Рейтинги и рэнкинги коммерческих банков, принципы их составления и значение для рынка банковских услуг

СИБИРСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ  КООПЕРЦИИ

Кафедра финансов 
 
 
 
 
 
 

Реферат 

по дисциплине «Деньги, кредит, банки» 

на тему:  Рейтинги и рэнкинги коммерческих банков,

принципы их составления и значение для рынка банковских услуг. 
 
 
 
 
 
 
 

Студентки 3-го курса ФК-81

Захаровой М. Н.

Проверила: доцент кафедры финансов Колоскова Н.В. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Новосибирск

2011

Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Введение 

    Достоверная и объективная информация — один из важнейших ресурсов современной  экономики. Рейтинги банков, определение  и публикацию которых осуществляют независимые рейтинговые агентства, являются неотъемлемым элементом информационной инфраструктуры, обеспечивающим нормальное развитие банковского бизнеса.

    Одним из важных факторов в работе банка  является его деловая репутация, которая определяет возможность привлечения инвестиций, получения межбанковских кредитов и т. п. Средство измерения деловой репутации — рейтинг.

    Следовательно, рейтинг банка играет немаловажную роль для его развития и эффективности его деятельности, что обуславливает актуальность темы исследования.

    Целью работы является анализ рейтинга банков. В соответствии с поставленной целью можно выделить следующие задачи:

    - рассмотрение сущности рейтинга  банков;

    - выделение и анализ основных  видов банковских рейтингов, а  также рейтинговых агентств;

    - анализ примерной методики присвоение  рейтинга российским рейтинговым агентством. 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Сущность  рейтинга банков 
 

    Рейтинг – это метод сравнительной  оценки деятельности многих банков. В  основе рейтинга лежит обобщённая характеристика по определённому признаку, позволяющая группировать банки в последовательности по степени убывания данного признака.

    Признак (критерий) классификации банков может  отражать отдельные стороны деятельности банков (прибыльность, ликвидность, платежеспособность) или деятельность банка в целом (объем собственного капитала и операций, надежность и т.д.)

    Характер  формирования и  назначение рейтингов  различны. Так, рейтинг надежности банков, определяемый ведомством банковского  надзора, основывается на анализе не только данных синтетического учета (балансов), но и данных аналитического учета, сопровождаемого проверками на местах. Данные рейтинга не публикуются в официальной печати, а используются органами банковского надзора для предотвращения банкротств банков и обеспечения стабильности всей банковской системы.

    При проведении рейтинга основное внимание обращают на анализ финансовых показателей деятельности и качество менеджмента.

    Цель  рейтинга -  определение степени надежности банка.

    Основные  подходы к оценке деятельности банков:

• собственный анализ других банков  участников межбанковского рынка;
• независимая экспертиза деятельности банков специализированными банковскими агентствами;
• рейтинговые оценки надзорных органов наиболее объективны.

    Известно, что рейтинг банка — это присваиваемая конкретной компанией оценка его способности отвечать по своим обязательствам в течение определенного срока.

    Рейтинговые агентства (англ. rating agencies) - международные  и национальные аналитические службы, составляющие интегральные индексы риска экономических субъектов по степени надежности в качестве заемщиков.

    Рейтинги  независимых рейтинговых агентств основываются на изучении официальной  отчетности банков, как правило, балансов (и именно они становятся доступны массовой печати). Реальность таких рейтингов в значительной мере зависит от достоверности отчетных данных и системы показателей, используемой для характеристики надежности банков. Такими рейтингами пользуются как профессионалы (специалисты банков, бирж,  ассоциации банков, аудиторских фирм), так и непрофессионалы (вкладчики, акционеры)

    В настоящее время на международном  рынке доминируют три наиболее известных  рейтинговых агентства Moody’s Investors Service, Inc. (Moody’s), Standard & Poor’s Corporation (S&P) и Fitch IВСА (Fitch).

    За пределами США рейтинги предоставляют такие агентства, как Australian Ratings (приобретено S&P), Canadian Bond Rating Service, Dominion Bond Rating Service (Канада); Japan Bond

    Research Institute (JBRI), Japan Credit Rating Agency (JCR), Nippon Investors Service (NIS) — Япония; Agence d’Evaluation Financiere (ADEF, приобретено S&P ) — Франция; Thai Rating and Information Service (TRIS) — Таиланд; Rating Agency Malaysia (RAM) — Малайзия и другие. Рейтинги долговых обязательств, торговля которыми публично не осуществляется, предоставляются институциональным клиентам как более крупными участниками, так и малыми специализированными организациями. Ряд агентств специализируется в банковской и страховой сферах. Например, AM Best Company предоставляет рейтинг способности страховых компаний выполнять свои обязательства. Важное место рейтинговые агентства занимают в открытии новых рынков капитала, представляя нужную информацию, поскольку имеют доступ к конфиденциальным данным относительно финансового состояния эмитента и его перспектив. Многие инвесторы, включая банки, менеджеров портфелей ценных бумаг, пенсионные и страховые фонды, полагаются на кредитные рейтинги как на основной источник информации для размещения своих денежных средств. Значение рейтинговых агентств таково, что они могут повлиять на возможность заемщика обслуживать долг путем повышения или снижения рейтинга.

    Международные рейтинговые агентства присваивают  эмиссии долга или эмитенту дискретное значение риска и обозначают эти  категории буквами. В таблице 2 указаны буквенные обозначения используемые крупными агентствами США, с обобщающей интерпретацией, предлагаемой S&P для каждой категории риска. Вся инфраструктура рейтингов в итоге пришла к стандарту системы буквенного обозначения, используемой S&P. Впервые этими символами в 1922 году воспользовалась компания Fitch, а в 1960 году право их использования было продано S&P. 

Таблица 2

    Шкала международных рейтинговых агентств 

    Долг, классифицированный как BBB (S&P, Fitch IBCA) или Ваа (Moody’s) и выше, является инвестиционным. Он означает, что отсутствует или крайне низкая вероятность неплатежа основного долга и процентов, а долговые обязательства имеют достаточно высокий уровень обеспеченности. Такие обязательства можно включать в портфели инвесторов, непрофессиональных участников рынка. Изначально долг ВВВ и ниже классифицировался как спекулятивный. К такому классу относятся, например, страновые рейтинги России, Украины, Казахстана и Молдовы, а также выпущенные ими на международный рынок ценные бумаги. Начиная с 80-х годов спекулятивному долгу присвоено название «мусорный» («junk»). Постепенно этот уничижительный ярлык был заменен термином «высокодоходный».

    Инвестиционный  рейтинг с точки зрения регулирующих органов считается очень важным, особенно в США и Японии. Например, многим американским финансовым институтам разрешается инвестировать средства только в ценные бумаги с инвестиционным рейтингом. А законодательство некоторых стран, в том числе США, прямо ограничивает возможности некоторых категорий инвесторов вкладывать деньги в долговые обязательства, рейтинг которых свидетельствует о том, что они являются спекулятивными. То есть если банку присвоен инвестиционный рейтинг, это означает, что он работает на уровне международных стандартов. Однако наличие у банка спекулятивного рейтинга отнюдь не предопределяет отказ от работы с ним. Для западного инвестора вести дела с банком, имеющим невысокий рейтинг международного агентства, предпочтительнее по сравнению с банком, не входящим в рейтинг-лист. При этом следует отметить, что немногие банки из государств Восточной Европы и бывшего СССР имеют международные рейтинги, в том числе инвестиционного уровня. Это связано с тем, что потенциальный уровень рейтинга банка зависит и от рейтинга страны, в которой он расположен.

    К группе ААА относятся такие государства, как Австрия, Канада, Дания, Финляндия, Франция, Германия, Испания, Швейцария, Великобритания и США; к группе АА — Бельгия, Италия, Япония, Словения; к группе А — Греция, Корея, Китай, Чехия, Эстония, Венгрия, Латвия, Польша, Словакия; к группе ВВВ — Казахстан и Литва; к группе ВВ — Россия, Египет, Индия; к группе В — Румыния, Турция, Украина; к группе С — Аргентина и Молдова. Большинство рейтинговых агентств выставляют банкам два вида кредитных рейтингов — долгосрочный и краткосрочный. Последний представляет оценку агентства вероятности разорения банка в течение ближайшего года. Если банк имеет высокий краткосрочный рейтинг, это значит, что в него можно вкладывать деньги на срок до одного года.

    Краткосрочные рейтинги Moody’s имеют обозначения  от Prime-1 (высшая надежность) до Prime-3 и Not Prime (низшая надежность). Агентство S&P присваивает краткосрочному долгу категории риска от А-1 (высшая надежность) до А-3, а также B, C и D (наименьшая надежность). Кроме того, оговаривается, в какой валюте выставляется рейтинг долговым обязательствам: в национальной или иностранной.

    Долгосрочная  оценка показывает вероятность того, что банку для выхода из сложных  ситуаций не понадобится помощь извне и она не касается конкретных обязательств. Хотя правительство или группа банков могут предлагать банку дополнительную помощь, рейтинг составляется с учетом того, что кредиторы предпочитают иметь дело с банком, который при нормальном ведении дел не зависит от подобной помощи.

    В составлении рейтингов выделяются два подхода: экспертный и бухгалтерский.

    Эти подходы различаются в зависимости  от состава оцениваемой информации:

• экспертная оценка дается на основе опыта и квалификации специалистов по любой доступной информации и анализа как количественных, так и качественных параметров;
• бухгалтерская оценка дается исключительно на основе официальной финансовой отчетности банка и анализа только количественных показателей.

    Рассмотрим  более подробно эти подходы.

    При составлении рейтинга экспертным путем наряду с собственными экономическими показателями учитывается ряд других факторов:

• общие вопросы деятельности банка: учредители, уставный фонд, валюта баланса, имеющиеся лицензии, корреспондентские счета и т.д.;
• конкретные данные о работе банка: история создания, наличие филиалов, имидж, а также специальные вопросы: инвестиционная деятельность,  финансирование капитальных вложений, внедрение новых для российского рынка форм услуг (лизинг, факторинг) и т.д.;
• рассчитываемые аналитические финансовые показатели: ликвидность достаточность капитала, прибыльность.

    Методика  расчета рейтинга экспертным методом  включает три основных этапа.

1. Формальный. На этом этапе непосредственно проверяется выполнение банками требований ограничительных критериев, сформулированных для каждой группы банков. Такими ограничительными критериями являются валюта баланса, величина капитала, уровень рентабельности, доля заемных средств в валюте баланса, коэффициент срочной ликвидности. Кроме того, на данном этапе проводится первичный отбор банков по срокам деятельности и учитываются общие ограничения по количеству банков в группе.
2. Математический. Расчеты, проводимые на данном этапе, позволяют определить количественную характеристику рейтингового индекса, который вычисляется по определенному набору нормативных параметров. Все анализируемые параметры можно разделить на ряд крупных направлений:
• результирующий финансовый показатель (рассчитывается на основе балансовых данных и расшифровок к ним, позволяет определить структуру и использование привлеченных средств, достаточность капитала, степень зависимости банка от заемных средств, достаточность резервов, ликвидность и т.д.);
• показатель динамики управления фондами банками (проводится учет и анализ финансовых потоков с точки зрения их периодичности и значимости для финансового состояния);
• профессионализм банка (учитываются уровень квалификации кадров, их личные данные)
• структуру банка (количество филиалов, количество сотрудников);
• историю банка;
• имидж банка.
3. Экспертный. На этом этапе на основе полученных показателей и информации, публикуемой печати или полученной из других источников, определяется экспертный показатель надежности (финансового состояния коммерческого банка). В результате банку присваивается определенная категория в соответствии с действующей классификацией.

    Точность  качество полученных результатов во многом определяются компетентность эксперта, проводящего анализ. Этот фактор является определяющим при использовании  данного подхода. 

    При бухгалтерском подходе анализ проводится строго на основе финансовой отчетности по формализованной схеме расчета коэффициентов и определения общего (рейтингового) балла.

    Условно можно выделить три основных этапа  анализа.

1. Отсев банков через «фильтры», т.е. определение по формальным признакам банков, о которых с высокой долей вероятности можно сказать, что их финансовое состояние сомнительно или достоверность представляемой ими отчетности вызывает большое подозрение.
2. Расчет используемых в методике коэффициентов, определяющих соотношение отдельных статей в балансе банка.
3. Определение итогового балла надежности (как правило, путем суммирования рассчитанных коэффициентов, каждому их которых дан определенный удельный вес).

    Качество  полученного результата определяется тем, насколько глубоко и полно оценивается рейтинговая характеристика финансового состояния банка и насколько корректно и обосновано рассчитывается итоговый балл надежности.

    Таким образом, информацию, полученную  на основе рейтинговых таблиц. Можно и следует использовать при проведении анализа внешней среды, в которой работает банк. Кроме того, аналитикам банка следует очень внимательно следить за собственным рейтингом, поскольку любая неточность или ошибка может привести к ухудшению имиджа банка, что в свою очередь можно вызвать риски снижения ликвидности.

    Существует  ряд недостатков, снижающих применяемость рейтинговых оценок при определении финансового состояния  коммерческих банков:

• нерешенность проблемы достоверного отражения  финансового состояния  банка в балансе. Существующие пробелы в финансовом законодательстве, несовершенство ведения бухгалтерии, а также не сформировавшиеся до конца правила поведения банков на рынке не позволяют в полной мере доверять их финансовой отчетности. Несколько сглаживает эту проблему использование экспертных оценок, корректирующих формальные результаты расчетов. И такие оценки в той или иной степени сегодня действительно используются в каждой из существующих методик рейтинга. Однако формализовать мнения экспертов и выработать усредненный критерий влияния экспертной оценки  на положение того или иного банка в рейтинге пока никому не удалось;
• отставание рейтингов по времени. Обычно рейтинг рассчитывается по отчетности на конец года или полугодия, реже используются балансы на конец квартал. В печати рейтинг появляется значительно позже той даты, на которую проводился анализ балансов (сбор и обработка информации требуются времени). Из-за неустойчивости в настоящее времени банковской системы и имеющего место искажения отчетности к моменту публикации рейтингов финансовое состояние банков уже изменяется и представленная информация устаревает

    В завершение подчеркнем, что для управления банком необходима актуальная и полная информация, получение которой основано на современных методах и приемах анализа деятельности банка с использованием передовых информационных технологий. 

    Построение  рейтингов кредитных организаций  в России началось после 1991 года. Их оценки носили в основном субъективный и стихийный характер и, как правило, не подтверждались практикой.

    Рейтинг ЦБ РФ включает четыре критерия, определяющих устойчивость банка:

• достаточность капитала;
• ликвидность банка;
• качество кредитного портфеля;
• рентабельность (прибыльность).

    Финансовые  показатели рассчитываются в соответствии с нормативами Банка России (Инструкция №110, Указание №1363). Особенность рейтинга Банка России состоит в его ориентации на своевременное выявление проблемных банков – менее надежных, требующих от ЦБ мер по упрочнению их финансового положения.

    В периодической печати регулярно публикуются списки 100200 крупнейших банков России. В них содержится информация о наиболее важных показателях деятельности этих банков, но размер банка не всегда свидетельствует о его надежности.

    Наиболее  известными рейтинговыми агентствами в России считаются:

• «Эксперт РА».
• Moody’s Interfax Rating Agency (совместное предприятие Moody’s Investors Service и Интерфакс)
• Рус-Рейтинг
• Национальное Рейтинговое Агентство.
• Рейтинговое агентство АК&M.

    2. Сущность рэнкинга банка 

    Часть списков составляется агентствами на основе полученных полуофициальным путем балансовых показателей банков. При их обработке зачастую допускаются методологические ошибки. Результаты публикуются без согласования с банком. В итоге создается не рейтинговый продукт, а принудительно навязанная услуга с целью привлечь повышенный интерес к данному органу печати.

    Особняком стоят списки, участие в которых  для банка добровольно. Распространяются они по подписке, в специализированных изданиях и ориентированы на профессионалов. Это - исследования Информационного центра "Рейтинг" и агентства "Интерфакс". Сюда же можно отнести публикуемый лондонским журналом "The Banker" список крупнейших банков мира "Тор-1000".

    Рэнкинг (от англ. to rank — ранжировать) — это список компаний, который можно упорядочить по любому из имеющихся ранжирующих показателей. Отличие от рейтинга — это не застывшая форма, а база данных для получения всех интересующих вариантов ранжирования исходного списка.

    Отличительная черта рэнкингов — это объективность, независимость результата и возможность отранжировать исходный список по интересующему ранжирующему показателю.

    В зависимости от задачи или направленности профессиональных интересов можно выбрать любые интересующие показатели — от размера кредитного портфеля (для банков) или стоимости чистых активов (для компаний, управляющих ПИФами) до образовательных (для учебных заведений) или медицинских (для медучреждений) процессов. (Программа «Рэнкинги и рейтинги ВЦИЭСТ» Всероссийского Центра исследований эффективных социальных технологий)

    В рэнкинге крупнейших банков по величине активов продолжается тихая структуризация. Налицо усиление доминирования банков, подконтрольных государству. Рост этих банков мог быть еще более впечатляющим, если бы Сбербанк и ВТБ успели «переварить» средства, полученные при размещении своих акций. По той же причине ВТБ (видимо, ненадолго) уступил вторую строчку Газпромбанку.

    Усиление  позиций дочерних структур иностранных  кредитных организаций менее заметно: не все из них росли быстрее рынка, а перемещение на 2 позиции вверх Райффайзенбанка обеспечено переводом клиентов из доживающего последние месяцы Импэксбанка. А вот крупнейшие российские частные банки явно сдают позиции в топ-20, показывая невыразительные (Альфа-Банк, Уралсиб), а то и вовсе отрицательные темпы прироста активов (Росбанк).

    Предсказуемое лидерство в рэнкинге по величине собственного капитала досталось недавним героям «народных» размещений акций, сумевших существенно нарастить этот показатель. Вливания в капитал практически гарантируют им первые строчки в списке крупнейших банков. Да и в остальной части списка, за редким исключением, «знакомые все лица» – преобладают банки из топ-50 по активам. Снижение величины капитала у ряда банков объясняется изменениями в величине нераспределенной прибыли, которая достигает максимальных значений к концу года.

    Места в рэнкинге самых динамичных банков оккупировали те, кто и там должен быть, – небольшие, но активные на рынке кредитные организации, сумевшие сделать рывок в погоне за лидерами. Но из этого правила всегда есть исключения: прыжки, оказывается, удаются и достаточно крупным банкам. Показав 65%-й рост, 5 место в списке самых динамичных банков занял Газпромбанк, на 14 месте с показателем в 51% оказался Россельхозбанк. Среди динамичных банков немало региональных игроков (Агроимпульс, Совкомбанк, Меткомбанк), воспользовавшихся благоприятной макроэкономической ситуацией для укрепления своих позиций.

    Менее резво будет расти и спрос на банковские кредиты. Плохой новостью для банков, занимающихся корпоративным кредитованием, станет замедление роста инвестиций, признаки которого появились еще летом. Раскрытие эффективных ставок по кредитам, предписанное регулятором с 1 июля, вполне может притормозить рост кредитного портфеля в рознице. Мало надежд и на стремительный рост портфеля ценных бумаг: инвесторы, напуганные кризисом ипотечных бумаг в США, не торопятся возвращаться на рынки развивающихся стран.

    Таблица 3

    ИНТЕРФАКС-100. Банки России. Основные показатели деятельности

    Рейтинги  ВТБ 24 

    Банк  ВТБ24 — один из крупнейших участников российского рынка банковских услуг. Мы входим в международную финансовую группу ВТБ и специализируемся на обслуживании физических лиц, индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса.

    Сеть  банка формируют более 530 офисов в 69 регионах страны. Они  предлагаем клиентам основные банковские продукты, принятые в международной финансовой практике.

    В числе предоставляемых услуг: выпуск банковских карт, ипотечное и потребительское кредитование, автокредитование, услуги дистанционного управления счетами, кредитные карты с льготным периодом, срочные вклады, аренда сейфовых ячеек, денежные переводы. Часть услуг доступна клиентам в круглосуточном режиме, для чего используются современные телекоммуникационные технологии.

    Основным  акционером ВТБ24 является ОАО Банк ВТБ (98,92% акций). Уставный капитал ВТБ24 составляет 50,7 млрд рублей, размер собственных средств (капитала) — 96,6 млрд рублей.

    Одна  из главных задач группы — поддержание и совершенствование развитой финансовой системы России.

    Деятельность  ВТБ24 осуществляется в соответствии с генеральной лицензией Банка России № 1623 от 13.07.2000 г.

    Standard & Poor’s Corporation (S&P) оценивает деятельность ВТБ 24 как:

• Позитивное влияние на рейтинги российского банка ВТБ 24 оказывает его статус ключевой дочерней компании государственного ОАО «Банк ВТБ».
• Поэтому S&P приравниваем рейтинги ВТБ 24 к рейтингам Банка ВТБ.
• Более того ВТБ 24 улучшил собственную кредитоспособность путем усиления позиции на рынке и продемонстрировал относительно устойчивые финансовые показатели.
• S&P подтверждает долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента ВТБ 24 на уровне «BBB/A-3», а также рейтинг по национальной шкале на уровне «ruAAA».
• дочерней компании в группе ВТБ. Прогноз «Негативный» по рейтингам ВТБ 24 отражает прогноз по рейтингам Банка ВТБ и наши ожидания того, что ВТБ 24 сохранит статус ключевой

    Рейтинговое действие

    29 июня 2010 г. Рейтинговая служба Standard & Poor’s подтвердила долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента «BBB/A-3» и рейтинг по национальной шкале «ruAAA» Банка ВТБ 24.