Современное состояние депозитного рынка РК

Современное состояние депозитного  рынка РК. 

1. Понятие и структура депозитного  рынка РК

     Совокупность  депозитов резидентов – юридических  лиц и вкладов населения в  банках образует депозитный рынок. Стабилизация курса национальной валюты, устойчивое развитие банковской системы, улучшение финансового состояния многих предприятий реального сектора и постепенный рост доходов граждан привел к устойчивому росту депозитов в банковской системе.

     Структуру депозитного рынка Казахстана можно  представить с точки зрения институтов и с точки зрения финансовых инструментов рынка.

Институциональная структура являет собой сеть регулирующих органов надзора и непосредственных участников - хозяйствующих субъектов.

     Финансовыми институтами на депозитном рынке  выступают организация, привлекающие вклады в целях осуществления на их основе своей деятельности. Национальный банк республики, являясь верхним звеном кредитной системы РК, регулирует деятельность коммерческих банков и специализированных кредитных учреждений. В то же время, органом государственного регулирования всего финансового рынка страны, а значит и депозитного, выступает Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.                      

     В зависимости от институтов, действующих рынке, структура последнего представлена на рисунке 1. 

Рис. 1. Институциональная структура депозитного  рынка РК 

     С 2000 г. действует Казахстанский фонд гарантирования вкладов физических лиц. Единственный его учредитель и  акционер - Национальный банк РК.

     Сегодня фонд функционирует в рамках правил, утвержденных постановлением правления Национального банка РК. Согласно этим правилам участниками системы могут быть банки второго уровня, которые должны отвечать определенным обязательным условиям, установленными НБРК.

     Естественно, что основными депозитными институтами  на рынке выступают коммерческие банки. Они осуществляют свою деятельность на 80% за счет привлеченных ресурсов, большую  часть которых составляют депозиты физических и юридических лиц. Однако нельзя исключать из системы депозитного рынка и специализированные депозитные институты - организации парабанковской системы.                

     Сберегательно-депозитные учреждения, не входящие в систему страхования депозитов, также привлекают вклады населения с целью получения определенного дохода, аккумулируя их и направляя в различного рода инвестиции. Они играют немаловажную роль на депозитном ранке.

     Существует  множество видов депозитов.  Каждый институт в рамках, законодательства вправе самостоятельно определять условия привлекаемых депозитов, от которых может зависеть и их объем. На казахстанском депозитном рынке существуют срочные, сберегательные и депозиты до востребования. На рисунке 2 представлены основные инструменты данных депозитов.

     Рис.2. Сегменты казахстанского депозитного рынка. 

2. Депозитный  рынок на современном  этапе

     На  современном этапе экономического развития Казахстан, нуждаясь в огромных инвестициях, еще не полностью использует внутренние инвестиционные возможности, одним из основных сегментов которых являются внутренние сбережения. В процессе активизации данного рынка, его эффективного использования для инвестирования реального сектора большую роль играют банковские институты, которые на современном этапе переживают достаточно сложные изменения.

     Развитие  депозитного рынка в Казахстане имеет и будет иметь свою специфику, что, конечно, в первую очередь связано  с теми глобальными экономическими преобразованиями, которые происходят в стране. Наряду с этим, повышение  роли депозитных операций, их развитие до мирового уровня будут происходить постепенно по мере создания в нашей стране экономических условий, присущих рыночной экономике.

     Вместе  с тем, основные тенденции развития депозитного рынка в Казахстане, которые имеют позитивный характер, убедительно доказывают, что это наиболее динамичный сегмент финансового рынка, который при эффективном управлении может в ближайшее время способствовать существенному увеличению средств, привлекаемых внутри страны.

     Являясь сложной динамичной системой, депозитный рынок Республики Казахстан постоянно испытывает на себе влияние внутренних и внешних факторов. Представленный множеством субъектов, каждый из которых стремится реализовать свои собственные интересы, он в тоже время находится в русле основных течений, сформировавшихся в экономике Казахстана в последнее время. При этом в динамике развития рынка депозитов также можно определить ряд собственных тенденций и закономерностей.

     На  основе статистических данных, опубликованных Национальным банком Республики Казахстан, а также собственных расчетных данных проведем анализ депозитного рынка, дадим ему краткую характеристику.

     Самый первый факт, который необходимо констатировать - это положительная динамика роста  объема депозитов в период с января по октябрь 2008 года. С начала текущего года  депозиты резидентов в банковской системе выросли на 48,9%, или на 83,3 млрд. тенге. Только за сентябрь они увеличились на 2,0% и к концу месяца составили 253,7 млрд. тенге. Положительной тенденцией в сентябре явилось продолжение роста депозитов в национальной валюте, объем которых вырос на 4,5% и составил 123,3 млрд. тенге. Валютные депозиты снизились незначительно (на 0,3%), составив 130,4 млрд. тенге (913,2 млн. долл.).

     Однако, несмотря на столь внушительный рост, в складывающейся ситуации можно выделить и неблагоприятные моменты. Обращает на себя внимание тенденция «непривлекательности» формирования сбережений в национальной валюте. И это, несмотря на то, что за рассматриваемый период у субъектов экономики фактические не было поводов сомневаться в адекватности прогнозов о сохранении низких темпов инфляции и девальвации тенге.

     Четко прослеживается зависимость динамики объемов депозитов, структурированных  по валюте, от динамики национальной валюты тенге.

     Так, в течение первой половины года практически не наблюдался рост депозитов в национальной валюте, (девальвация тенге за 5 первых месяцев года составила 2,87%) и лишь в июне удалось переломить этот «застой» и постепенно набрать устойчивый темп роста (девальвация тенге в период с июня по октябрь составила 0,15%). На конец рассматриваемого периода прирост депозитов в национальной валюте составил 49,9% номинально и 45,3% реально по сравнению с началом года. В этот же самое время рынок валютных депозитов демонстрировал совершенно противоположную динамику: рост в первой половине и замедление во второй. В августе и в сентябре наблюдался даже некоторый спад, вызванный, по всей видимости, стабильностью тенге (ревальвация тенге в августе месяце составила 0,13%); однако, в октябре месяце внове произошел прирост на 14,1% по сравнению с сентябрем, и составил 82,8% по сравнению с началом года (77,3% в пересчете на американский доллар). Темп прироста депозитов в иностранной валюте превзошел аналогичный темп прироста по тенговым депозитам в 1,7 раз.

     Прирост ресурсной базы банков в виде депозитных средств происходил в большей  степени за счет депозитов в иностранной  валюте, доля которых в процентах  к общему объему привлеченных депозитов  предприятий и физических лиц  на конец июня месяца достигла своего максимума за последние 2 года и составила 56,7%, т.е. больше половины всего объема.

     Это может служить серьезным основанием предполагать о наличии признака усиления негативного процесса долларизации страны. Даже предприятия, финансы которых  составляют основу привлеченных средств банков в виде депозитов в своих текущих целях формирования банковских вкладов, практически в равной степени используя как национальную, так и иностранную валюту, на конец периода отдали предпочтение вкладам в свободно конвертируемой валюте:

• Объем депозитов (физических лиц);
• Объем депозитов небанковских юридических лиц.

     Одним из инструментов регулирования ликвидности  внутреннего межбанковского денежного  рынка и стерилизации избыточной ликвидности банков является привлечение Национальным банком денег банков второго уровня на депозит. Котировочная система ставок Национального банка Республики Казахстан по привлечению денежных средств на депозит на внутреннем межбанковском денежном рынке была введена Национальным банком 2 июля 1999 года. Минимальная сумма привлечения – 10 млн. тенге.

     Как показывают статистические данные, опубликованные Национальным банком Республики Казахстан, переводимые депозиты (почти деньги) в иностранной валюте со стороны  небанковских юридических лиц составили  в тенговом эквиваленте 44112 млн. (около $310 млн.) против 43615 млн., вложенных в национальной валюте (примерно $306,5 млн.). Такое, казалось бы, незначительное отклонение привлекло внимание в связи с тем, что за исключением данных на конец 2008 года в первые четыре месяца 2009 года объемы средств высокой ликвидности, вложенные на переводимые депозиты в тенге, значительно превосходили размеры аналогов в иностранной валюте.

     Рынок депозитов физических лиц практически  также формируется по валютной модели. Несмотря на значительный 47,7% - ный рост привлеченных банками депозитов физических лиц (с учетом темпов девальвации тенге этот показатель выгладит немного скромнее - плюс 43,2%), первые пять месяцев текущего года в отношении сбережений резидентов Казахстана в национальной валюте вообще показали следующую картину. За исключением мая, на конец которого в банковских пассивах оказалось депозитных сумм частных лиц на 570 млн. тенге больше, чем в апреле, количество средств в тенге за практически прошедший полугодовой период в целом сократилось на 12,2%, что с учетом курсовой разницы обернулось 14,7% - ным падением.

     Скорее  всего, такая отрицательная динамика связана с изъятием ранее вложенных  средств в национальной валюте, большая  часть из которых, как известно, была искусственно заморожена во время пуска тенге в свободное плаванье.

     Можно предположить, что для государства, озабоченного масштабами проблемы накопленных  валютных сбережений вне банковской системы, в лучшем случае судьба части  этих средств отразилась на динамике роста валютных вкладов. Неслучайно, например, вклады до востребования, которые в нашей стране «конкурируют» с вложениями в наличный доллар, казахстанским населением формируются преимущественно в свободно конвертируемой валюте, хотя, теоретически, они должны предназначаться не только для «сейфовой» сохранности средств, но и для использования в текущих расчетах. Так, доля вкладов до востребования в национальной валюте в общем объеме вкладов до востребования по последним данным составляет 59,3%. В апреле месяце текущего года он вообще был равен 58,1%; этот показатель является самым низким параметром с начала 2007 года, когда 89,4% переводимых вкладов населения приходилось на счета в национальной валюте. Эти различающиеся по отношению друг к другу цифры, конечно, вписываются в такую динамику, что с начала 2009 года, наблюдается почти 6 процентное (а с учетом девальвации и все 9%) падение объемов вкладов до востребования в тенге, тогда как валютные вклады увеличились более чем в 2 раза (рост составил 209,3%; в пересчете на доллары - 203,0%).

     Понимая, что вложения средств во вклады до востребования не совсем корректно  связывать с ожидаемой инвестиционной доходностью, тем не менее, можно  подчеркнуть, что положительные  ставки вознаграждения по тенговым вкладам  до востребования, по сути, принимают отрицательные значения, так как отстают от темпов инфляции в стране. Конечно, такая ситуация будет складываться в пользу вложения средств в валютные активы, при нарастании темпов инфляции и ускорения процесса девальвации национальной валюты по отношению к мировым резервным валютам.

     Прирост срочных вкладов населения с  начала года (64,4%) был достигнут в  основном за счет значительного, почти  в 2 раза, увеличения вложений на валютные вклады (рост составил 192,2%) против роста  тенговых вкладов в 115,2%.

     Таким образом, подводя итоги анализа  депозитного рынка Республики Казахстан  можно сделать выводы о том, что  этот рынок развивается в русле ряда противоречивых тенденций. С одной стороны - это повышение доверия населения к банковской системе, что было достигнуто благодаря целенаправленной денежно-кредитной политики Национального банка (стабилизация курса тенге, умеренные темпы инфляции, внедрение системы обязательного гарантирования депозитов населения), проведению более агрессивной депозитной политики со стороны банков второго уровня, усилению конкуренции среди них, увеличение банковских продуктов в депозитном секторе как для корпоративных клиентов, так и для населения, а также в целом благодаря благоприятной экономической ситуации в стране. С другой стороны - это процесс усиления долларизации экономики в целом и банковского сектора в частности. Это объясняется тем, что наученных на собственном опыте вкладчиков не могут переубедить в надежности национальной валюты ни относительно устойчивый курс тенге в последнее время, ни внушительное положительное сальдо внешнеторгового оборота, вызванного в первую очередь благоприятной конъюнктурой на рынке углеводородов, ни растущие резервы Национального банка страны, ни более низкая ставка вознаграждения по депозитам в иностранной валюте.

     Депозиты  клиентов в банках второго уровня за восемь месяцев текущего года выросли  на 34,6% и составили 395,6 млрд. тенге. В основном рост происходил за счет увеличения остатков на счетах населения (на 84,4%),в то время как депозиты юридических лиц увеличились лишь на 12,1%. На начало сентября депозиты населения составили 168,9 млрд. тенге или более 1,14 млрд. долларов США.

     На  рост депозитов населения в июле повлияла акция по легализации капиталов, по завершению которой владельцы  спецсчетов перевели на депозиты более 55% легализированных денег. За месяц  объем вкладов населения возрос на 20% - до 163,9 млрд. тенге. Открывались в основном валютные счета, которые выросли на 28,8% - до 121 млрд. тенге, в то время как вклады в тенге увеличились лишь на 0,7% - до 42,9 млрд. тенге. Рост депозитов юридических лиц в некоторой степени обусловлен ростом депозитов накопительных пенсионных фондов.

     В результате опережающего роста срочных  депозитов их удельный вес за восемь месяцев текущего года поднялся в  структуре депозитов населения  с 70% до 75% и в структуре депозитов  юридических лиц с 45% до 46%.

     В целом средние ставки на депозитном рынке продолжали снижаться. По тенговым срочным вкладам населения они снизились за восемь месяцев с 15,6% до 14,4% по валютным с 8,6% - до 6,1 %.По тенговым срочным депозитам юридических лиц - с 6,1% до 4,8%.

     Общий объем государственных ценных бумаг, включая ноты Национального банка, размещенных на первичном рынке, составил за восемь месяцев 100,7 млрд. тенге, при этом до августа этого года Министерство Финансов РК последовательно снижало объемы заимствовании через ГКО с уровня 1,9 млрд. тенге в январе до 461 млн. тенге в июле. Соответственно Национальному банку приходилось увеличивать оборот нот. В августе обозначилась обратная тенденция. Размер эмиссии ценных бумаг Министерство Финансов увеличился по сравнению с июлем месяцем в 2,2 раза - до 1,26 млрд. тенге. Доля инструментов со сроком обращения 12 и более месяцев увеличилась с 82,2% до 92,1% в августе. В то же время объем выпуска краткосрочных нот Национального банка уменьшился в 2,3 раза до 3,2 млрд. тенге. В целом за восемь месяцев 2001 года объем краткосрочных инструментов, размещенных на первичном рынке, остался на уровне прошлого года доставив 82,9 млрд. тенге (рос на 1,6% к показателю прошлого года.)

     По  состоянию на 1 сентября 2009 года общее количество действующих в Казахстане банков составило 44,в том числе 1 банк со 100% участием государства, межгосударственный банк ,16 банков с иностранным участием, в том числе 12 дочерних банков иностранных банков.

3. Анализ  депозитных операций ОАО «Народный банк РК»

     АО «Народный Банк Казахстана» – крупнейший универсальный коммерческий банк Республики Казахстан, одна из самых надежных и диверсифицированных финансовых структур Казахстана. Общее количество розничных клиентов Банка составляет около 6 миллионов человек, клиентов малого и среднего бизнеса более 63 тысяч, крупных корпоративных клиентов более 300. В 2008 году Народному банку Казахстана исполнилось 85 лет.

     Народный  банк РК совершает операции по депозитам, принимаемым от физических лиц и  юридических лиц, резидентов и нерезидентов Республики Казахстан в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан. Банк гарантирует, принадлежащим ему имуществом, сохранность депозитов, принимаемых от клиентов.

     За  девять месяцев текущего года остатки  на счетах клиентов выросли на 16,7%, составив 91 млрд. тенге на конец сентября. Рост средств и депозитов клиентов произошел, главным образом, за счет срочных депозитов населения, которые увеличились на 47,8% от начала года.

     Но  в целом за январь-август текущего года доля Банка на рынке клиентских депозитов снизилась с 26,5% до 22,0%. Произошло усиление позиций на депозитном рынке банков-конкурентов: ОАО «БанкТуранАлем» - с 15,6% до 20,7%, ОАО «Казкоммерцбанк» - с 17,9% до 24,1%.

     Ставки  вознаграждения по привлекаемым депозитам в зависимости от вида депозита и сроков, утверждаются Наблюдательным Советом банка по предложениям Правления банка.

     Банк  пересматривает ставки вознаграждения в зависимости от экономической  ситуации, как на внутреннем рынке, так и зарубежных рынках, но не реже чем раз в месяц.

     Ставка  расходов по счетам частных лиц за девять месяцев снизилась с 7,18% до 5,86% годовых. По срочным вкладам населения  в тенге ставка расходов снизилась  с 13,57% до 12,89% (соответствующие средние  ставки привлечения БВУ с 15,6% до 14,4%), в валюте с 9,51% до 7 66% (с 8,6% до 6,1% соответственно). Однако следует отметить, что рост вкладов населения в банках второго уровня в целом был выше, чем в Народном Банке, что привело к снижению доли Банка на рынке депозитов населения на конец августа до 27,1%.

     Ставка  расходов по срочным счетам юридических  лиц в тенге за девять месяцев  снизилась с 13,95% до 9,59%.

     Однако  в течение отчетного периода ставки Банка были выше, чем в среднем по рынку на 2-3 пункта.

     Ставки  вознаграждения пересматриваются банком в одностороннем порядке - Новые ставки действуют с момента их утверждения. Банк уведомляет депозиторов о новых ставках вознаграждения через средства массовой информации либо сообщениями на именных информационных стендах, как внутри, так и за пределами здания банка.

     Депозитная  деятельность банка унифицирована  по всем филиалам банка:

     • единые ставки вознаграждения

     • единые депозитные услуги

     Банк  предоставляет услуги последующим  видам депозитов:

     • депозиты до востребования

     • срочные депозиты

     • срочные депозиты с дополнительными  вкладами

     • накопительные (сберегательные) депозиты.

     Депозиты  могут приниматься с ограничением минимальных и максимальных сумм вкладов. Счет по депозиту может быть открыт при условии внесения первого  вклада, определенного банком.

     Деньги  на депозит вносятся наличными либо перечислением. По каждому виду депозитов  существует отдельные положения, которые  раскрывают детали того или иного  вида депозита. По некоторым видам  депозитов Банк выдает депозитору - физическому лицу депозитную книжку, которая является документом, подтверждающим права депозитора и ее предъявление - обязательное условие для осуществления любой операции по депозиту.

     Банк  гарантирует тайну по операциям  и депозитам своих депозиторов.

     Начисление  вознаграждения производится согласно "Учетной политике в ОАО "Народный банк РК ". Выплата начисленного вознаграждения осуществляется в соответствии условиям депозитного договора. 

4. Основные  перспективы развития депозитного рынка

     Наиболее  существенным фактором, повлиявшим на определенный рост банковских депозитных ресурсов, является замедление темпов инфляции и обеспечение банками доходности по вкладам и депозитам. Это в свою очередь привело к определенному увеличению притока денежных средств юридических и физических лиц в банки второго уровня. Все это будет являться одним из важнейших условий для формирования благоприятного инвестиционного климата.

     Вместе  с тем, активизация депозитной политики казахстанских банков не всегда означает повышение доверия населения. В  то же время это и не влечет за собой стопроцентного повышения надежности и гарантированности вкладов. Банкротство отдельных банков, в том числе очень крупных, наводит на мысль о необходимости создания рыночного механизма защиты интересов депозиторов. Уход от организованных форм сбережений, реально сложившийся в Казахстане, отсутствие надлежащей финансовой культуры населения негативно отражаются на положении граждан республики, наносят огромный урон ее экономике, ведут к ухудшению финансового состояния хозяйствующих субъектов. Все эти факторы тесно связаны между собой и взаимозависимы друг от друга. Таким образом, это означает, что одной из неотъемлемых составных развития депозитного рынка в РК должна являться разработка и внедрение системы депозитного страхования (СДС), которая представляет комплекс мер, обеспечивающих защиту вкладов от их потери владельцем в случаи банкротства банка второго уровня. Создание СДС последовательно вытекает из логики эволюции банковской системы Казахстана. В то же время нам необходимо учитывать позитивный мировой опыт, так как СДС в той или иной форме существует практически во всех странах с рыночной экономикой и стала неотъемлемой частью их банковской системы.

     Банковская  система Казахстана в последнее  время испытывает жесткий кризис, жертвами которого стали как многочисленные, так и крупные банки. Банкротство банков в первую очередь связано с очень низким качеством кредитного портфеля и соответствующей низкой, зачастую отрицательной капитализацией. Многочисленные ликвидации банков показывают, что отсутствует реальный механизм защиты интересов депозитов.

     Анализ  сбережений населения показал, что  неорганизованные, скрытые накопления граждан республики составляют более  миллиарда долларов США. Такой вывод  сделан на основе данных о сальдо ввоза-вывоза иностранной валюты, о нетто-продаж наличной иностранной валюты, а также сопоставлений наличной валюты, предназначенной для накоплений и для обслуживания “челночного” бизнеса и “серого” оборота на рынках. При этом все эти суммы не используются в деловом обороте страны. Для сравнения вклады населения в банках второго уровня составляют около 5348 млн., а суммарные пенсионные активы в накопительной пенсионной системе - около 346 млн. долларов США. Таким образом, объем скрытых накоплений населения минимум в 1,5 раза превышает суммы, находящиеся в банковской и накопительной пенсионной системах страны.

     Вместе  с тем, отметим, что на современном  этапе коммерческие банки Казахстана должны модернизировать и непосредственно  инструменты депозитной политики. Это, прежде всего, выражается в создании новых для казахстанской практики механизма привлечения средств. Одним из таких механизмов должен являться депозитный сертификат.

     Отметим, что в коммерческих банках развитых стран это распространенный инструмент депозитной политики, представляющий собой документ на право владения определенными вложенными в банк средствами и получения по ним оговоренного процента. Кроме того, если депозитный сертификат выдан на предъявителя, то он может обращаться на рынке, как и любая другая ценная бумага.

     Таким образом, мы можем констатировать, что  развитие депозитного рынка в  РК и управление данным процессом  на современном этапе находятся  еще практически в своей начальной  стадии. Но, тем не менее, казахстанские  банки достигли достаточно значительных результатов в данном направлении. Однако наряду с этим, еще имеется ряд проблем, решение которых будет содействовать эффективному развитию депозитного рынка в РК, а следовательно, и всей банковской системы. В свою очередь это приведет к повышению определенного эффекта от функционирования казахстанской банковской системы, которая призвана выполнять роль “денежного донора” экономики в целом.