Риски в окружающем нас мире

Активное преодоление неблагоприятных  событий кажется настолько естественным поведением, что для него не следовало бы придумывать специального термина. Поэтому для более полного понимания того, что такое управление риском, важно также четко определить объект управления, т.е. само понятие риска.

Риски в окружающем нас мире

Риски и связанная с ними неопределенность постоянно окружают нас в реальной действительности. Поэтому мы интуитивно понимаем смысл этих понятий без  дополнительных объяснений со стороны  знающих людей, толкового словаря или учебников. Достаточно посмотреть новости по телевизору, чтобы осознать, что в мире постоянно происходят природные и техногенные катастрофы. Они несут людям смерть и страдания, приводят к разрушению и уничтожению материальных объектов, вызывают прямые и косвенные финансовые потери.

Даже в повседневной жизни люди подвержены рискам. Среди них можно назвать риски заболеваемости, смертности, увольнения с работы и т.д. При реализации этих событий могут возникать как неэкономические последствия (например, потеря здоровья вследствие заболевания или депрессия в результате потери работы), так и экономический ущерб. Последний можно подразделить на прямой (расходы на лечение и т.п.) и косвенный (в частности, потеря заработка из-за болезни).

Более того, ежедневно принимая решения  об обыденных вещах, каждый из нас сталкивается с неопределенностью. Так, планируя ежедневную поездку на работу, естественно учесть возможную неопределенность, связанную с отсутствием или нарушениями расписания общественного транспорта или - в случае использования личного автомобиля - с вероятным возникновением пробок на дорогах.

Еще в большей степени риск и  неопределенность относятся к сфере  бизнеса. Менеджеры каждой компании должны ежедневно принимать решения о продажах, покупках, организации работы производственных и иных подразделений фирмы. При этом они сталкиваются с изменением конъюнктуры на рынках, действиями конкурентов, сменой предпочтений потребителей, экологическими ограничениями, особенностями законодательства и другими факторами.

При ведении бизнеса менеджеры  преследуют различные цели: увеличение прибыли, рост стоимости компании, расширение своей доли рынка выпускаемой продукции и т.д. Указанные цели могут частично противоречить друг другу, что усиливает степень неопределенности при принятии решений. Этому же способствует и то, что цели ведения бизнеса, технология производства, конъюнктура рынков и другие обстоятельства тесно связаны между собой. Очевидно, никакой бизнес не может вестись в условиях полной определенности.

Более того, усложнение хозяйственной практики делает критически важным учет риска и неопределенйости в области бизнеса. Это связано прежде всего со следующими факторами:

• быстрый рост отрицательных последствий нарушения "нормально 
  го" функционирования экономических процессов. Например, реак 
  цией на повышение сложности в сфере снабжения и сбыта стало 
  развитие таких направлений, как логистика и маркетинг;
• увеличение необходимости и возможности вовлечения элементов, 
  обладающих высокой степенью неопределенности, в процесс приня 
  тия управленческих решений. В частности, учет риска и неопреде 
  ленности может существенно повлиять на стимулы ведения бизнеса 
  и его стоимость. Так, в 1999 г. 5%-й пакет швейцарской АЭС в Лейб- 
  штадте (Швейцария) был передан другому инвестору с доплатой 
  в 60 млн. евро, что являлось отражением высокого (по оценке участ 
  ников сделки) атомного риска¹.

Слово "риск" применительно к  бизнесу может обозначать совершенно разные вещи. В частности, под риском может пониматься:

• потенциальная  возможность (опасность)  наступления  вероятного 
  события или совокупности событий, вызывающих определенный 
  материальный ущерб;
• возможность недополучения прибыли или дохода;
• характеристика проявления ущерба - частота возникновения или/и 
  тяжесть (размер) ущерба;

► застрахованный объект, который может подвергнуться ущербу.

Таким образом, слова "риск" и "неопределенность" перегружены различными смыслами, что затрудняет их однозначное понимание. Рассмотрим эти понятия подробнее.

Риск и неопределенность

Понятия "риск" и "неопределенность" очень близки и даже часто используются как синонимы. Действительно, оба термина применяются для обозначения отсутствия или недостатка определенности, т.е. ясности и/или уверенности в исходе того или иного события.

Тем не менее, как подчеркивалось ранее, эти понятия часто перегружены  смыслами, поэтому для более четкого разграничения между последними значения слов "риск" и "неопределенность" иногда разделяют. К сожалению, единые стандарты словоупотребления отсутствуют даже в научной терминологии, и указанные термины в разных контекстах могут означать далеко не одно и то же. Наиболее часто используются следующие два варианта разделения изучаемых понятий.

Информационный подход. В его основе лежит представление о том, что различия между риском и неопределенностью сводятся к объему доступной информации об исследуемой ситуации. В контексте экономической науки такое представление впервые сформулировал Ф.Найт в начале XX в.' Согласно его классификации термин "риск" следует использовать, когда известно распределение случайной величины, с помощью которой моделируют рисковую ситуацию. По-другому это можно назвать "измеримой неопределенностью" или даже "вероятностной (стохастической) определенностью". Слово "неопределенность" Найт предлагал применять в тех случаях, когда исход не был определен, но и распределение вероятностей оставалось неизвестным ("неизмеримая неопределенность").

Иными словами, в основе данной классификации  в первую очередь лежит наличие или отсутствие информации о вероятностном распределении, хотя сам Найт дополнял этот критерий анализом групп риска, формирование которых могло повлиять на меру случайности реализации соответствующих исходов. Такая информационная интерпретация классификации Найта позволила впоследствии дополнить ее промежуточными ступенями (например, для случая, когда известен класс распределений, но не известны точные значения параметров).

Оценочный подход. Он базируется на представлении о том, что различия между риском и неопределенностью заключаются в субъективном отношении к реализации того или иного исхода. В рамках данного подхода предполагается, что неопределенность связана с многовариантностью будущего развития, т.е. с неоднозначностью исхода, а риск - с отношением к неблагоприятным исходам (например, к возникновению ущерба).

Такая классификация подразумевает  субъективность риска, так как различные лица могут по-разному относиться к возможности возникновения неблагоприятных исходов, т.е. к оценке этого риска. При этом понятие неопределенности, не включающее никаких субъективных предпочтений, является относительно нейтральным. Оно может быть объективным или субъективным в зависимости от того, связана ли неоднозначность будущих исходов с природой соответствующего объекта или с недостатком знаний лица, принимающего решения.

Иногда оценочный подход интерпретируется иначе. Риск, измеряемый величиной потенциального ущерба, рассматривается как объективная характеристика, а неопределенность связывается с неуверенностью лица, принимающего решения, относительно возникновения этого ущерба. Однако легко заметить, что в этом случае важно зафиксировать, относительно какого лица оценивается риск. Если оно может меняться, то данная интерпретация в общем является частным случаем основной.

Таким образом, несмотря на очень близкие  смысловые значения слов "риск" и "неопределенность", их иногда разделяют, хотя это в значительной мере вопрос соглашения о терминологии.

Объективное и субъективное понимание риска

Важным методологическим аспектом является исследование объективных и субъективных корней риска. Действительно, ситуация, когда риск является неотъемлемой частью природной и социальной среды, в которой мы живем, принципиально отличается от ситуации, когда риск есть порождение лишь нашей фантазии или отношения к жизни. Риск землетрясения далеко не то же самое, что риск застрелиться, играя в русскую рулетку, или риск быть съеденным космическими пришельцами.

Объективное понимание  риска должно подразумевать наличие неопределенной возможности неблагоприятного исхода, не зависящей от воли и сознания лица, подверженного риску. Иными словами, неопределенность является объективной характеристикой соответствующей ситуации. Такой подход к риску выводит его источники в окружающую человека среду. Реакция людей на такие ситуации и их субъективное отношение к неопределенности являются следствием проявления риска, а не его компонентом.

Подобная точка зрения вовсе  не означает, что лицо, подверженное риску, не может влиять на его проявление. Однако это влияние возможно лишь за счет воздействия на окружающую среду как источник риска и не связано с изменением точки зрения на риск. Поэтому согласно данному подходу исследование рисковой ситуации представляет собой выявление и изучение источников риска и неопределенности, а также получение как можно более подробной информации о поведении изучаемой системы.

Субъективное понимание  риска должно предполагать наличие нашего отношения или нашей оценки имеющейся неопределенности. Иными словами, источник неопределенности лежит не в самой ситуации, а в субъективном отношении к ней. В частности, субъективные вероятности реализации неопределенной возможности неблагоприятного исхода не имеют прямого отношения к действительным шансам его реализации, а выражают то, что лицо, принимающее решения, думает о такой возможности. Таким образом, в данном контексте риск представляет собой оценку ситуации с точки зрения восприятия потенциальной осуществимости отрицательных последствий.

Отсюда следует, что риск, понимаемый субъективно, связан с поведением и мышлением лица, принимающего решения, т.е. является характеристикой этого лица, а не окружающей среды. Следовательно, исследование рисковой ситуации необходимо лишь постольку, поскольку оно позволяет лицу, принимающему решения, улучшить свою оценку риска.

Традиция субъективного понимания  риска уходит своими корнями в науку XVII-XVIII вв. с ее механицизмом и верой в существование простых законов природы. Наиболее четко оно было сформулировано французским математиком, астрономом и физиком П.Лапласом, жившим в конце XVIII - начале XIX вв. Считая Вселенную полностью детерминированной, он тем не менее утверждал, что препятствием к ее полному и достоверному познанию, а следовательно, к совершенно точному прогнозу будущего состояния является нереальность сбора и обработки всей необходимой для этого информации. Различия между такой идеальной возможностью, приписываемой условному "уму" с неограниченными способностями (называемому в литературе "демоном Лапласа"), и реальной ситуацией с познаниями окружающего мира, согласно Лапласу, и позволяют использовать вероятностные рассуждения. Так что источник неопределенности лежит в ограниченности знаний, а вероятность, по существу, есть мера незнания. Данная точка зрения, в частности, лежит в основе классической (ньютоновской) физики.

Такой подход уже давно считается  в науке устаревшим, не соответствующим реальной картине мира. Это нашло свое отражение даже в области физики. В частности, квантовая физика базируется на принципе неопределенности, выдвинутом в 1926 г. немецким физиком В. Гейзельбергом. Согласно этому принципу невозможно точно измерить одновременно положение и энергию элементарных частиц. Таким образом, наши знания об окружающем мире не могут быть абсолютно точными. Тем не менее принцип Гейзельберга часто интерпретируется как объективное свойство окружающего мира, т.е. как отражение имманентной неопределенности природы. Подобная точка зрения сейчас достаточно широко распространена в разных областях знаний.

В социальных науках, в том числе  в экономической теории, субъективное понимание неопределенности также поддерживается двумя дополнительными обстоятельствами:

► сложностью объекта исследования. В отличие от естественных наук иллюзию простоты объекта исследования, особенно описывающих ее законов, достаточно легко опровергнуть сложностью реальных феноменов, хотя попытки построить чистую социальную теорию, основанную на "железных" законах, предпринимались неоднократно. Конечно же, в экономике имеют место закономерности, но они проявляются в виде тенденций и не носят абсолютного характера,

что открывает возможность для  описания экономических процессов в терминах риска и неопределенности;

► необходимостью учета субъективных факторов. Социальные науки изучают поведение людей. Если мы верим в свободу воли¹, то должны учитывать возможность индивидуальных особенностей разных людей. Это препятствует построению "полной" детерминированной теории, объясняющей все, так что вновь нельзя избежать необходимости введения понятий риска и неопределенности. Вместе с тем следует признать, что, по крайней мере, часть источников неопределенности в экономике не связана ни с какими субъективными факторами, а объективно вызвана природой исследуемых процессов. Поэтому в ряде случаев объективное понимание рисков в экономической теории и хозяйственной практике будет более адекватным.

Критерии классификации по характеристике опасности

Характеристика степени опасности, связанной с риском, т.е. тип объекта, природа ущерба и специфика негативных последствий, определяет существенные особенности исследуемого риска. Указанные факторы обусловливают то, с чем, собственно, имеет дело менеджер при анализе процедур управления риском. Прежде чем принимать какие-либо решения, нужно ответить на следующие вопросы:

• что или кто подвергается риску? (классификация по типу объекта);
• каков   характер   ущерба,   нанесенного   объекту?   (классификация 
  по причине или природе ущерба);
• насколько типичен этот вид ущерба для данного объекта? (класси 
  фикация по типичности отрицательных последствий).

Классификация по типу объекта

Своеобразие объекта, подверженного  риску, является важнейшей характеристикой данного риска. По этому критерию можно выделить риски, связанные:

• с собственностью (имуществом).  Подобные риски  встречаются 
  достаточно часто и легко выражаются в денежной форме. Оценка 
  риска осуществляется на основе реальной стоимости собственно 
  сти. Конечно, особенности конкретных рисков зависят от вида иму 
  щества: недвижимое, движимое, нематериальные активы. Понятно, 
  что риски, характерные для зданий, отличны от рисков, которым 
  подвержены автомобиль или авторские права;
• с доходами. Это достаточно специфические риски, так как они возни 
  кают только в контексте создания доходов (бизнес) или их распреде 
  ления (например, вопросы наследства). Данные риски оцениваются 
  на основе сравнения взаимоисключающих альтернатив возможного 
  получения доходов в будущем, что несколько затрудняет их анализ;
• с персоналом. Данные риски часто имеют внеэкономическую приро 
  ду, так что их сложно оценить в денежной форме. Нередко такая 
  оценка ограничивается лишь величиной отрицательных финансовых 
  последствий.  Очевидно, указанные риски будут различаться для 
  ключевых сотрудников и прочих сотрудников, так как в первом слу 
  чае они будут значительно выше;

с ответственностью. Соответствующие риски определяются ответ 
ственностью, возникающей в связи с непредвиденным событием 
в отношении лиц, которые на момент оценки риска еще не известны. 
Это существенно затрудняет оценку таких рисков. Примерами могут 
служить профессиональная ответственность или риски, связанные

Причина ущерба определяет характер и механизм возникновения ущерба, что очень важно для анализа любого риска. По этому критерию можно выделить следующие риски.

Природные риски, вызванные стихийными бедствиями и природными катастрофами (наводнениями, землетрясениями, штормами, климатическими катаклизмами и др.).

Технические риски, вызванные последствиями функционирования технико-технологических систем и/или их нарушениями (пожары, изменение технологии, ухудшение качества и производительности производства, специфические риски технологии, ошибки в проектно-сметной документации). Измерение этих рисков может базироваться как на экономических, так и на неэкономических показателях.

Риски, связанные с человеческим фактором. К этому типу рисков можно отнести:

• риски, связанные собственно с персоналом (смерть, нетрудоспособ 
  ность, выход на пенсию, увольнение);
• риски, связанные с действиями персонала (аварии, ошибки персона 
  ла).

В данном случае сложность с оценкой  риска связана с некоторой  степенью их субъективности. Эта оценка риска в основном базируется на экономических последствиях их реализации.

Риски, связанные с экономической  активностью, т.е. собственно с ведением бизнеса и результатами экономических процессов. Среди них можно выделить:

• коммерческие, которые зависят от решений менеджеров (производ 
  ственные, транспортные, торговые, финансовые и т.д.);
• рыночные, которые не зависят от решений менеджеров (риски, свя 
  занные с экономическими изменениями или с усилением конкурен 
  ции, валютные, инфляционные и т.д.).

Как правило, указанные риски естественным образом выражаются в де^ нежной форме, так что проблема оценки в основном сводится к получению необходимой информации.

Политические риски. Под ними понимаются риски, обусловленные экономической политикой, в частности:

• риски, связанные с налогообложением;
• риски государственного регулирования (например, изменение анти 
  монопольного регулирования);
• правовые риски (лицензии и патенты, невыполнение контрактов, су 
  дебные процессы, форс-мажор и т.д.).

Часть указанных рисков (изменение ставок налогов, стоимость лицензии) легко оценить экономически, однако риски, связанные с возникновением судебных процессов или форс-мажора, сложно выразить в денежной форме.

Социальные риски, под которыми подразумеваются риски возникновения таких отрицательных социальных явлений, как преступность, нарушение безопасности объектов, неблагоприятные социальные внешние эффекты и др. В ряде случаев эти риски трудно выразить в экономической форме.

Классификация по типичности отрицательных последствий

Очень важно учесть, насколько типичен  рассматриваемый риск для данного объекта и/или ситуации. По этому критерию можно выделить:

• фундаментальный риск, т.е. регулярный риск, внутренне присущий 
  (имманентный) данному объекту и/или ситуации, а также основан 
  ный на природных или социальных закономерностях. Соответст 
  вующие события также являются случайными, но подверженность 
  риску достаточно велика. К таким рискам можно отнести, в частно 
  сти, риски автомобильных аварий или градобитие посевов;
• спорадический риск, т.е. нерегулярный риск, вызываемый исключи 
  тельно редкими событиями и форс-мажорными обстоятельствами, 
  риск, реализующийся с очень низкой вероятностью. Примером явля 
  ется разрушение собственности в результате падения метеорита.

Для управления риском в первую очередь  следует учитывать фундаментальные риски, а спорадические - лишь в той мере, в какой они представляются важными согласно другим критериям классификации.

Критерии классификации по характеристике подверженности риску

Как уже отмечалось в главе 1, подверженность риску является важной характеристикой опасности, которой подвергается исследуемый объект или процесс. Для ее исследования менеджер отвечает на следующие вопросы:

каковы особенности исходов, в  которых проявляется риск? (классификация по специфике исходов);

риск вызван внешними или внутренними  обстоятельствами? (классификация по месту появления рисков);

как ущерб связан с исходным событием? (классификация по степени зависимости ущерба от исходного события);

кто страдает от реализации риска? (классификация  по характеру распределения бремени риска);

на  каком уровне возникает риск? (классификация  по уровню возникновения риска); 

на каком уровне проявляются  негативные последствия реализации риска? (классификация по уровню проявления негативных последствий).

Классификация по специфике исходов

В зависимости от состава исходов  возможных реализаций риска различают:

• чистый риск, при котором все исходы, кроме сохранения текущей 
  ситуации, связаны с негативными последствиями. Примером такого 
  риска может служить пожар или ограбление;
• спекулятивный риск, т.е. риск, исходы которого связаны как с отри 
  цательными   ("проигрыш"), так и с положительными ("выигрыш") 
  последствиями. В качестве примера можно привести риски игры 
  на бирже.

Данная классификация  важна для выявления особенностей методов борьбы с указанным риском. Так, от чистых рисков часто защищаются с помощью страхования, а от спекулятивных - путем хеджирования.

Классификация по месту появления рисков

По  данному критерию можно выделить следующие риски:

• внутренние, т.е. такие, которые связаны с организацией работы ис 
  следуемой фирмы или деятельностью изучаемого лица. Иными сло 
  вами, это такие риски, на которые может повлиять менеджмент фир 
  мы. Примерами могут служить поломка оборудования, отсутствие 
  на складе магазина необходимых товаров и т.п.;
• внешние, т.е. те, которые определяются внешними обстоятельства 
  ми. В качестве примеров можно назвать появление у конкурентов 
  более эффективной технологии, ухудшение экологической обстанов 
  ки и т.д.

Менеджер должен принимать во внимание риски обоих видов, однако если внутренними он может управлять, то внешние - только учитывать.

Классификация по степени зависимости ущерба • от исходного события

Согласно  этому критерию можно выделить:

• первичные риски, т.е. риски, непосредственно связанные с неблаго 
  приятным исходным событием;
• вторичные риски, обусловленные последствиями неблагоприятного 
  исходного события.

Примером такого исходного события  может служить землетрясение: разрушения собственности (в частности, плотины) будут соответствовать первичному риску, а последствия наводнения, вызванного разрушением этой плотины, - вторичному.

26 • Глава 2. Классификация рисков

Классификация по характеру распределения бремени* риска

В зависимости от того, на кого распространяются отрицательные последствия неблагоприятного события, на кого они влияют, кто может пострадать от реализации риска, можно выделить односторонние, двусторонние и многосторонние риски. Примером одностороннего риска может служить риск смертности, двустороннего - риск возникновения страхового случая по договору с безусловной франшизой, ^многостороннего - риск инфляции.

Классификация по уровню возникновения риска'

Риски могут возникать на разных уровнях экономики. В соответствии с данным критерием возможна следующая классификация:

• риски, возникающие на уровне народного хозяйства;
• риски, возникающие на уровне административно-хозяйственных 
  и региональных образований;
• риски, возникающие на уровне отдельного хозяйствующего объекта 
  (фирмы);
• риски, возникающие на уровне структурных подразделений;
• риски, возникающие на уровне отдельного рабочего места.

На некоторые из этих рисков менеджеры  могут влиять, другие - только учитывать при принятии решений.

Классификация по уровню проявления негативных последствий

Уровень ответственности за риск не обязательно совпадает с уровнем, на котором он возник. В частности, для экономических рисков, связанных  с бизнесом, в соответствии с данной классификацией можно выделить следующие уровни ответственности:

► проектные риски и/или риски подразделения, т.е. связанные с кон 
кретным проектом или конкретным подразделением компании;

у риски фирмы {предприятия), т.е. риски, характерные для компании в целом;

• отраслевые риски, т.е. риски, обусловленные спецификой всех ком 
  паний отрасли (конъюнктура рынка выпускаемой продукции и т.п.);
• общеэкономические риски, т.е. риски всего народного хозяйства (ин 
  фляция, кризис перепроизводства или финансовых рынков и т.д.);
• глобальные риски - риски мировой экономики в целом.

Для каждого из указанных уровней  будут иметь место свои особенности при управлении рисками.

трансформации рисков

К числу наиболее часто встречающихся  конкретных методов трансформации рисков (Risk control) относятся следующие:

• отказ от риска;

• снижение частоты ущерба или предотвращение убытка; 
  у     ► уменьшение размера убытков;

• разделение риска (дифференциация и дублирование);
• аутсорсинг риска.

Перечисленные методы трансформации  рисков представляют разные процедуры  управления рисками. Так, отказ от риска  является единственной реализацией процедуры управления рисками "уклонение от риска". Методы снижения частоты ущерба или предотвращения убытка, уменьшения размера убытков и разделения риска представляют процедуру "сокращение риска". А метод аутсорсинга риска относится к процедуре "передача риска".

Метод отказа от риска

В практике работы компании существуют крупные риски, уменьшить которые бывает просто невозможно, - это риск банкротства, риск возникновения обвинения в причинении ущерба, риск преждевременной смерти сотрудников и т.п. Даже если такие риски могут быть частично уменьшены, это практически не снижает опасности последствий их реализации. Поэтому наилучшим методом работы с ними может быть попытка вообще избежать всех возможностей их возникновения, т.е. уклонение от опасностей как структурных характеристик соответствующих рисков. В этом и состоит метод отказа от риска (Risk avoidance).

Применение указанного метода означает, что причины возникновения  крупных катастрофических для фирмы убытков ликвидированы. Поэтому целью и сутью использования данного метода управления рисками является создание таких производственно-хозяйственных условий, при которых шанс возникновения соответствующих убытков заранее ликвидирован.

Примерами использования метода отказа от риска являются прекращение производства определенной продукции, отказ от сферы бизнеса, в которой такие риски присутствуют, и выбор новых, в которых данные риски отсутствуют. Применяя этот метод, компании предпочитают избегать рисков, нежели пытаться получить прибыль в условиях большей неопределенности.