Современное состояние денежного рынка России

Содержание

Введение 3

1. Происхождение и сущность денег 5

2. Функции денег 10

3. Особенности денежного рынка России 14

4. Типы денежных систем 21
5. Современное состояние денежного рынка России 30

Заключение 35

Список  литературы 37

Введение

«Деньги либо господствуют над своим обладателем,

либо служат ему».  Квинт Гораций Флакк

В примитивных обществах, когда рыночные отношения носили еще не утвердившийся характер, преобладал натуральный обмен, или “взаимство”, если следовать старой российской терминологии, т.е. один товар обменивался на другой без посредства денег. Акт купли  был одновременно и актом продажи. В условиях натурального хозяйства  денег не существовало, в них не было необходимости. Проблема сущности денег издавна привлекала внимание ученых.

Современное рыночная экономика – денежное хозяйство. Деньги – это важнейший элемент  любой развитой экономической системы. Деньги – начало и цель любого бизнеса, без них трудно представить себе нашу жизнь.

Денежная система, это  один из наиболее важных разделов экономической  науки. Она представляет собой нечто  гораздо большее, чем пассивный  компонент экономической системы, чем просто инструмент, содействующий  работе экономики.

Денежная система представляет собой установленную государством форму организации денежного  обращения в стране, сложившуюся  исторически и закрепленную национальным законодательством.

Тип денежной системы зависит  от того, в какой форме функционируют  деньги: как товар - всеобщий эквивалент или как знаки стоимости.

Правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в круговорот доходов и расходов, который олицетворяет экономику.

Хорошо работающая денежная система, способствует как полному  использованию мощностей, так и  полной занятости. И наоборот, плохо  функционирующая денежная система  может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов. Поэтому исследование данной темы является актуальным.

Основная цель работы заключается  в изучении функции денег, понятия  и типов денежных систем.

Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие  задачи:

• Раскрывается происхождение и сущность денег;
• Определяется понятие денежной системы и ее элементы;
• Раскрываются типы денежных систем в эпоху домонополистического капитализма;
• Изучаются денежные системы в эпоху империализма и в настоящее время.

1. Происхождение и сущность денег

На самой ранней своей  ступени обмен имел случайный  характер и происходил не между отдельными лицами, а между общинами. Этому  случайному обмену соответствовала  простая или случайная форма  стоимости, при которой один товар  выражал свою стоимость в одном  противостоявшем ему товаре-эквиваленте.

С появлением первого крупного общественного разделения труда - выделением скотоводства и земледелия - произошел  переход от случайного обмена к регулярному, а с вытеснением общественной собственности частной собственностью обмен между общинами уступил  место индивидуальному обмену. Первоначально  разнообразные продукты скотоводства и земледелия непосредственно обменивались друг на друга. Такому обмену соответствовала  полная или развернутая, форма стоимости, при которой каждый товар выражал  свою стоимость в многочисленных товарах-эквивалентах, например, стоимость  хлеба выражалась и в мясе, и  в масле, и в шерсти и т.д.

По мере роста товарного  производства и развития обмена из всего товарного мира начали выделяться отдельные товары, становившиеся  главными предметами обмена и других сделок. С течением времени все  члены общества стали выражать стоимость  своих товаров в каком-либо одном  товаре, который в силу этого превращался  во всеобщий эквивалент. Тем самым  на смену развернутой форме стоимости  пришла всеобщая форма стоимости. При  этой форме множество эквивалентов, существовавших ранее, было вытеснено  одним эквивалентом, в котором  единообразно выражалась стоимость  всех товаров. Однако роль всеобщего  эквивалента еще не закрепилась  сразу исключительно за данным товаром, но выполнялась попеременно то одним, то другим товаром. В результате дальнейшего  развития обмена из двух или нескольких товаров, игравших попеременно роль всеобщего эквивалента, выделился  один товар, который стал играть эту  роль уже постоянно. Так возникла денежная форма стоимости, отличающаяся от всеобщей тем, что при ней общественная функция всеобщего эквивалента срослась с натуральной формой одного единственного товара, стала его общественной монополией. Тот товар, с которым в силу общественного обычая срослась роль всеобщего эквивалента, есть деньги.

В зависимости от конкретных исторических условий роль денег  у различных народов и в  различные эпохи выполнялась  разными товарами. Обычно в качестве всеобщего эквивалента выступал либо тот товар, который служил главным  предметом ввоза извне, либо же тот  товар, который служил главным предметом  туземного отчуждаемого имущества, т.е. являлся важнейшим предметом  обмена и других сделок (дарений, уплаты даней и т.п.).

Ввиду большой роли, которую  скотоводство играло в хозяйственной  жизни первобытного общества, одним  из первых денежных товаров был скот.

Многочисленные следы  той эпохи, когда скот играл роль денег, сохранились в языках различных  народов. У древних славян скот также  играл роль денег, а понятие денег  долгое время выражалось словом “скот”. Даже в XI-XII вв., когда роль денег уже  выполняли металлы, казна киевских князей называлась “скотницей”, а  княжеский казначей - “скотником”. Кроме скота, первобытными деньгами служили и другие товары, различные  у разных народов. Среди них довольно широкое распространение имели  меха и шкуры, ценные раковины - каури, чай, соль и др.

С возникновением второго  крупного общественного разделения труда - отделением ремесла от земледелия - роль денег переходит от скота  и других товаров к металлам. Медь и бронза были первыми металлами, служившими материалом для производства земледельческих и ремесленных  орудий, а также оружия и домашней утвари. Став в силу этого играть крупную роль в обмене, металлы  превратились во всеобщий эквивалент - деньги. В дальнейшем роль денег переходит к благородным металлам - серебру и золоту.

Причиной того, что, в конечном счете, все другие товары в качестве денег были вытеснены золотом  и серебром, явились те свойства благородных металлов, которые делают их наиболее пригодными для выполнения функций денег. К числу этих свойств  относятся:

1) однородность - два куска  золота или серебра одинакового  веса ничем не отличаются друг  от друга, совершенно равноценны  и потому лучше могут измерять  стоимость других товаров, чем,  например, скот, не обладающий этим  качеством однородности;

2) делимость - металлы  в отличие от скота или мехов  делятся на части без потери  стоимости, а это очень важно  для денег, которые должны обслуживать  обмен товаров различной стоимости; 

3) портативность - золото  и серебро имеют высокую стоимость,  а потому небольшие весовые  количества этих металлов могут  легко и удобно переходить  из рук в руки, выполняя функцию  средства обращения;

4) сохраняемость - благородные  металлы не ржавеют, не подвержены  порче и могут сохраняться  длительное время, а это способствует  выполнению ими функции сокровища.

Итак, деньги появились стихийно из мира товаров в результате длительного  исторического процесса развития обмена. Но и после того как деньги уже  выделились из всей массы товаров, они  сохраняют свою товарную природу. Во-первых, деньги, как и всякий товар, обладают стоимостью, так как они являются сгустком абстрактного, общественного  труда. Только потому, что деньги сами имеют стоимость, они могут служить  воплощением стоимости всех других товаров, всеобщим эквивалентом. Во-вторых, денежный товар обладает также потребительной стоимостью.

Деньги начали служить  орудием эксплуатации еще в докапиталистических  формациях. При посредстве денег  купцы и ростовщики эксплуатировали  массу мелких производителей: купцы - путем покупки продуктов их труда ниже стоимости, ростовщики - путем присвоения в форме процентов по ссудам части труда мелких производителей. Деньги служили орудием эксплуатации мелких производителей также со стороны рабовладельческого и феодального государств, взимавших с крестьян и ремесленников большие налоги. В условиях развитого рабовладельческого строя деньги являлись средством покупки рабов и в связи с развитием работорговли играли существенную роль в расширении сферы рабовладельческой эксплуатации. Что касается феодального общества, то на поздней его стадии, с переходом от отработочной и продуктовой ренты к денежной, деньги вклиниваются уже и в отношения между феодалом и его крепостными, становясь орудием выжимания прибавочного труда.

Для развитого феодализма типично отделение города от деревни  и превращение городов в центры ремесла и торговли. Сосредоточенные  в городах и специализировавшиеся в определенной отрасли производства ремесленники должны были регулярно  продавать продукты своего труда  на рынке. В свою очередь и крестьянам приходилось систематически продавать  часть продуктов своего хозяйства  на рынке как для того, чтобы  покупать в обмен на них ремесленные  изделия, так и для уплаты денежной ренты помещикам и налогов  государству. Таким образом, мелкие производители попадали во все большую  зависимость от рыночной стихии.

Так как общественный учет труда частных товаропроизводителей осуществляется в стихийном порядке, через обмен товаров на деньги, то это неизбежно ведет к классовому расслоению товаропроизводителей.

Величина стоимости товаров, а, следовательно, и количество денег, получаемых производителями в обмен  на свои товары, зависит от общественно  необходимого рабочего времени, последнее  же, как правило, не совпадает с  индивидуальными затратами труда. В силу этого те производители, которые  обладают лучшими средствами производства и чьи индивидуальные затраты  труда меньше, чем общественно  необходимое время, получают в результате продажи своих товаров большее  количество денег; напротив, те производители, которые обладают худшими средствами производства и чьи индивидуальные затраты труда превышают общественно необходимое рабочее время, получают меньшее количество денег. Неизбежное на основе действия стихийного закона стоимости классовое расслоение товаропроизводителей еще более усиливается вследствие колебаний рыночных цен товаров и их отклонений от стоимостей. “Эти неведомые производителю, независимые от него рыночные колебания, - указывал Ленин, - не могут не порождать неравенства между производителями, не могут не усиливать этого неравенства, разоряя одних и давая другим в руки деньги = продукт общественного труда”.

В конечном счете, зажиточная верхушка товаропроизводителей превращается в капиталистов, масса же разоряющихся мелких производителей - в наемных  рабочих. Таким образом, деньги становятся орудием капиталистической эксплуатации, превращаются в капитал.

Классовая сущность денег  как орудия эксплуатации получает полное развитие в капиталистическом обществе. В докапиталистических классовых  формациях деньги в некоторой  мере уже служили орудием эксплуатации, однако типичными для этих формаций были натуральное хозяйство и  присвоение чужого труда путем непосредственного, внеэкономического принуждения. Напротив, эксплуатация наемных рабочих капиталистами  осуществляется всегда при посредстве денег: капиталист покупает на деньги товар - рабочую силу, созданная же неоплаченным трудом наемных рабочих  прибавочная стоимость воплощается  в товарах и после реализации их в свою очередь превращается в  деньги. При капитализме деньги являются не только всеобщим эквивалентом, но и  одной из форм капитала.

2. Функции денег

Деньги - это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом, то есть выражающий стоимость всех других товаров. Они возникли на определенной ступени  развития общества. Их возникновение  связано с обменом.

Сущность денег проявляется  в их функциях. Выделяют пять функций  денег.

Деньги как мера стоимости - это приравнивание товара к определенной сумме денег, что является количественным выражением его стоимости. Стоимость  товара, выраженная в деньгах, является его ценой. Мера стоимости - это денежная единица, используемая для измерения  и сравнения стоимости товаров  и услуг. Функция меры стоимости  реализуется на основе масштаба цен. Правительство каждой страны обычно устанавливает свою собственную  меру стоимости. При золотомонетном обращении масштабом цен являлось золото, содержащееся в денежной единице. В США мерой стоимости является доллар, в Германии - евро, в России - рубль.

Правительство любой страны может изменить установленный ранее  масштаб цен. Такие изменения  называются денежной реформой. Другими  словами, денежная реформа - это переход  от одной меры стоимости к другой, сопровождаемый уменьшением общего количества денег.

Деньги как средство обращения  используются для - оплаты товаров и  услуг, а также для уплаты долгов. Альтернативой использования денег  в качестве средства обращения является бартер - обмен одного товара на другой без денег. Замена бартерных сделок механизмом, использующим деньги как  средство обращения, приводит к снижению издержек обращения. Денежный обмен  требует гораздо меньших усилий и времени, чем бартер.

Деньги предоставляют  их владельцу всеобщую покупательную  способность, являющуюся весьма важным преимуществом. Использование денег  позволяет гибко выбирать тип  и количество приобретаемых товаров, время и место совершения покупки, а также партнеров для сделки.

Деньги выполняют функцию  средства накопления, когда они выступают  в виде финансового актива, сохраняющегося у субъекта рыночного хозяйства  после продажи им товаров и  услуг.

Функция средства накопления означает, что деньги являются особого  рода активом, сохраняемым после  продажи товаров и услуг и  обеспечивающим его владельцу покупательную  способность в будущем.

Конечно, любой актив в  некоторой степени может служить  средством накопления. Люди могут  хранить свое богатство в виде драгоценностей, произведений искусства, домов, акций, облигаций и др. Однако деньги больше подходят для выполнения этой функции, поскольку им присуща  высокая ликвидность.

Товары не всегда продаются  за наличные деньги. Иногда они реализуются  в кредит. Несовпадение во времени  покупок и продаж порождает функцию  денег как средства платежа. Если товар продается в кредит, средством  обращения служат не сами деньги, а  выраженные в деньгах долговые обязательства, например векселя. Однако по истечении  срока кредита покупатель, являющийся одновременно должником, обязан уплатить продавцу-кредитору сумму денег, выраженную в долговом обязательстве. Являясь инструментом погашения  долгового обязательства, деньги выполняют  функцию средства платежа.

Обычно выделяется и функция  мировых денег, когда деньги используются в международном обороте. Эта  функция выполняется с помощью  валютного курса выражения денежной единицы одной страны в валюте другой страны.

На стоимость денег  оказывают влияние следующие  факторы: 1) Приемлемость денег. Она  отчасти основана на законе - государство  объявило наличные деньги законным платежным  средством. Другими словами, деньги потому являются деньгами, что люди воспринимают их таковыми;

2) Относительная редкость  денег. Стоимость денег определяется  их редкостью по отношению  к их полезности. Чем больше  денег находится в обращении, тем ниже их стоимость. Когда предложение денег ограниченно, их стоимость возрастает;

3) Покупательная способность  денег. Реальная стоимость, или  покупательная способность денег, - это количество товаров и  услуг, которые можно купить  за денежную единицу.

Стоимость денег обратно  пропорциональна уровню цен. Если уровень  цен всех товаров и услуг удваивается, стоимость денег уменьшается  наполовину.

Под универсальным словом «деньги» понимается множество их разновидностей, различающихся видом «денежного материала», способами обращения, использования, учета денежной массы, возможностью превращения в другие формы денег. В странах с рыночной экономикой денежный оборот складывается из наличных и безналичных денег.

Под наличными деньгами понимаются монеты, банковские билеты и казначейские билеты.

Под безналичными деньгами понимаются записи на счетах в центральном  банке и его отделениях, но, прежде всего это вклады в коммерческих банках, которые также вклады называются банковскими деньгами.

Денежное обращение обслуживается  и кредитными деньгами в форме  банкнот, выпускаемых центральным  банком страны; казначейских билетов, выпускаемых государственным казначейством, следящим за кассовым исполнением государственного бюджета.

В экономической литературе встречается понятие «символические деньги». Они представляют собой  денежное средство, стоимость и покупательная  способность которого как денег  существенно выше, чем издержки его  выпуска (стоимость чеканки, печатания), а также выше, чем возможная  выручка от продажи материала, из которого изготовлены денежные знаки, или от их реализации в качестве сувениров. Почти все бумажные деньги и большинство металлических  с полным основанием могут быть названы символическими, декретными. Они стали деньгами лишь благодаря тому, что государство декретировало их в этой роли.

Весьма значительное место  в денежной системе и денежном обращении развитых стран заняли денежные чеки. Чек - это приказ банку  о выдаче денег со счета владельца  чека его предъявителю. Чеки правомерно воспринимаются как одна из форм денег  в связи с тем, что, не являясь  собственно деньгами в наличной форме, они в полной мере реализуют их функции как платежного средства.

В последнее время широкое  развитие получили «электронные деньги». К ним относятся пластиковые  карточки - кредитные и дебетовые. Дебетовая карточка предполагает внесение приобретающим клиентом определенной суммы денег на счет в банке, в  рамках которой он может впоследствии осуществлять свои расходы. Кредитная  карточка предоставляет кредит в  течение некоторого небольшого промежутка времени и в оговоренной заранее  сумме.

3. Особенности развития денежного рынка в России.

Современная экономическая  наука рассматривает денежно-кредитную  политику как наиболее приемлемый для  демократического общества инструмент государственного регулирования национальной экономики. В этом ключе деньги рассматриваются  и представляют собой не что иное как пассивный компонент экономической системы, и простой инструмент воздействия на экономику.

Правильно действующая и  хорошо работающая денежная система  вливает жизненную энергию в кругооборот фондов, который олицетворяет всю экономику, способствует наиболее полному и эффективному использованию всех имеющихся в наличии производственных мощностей и более полной занятости всего трудоспособного населения страны. В противном случае плохо функционирующая, не отлаженная денежная система может стать (и является) главной причиной резких колебаний уровня производства, роста цен, инфляции и занятости в экономике, исказить распределение ресурсов и произведенного продукта.

Направления и конкретные тактические цели денежного рынка  государства определяются состоянием национальной экономики в целом. Поэтому денежно-кредитная политика современной России не может быть, естественно, "калькой" политики США, Англии, Германии и других стран, хотя Россия и использует международный  опыт ее проведения как в странах  с развитой рыночной экономикой, так  и в странах, осуществляющих переход к ней.

Сегодня трудно сказать, какая  теоретическая концепция лежит в основе реформирования денежного рынка в  России.

В начале периода перехода к рынку несколько раз в  нашей стране принималась программа  преодоления кризисных явлений и формирования рыночной экономики, разработанная под руководством Е.Т. Гайдара, взгляды которого во многом совпадают с монетаристским подходом регулирования экономики. Основными целями «российских монетаристов» являлись снижение инфляции и создание рыночной экономики с минимальным вмешательством государства. Механизм решения этих проблем ориентирован на финансирование бюджета за счет не инфляционных источников, сокращение льгот, проведения платной приватизации, отказ от немедленного денежного союза с государствами СНГ. Но положения монетаристской концепции были реализованы лишь частично. И связано это все-таки со спецификой российской экономики в переходный к рынку период (например катастрофический рост неплатежей при ужесточении монетарной политики, отсутствие развитого финансового рынка). Однако в теории монетаризма, несомненно, есть положения, которые соответствуют некоторым явлениям, наблюдающимся в нашей экономике. Поэтому рецепты монетаристов являются для России полезными, как, впрочем, и отдельные положения кейнсианства (например заложенные в современном кейнсианстве основы социально ориентированной экономики или активная роль государства в регулировании национальной экономики.)

Необходимо искать компромиссные  решения, увязывать противоречивые тенденции, использовать любые разумные в эффективные меры для решения  сложных для российской экономики проблем.

В соответствии с Федеральным  законом «О Центральном  банке  Российской Федерации (Банке России)» (ст. 4) основные направления современной  единой денежно-кредитной политики России разрабатывает Банк России во взаимодействии с Правительством Российской Федерации.

В основе формирования денежно-кредитной  политики России 90-х годов лежала задача достижения следующих макроэкономических целей:

- финансовая стабилизация  и закрепление достигнутых результатов в этом направлении;

- снижение темпов инфляции;

- создание условий для  адаптации экономических агентов  к складывающейся ситуации в  экономике;

- снижение реальных процентных  ставок в экономике;

- укрепление курса национальной  валюты;

- обеспечение устойчивости  платежного баланса страны;

- Достижение и закрепление  тенденции неинфляционного экономического  роста;

- отказ от использования  механизма эмиссионной поддержки отдельных предприятий и отраслей.

Основной задачей денежно-кредитной  политики Банка России является удержание достигнутой внутренней и внешней стабильности рубля как необходимого условия для восстановления неинфляционного роста экономики.

Необходимыми условиями  выполнения данной задачи являются:

- жесткий контроль за  темпами денежной эмиссии;

- проведение политики  контроля за колебаниями валютного курса;

- дальнейшее развитие  и совершенствование действия  рыночных механизмов рефинансирования банков;

- активное использование  таких инструментов денежно-кредитной  политики, как процентные ставки  но операциям Банка России  и механизм формирования обязательных  резервов кредитными организациями;

- реализация мер со  стороны Банка России, направленных  на повышение надежности российской  банковской системы.

Первостепенным условием является контроль за темпами денежной экспансии, поскольку именно они в значительной степени определяют движение цен в среднесрочной перспективе.

Для выполнения поставленных задач Банк России использует традиционные рыночные методы денежно-кредитного регулирования.

Рефинансирование  банков. Банк России осуществляет кредитование банков на рыночных принципах. Банк России предоставляет кредиты банкам в пределах общего объема выдаваемых кредитов, определенного в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политике.

В 2004 г. наиболее остро стала  проблема избыточной ликвидности в банковском секторе. При этом основная задача состоит не в изъятии временно свободных денежных средств, а их использование в реальном секторе экономики. Расширению кредитования реального сектора препятствуют в первую очередь высокие риски (в конце года ставки по кредитам конечным заемщикам в среднем были в 2-3 раза выше ставок на межбанковском кредитном рынке, определяющем стоимость ресурсов для самих банков).

Депозитные операции.  В целях оперативного рёгулирования ликвидности банковской системы, нейтрализации излишней ликвидности и снижения тем самым давления на валютный рынок в 2002-2004гг. Банк России активно проводит депозитные операции через систему «Рейтерс-Дилинг».

Банк России будет и  в дальнейшем использовать депозитные операции как инструмент оперативного изъятия ликвидности банковской системы в случае возникновения ее избытка для повышения сбалансированности спроса и предложения в различных секторах финансового рынка.

Процентная политика по операциям Банка России. В соответствии с жестким курсом денежно-кредитной политики Правительства России размер учетной ставки по централизованным кредитам коммерческим банкам в начале и середине 2004гг. систематически повышался.

Повышая уровень учетной  ставки, ЦБ РФ проводит политику кредитной  рестрикции, побуждая кредитные учреждения сократить заимствования. Это ведет  к сокращению кредитных операций и в итоге - к повышению процентных ставок. Если ЦБ РФ снижает учетную  ставку, то он тем самым поощряет кредитную экспансию.

Несмотря на временный  кризис рынка государственных ценных бумаг (ГКООФЗ), Банк России не исключает  из круга используемых инструментов денежно-кредитной политики такой инструмент регулирования ликвидности банковской системы, как операции на открытом рынке.

Следует выделить две разновидности  кредитно-денежной политики. Во-первых, мягкую кредитно-денежную политику (ее называют политикой «дешевых денег»), когда Центральный банк:

а) покупает государственные  ценные бумаги на открытом рынке, переводя деньги в оплату за них на счета  населения и в резервы банков. Это обеспечивает расширение возможностей кредитования коммерческими банками и увеличивает денежную массу.

б) снижает учетную ставку процента, что позволяет коммерческим банкам увеличить объем заимствований  и расширить объем кредитования своих клиентов по пониженным процентным ставкам. Это увеличивает денежную массу. Так, в течение 2005г. ФРС 11 раз снижала учетную ставку для борьбы с начавшейся рецессией американской экономики, в результате чего ее уровень в конце 2004- начале 2005 гг. (1,75%) достиг самого низкого значения за последние 40 лет.