провести укрупненный  анализ такого рода: оценить последствия  того, что в существующих экономических  условиях (динамика обменных курсов, ценовые тенденции для первой и второй валют проекта) цены на закупаемые материалы по договору с поставщиком будут привязаны к иностранной валюте, а не к национальной. В общем случае это анализ результатов проекта в зависимости от валюты поступлений и выплат. Для комбинированных платежей мастер "Изменение валюты" позволяет задавать процент перевода суммы одной валюты в другую, либо задавать распределение платежа между двумя валютами в процентах. 

     Модуль "Оценка бизнеса" позволяет:

     ·         провести расчет стоимости компании с применением ставок дисконтирования, рассчитанных по трем наиболее распространенным методикам;

     ·         помимо расчета стоимости бизнеса  на основе построенного прогноза денежных потоков определить такую составляющую общей стоимости, как "продленная стоимость" (стоимость в постпрогнозный период) по пяти методикам;

     ·         учесть размер и характер (контрольный/неконтрольный) оцениваемой доли в капитале компании, а также степень ликвидности  его акций на рынке;

     ·         наглядно представить в табличном и графическом виде результаты расчета по различным методикам и ставкам, в том числе с учетом вклада стоимости в прогнозный и постпрогнозный периоды в общую стоимость. 

     Динамическое  обновление отчетов, переданных в MS Word, исключает рутинную работу по переформатированию отчета заново после изменения параметров проекта.

     Созданный в MS Word отчет сохраняет все параметры  форматирования при обновлении результатов. В случае изменения данных в файле  проекта достаточно нажать одну кнопку, чтобы новые данные появились в отчете.

     Итоговые  таблицы приложений "What-if анализ" и "Integrator" также могут быть переданы в MS Word, в том числе добавлены  к созданному отчету.

     Project Expert удобен в освоении. Электронный  учебник, основанный на материалах курсов по подготовке специалистов для работы с Project Expert и содержащий необходимые для пользователя теоретические знания, описания особенностей использования возможностей программы, задачи для самостоятельного решения, контрольные вопросы и систему проверки знаний, позволит минимизировать затраты на приобретение навыков эффективной работы с программой.  

     "Мастер  проектов" при создании нового  проекта автоматически сформирует  набор графиков, таблиц и отчетов  в зависимости от заданных  условий реализации проекта и целей его составления.

     Мастер "Редактирования по шаблону" существенно  сэкономит время на этапе ввода  исходных данных проекта и обеспечит  оперативное изменение ряда параметров.

     Автоматическое  сохранение проекта предотвратит неприятные последствия сбоев в работе компьютера.

     Фильтр  наличия данных позволяет наглядно выделить те модули программы, в которых  пользователь уже поработал.

     Для отображения результатов итоговых таблиц может быть использован удобный  для пользователя масштаб единиц отображения (тыс., млн.). 

     Этапы работы с Project Expert 

     Шаг 1. Построение финансовой модели проекта, компании, с учетом экономического и получением прогнозных финансовых отчетов. 

     Шаг 2. Определение на ее основе объемов  капитальных вложений и оборотного капитала, необходимых для финансирования проекта

     Шаг 3. Разработка стратегии финансирования. 

     Шаг 4. Проектный анализ – оценка инвестиционного  проекта, включая количественную оценку проектных рисков, динамики стоимости  бизнеса для различных моментов. 

     Шаг 5. Создание бизнес плана, инвестиционного меморандума, других отчетов: задание определенной структуры, подготовка текстовой части, включение в нее необходимой прогнозной финансовой отчетности, графиков и диаграмм. 

     Шаг 6. Внесение корректировок в исходные данные инвестиционного проекта, оценка его эффективности в процессе и по итогам реализации  

     Project Expert существенно облегчает процесс  бизнес планирования. С помощью  Project Expert исходные данные о планируемой  операционной деятельности, обеспечивающих  ее реализацию вновь создаваемых  активах и привлеченных для  их финансирования средствах  автоматически преобразуются в: 

• прогнозную финансовую отчетность: отчет о движении денежных средств, баланс, отчет о прибылях и убытках,
• таблицы прогнозных финансовых показателей, показателей эффективности инвестиций
• итоговые отчеты бизнес плана. 

     На  основе финансовой модели Project Expert автоматически формирует отчеты, соответствующие международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Это делает результаты расчетов понятными иностранным инвесторам. 

     Финансовые  отчеты демонстрируют результаты деятельности компании, и вы получаете их в Project Expert автоматически в результате выполнения расчетов. Процесс генерации бухгалтерских процедур и формирования отчетных финансовых документов осуществляется в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета.

     Project Expert формирует также таблицы показателей  эффективности инвестиций и финансовых  показателей, включающие следующие  группы данных: 

     Показатели  ликвидности - текущая ликвидность, быстрая ликвидность, чистый рабочий капитал и другие показатели, отражающие способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.

     Показатели  рентабельности - набор коэффициентов, показывающих, насколько прибыльна деятельность компании и насколько эффективно использование различных типов ресурсов. 

     Показатели  деловой активности - позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства, включают набор показателей оборачиваемости различных типов средств, обязательств и т.п. 

     Показатели  устойчивости- характеризуют финансовую независимость и платежеспособность компании, включают различные представления соотношений между источниками финансирования (коэффициент финансовой независимости, коэффициент покрытия процентов и т.п.). Детализация результатов. Кэш-фло. Общие издержки 

     Инвестиционные  критерии, характеризующие стоимость и доходность акций предприятия (прибыль на акцию, P/E, коэффициент покрытия дивидендов и т.п.). 

     Показатели  эффективности инвестиций (дисконтированные Cash-Flow критерии) - чистый приведенный доход, период окупаемости проекта, внутренняя норма рентабельности и другие показатели, используемые для комплексного анализа проекта.  

     Достоинства и недостатки Project Expert 

     В последнее время в России получили распространение несколько компьютерных имитирующих систем, используемых для оценки инвестиционных проектов, такие как отечественный пакет Project Expert. Рассмотрим его достоинства и недостатки.

     Система Project Expert представляет собой «закрытый» пакет, поэтому необходимо регулярно  адаптировать его к изменяющимся условиям реализации. Очевидная плата за это – периодическое отставание пакета от быстро изменяющихся условий реализации проектов. Project Expert сделан «системно»: до начала собственно расчета с его помощью может производиться качественный анализ проекта. Этот подход предполагает наличие формализованных процедур как собственно качественного анализа, так и анализа рисков.

     При качественном анализе эксперту предлагается оценить возможности проекта  по 40 позициям. Ответы оцениваются по пятибалльной шкале, после чего оценки просто суммируются. Как правило, если экспертов несколько, то вычисляется средняя оценка. При этом возможна настройка пакета на другую систему баллов и на присвоение коэффициентов важности всем или некоторым вопросам.

     Анализ рисков выполняется в пакете Project Expert по 71 позиции, охватывающей 11 стадий проекта. По каждой из этих стадий исследуются основные позиции оценки рисков. К каждой оценке предполагаются комментарии, позволяющие сопоставлять мнения различных экспертов. При анализе рисков не предусмотрено использование балльных или вероятностных оценок. Эксперт выбирает лишь уровень риска – высокий, средний, низкий по каждой позиции и формулирует соответствующие комментарии по выбранному уровню. Не предусмотрены также «поправки на риск».

     Как модуль «качественного анализа», так  и модуль анализа рисков являются открытыми для пользователя. Пользователь может сформировать свой опросный лист для качественного анализа проекта. Он может также самостоятельно сформировать факторы риска и комментарии к ним в соответствии со специфическими особенностями проекта.

     В пакете также предусмотрена помощь в составлении хронологического графика реализации проекта, учитывающего возможность совмещения во времени  различных операций.

     Сам расчет производится с шагом, равным одному месяцу. Обеспечивается произвольный ввод данных в конкретный месяц каждого года, а в некоторых модулях – в конкретный день.

     Экранные  формы для просмотра результатов  расчета построены: в течение  первого года по месяцам, в течение второго года – по кварталам, далее – по годам. Количество продуктов не ограничено.

     Горизонт  расчета составляет 15 лет инвестиций и 15 лет производства. Из-за большого объема расчетов (малый шаг) работу пакета желательно производить с  использованием микропроцессора, класса, не ниже чем 80386, хотя формально пакет может быть реализован и на процессоре 80286 (особенно при небольшом горизонте и небольшом количестве продуктов).

     В блоке данных о сбыте продукции  представлены объемы продаж, запас  продукции на складе, ее цена и доля экспортных продаж, а также тенденции изменения цены на продукцию и возможности продаж в кредит и с авансовыми платежами. Условия реализации проекта (в частности, налоговое окружение) соответствуют российским условиям.

Пример  составления бизнес-плана. 

           Рассмотрим пример составления бизнес-плана на основе предприятия по производству металлополимерных труб. ЗАО «НПП МАЯК-93» - российский патентодержатель, изготовитель и поставщик уникального высокотехнологичного, энергосберегающего и конкурентоспособного оборудования по производству МПТ представляет проект Завода по производству металлополимерных труб.

     Технология  производства многослойных МПТ разработана  и запатентована ЗАО «НПП МАЯК-93»  в 1995 году. Металлополимерные трубы  успешно применяются в системах отопления и водоснабжения жилых и промышленных зданий.  

     Цель  проекта: создать два варианта бизнес плана, с целью выбора наиболее оптимального, т.е. рентабельного, и привлечь инвесторов для его финансирования. 

     Дата  начала проекта: 1.05.2011г, продолжительность – 60 мес.

     Планируемые типы МПТ: 12/16, 16/20, 20/26, 26/32.

     Необходимая сумма инвестиций: 29 000 000 рублей.

     В результате произведенных расчетов были получены следующие экономические  показатели, представленные в табл.1. 

     Таблица 1 – Эффективность инвестиций.

     Исходя  из показателей видно, что срок окупаемости  проекта составит 38 месяцев. Для  реализации проекта предполагается взять кредит в сумме 

27 345 070 рублей в «ВТБ банке» по программе «Предприниматель» под 12 % годовых. 

     Основой предполагаемого  проекта является:

     защищенная  патентами технология ЗАО «НПП МАЯК-93»  производства пятислойных металлополимерных  труб (МПТ). Технология производства таких  труб включает в себя следующие основные этапы:

1. плоская алюминиевая лента механическим способом сворачивается в трубу заданного диаметра;
2. края ленты свариваются внахлест ультразвуком;;
3. на внутреннюю поверхность трубы экструзионным способом наносится расплав специального полимерного адгезива, а затем слой силанольно модифицированного полиэтилена;
4. во внутреннюю полость трубы подается сжатый воздух;
5. на внешнюю поверхность трубы экструзионным способом наносится слой адгезива и полимера;
6. сформированная пятислойная труба протягивается через ванну охлаждения, где происходит процесс полимеризации;
7. готовая труба наматывается на приемный барабан и в бухтах поступает на склад.

     Таблица 2 – Список продукции

     Для реализации проекта используется линия  по производству металлополимерных  труб разработанная и произведенная  ЗАО «НПП МАЯК-93»

     Гарантийный срок оборудования - 12 месяцев. Рекомендованный срок эксплуатации оборудования – 10 месяцев. 

     Ниже  представлен календарный план (табл.3)

     Таблица 3 – Календарный план

1. Операционный  план

  5.1. Продукция

     Возрастающий  спрос на металлополимерные трубы, а так же приказ Госстроя от 24.03.2005г. №98/1  запрещающий применение металлических труб в жилищно-коммунальном хозяйстве создают предпосылки для удачной реализации проекта.

     Для реализации продукции  предполагается создать собственную дилерскую  сеть.