Система риск-менеджмента

ВВЕДЕНИЕ

 Опыт ведущих международных  компаний убедительно доказывает, что стабильность развития бизнеса  и повышение эффективности управления  невозможны без активного использования  риск-менеджмента как составной  части системы управления компанией  вне зависимости от ее масштабов  и специфики производства или  предоставления услуг.

Система риск-менеджмента (система  управления рисками) направлена на достижение необходимого баланса между получением прибыли и сокращением убытков  предпринимательской деятельности и призвана стать составной частью системы менеджмента организации, т.е. должна быть интегрирована в  общую политику компании, ее бизнес-планы  и деятельность. Только при выполнении этого условия применение системы  риск-менеджмента является эффективным.

Риск-менеджмент подразумевает  создание необходимой культуры и  инфраструктуры бизнеса для:

• выявления причин и основных факторов возникновения рисков;
• идентификации, анализа и оценки рисков;
• принятия решений на основе произведенной оценки;
• выработки антирисковых управляющих воздействий;
• снижения риска до приемлемого уровня;
• организации выполнения намеченной программы;
• контроля выполнения запланированных действий;
• анализа и оценки результатов рискового решения.

Внедрение в практику предприятий  системы риск-менеджмента позволяет  обеспечить стабильность их развития, повысить обоснованность принятия решений  в рискованных ситуациях, улучшить финансовое положение за счет осуществления  всех видов деятельности в контролируемых условиях.

1. ОСНОВНЫЕ ПОДХОДЫ К КЛАССИФИКАЦИИ РИСКОВ

Существует множество подходов к классификации и систематизации рисков. Рассмотрим основные из них.

Поскольку основная задача предпринимателя — рисковать расчетливо, не переходя ту грань, за которой возможно банкротство фирмы, следует выделять допустимый, критический и катастрофический риски. Допустимый риск — это угроза полной потери прибыли от реализации того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. В данном случае потери возможны, но их размер меньше ожидаемой предпринимательской прибыли; таким образом, данный вид предпринимательской деятельности или конкретная сделка, несмотря на вероятность риска, сохраняют свою экономическую целесообразность.

Следующая степень риска, более опасная в сравнении с допустимым, — это критический риск. Этот риск связан с опасностью потерь в размере произведенных затрат на осуществление данного вида предпринимательской деятельности или отдельной сделки.

Под катастрофическим понимается риск, который характеризуется опасностью, угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предприятия. Катастрофический риск, как правило, приводит к банкротству предпринимательской фирмы, так как в данном случае возможна потеря не только всех вложенных предпринимателем в определенный вид деятельности или в конкретную сделку средств, но и его имущества.

По степени правомерности предпринимательского риска могут быть выделены оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски..

Все предпринимательские риски можно также разделить на две большие группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые. Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие как риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий и т. п., предприниматель может застраховать.

Однако существует еще одна группа рисков, которые не берутся страховать страховые компании, но при этом именно взятие на себя нестрахуемого риска является потенциальным источником прибыли предпринимателя. Но если потери в результате страхового риска покрываются за счет выплат страховых компаний, то потери в результате нестрахуемого риска возмещаются из собственных средств организации. Основными внутренними источниками покрытия риска являются собственный капитал фирмы, а также специально созданные резервные фонды. Кроме внутренних, есть еще и внешние источники покрытия вероятных потерь: например, за дочерние банки отвечает материнский банк.

Следует выделить еще две большие группы рисков: статистические (простые) и динамические (спекулятивные). Особенность статистических рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. При этом потери для предпринимательской фирмы, как правило, означают и потери для общества в целом.

В отличие от статистического риска динамический риск несет в себе либо потери, либо прибыль для предпринимательской фирмы. Поэтому их можно назвать "спекулятивными". Кроме того, динамические риски, ведущие к убыткам для отдельной фирмы, могут одновременно принести выигрыш для общества в целом. Поэтому динамические риски являются трудными для управления.

В зависимости от возможного экономического результата выделяют чистые и спекулятивные риски. Чистые риски отражают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски означают возможность получения как положительного, так и отрицательного эффекта.

В зависимости от причины возникновения риски делятся на природные, экологические, политические, транспортные, производственные и торговые.

2. СУЩНОСТЬ И СОДЕРЖАНИЕ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА

Риск — это финансовая категория. Поэтому на степень и величину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Такое воздействие осуществляется с помощью приемов финансового менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском. т. е. риск-менеджмент. Таким образом, риск-менеджмент представляет собой часть финансового менеджмента.

В основе риск-менеджмента  лежат целенаправленный поиск и  организация работы по снижению степени  риска, искусство получения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопределенной хозяйственной ситуации.

Конечная цель риск-менеджмента  соответствует целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска.

Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими, точнее, финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления.

Риск-менеджмент включает в  себя стратегию и тактику управления.

Под стратегией управления понимаются направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу  соответствует определенный набор  правил и ограничений для принятия решения. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения поставленной цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии.

Тактика — это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Риск-менеджмент как система  управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющей подсистемы (субъекта управления). Схематично это можно представить следующим образом (рис. 1).

Рис. 1. Структурная схема риск-менеджмента

Объектом управления в  риск-менеджменте являются риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К этим экономическим отношениям относятся отношения между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями (партнерами, конкурентами) и т. п.

Субъект управления в риск-менеджменте — это специальная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию, аквизитор, актуарий, андеррайтер и др.), которая посредством различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления.

Процесс воздействия субъекта на объект управления, т. е. сам процесс  управления, может осуществляться только при условии циркулирования определенной информации между управляющей и  управляемой подсистемами. Процесс  управления независимо от его конкретного  содержания всегда предполагает получение, передачу, переработку и использование информации. В риск-менеджменте получение надежной и достаточной в данных условиях информации играет главную роль, так как оно позволяет принять конкретное решение по действиям в условиях риска.

Информационное обеспечение  функционирования риск-менеджмента состоит из разного рода и вида информации: статистической, экономической, коммерческой, финансовой и т. п.

Эта информация включает осведомленность  о вероятности того или иного  страхового случая, страхового события, наличии и величине спроса на товары, на капитал, финансовой устойчивости и платежеспособности своих клиентов, партнеров, конкурентов, ценах, курсах и тарифах, в том числе на услуги страховщиков, об условиях страхования, о дивидендах и процентах и т. п.

Тот, кто владеет информацией, владеет рынком. Многие виды информации часто составляют предмет коммерческой тайны. Поэтому отдельные виды информации могут являться одним из видов интеллектуальной собственности (ноу-хау) и вноситься в качестве вклада в уставный капитал акционерного общества или товарищества.

Наличие у финансового  менеджера надежной деловой информации позволяет ему быстро принять финансовые и коммерческие решения, влияет на правильность таких решений, что, естественно, ведет к снижению потерь и увеличению прибыли. Надлежащее использование информации при заключении сделок сводит к минимуму вероятность финансовых потерь.

Любое решение основывается на информации. Важное значение имеет качество информации. Чем более расплывчата информация, тем неопределеннее решение. Качество информации должно оцениваться при ее получении, а не при передаче. Информация стареет быстро, поэтому ее следует использовать оперативно. Хозяйствующий субъект должен уметь не только собирать информацию, но также хранить и отыскивать ее в случае необходимости.

Риск-менеджмент выполняет  определенные функции. Различают два  типа функций риск-менеджмента:

1) функции объекта управления;

2) функции субъекта управления.

К функциям объекта управления в риск-менеджменте относится организация:

• разрешения риска;
• рисковых вложений капитала;
• работы по снижению величины риска;
• процесса страхования рисков;
• экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса.

К функциям субъекта управления в риск-менеджменте относятся:

• прогнозирование;
• организация;
• регулирование;
• координация;
• стимулирование;
• контроль.

Прогнозирование в риск-менеджменте  представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Прогнозирование — это предвидение определенного события. Особенностью прогнозирования является также альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая разные варианты развития финансового состояния объекта управления на основе наметившихся тенденций.

Организация в риск-менеджменте  представляет собой объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур. К этим правилам и процедурам относятся: создание органов управления, построение структуры аппарата управления, установление взаимосвязи между управленческими подразделениями, разработка норм, нормативов, методик и т. п.

Регулирование в риск-менеджменте  представляет собой воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возникших отклонений.

Координация в риск-менеджменте  представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов.

Координация обеспечивает единство отношений объекта управления, субъекта управления, аппарата управления и отдельного работника.

Стимулирование в риск-менеджменте  представляет собой побуждение финансовых менеджеров и других специалистов к заинтересованности в результате своего труда.

Контроль в риск-менеджменте  представляет собой проверку организации работы по снижению степени риска. Посредством контроля собирается информация о степени выполнения намеченной программы действия, доходности рисковых вложений капитала, соотношении прибыли и риска, на основании которой вносятся изменения в финансовые программы, организацию финансовой работы, организацию риск-менеджмента.

3. ПРЕИМУЩЕСТВА  РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА

Основные преимущества риск-менеджмента  представлены в таблице 1.

Таблица 1. Преимущества риск-менеджмента

4. ОСОБЕННОСТИ  ПРИМЕНЕНИЯ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА В  РОССИЙСКИХ УСЛОВИЯХ

Создание собственной  системы эффективного менеджмента  на предприятии в условиях развивающихся  рыночных отношений в России возможно лишь в направлении организации  риск-менеджмента. В практической деятельности российских предприятий последних  лет (особенно у финансовых компаний) наблюдается стремление к организации  управления рисками. В этой связи  важным является:

1. полный учет внешних и внутренних факторов, влияющих на характер организации риск-менеджмента на предприятии;
2. выделение приоритета отдельных направлений развития риск-менеджмента для конкретного предприятия (с учетом профиля деятельности: финансовое или нефинансовое).

Формы и методы организации  риск-менеджмента на конкретном российском предприятии в значительной степени  зависят от весовой доли страхуемых рисков в общей стоимости предпринимательских  и финансовых рисков, которым подвержено данное предприятие и уровня развития сферы страхования рисков.

В силу ограниченности предложения  на российском рынке страховых услуг, крупным и малым предприятиям сферы материального производства сегодня приходится самостоятельно управлять и «страхуемыми» рисками.

Принципиальным для крупных  и малых предприятий является выбор самой формы организации  риск-менеджмента на предприятии. Для  крупных и средних предприятий, вне зависимости от профиля деятельности (финансовая или нефинансовая), наиболее предпочтительным является создание в  структуре аппарата управления структурного подразделения (отдела или службы управления рисками и рисковыми вложениями капитала), которое в зависимости  от сложности системы управления бизнесом на данном предприятии выводится  на финансового директора, либо на начальника финансово-экономического управления данного предприятия. На малых предприятиях риск-менеджером предприятия является первый руководитель, поэтому он может использовать более эффективную форму организации риск-менеджмента (с позиции удельных затрат на 1 рубль снижения степени того или иного риска) – услуги профильной консалтинговой  организации. В России в настоящее время отсутствует сформировавшийся спрос со стороны малых предприятий на услуги по управлению рисками и рисковыми вложениями капитала, а консалтинговые компании преимущественно специализируются на маркетинговых услугах и услугах по бухгалтерскому сопровождению.

Следует также отметить, что конкретная модель организации  риск-менеджмента на предприятии  существенно зависит от степени  важности для конкретного предприятия  проблемы разрешения риска (избежание, удержание, передача) и проблемы снижения степени риска (управление качеством, диверсификация, хеджирование, управление капиталом). В настоящее время  крупные российские нефинансовые компании (напрямую или через финансовые организации) активно осуществляют различные  финансовые операции на организованных финансовых рынках и тем самым  подвергаются значительным финансовым рискам (ценовым, кредитным, операционным), при этом сохраняя определенные позиции  на отдельных товарных рынков. Для  таких предприятий конкретная модель организации риск-менеджмента должна отражать значимость конкретного вида финансовых и предпринимательских  рисков путем выделения в структурном  подразделении риск-менеджмента  специальной службы по управлению конкретным видом риска.

Становление и развитие риск-менеджмента  на российских предприятиях в значительной степени зависит от наличия соответствующих  условий по подбору профильных специалистов. К сожалению, в настоящее время  в России отсутствует налаженная система подготовки и переподготовки специалистов по управлению предпринимательскими и финансовыми рисками. В некоторых  учебных заведениях, в частности, АНХ при Правительстве РФ и др., предпринимались попытки по переобучению экономистов и финансистов в финансовых инженеров в рамках программ повышения квалификации. Но этого недостаточно: нужна цельная программа профессиональной переподготовки «Риск-менеджмент на предприятии», которая позволила бы осуществить целевую подготовку риск-менеджеров, отвечающих современным требованиям рыночной экономики.

 В определенной степени  решение кадровой проблемы видится  и в пересмотре вузами своих  учебных планов обучения экономическим  специальностям с введением как  новых дисциплин, так и с  выделением в рамках существующих  дисциплин специальных подразделов.

Для нефинансовых предприятий  и организаций поучителен накопленный  опыт организации риск-менеджмента  в финансовых компаниях и особенно в кредитных организациях. Речь идет, прежде всего, об опыте работы отделов  внутреннего аудита и экономического анализа российских коммерческих банков. Конечно, в отличие от кредитных  организаций, у нефинансовых компаний нет надзорного государственного органа типа Центрального банка РФ, который  осуществляет меры по соблюдению коммерческими  банками условий минимизации  их совокупных рисков. Тем не менее, сам подход по созданию специализированных структурных подразделений по управлению рисками  вполне применим и нефинансовыми  предприятиями.

Организация риск-менеджмента  на нефинансовых организациях вполне реальна через создание в рамках существующей финансовой службы предприятия  специализированного структурного подразделения, которое бы осуществляло комплексную работу по выявлению, идентификации  и оценки стоимости рисков для  последующей разработки конкретных мер по разрешению или снижению степени  различных видов риска.

Для дальнейшего развития риск-менеджмента на российских предприятиях особенно важна работа по разработке единой методологии организации управления рисками, а также методических положений для некоторых отраслей национальной экономики.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проблема рисков уже достаточно давно обсуждается в зарубежной и отечественной экономической  литературе. Более того, некоторые  крупные предприятия (в основном это крупные банковские или финансово-инвестиционные структуры) обзаводятся специальными подразделениями, состоящими из менеджеров по управлению рисками, или сотрудничают со сторонними консультантами или экспертами, которые разрабатывают программу  действий фирм при столкновении с  различными видами рисков.

Возникновение интереса к  проявлению риска в деятельности предприятий в России связано  с проведением экономической  реформы. Хозяйственная среда все  более приобретает рыночный характер, что вносит в предпринимательскую  деятельность дополнительные элементы неопределенности, расширяет зоны рисковых ситуаций.

Экономические преобразования, происходящие в России, приводят к  росту числа предпринимательских  структур, созданию ряда новых рыночных инструментов. В связи с процессами демонополизации и приватизации государство правомерно отказалось от статуса единоличного носителя риска, переложив всю   ответственность  на предпринимательские структуры. Нарастание кризиса экономики России является одной из причин усиления риска в хозяйственной деятельности, что приводит к увеличению числа  убыточных предприятий. Значительный рост числа подобных предприятий  показывает, что без учета факторы  риска в хозяйственной деятельности не обойтись, без этого сложно получить адекватные реальным условиям результаты деятельности. Создать эффективный  механизм функционирования предприятия  на основе концепции безрискового хозяйствования невозможно

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. А.С. Шапкин, В.А. Шапкин. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций: Учебник. – М.: Издательско-торговая компания «Дашков и К^о», 2005 – 880 с.

2. Н.В. Хохлов. Управление риском: Учеб. Пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 239 с.

3. Я.Д. Вишняков. Общая теория рисков: учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений / Я.Д. Вишняков, Н.Н. Радаев. – 2-е изд., испр. – М.: Издательский центр «Академия», 2008. – 368 с.

4. К.В. Балдин. Риск-менеджмент: Учебное пособие / К.В. Балдин. – М.: Эксмо, 2006. – 368 с. – (Риск-менджмент).

5. В.С. Ступаков, Г.С. Токаренко. Риск-менеджмент: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 288 с.