Роль прогнозирования в инвестиционной деятельности

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..2

1 РОЛЬ  ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ…4

2 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ  ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В   РФ

   2.1 СОДЕРЖАНИЕ, ЦЕЛИ И МЕТОДЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

         ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………...11

   2.2 ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ……………….14

   2.3 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОТРАСЛЕВОЙ НАПРАВЛЕННОСТИ 

          ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ………………………………20

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….23

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………..25 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

     В процессе становления модели регулирования  экономики и рыночных отношений  в РФ складывается новая система  взглядов на процесс управления социально - экономическим развитием. Располагая законодательной базой, бюджетным, территориальными, материальными и прочими ресурсами, экономические системы обладают возможностью определять перспективы и стимулировать варианты развития, в наибольшей степени способствующие решению стоящих перед ними проблем.

     Для обоснования системы эффективных  мер экономической политики, обеспечивающих выход из кризиса, рост, структурную перестройку и повышение социально-экономической эффективности материально производства необходимо определить приоритетные направления инвестиционной деятельности в экономических системах на основе оценки современного состояния и прогнозной характеристики ее изменения при различных сценарных вариантах развития.

     Принципиальная  особенность разрабатывавшихся  в эти годы прогнозов - отсутствие содержательных целевых ориентиров, которые подменяются техническими параметрами снижения инфляции, уменьшения количества приватизируемых предприятий, сокращения госрасходов и иных показателей либерализации экономики, которые фактически играли роль целевых установок. В результате подмены целей средствами не осуществляется разработка альтернативных макропрогнозов, что привело по существу к потере управляемости развитием экономических систем на всех уровнях экономики.

     Постановка  в качестве цели повышения уровня жизни населения на основе экономического роста резко поднимает уровень требований к качеству макроэкономического прогнозирования. Прогноз должен обеспечивать выявление возможностей этого роста и оптимизацию системы мер экономической политики, в том числе, опираясь на инвестиционную деятельность. При этом важно использовать производственные, организационные и институциональные технологии.

     Многие исследования, посвященные разработке методики подходов по формированию аппарата прогнозирования инвестиционной деятельности, недостаточно учитывают актуальные тенденции и специфику функционирования экономических систем. В частности, сложность территориальной организации, специфика природно-климатических условий и имеющийся ресурсный и экономический потенциал нуждается в высокой степени координации структур регионального управления по повышению эффективности инвестиций, необходимости оценивать решение ключевых социально-экономических проблем с позиций государственных и региональных интересов и перспектив.

     Основная  цель данной работы заключается в  исследовании роль прогнозирования в инвестиционной деятельности.

     Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:

     - Рассмотреть и изучить роль прогнозирования в инвестиционной деятельности;

     - Выявить и охарактеризовать  прогнозирование  инвестиционной деятельности в  РФ. То есть необходимо изучить  и охарактеризовать содержание, цели и методы прогнозирования деятельности предприятия, рассмотреть и проанализировать планирование деятельности предприятия, а так же определить отраслевой направленность инвестиционной деятельности;

     - Сделать соответствующие выводы.

1 РОЛЬ  ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

     После демонтажа экономики социалистического  типа роль института прогнозирования  в экономической жизни соответствующих  государств все более ослаблялась, в настоящее время он, как известно, уже не является основным звеном хозяйственных механизмов. Это стало следствием проведения официальной политики экономической либерализации, включающей приватизацию государственной собственности, дерегулирование рынков цен и других условий товарных поставок, рестриктивную денежно-кредитную политику.

     Исходя  из постулата о принципиальной несовместимости  директивно-централизованного управления экономикой и рыночного саморегулирования, правительства постсоциалистических стран, включая Россию, сознательно отказывались от традиционных процедур планирования и прогнозирования. Альтернативных же процедур согласования действий государства и хозяйствующих субъектов, адекватных рыночному хозяйству, создано не было. В результате чего прогнозы, планы и интересы предприятий учитываются недостаточно, а хозяйствующие субъекты отвечают на утяжеление налогового пресса, на неисполнение государством обязательств по бюджетным ассигнованиям и государственным закупкам резким свертыванием производства и занятости, нарастанием неплатежей, массовым уклонением от уплаты налогов, утечкой капиталов за рубеж и в «теневую экономику».

     Согласование  действий и интересов хозяйствующих  субъектов в отношении друг друга  полностью отдано рыночной стихии, поскольку экономическое саморегулирование отождествляется с рынком и сводится к нему. Между тем в индустриально развитой корпоративно-капиталистической экономике действуют и иные, помимо рыночных, механизмы саморегулирования и регулирования. Это, прежде всего, прогнозирование и индикативное планирование.

     Прогнозирование - это специализированное научное  исследование, главная цель которого не предвосхищение, а содействие управляемости  развития. По определению Файоля «  управлять - это предвидеть, а предвидеть - это значит действовать». С этой точки зрения план является ориентиром на будущее, а прогноз - вероятностное описание возможного или желаемого. Перспективный план по существу является директивным решением и отвечает на вопросы «что?» и «каким образом?» делать, чтобы достичь желаемой цели, а прогноз предшествует или корректирует плановые показатели.

     Говоря  о прогнозировании инвестиционной деятельности, необходимо учитывать  следующие параметры:

     1. степень вероятности;

     2. наличие альтернативных вариантов;

     3. оценка возможных сценариев и выбора оптимального в соответствии с целевой установкой.

     В работе прогноз определяется как  вероятностное научное обоснование  возможных сценариев инвестиционной деятельности и сроках их осуществления.

     При этом необходимо учитывать существующую типологию прогнозов - по целям, задачам, объектам, временным периодам, методам, организационным механизмам. В нашем исследовании основной целью является прогнозирование наиболее эффективной инвестиционной деятельности в экономических системах. Под экономическими системами в работе рассматривается относительно устойчивая, целостная, структурированная и изолированная модель, элементы которой, участвуя в воспроизводстве материальных благ и производственных отношений, занимают соответствующие места в региональной системе.

     Методика  макроэкономического прогнозирования  инвестиционной деятельности должна, во-первых, определяться траекторией  экономического развития в соответствии с формулированной стратегией экономического развития, во-вторых, использовать адекватную технику моделирования ожидаемых последствий применения тех или иных инструментов экономической политики.

     Главной задачей макроэкономического прогнозирования  инвестиционной деятельности в условиях переходной экономики должна заключаться  в поиске новых технологических, организационных и социальных антикризисных возможностей. При этом особое значение в экономической политике приобретает активизация инвестиций, которые являются необходимым условием формирования будущего экономического роста. Взаимосвязь технологических, организационных и социальных параметров требует системности и последовательности в проведении экономической политике.

     Согласно  этому подходу, фирмы рассматриваются  как субъекты, максимизирующие прибыль  в условиях данного внешнего окружения, а экономическая система - как пребывающая в состоянии равновесия. Для фирм характерны сбалансированность спроса и предложения, а так же невозможность улучшить свое положение.

     Экономический рост интерпретируется при этом как  движение равновесного состояния во времени под влиянием реакции фирм на увеличение предложения производственных - ресурсов в рамках заданного множества технологических возможностей. В результате попыток эмпирической проверки приложений неоклассического подхода к объяснению развития конкретных национальных экономик выявились серьезнейшие трудности в интерпретации наблюдавшихся фактов увеличения производительности труда и иных показателей экономического роста. Они не могли быть объяснены соответствующим увеличением затрат капитала и других ресурсов при сохранении предположения о независимости отдачи от масштабов производства и прочих предпосылок микроэкономического анализа.

     Более того, увеличение затрат производственных ресурсов в соответствии с неоклассическими производственными функциями объясняло лишь относительно незначительную часть наблюдаемого экономического роста. «Необъяснимый остаток» в пофакторном разложении показателей экономического роста исследователи приписали сдвигу производственной функции в результате технического прогресса.

     Прогнозы экономической динамики, разрабатываемые на основе неоклассического подхода (с применением техники эконометрического моделирования), представляют по сути экстраполяцию сложившихся тенденции и отличаются низкой достоверностью уже на среднесрочных горизонтах прогнозирования. Это связано с тем, что именно на «необъяснимый остаток» приходится львиная доля вклада факторов производства в экономический рост. Реально наблюдаемые колебания экономического роста, как и внутренний механизм этого процесса, не могут получить в рамках критикуемого подхода приемлемого объяснения.

     Принципиальная  неопределенность множества производственных возможностей и экономической эффективности  новых технологий, различия в способности  хозяйствующих субъектов к освоению нововведений, получению и обработке рыночной информации - далеко не полный перечень реальностей, не нашедших адекватного отражения в неоклассической теории.

     Она существенно упрощает содержание экономических  процессов, игнорирует ряд объективных  свойств рыночной конъюнктуры. Недостатки неоклассической теории суть «продолжения ее достоинств». Стремление к возможно более точному формальному описанию экономической реальности порождает ее депрессию, выход из которой происходит после ее структурной перестройки на основе распространения нового кластера базисных нововведений, формирующих новый технологический уклад.

     К внедрению радикальных нововведений они приступают только под давлением  резкого падения эффективности  капитальных вложений в традиционных направлениях, когда уже накоплены значительные избыточные мощности, и избежать глубокой депрессии не удается. В фазе депрессии внедрение базисных нововведений оказывается единственной возможностью прибыльного инвестирования, и в конечном счете «нововведения преодолевают депрессию». Но делается это уже тогда, когда нельзя предотвратить большие экономические потери в результате массового обесценения капитала и деквалификации кадров, занятых в устаревших и ставших неэффективными производствах.

     Аналогичным образом различаются и методы прогнозирования экономического развития. Так, экстраполяция может эффективно использоваться только в периоды устойчивого роста, когда траектория экономического развития стабильна, и расширение лежащей в ее основе производственно-технологической системы обладает высокой инерцией.  
Во время же депрессии главной задачей является стимулирование формирующих новую траекторию экономического подъема нововведений и в экономической политике ключевое значение приобретает правильный выбор приоритетов структурной и научно-технической политики.

     Для этого требуется использование  имитационных моделей экономической  динамики, учитывающих опосредующие распространение нововведений нелинейные обратные связи, а также альтернативность траектории развития экономики в  зависимости от принимаемых государством мер.

     Анализ  механизма неравномерности экономического роста наглядно демонстрирует особую роль депрессии в формировании траектории социально-экономического развития, которая  выполняет роль генератора нововведений, составляющих технологический базис дальнейшего этапа экономического роста.

     В фазе депрессии тривиальная рыночная стратегия предпринимательского поведения, связанная с максимизацией прибыли, сменяется стратегией минимизации  потерь и уменьшения неопределенности. Причем вследствие исчерпания возможностей улучшающих нововведений в традиционных направлениях техники менее рискованными в данной фазе оказываются радикальные нововведения.

     Во  время депрессии общий уровень  рискованности инвестирования повышается, однако инвестиции в традиционные технологии становятся более рискованными (из-за насыщения рынка), чем в радикальные нововведения, ожидаемый эффект от которых может быть весьма велик. Поэтому НИОКР переориентируются с краткосрочных и нерискованных проектов на проекты поисковые - более неопределенные, но сулящие кардинальные изменения и появление новых возможностей экономического роста. В дальнейшем, при переходе экономики в фазу роста, диффузия внедренных в фазе депрессии базисных нововведений сопровождается всплеском дополняющих нововведений.

     С точки зрения техники моделирования  макроэкономической динамики, состояние  депрессии аналогично состоянию  турбулентности в механике, т.е. отличается от состояния стабильного роста  неустойчивостью экономической  структуры, дестабилизацией цен и обострением социальных противоречий. Оно характеризуется внешней хаотичностью и высокой неопределенностью, но в то же время весьма благоприятно для внедрения принципиально новых базисных технологий, способных вывести экономику в новую фазу длительного подъема.

     Этот  вывод имеет огромное практическое значение для прогнозирования экономической  динамики и формирования антикризисной  политики в современных российских условиях. Речь прежде всего идет о  том, что в период депрессии использование  методов экстраполяции сложившихся тенденций бессмысленно.

     С началом периода трансформации  социально-экономических и государственных  основ в научной литературе наряду с термином "капитальные вложения" стал широко использоваться термин "инвестиции". Появление данного термина, а вслед за ним и целой совокупности относительно новых понятий обусловило необходимость уточнения и совершенствования понятийного аппарата исследований в сфере инвестиционной проблематики, что стало неотъемлемым атрибутом научных работ в этом направлении.

     Несмотря  на большое количество работ по инвестиционной проблематике как отечественных, так  и зарубежных ученых возникает потребность  разработки понятийного аппарата в  условиях структурной перестройки  экономики, достаточно согласованного понимания многих существенных экономических категорий еще нет. Это, безусловно, затрудняет установление системной связи между категориями. Не выявлены особенности их применения в региональной экономике.

     Отсутствие  единого понимания терминологии, применяемой для характеристики инвестиционного процесса, зачастую приводит к отождествлению некоторых понятий и противоречивости методологических подходов, что усложняет выбор методического инструментария для их исследования.  
 
 

2 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ  ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В  РФ

2.1 СОДЕРЖАНИЕ, ЦЕЛИ И МЕТОДЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

     В соответствии с оптимистическим  вариантом прогноза института научного прогнозирования РАН при условии  стимулирования производства и повышения  его экономической эффективности возможно увеличение объема подрядных строительных работ и доведение их к 2005 году до уровня 1990 года. Значительно улучшатся при этом и другие показатели инвестиционной деятельности.

     По  реалистическому варианту прогноза ИНП РАН при условии сохранения в перспективе нынешней экономической политики государства произойдет сужение сфер строительной деятельности. Весьма вероятна в этом случае возможность продолжения строительства (но в постепенно затухающем темпе) только в отдельных секторах экономики, в частности, в жилищном строительстве, ТЭКе и практически полное его приостановление в других отраслях народного хозяйства.

     Эффективная деятельность предприятий и фирм в условиях рыночной экономики в  значительной степени зависит от того, насколько достоверно они предвидят дальнюю и ближнюю перспективу своего развития, то есть от прогнозирования.

     Прогнозирование деятельности предприятий и фирм - это оценка перспектив их развития на основе анализа конъюнктуры рынка, изменения рыночных условий на предстоящий период.

     Результаты  прогнозирования деятельности предприятий  и фирм учитываются в программах предприятий по маркетингу, при определении  возможных масштабов реализации продукции, ожидаемых изменений  условий сбыта и продвижения  товаров.

     Прогнозирование как результат маркетинговых исследований является исходным пунктом организации производства и реализации именно той продукции, которая требуется потребителю.

     Основная  цель прогноза - определить тенденции факторов, воздействующих на конъюнктуру рынка.

     При прогнозировании обычно выделяют прогнозы краткосрочные - на1-1.5 года, среднесрочные - на 4-6 лет и долгосрочные - на 10-15 лет.

     Главный акцент при краткосрочном прогнозировании  делается на количественной и качественной оценке изменений объема производства, спроса и предложения, уровня конкурентоспособности товара и индексов цен, валютных курсов, соотношений валют и кредитных условий. Здесь учитываются также временные, случайные факторы.

     Среднесрочное и долгосрочное прогнозирование  основывается на системе прогнозов  – конъюнктуры рынка, соотношения спроса и предложения, ограничений по защите окружающей среды, международной торговли.

     При среднесрочном и долгосрочном прогнозировании, как правило, не учитывают временные  и случайные факторы воздействия  на рынок. Если краткосрочные прогнозы нацелены на количественные оценки, прежде всего, уровня цен на рынке, то среднесрочные и долгосрочные прогнозы рассматриваются как вероятностные оценки динамики изменения цен.

     В качестве инструментария прогнозирования  применяются формализованные количественные методы (факторные, статистического анализа, математического моделирования), методы экспертных оценок, базирующиеся на опыте и интуиции специалистов по данному товару и рынку.

     При прогнозировании деятельности предприятий  по выпуску продукции производственного назначения учитывается анализ инвестиционной политики в отраслях, потребляющих соответствующие товары, тенденции развития НТП в этих отраслях, а также формирование принципиально новых потребностей и способов их лучшего удовлетворения.

     При прогнозировании деятельности предприятий, выпускающих продукцию широкого потребления, обычно опираются на данные опросов потребителей и продавцов  товаров. В этом случае используются такие методы изучения рынка как  анкетирование, телефонные и персональные интервью.

     Наибольшую  сложность представляет прогнозирование  внешнеэкономической деятельности предприятия и фирмы, что обусловлено  высокой динамичностью, многофакторным и противоречивым характером формирования, а потому и неопределенностью, трудной предсказуемостью внешнеэкономических связей.

     Поэтому применительно к прогнозированию  внешнеэкономической деятельностью  предприятия важно комплексное  исследование целого ряда частных рынков (отдельных стран) конкретного товара, выявление специфических для каждого и общих для всех (или группы таких рынков) факторов формирования конъюнктуры рынка, анализ взаимосвязи этих рынков между собой, а также синтез частных прогнозов, учет взаимодействия и взаимовлияния в рамках мирового рынка данного товара.

     Результаты  прогнозирования деятельности предприятий (фирм) должны быть отражены в соответствующих  разделах их бизнес-планов.

2.2 ПЛАНИРОВАНИЕ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

     Эффективная деятельность предприятий в условиях рыночной экономики возможна лишь при условии разработки планов развития, производственных программ, бизнес-планов.

     Разработка  и обоснование планов развития предприятия  осуществляется на основе системы прогрессивных  технико-экономических норм и нормативов.

     Наиболее  совершенный метод разработки норм - расчетно-аналитический, при котором нормы и нормативы технически обосновываются путем всестороннего критического анализа состояния производства, возможных изменений в нем изучения влияния различных факторов. Используются также и такие методы как: хронометраж, фотография рабочего дня и др.

     В основу норм закладываются технико-экономические  и организационные условия работы в плановом периоде.

     Технико-экономические  нормы и нормативы  разрабатываются по следующим основным группам:

     - нормы затрат живого труда  (нормы затрат рабочего времени  на единицу продукции, нормы  выработки продукции в единицу  времени, нормы обслуживания, нормативы  численности);

     -нормы  материальных затрат (удельные нормы  затрат сырья, материалов, топлива, энергии, комплектующих изделий);

     -нормативы  использования орудий труда (нормативы  использования машин, оборудования, механизмов, сооружений, инструментов);

     -нормативы  организации производственного  процесса (длительность производственного цикла, объемы незавершенного производства, запасы сырья, материалов, топлива);

     -нормы  продолжительности освоения проектных  мощностей вводимых в действие  предприятий, цехов, агрегатов,  установок, производств.

     Назначение  отдельных групп норм и нормативов различно. Нормы затрат живого труда служат в основном для определения уровня производительности труда, использования рабочего времени, установления размеров заработной платы. На основе удельных норм расходов материальных ресурсов и производственной программы определяется потребное количество отдельных видов и марок материальных ресурсов. Нормативы использования орудий труда позволяют рассчитывать уровень использования производственных мощностей. Нормы и нормативы служат для определения издержек производства (себестоимости продукции).

     Показатели  плана:

     1) Количественные показатели выражаются абсолютными величинами. К ним относятся: объем товарной, валовой продукции, объем реализации, численность работающих, численность рабочих, фонд заработной платы, сумма прибыли, размер затрат различных производственных ресурсов (металла, топлива и т.д.).

     2) Качественные показатели являются величинами относительными. Они выражают экономическую эффективность производства, его отдельных факторов. Это рост производительности труда, фондоотдачи, рентабельности производства, снижение издержек производства, качество продукции и др. Между количественными и качественными показателями существует взаимосвязь и взаимодействие.

     3) Объемные показатели устанавливают абсолютные величины производства в целом, отдельных процессов и факторов, участвующих в нем. Например, объем производства в целом, объем механической обработки, сборки, объем трудовых затрат, материальных ресурсов и т.д.

     4) Удельные показатели устанавливают отношение двух или нескольких взаимосвязанных показателей, например, затраты металла на единицу продукции, капитальные вложения на единицу производственной мощности и др.

     Для исчисления показателей плана промышленности применяются натуральные, трудовые и стоимостные измерители.

     Натуральные измерители используются при планировании объема производства, материальных ресурсов.

     Для измерения объема производства однородных изделий, различных по материалоемкости или другому признаку, применяют  условно-натуральный измеритель. В этом случае за условную единицу принимают одно из однородных изделий, а все остальные приравнивают к нему по одному из перечисленных выше признаков (как правило, трудоемкости). Так, условно-натуральные измерители: тракторы в 15-сильном исчислении; мыло 40 %-ной жирности и др.

     Трудовой  измеритель объема производства, выражаемый, как правило, в нормо-часах. Трудовые измерители в сочетании с натуральными используются для исчисления производительности труда, размера оплаты труда, определения норм выработки и др.

     Стоимостные (денежные) измерители. С их помощью  определяют динамику развития промышленности, темпы и пропорции, взаимоувязывают  все разделы плана.  

     Основные  разделы и показатели плана развития предприятия (фирмы): План развития предприятия включает следующие основные разделы: