Риски внешнеторговых операций

       Введение 

       Внешняя торговля товарами является  частью  международной  торговли  и представляет собой специфическую форму обмена товарами  между  продавцами  и покупателями разных стран.

       Внешняя  торговля   характеризуется   тремя   показателями:   объемом внешнеторгового товарооборота, товарной и географической структурой.

       Внешнеторговые  сделки являются одними из наиболее сложных  и трудных для исполнения торговых операций. Они связаны с наибольшим объемом риска различного вида, как  для покупателя, так и для продавца. При внешнеторговых сделках товар выходит из владения продавца в одно время и в одном месте, а попадает во владение покупателя в другое время и в другом месте.

       Основными факторами, влияющими на уровень  данного риска, как раз и являются время и пространство: в то время, когда товар выходит из поля зрения продавца, и ещё не доходит до покупателя, является самым рискованным.

       В данной работе, анализируются все  возможные внешнеторговые риски, влияющие на сделки, а также некоторые способы  из страхования.

        1.Сущность внешнеторговых  операций 

       Под внешнеторговыми операциями понимается предпринимательская деятельность в области международного обмена товарами, работами, услугами, информацией, результатами интеллектуальной деятельности, в том числе исключительными правами на них (интеллектуальная собственность).

       Различают экспортные и импортные внешнеторговые операции.

       Экспортными операциями считается вывоз товаров, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, в том числе исключительных прав на них, с таможенной территории Российской Федерации за границу без обязательства об обратном ввозе. При этом факт экспорта фиксируется в момент пересечения товаром таможенной границы Российской Федерации (или предоставления услуг и прав на результаты интеллектуальной деятельности). К экспорту товаров приравниваются отдельные коммерческие операции без вывоза товаров с таможенной территории Российской Федерации за границу (например, при закупке иностранным лицом товаров у российского лица и их передаче другому российскому лицу для переработки и последующего вывоза переработанного товара за границу).

       В свою очередь, под импортными операциями подразумевается ввоз товаров, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, в том числе исключительных прав на них, на таможенную территорию Российской Федерации из-за границы без обязательства об обратном вывозе. При этом факт импорта фиксируется в момент пересечения товаром таможенной границы Российской Федерации (получения услуг и прав на результаты интеллектуальной деятельности).

       Встречная торговля (counter trade) — внешнеторговые операции, при совершении которых в документах (соглашениях или контрактах) фиксируются твердые обязательства экспортеров и импортеров произвести полный или частично сбалансированный обмен товарами. В последнем случае разница в стоимости покрывается денежными платежами.

       Это самый известный вид международной  торговли, заключавшийся ранее в  натуральном обмене товарами. Вытесненная  впоследствии товарно-денежными отношениями  встречная торговля в современных условиях приобрела новое содержание и получила определенное развитие в международном товарообмене. На ее долю приходится от 25 до 30% объема международных торговых операций.

       Инициаторами  развития встречной торговли являются импортеры, которые в условиях нехватки валюты могут осуществлять закупки необходимых товаров с полной или частичной оплатой их поставками своих товаров. В условиях обострения проблемы сбыта экспортеры вынуждены идти на то, чтобы получать от покупателя не денежный эквивалент их стоимости, а другие товары, которые они либо используют в собственном производстве, либо реализуют на рынке. Одной из особенностей встречной торговли является расширение практики встречных закупок экспортерами товаров, которые не могут быть ими использованы в собственном производстве, а заранее предназначаются для последующей продажи на внешнем или внутреннем рынке.

       Эксперты  ООН выделяют три основных вида международных  встречных сделок:

• бартерные сделки (barter transactions);
• торговые компенсационные сделки (commercial compensation);
• промышленные компенсационные сделки (industrial compensation).

       Классификация внешнеторговых операций

       Внешнеторговые  операции классифицируются:

       1.  По   направлениям торговли:

       1)  основные операции представляют  собой договорные операции  по купле-продаже товаров или по обмену товарами  (бартер),  т.е.  эти  операции зафиксированы во внешнеторговых договорах;

       2)  вспомогательные  операции  обеспечивают   надлежащее выполнение основных  операций. Они включают  операции  по   транспортировке  и экспедированию грузов,  страхованию  грузов,  финансированию  внешнеторговых операций, расчетам  между  экспортерами  и  импортерами,  гарантированию  их взаимных обязательств, а также таможенные и другие  операции,  в  том  числе агентские соглашения с посредниками, поставщиками экспортных  и  заказчиками импортных товаров,  с  рекламными  агентами  и  организациями,  исследующими конъюнктуру рынков  (кредитные,  расчетно-платежные,  рекламные,  страховые, таможенные,  валютные,  транспортные  (транзитные,   бондовые,   погрузочно-разгрузочные, агентирование).

         2.  По предмету сделки:

       1) товары и продукция;

       2) сырье;

       3) результаты интеллектуальной деятельности, работы и услуги.

       3.  По степени   самостоятельности:

       1) прямые обменные (купля-продажа);

        2)  посреднические  (комиссионные,  агентские,   консигнационные,               брокерские).

       В зависимости от сложности основной операции  импортеры  и  экспортеры совершают  как  самостоятельно,  так  и  с  привлечением   других   фирм   и организаций на одну основную до 10 и более вспомогательных операций.

       Расчеты    между   контрагентами   внешнеторговых   сделок    обычно производятся как собственными, так и заемными денежными средствами. С  целью сокращения  валютных  затрат   на   импорт   крупных   партий   оборудования предприятиями в международной практике  широко  применяются  компенсационные сделки, по условиям которых кредиты, предоставляемые  крупными  иностранными фирмами,  погашаются  поставками  продукции.  Возможно  также  и   частичное денежное погашение.

       На  сокращение валютных затрат  большое  внимание  оказывают  бартерные (товарообменные) сделки, при которых один товар  обменивается на  другой  без непосредственного  участия  денег  как  средства  платежа  в  количественных пропорциях, определяющихся условиями мирового рынка.

       Проникновение товаров на рынки других стран  возможно как с   территории своей  страны, так и путем организации  производства  товаров  за  рубежом  с использованием различных форм международной кооперации, участия  на  долевой основе в капитале иностранных фирм, а также посредством создания за  рубежом собственных предприятий.

       Экспортно-импортные  операции  обычно  осуществляются   в   комплексе мероприятий,  обеспечивающих  транспортировку,   экспедирование,   хранение, подработку и переработку товаров, их  страхование,  платежи  и  другое.  При своем  движении  из  страны  в  страну  товары  могут  неоднократно   менять владельца, пока не дойдут до конечного потребителя.

       Необходимость   сокращения   издержек   на   перечисленные   операции способствовало   выделению   этих    функций    в    самостоятельные    виды предпринимательской  деятельности,  которыми  занимается  специализированные категории   посреднических   организаций   (различные    внешнеэкономические ассоциации, торговые дома, Торгово-промышленная палата и другие).

       Для внешнеторговых операций  важное  значение  имеют  обычаи  делового оборота.

       Обычаи  делового оборота – это  международное  обыкновение,  которое  в отличие  от юридически обязательных международно-правовых обычаев  регулирует внешнеэкономический оборот, если участники последнего договорились  о  таком регулировании.  Другими  словами,  обычай  делового  оборота  применяется  к внешнеторговому контракту, если стороны договорились об этом при  заключении договора.

       В  1980  г.  в  Вене  была  принята  Конвенция   ООН   о   контрактах международной купли-продажи,  известная  под  названием  Венской  конвенции, которая вступила в силу для РФ с 1991г.

       Статья 9 данной Конвенции предусматривает следующее:

       - стороны связаны любым обычаем,  относительно которого они договорились,  и практикой, которую они установили  в своих взаимных отношениях;

       - при  отсутствии  договоренности  об  ином  считается,   что   стороны       подразумевали применение к договору  или  его  заключению  обычая,  о       котором они знали или должны были  знать и который в международной       торговле широко известен и постоянно соблюдается сторонами в договорах      данного рода в соответствующей области торговли. 

2.Основные факторы, влияющие на уровень риска 

       Внешнеторговые  сделки являются одними из наиболее сложных  и трудных для исполнения торговых операций. Они связаны с наибольшим объемом риска различного вида, как  для покупателя, так и для продавца. При внешнеторговых сделках товар выходит из владения продавца в одно время и в одном месте, а попадает во владение покупателя в другое время и в другом месте.

       Факторы “время” и “пространство” обуславливают  условия каждой сделки, но наибольшее влияние они имеют при внешнеторговых операциях.

       Значение  фактора “время” растет в последнее время параллельно с ростом продаж в кредит в международной торговле. Даже и при продажах за наличный расчет период от заключения сделки до оплаты является наиболее длительным именно при внешнеторговых сделках. В условиях таких длительных сроков для исполнения сделок может произойти целый ряд изменений в валютах, сроках, денежных, капиталовых и фрахтовых рынках. Могут иметь место изменения в административной и законовой регламентации внешней торговли в соответствующих странах. Не исключаются изменения производственных возможностей экспортеров и финансового состояния импортеров. Любое из этих изменений неминуемо касается интересов покупателя или продавца.

       В отношении фактора “пространство”, следует подчеркнуть, что при утверждающейся тенденции к расширению географического охвата международной торговли и пространственной отдаленности покупателя от продавца увеличивается внешнеторговый риск. Пока товар выйдет с завода или со склада экспортера и прибудет на склад импортера, он часто проходит большое расстояние, меняет несколько видов транспорта, переходит во владение, распоряжение или под контроль различных физических или юридических лиц: покупателей, продавцов, экспедиторов, комиссионеров, погрузчиков, перевозчиков, администраций складов и др. Товар переходит из-под одной юрисдикции в другую. Не всегда налицо доверие между сторонами во внешнеторговых операциях.

       Все это усложняет внешнеторговую деятельность и увеличивает возможный риск. Этот риск имеет различное происхождение, а характер и многообразие видов риска требует поиска различных методов его снижения и снятия (нейтрализации).

       Риск  покупателя:

• заплатив, не получает товара;
• получает заказанный товар, но с опозданием, худшего качества, поврежденный или с недостачами;
• платит более высокую цену, по причине спада цен после даты договаривания к дате платежа;
• платит реально больше валюты, по причине повышения курса валюты платежа после даты договаривания к дате платежа.

       Риск  продавца:

• после того, как он экспедировал товар при открытом в его пользу товарном аккредитиве, не получает денег;
• после того, как он послал документы для инкассо, покупатель не принял документов;
• получает более низкую цену по причине повышения цен от даты заключения договора о поставке к дате платежа;
• получает реально меньше валюты по причине спада курса валюты платежа по отношению к курсу валюты договаривания за период с даты договаривания к дате платежа.

       Такое разнообразие видов риска предопределяет и различные методы для их нейтрализации. Эти методы могут быть синтезированы следующим образом:

       - предотвращение риска;

       - распределение риска;

       - компенсация риска;

       - перевод риска. 
 
 
 
 
 

       3.Виды  внешнеторговых рисков, и их страхование 

       3.1. Валютный риск 

       При каждой более крупной внешнеторговой сделке и особенно если она заключается в кредит, существует большая вероятность курсовых колебаний, которые нарушат калькуляцию торговца. Верно, что перемена в курсе может вызвать как потери, так и прибыль для одного из партнеров. Например, если валюта платежа повышает свой курс, это будет убытком для импортера, но прибылью для экспортера и, наоборот, понижение курса валюты платежа представляет убытки для экспортера и прибыль для импортера. Хороший торговец однако не рассчитывает на конъюнктурную прибыль от движения валютных курсов, потому что они могут принести и убытки. Он выигрывает только на разнице между ценой товара по поставке и продажной стоимостью и ему этого достаточно. Валютный рынок не входит в сферу его бизнеса, он не знаком с ним и вероятнее возможность для него убытков при включении в него, вместо прибыли. 
Поэтому солидные торговцы стремятся изолировать валютные факторы при торговой сделке и расчитывать только на чисто торговые условия. 
Цель мер по страхованию от валютного риска - предотвращение импортера или экспортера от неблагоприятных для них изменений валютных курсов и других валютных условий за время от момента заключения сделки до оплаты по ней. Меры, носящие чисто валютный характер в этом направлении разделяются в основном на три вида:

       1. Прежде всего, необходим подбор  валюты платежа с учетом того, что экспортер не получил менее  ценного валютного эквивалента  от договоренного во время  заключения торговой сделки, а  имортер не заплатил больше  реальных валютных ценностей,  чем было договорено.

       2. Участники в торговых сделках  страхуются от значительных изменений  в валютных курсах в их ущерб  за период с момента заключения  сделки до момента платежа,  в то время как в расчетные  условия включаются соответствующие  положения, исключающие или смягчающие валютный риск.

       3. Рекомендуется, там где это возможно, применять антиинфляционное обеспечение на случай фактического уменьшения валютных поступлений от экспорта, в результате всеобщего обесценивания валют по отношению к товаро-материальным ценностям.

       Существуют  различные методы по защите от валютного  риска, например, такие как подбор валюты цены и валюты платежа, валютные клаузулы, метод валютной корзины  и т.д. 
Предотвращение валютного риска посредством подходящего подбора валюты цены и валюты платежа имеет широкое применение и целый ряд преимуществ при обыкновенных внешнеторговых сделках, особенно при оплате наличными. Этот вид страхования легко осуществим, понятен и приемлем для обыкновенного бизнесмена. 
Он не связан с техническими трудностями и юридическими компликациями по применению валютных клаузул, многие из которых при нынешних условиях должны основываться на сложных валютных корзинах.

       В качестве другого решения проблемы валютно-курсового обеспечения, практика привела к использованию группы валют, а не одной, в качестве основы для составления валютных клаузул. Этот подход , известный как “ метод валютных корзины “, состоит в сравнении курса валюты платежа со средне-арифметической или средне-взвешенной величиной, полученной от курсов нескольких избранных валют.

       Чтобы избежать недоразумений и не принуждать стороны по внешнеторговым сделкам  заниматься неприсущими им валютными  проблемами, которые покроют определенную неизвестность и риск, многие бизнесмены предпочитают пользоваться готовыми корзинами, основанными на ежедневных данных из нейтрального источника, которые публикуются и доступны для обеих сторон по сделке. В этом отношении наибольшей популярностью пользуется корзина Международного Валютного Фонда, предназначенная для вычисления специальных прав на тираж (СПТ). Каждый рабочий день МВФ устанавливает соотношения между отдельными валютами. Эти соотношения испльзуются в практике для покрытия валютных рисков при расчетах в конвертируемой валюте, так как источник считается авторитетным и незаинтересованным, а периодическая публикация соотношений валют к СПТ изъясняет юридически и облегчает технически применение валютной клаузулы. 

       3.2.Дебиторный  риск

        
Дебиторный риск (риск при неуплате, риск “ делькредере “). Многочисленные и разнообразные деловые связи между хозяйственными субъектами в рыночной экономике, в случае если они заканчиваются договариванием и исполнением сделки, неминуемо заканчиваются денежными обязательствами. При большом числе сделок может случиться так, что покупатель по различным причинам не может или не пожелает исполнить своих платежных обязательств. 
С другой стороны бывают случаи, когда покупатель после того, как он заплатил за получение товара, получает не точно тот товар, который ему необходим, получает его с опозданием или с повреждениями. 
Все это особенно значимо для внешнеторговых сделок. Там отдаленность в простванстве между покупателем и продавцом и во времени между экспедицией и получением товара играет гораздо большую роль, нежели во внутренних торговых сделках.

       При внешнеторговых сделках особенно трудно правильно оценить платежеспособность и платежеготовность иностранного партнера. Известную помощь в этом отношении могут оказывать сведения, которые банки собирают для своих клиентов, пользуясь договоренностями со своими банковскими корреспондентами о предоставлении взаимной информации о финансовом состоянии и торговой морали предприятий в своих странах. Иностранные торговые палаты и торговые информационные службы также могут быть полезны в этом отношении. Что же касается возможностей и готовности продавца осуществить поставку, необходимо ознакомление не только с его моралью, но и с хозяйственным положением соответствующей стороны. Во всяком случае при недостаточности информации в этом направлении следует обратить наибольшее внимание на форму расчетов, таких как аккредитив, докуменнтарное инкассо и баковские гарантии. 
Эти три формы, и особенно аккредитив, обеспечивают как экспортера от невыплаты, так и импортера от непоставки товара. По этой причине они являются одними из наиболее важных и распространенных средств защиты от риска во внешней торговле. 

       3.3.Политический  и трансферный  риск

        
Политический и трансферный риск. Тогда как дебиторный риск вытекает исключительно из неплатежеспособности и неплатежеготовности должника , во внешнеторговой практике являются случаи, когда экспортер не может получить своих денег по причинам, находящимся вне контроля импортера. К ним относится целый ряд форс-мажорных, политических и социальных событий; неплатежеспособность государства-должника; платежный мораториум; административные распоряжения, препятствующие трансферу сумм; блокирование счета должника и др. В сегодняшнем неспокойном мире, за исключением Западной Европы и Северной Америки почти во всей оставщейся части планеты не являются редкостью локальные войны, революционные движения, государственные перевороты, волнения на социальной, этнической и религиозной основе и др. Это создает риск для участников во внешнеторговых сделках и мешает нормальному развитию международного товарообмена. Для нейтрализации этих видов риска и для сохранения ликвидности предприятий могут применяться различные средства. Наиболее важные из них:

       1. Аккредитивы - безотзывные и подтвержденные  банком в стране продавца.

       2. Сконтирование переводного векселя  банком, т.е. выплата суммы по нему до срока платежа.

       3. Цессионный кредит - представляет  собой уступку данного требования  экспортером банку, который взамен  на право собрать требование  с покупателя, отпускает кредит  экспортеру.

       4. Экспортный факторинг - покупка  требования по экспорту факторинговым товариществом , которое принимает на себя часть риска.

       5. Государственное страхование экспортного  кредита - государственная гарантия  для покрытия риска при экспорте. В этом случае политический  и трансферный риск берет на  себя государственная (или полугосударственная) организация, которая покрывает большую часть экспортного риска. Что же касается меньшей, непокрытой государственной гарантией суммы, там процентный риск несется банком, а капиталовый - экспортером.

       6. Экспортный кредит - кредит для финансирования непокрытых государственной гарантией товарных поставок и услуг, как дополнение к покрытому экспортному кредиту. В этом случае риск берет на себя или банк, отпустивший кредит, или экспортер.

       7. Форфетирование - покупка требования от экспортера товаров без права на регресс по отношению к экспортеру - уступающему требование.

       8. Экспортный лизинг - экспорт ивестиционных  товаров на основе договора  о найме. Политический и трансферный  риск относится за счет лизинговой  фирмы, посредничающей между проиводителем, нанимаемых инвестиционных товаров и нанимателем.

       9. Еврокредит по внешнеторговым  сделкам - привлечение средств  с международного денежного и  капиталового рынка. При них  риск несет банк, отпускающий  кредит. 
В целях избежания или ограничения политического и трансферного риска при указанных методах финансирования, следует избрать форму, которая наиболее удобна для случая, с учетом обеспечения и обьективные возможности по его использованию. 

       3.4. Транспортный риск 

       Из  всех видов риска во внешней торговле наиболее точно, полно и общепринято регламентированы риски в транспорте, несмотря на многочисленные сложные ситуации, в которые попадают иногда контрагенты при международных транспортировках. Регламентация ИНКОТЕРМС Международной торговой палатой является самым важным вкладом в этом направлении, который ползволяет достаточно четко определить обязательства продавца и покупателя, а также возникновение и переход рисков при поставке товаров по внешнеторговым договорам. 
Универсальное употребление терминов во всех частях света неминуемо создает некоторые коллизии между регламентацией ИНКОТЕРМС и местными законодательствами и торговыми обычаями. С учетом этого желательно, чтобы стороны по внешнеторговой сделке информировали друг друга взаимно об особенностях вступления посредством подходящих оговорок в договор между ними. 

       3.5.Ценовой  риск

        
Цена товара является одним из наиболее важных реквизитов договора поставки и она в этом случае фиксируется  настолько точно, насколько это  воэможно. Однако за продолжительный период с момента договаривания цены до ее платежа могут наступить значительные изменения в рыночных ценах, что может нанести ущерб импортеру или экспортеру. Для более точной оценки длительных контрактов делаются исчисления по влиянию “фактора времени“. Для обыкновенных внешнеторговых сделок однако такая оценка в большенстве случаев является излишней, так как связана и с целым рядом исчислений, для которых торговцы обыкновенно не располагают временем, подготовкой и необходимыми данными.

        
3.6.Другие виды  рисков 

       Существуют  различные классификации рисков в международной торговле. Интересным является их интерпритация приведенная  в книге под редакцией доктора  экономических наук М.А. Гольцберга и магистра делового администрирования А.В. Вороновой:  
«Риск неплатежа - это риск для экспортера того, что зарубежный клиент не заплатит за товары. Он может:

       а) отказаться принять товары, отгруженные  ему, отказаться оплатить или акцептовать  переводной вексель и т.п.;

       б) принять товары в свое владение и  затем отказаться заплатить за них в более поздний срок - например, отказаться платить в конце дозволенного ему периода кредита, когда сделка осуществляется по открытому счету, или отказаться от обязательств по переводному векселю, который он ранее акцептовал, отказавшись оплачивать его при наступлении срока погашения;

       в) отменить контракт до того, как товары будут отгружены из страны экспортера.

       Тогда экспортер либо:

       а) будет иметь товары в зарубежной стране, которыми должен будет распорядиться  каким-то иным образом;

       б) не будет иметь ни товаров, ни платежа  за них;

       в) будет иметь товары в своей  стране, которыми он должен распорядиться  иным образом.

       Риск  неплатежа может быть уменьшен посредством:

       а) страхования экспортного кредита;

       б) оформления документарного аккредитива, если зарубежный покупатель принимает эту форму соглашения.

       Риск  неплатежа из-за определенных "ошибок" со стороны экспортера может сохраняться  как для пункта а), так и для  пункта б), приведенных выше.

       Риск  отказа поставщика выполнять условия  контракта. 
Может оказаться, что покупатель (импортер) товаров должен заплатить товары, не видя их. Это означает, что он может оплатить товары, которые соответствуют нужной спецификации или вообще не отгружены поставщиком.

       Этот  риск можно уменьшить:

       а) потребовав независимый сертификат проверки товаров перед отгрузки и согласившись оплатить товары только после предъявления этого документа (плюс отгрузочные документы и т.п.). Это может быть осуществлено посредством соглашений либо по документарному инкассо, либо по документарному аккредитиву. В первом случае эти документы обязан проверять сам покупатель, а во втором случае проверка должна осуществляться выплачивающим/ акцептующим/ учитывающим банком;

       б) отказавшись внести депозиты или  выполнить авансовые платежи крупные суммы денег без предварительного получения обязательств (гарантии) от банка поставщика или от банка в стране покупателя, оформленного банком поставщика от имени поставщика.