Страхование депозитов

                                       Введение

Система страхования (гарантирования) депозитов, созданная  в ноябре 1999 года по инициативе Президента Республики Казахстан Нурсултана

Назарбаева, является одной из основных составляющих финансовой стабильности банковской системы Республики Казахстан. Учредителем Фонда гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц выступил Национальный Банки  РК, который внес в уставной капитал  Фонда 1 млрд. тенге. Главной задачей  системы страхования депозитов  является, защита интересов вкладчиков (физических лиц) банков второго уровня в случае принудительной ликвидации банка. На сегодня из 35 действующих в Казахстане банков второго уровня, 21 банк входит в систему страхования депозитов. Дальнейшее развитие Казахстанской системы гарантирования депозитов будет основываться на использовании опыта лучшей международной практики в направлении упрощения схемы возмещения, увеличения размеров возмещения, расширения видов страхуемых депозитов, снижения рисков функционирования системы.

Действующая система  регулируется «Правилами функционирования системы обязательного коллективного  гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц и  участия в ней банков второго уровня Республики Казахстан» и «Правилам обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц в банках второго уровня Республики Казахстан». Согласно этим нормативным документам гарантированными вкладами являются: срочные вклады, условные вклады, вклады до востребования в тенге и иностранной валюте в банках-участниках системы; остатки денег на текущих счетах физических лиц в тенге и иностранной валюте открытых в банках-участниках; остатки денег на карт-счетах физических лиц в тенге и иностранной валюте открытых в банках-участниках. Не являются объектом гарантирования Фонда срочные вклады, условные вклады, вклады до востребования, остатки денег на текущих счетах и карт-счетах руководящих работников и акционеров банка-участника, владеющих пятью и более процентами акций с правом голоса, их близких родственников (родитель, брат, сестра, сын, дочь) и супругов.

Кроме этого не являются объектом гарантирования Фонда срочные  и условные вклады, размер которых  по каждому вкладу равен или превышает  сумму, эквивалентную 50 (пятидесяти) тысячам  долларов США, исчисленную по рыночному  курсу на дату внесения, пополнения или изъятия денег.

Важной задачей  системы гарантирования является сохранение состояния платежеспособности Фонда  гарантирования (страхования) депозитов, в целях  выполнения им обязательств по возмещению вкладов населения. По состоянию на 1 апреля 2003 года размер активов Фонда составил порядка 4,5 млрд. тенге. В целях хеджирования инвестиционных рисков более 90%

активов Фонда,  размещено в государственные ценные бумаги Республики Казахстан. В апреле 2003 года Казахстанский Фонд гарантирования вкладов стал членом Международной Ассоциации по Гарантированию Депозитов (International Association for Deposit Insurers -IADI), основанной по

инициативе Канадской  корпорации страхования депозитов  в октябре 2002 года и объединяющей порядка 30 стран-членов. Членство в  Ассоциации придаст позитивный импульс  в дальнейшем развитии и совершенствовании  Казахстанской Системы страхования  депозитов. На сегодняшний день проблемы формирования депозитной базы банка остаются крайне

актуальными. По данным на 1 марта 2006 года [1]  38 банков имеют  лицензию Национального банка Казахстана на проведение банковских операций, в  том числе государственных -3, с  иностранным участием  (включая  дочерние банки банков – нерезидентов)- 15.

 Банки формируют стратегию развития на основе стандартов, принятых в международной политике, что позволяет вести политику как привлечение внутренних ресурсов, поскольку рост обязательных банков в основном происходит за счет притока денег населения  и предприятий на депозиты. С переходом к рыночной экономике изменяется модель государственного регулирования уровня и качества жизни населения Казахстана.  Постепенно формируется новая модель социальной защиты и поддержки населения и домашних хозяйств. Это находит выражение в государственной политики поддержки бедных слоев населения, кооперации домашних хозяйств, развитие малого и среднего, а также семейного бизнеса. В таких условиях возрастают требования к достоверности информации, характеризующей доходы и расходы, структуру потребления населения не только в целом по Казахстану, но и на уровне отдельных субъектов стран. Анализ сбережений населения осуществляется с помощью специфических методов – методов обобщающих показателей , дающих числовое измерение количественных и качественных характеристик объекта, связей между ними, тенденций их изменения. Это показатели отражают уровень доходов населения, выступающих как предмет исследования. Чем выше уровень жизни населения, тем и выше и уровень накопления  и сбережений. При этом государство должно проводить целенаправленную политику по привлечению и эффективному размещению денежных средств населения. Существует еще один важный аспект. Это связь социальных проблем с переустройством политической жизни и сменой политического строя. Всякая переориентация в политических и экономических вопросах оказывается тесно связанной с социальными проблемами. Эти сложные взаимные связи крайне трудно полностью осознать как народу, так и представителям властных  структур разного уровня. Тем более сложно предвидеть, как сложатся  эти связи в последующем, в близком и отдаленном будущем. В этих условиях вопросы исследования динамики  доходов и сбережений населения, их структуры и использования, их влияние на уровень и качество жизни населения и экономики России в целом приобретают наибольшую актуальность. Целью данной курсовой работы  является рассмотрение сбережений населения как источника инвестиции государства. Исходя из целей определены следующие задачи:- дать  характеристику понятия  и сущности сбережений  населения и  их роли: в экономике Казахстана, - рассмотреть динамику денежных сбережений населения и их роль в инвестиционной политике государства. Для решения этих актуальных задач, более полного и тщательного исследования заданной темы, в курсовой работе в качестве источника информации используется специальная и научная литература, а также статистические данные Госкомстата Казахстана, различные ежемесячные, ежеквартальные  и годовые статистические  сборники Казахстана, монографии и исследования авторов, занятых разработками данного вопроса. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1.

1.1. Страхование депозитов.

Как одним из методов  управления депозитным портфелем банка  можно назвать страхование вкладов. Для Казахстана в общей экономической нестабильности, инфляция, бюджетного дефицита, реорганизации банковской системы и т.д. со всей остротой встает вопрос страхование банковской деятельности, обеспечение интересов клиентов банка.

 Долг государства  гражданам, вклады которых обесценились  в результате либерализации цен  2008гю, составляет по разным оценкам  от 240 до 300 трлн.тенге. По закону  « О восстановлении и защите  сбережений граждан РК» долги  государства должны быть выплачены.  Предлагаются варианты погашения  долга недвижимостью, в частности  землей, однако реальной программы  поэтапного погашения задолженности  государства перед населением  пока не существует.Приемы и методы страхования работы банков, использование гарантий, поручительств не всегда могут быть реализованы в полном объеме, в связи, с чем возникает вопрос необходимости серьезного изучения передового зарубежного опыта и внедрение наиболее ценного в банковскую практику Казахстана, поскольку к настоящему времени уже значительная часть казахстанцев пострадала от невыполнение банками своих обязательств по выплате вкладов.В связи с этим 23 декабря 2007г. принят закон № 177-ФЗ « О страховании вкладов физических лиц в банках Казахстана .Данный Федеральный закон устанавливает правовые, финансовые и организационные основы функционирования системы обязательного страхования вкладов физических лиц , компетенцию, порядок образования и деятельности организации, осуществляющей функций по обязательному страхованию вкладов, порядок выплаты возмещения по вкладам, регулирует отношение между банками Казахстана, Агентством, Центральным банком и органами исполнительной власти Казахстана. Далее рассмотрим основные моменты нового закона: Целью закона является защита прав и законных интересов вкладчиков банка Казахстана управление доверия к банковской системе и стимулирование привлечения сбережений населения в банковскую систему.

 Данный закон  регулирует отношения по созданию  и функционированию  системы страхования  вкладов, формированию и использованию  ее денежного фонда, выплатам  возмещения по вкладам при  наступлении страховых случаев, а также отношения, возникающие в связи с осуществлением государственного контроля за функционированием системы страхования вкладов, и иные отношения, возникающие в данной сфере. В соответствии с целями закона устанавливаются особенности правового статуса участников системы страхования вкладов и определения существенных условий обязательного страхования вкладов, страхового случая, уплаты страховых взносов и получения страхового возмещения по обязательному страхованию вкладов.

 Основными принципами  системы страхования вкладов  является:

- обязательность участия банков в системе страхования вкладов;

- сокращение рисков наступления неблагоприятных последствий для         вкладчиков в случае неисполнения банками своих обязательств;

- прозрачность деятельности системы страхования вкладов;

- накопительный характер формирования фонда обязательного страхования вкладов за счет регулярных страховых  взносов банков- участников системы страхования вкладов.

В соответствии с  главным законом не подлежат страхованию  денежные средства размещенные на банковских счетах физических лиц, занимающихся предпринимательской  деятельностью без образования  юридического лица, если эти счета  открыты в связи с указанной  деятельностью, также размещенные  с физическими лицами в банковские вклады на предъявителя, в том числе  удостоверенные сберегательным сертификатам и (или) сберегательной книжкой на предъявителя. Возмещение по вкладам выплачиваются  в размере 100% суммы вкладов в  банке, в отношении которого наступил страховой случай, но не более 500 000 тенге. Если вкладчик имеет несколько вкладов в одном банке, суммарный размер обязательств которого по этим вкладам перед вкладчиком  превышает 500 000 тенге, возмещение выплачивается по каждому из  вкладов пропорционально их  размерам. 
 
 

1.2. Сущность, причины и виды сбережений населения.

Повышения уровня и  качества жизни является социально- приоритетной политики доходов и заработной платы. Сбережения населения занимают особое место среди экономических явлений, поскольку находятся на стыке интересов граждан, государства и организаций, специализирующих на предоставлении финансовых услуг. Следствием процесса трансформации сбережений населения в инвестиций является перераспределение платежеспособного спроса из сферы потребительского рынка в сферу оборота денежных ресурсов предприятий, благодаря чему возникает дополнительные стимулы экономического развития. Сбережения- это неиспользованное за определенный период часть денежного дохода физического лица или семьи, элемент оборота денежных доходов населения. В настоящее время государство проводит активную экономическую политику по привлечению накоплений населения на банковские счета, для чего разработана целая сеть различных процентных ставок. Поэтому сбережения населения на государственном уровне рассматривается как существенным источником инвестиций в экономику государства. 

Глава 3. Особенности  сбережений и инвестиций в Казахстане

3.1. Динамика и  структура денежных сбережений  населения

Государство с помощью  налоговых, бюджетных и административных мер осуществляет перераспределение  расходов в целях повышения обороноспособности, охраны общественного порядка, развитие науки, культуры, а также содержания нетрудоспособной части населения.

   Основными  составляющими финансовых активов  населения являются:

    • вклады  и депозиты в банках в тенге  и валюте, в том числе на  пластиковых карточках;

    • наличные  деньги на руках у населения;

    • вложения  населения в ценные бумаги;

    • запасы  средств населения в наличной  валюте;

    • резерв  страховых взносов населения.

1.1 Сущность, причины  и виды сбережений  населения  
Повышение уровня и качества жизни является социально приоритетной целью политики доходов и заработной платы. Средством достижения этой цели выступают рост ВВП и совершенствование механизма его распределения на макро- и микроуровнях.  
Сбережения населения занимают особое место среди экономических явлений, поскольку находятся на стыке интересов граждан, государства и организаций, специализирующихся на предоставлении финансовых услуг. С одной стороны, сбережения являются важнейшим показателем уровня жизни, непосредственно связанным с потреблением, доходами и расходами населения, с другой стороны, сбережения населения представляют собой ценный ресурс экономического развития, источник инвестирования и кредитования хозяйства [8.c. 95].  
Следствием процесса трансформации сбережений населения в инвестиций является перераспределение платежеспособного спроса из сферы потребительского рынка в сферу оборота денежных ресурсов предприятий, благодаря чему возникают дополнительные стимулы экономического развития. Образование сбережений приводит также к временному связыванию доходов населения, замедлению движения денег по каналам наличного оборота, препятствует росту цен, способствует сокращению инфляции.  
Наконец, личные накопления граждан являются предметом деятельности целого ряда финансовых и нефинансовых организаций, осуществляющих посреднические функции в движении капитала.  
Экономисты определяют сбережения как доход после уплаты налогов, не израсходованный на приобретение потребительских товаров. Понятие сбережений, сложившееся в России, неоднозначно.  
Сбережения – это неиспользованная за определенный период часть денежного дохода физического лица или семьи, элемент оборота денежных доходов населения [5.c. 126]. Одновременно, будучи приростной величиной, возобновляемой, непрерывно присоединяемой к накопленным результатам предыдущих лет, сбережения образуют финансовые активы семьи как часть ее общего дохода. В этом качестве сбережения – элемент остатка, денежная часть состояния семьи в период, близкий к неопределенному, поскольку он может охватить срок жизни не только данной семьи, но и предшествующих поколений.  
Превышение расходов и сбережений над доходами пли «превышение доходов над pacxoдами и сбережениями» являются результативными статьями баланса денежных доходов и расходов и сбережений населения. В целом эти статьи характеризуют увеличение или уменьшение остатка денег у населения. По регионам превышение доходов над расходами и сбережениями или превышение расходов и сбережении над доходами отражает не только изменение остатка денег у населения но также вывоз или ввоз наличных денег населением из одною региона в другой (миграцию денег) [11.c. 163].  
Превышение доходов над расходами и сбережениями может отражать как прирост остатка денег у населения, так и расход денег за пределами данною региона (республики, края, области) Превышение расходов и сбережении над доходами может отражать как уменьшение остатка денег, так и ввоз денег из других регионов (республик, краев, областей) Превышение расходов над доводами и сбережениями возможно также при приросте остатка денег населения в случае, когда ввоз денег на данную территорию превышает сумму прироста остатка денег  
Соотношение между доходами и расходами, выраженное в превышении расходной либо доходной части бюджета, является дocтaточно стабильным показателем для того или иного региона и может прогнозироваться при условии постоянного мониторинга.  
Являясь отложенным потреблением, текущий прирост сбережении и накопленная сумма денежных активов образуют инвестиционный потенциал государства, привлеченный капитал коммерческих банков – резерв роста экономики и развития банковской системы [6.c. 45].  
В рыночной экономике государство сочетает меры прямого и косвенного регулирования доходов и заработной платы. К мерам прямого регулирования относятся:  
– установление ставок налогообложения физических лиц, минимальных социальных стандартов, тарифов на жилищно-коммунальное обслуживание и услуги транспорта для населения;  
– единая тарифная сетка оплаты труда работников бюджетной сферы;  
– утверждение размера, порядка начисления и расчета пенсий и пособий;  
– упорядочение системы предоставления пособий и компенсаций;  
– индексация доходов и сбережений.  
Меры косвенного регулирования доходов, заработной платы и сбережений населения включают:  
– эмиссию денег;  
– контроль над инфляцией и валютным курсом;  
– налоговые льготы благотворительным организациям, а также фирмам и частным лицам, вносящим средства на благотворительные цели;  
– налоговые льготы малому предпринимательству;  
– тарифно-квалификационные справочники рабочих и служащих.  
В настоящее время государство проводит активную экономическую политику по привлечению накоплений населения на банковские счета, для чего разработана целая сеть различных процентных ставок. Капитал, накопленный домашними хозяйствами, должен работать на экономику страны, приносить доход его владельцам и укреплять производственную и материальную базу России. Поэтому сбережения населения на государственном уровне рассматриваются как существенным источником инвестиций в экономику государства.  

2.1 Динамика и структура  денежных сбережений  населения  
Государство с помощью налоговых, бюджетных, кредитных и административных мер осуществляет перераспределение доходов в целях повышения обороноспособности, охраны общественного порядка, развития науки, культуры, образования, обеспечения эффективной занятости, содержания нетрудоспособной части населения [13.c. 91]. В частном секторе государство косвенно регулирует доходы и заработную плату, поскольку его нормативные акты носят рекомендательный характер.  
Основными составляющими финансовых активов населения являются:  
• вклады и депозиты в банках в рублях и валюте, в том числе на пластиковых картах;  
• наличные деньги на руках у населения;  
• вложения населения в ценные бумаги;  
• запасы средств населения в наличной валюте;  
• резерв страховых взносов населения;  
В табл. 2.1. представлена структура прироста денежных сбережений населения.  
Таблица 2.1. Структура прироста денежных сбережений (% к итогу) 

Из данных табл. 2.1. видно, что доля покупки валюты в общей структуре денежных сбережений наиболее велика. По данным Банка России, на начало 2000 г. уполномоченные российские банки привезли в страну и продали более 118 млрд. долл. США (примерно столько же наличных, сколько обслуживает внутренний рынок самих США).  
Часть этих денег была переведена за границу, но, по экспертным оценкам, у населения России остается 80–85 млрд. наличных долл. США.  
Валюта как своеобразная «черная дыра» мощно впитала в себя наличность, снизив ее удельный вес с 72 % в 1992 г. до 5–7 % в 1996–1997 гг.  
При этом традиционный начальный этап повышения ликвидности денежных средств семейного бюджета путем перевода вкладов и депозитов в наличность (1992 г.) в дальнейшем органически включился в общий поток перераспределения средств в валюту.  
Россия стала сферой прямых эмиссионных интересов Федеральной резервной системы США, а банковская система России лишилась более половины резервов населения. Наличные деньги и запасы cpeдств в валюте относятся к неорганизованным формам сбережений. Opганизованными следует считать сбережения, используемые как источник инвестиций. Это прежде всего сбережения во вкладах и ценные бумагах. Доля вкладов и депозитов населения в коммерческих банках, по данным на 1 января 1999 г., составляет около 24 % всех сбережений (включая валютные вклады). Доля финансовых активов физических лиц в ценных бумагах составляет всего 4 %. Малые объемы вложении делают приобретение ценных бумаг (облигации, сертификатов, акции, полисов) крайне неустойчивым, подверженным резким конъюнктурным колебаниям  
На этом фоне лишь страховая система как вид сбережении выглядит относительно развитой. Так, по данным Минфина России, в начале 1998 г. на российском рынке действовали 2334 страховые компании. Общая сумма страховых взносов в 1997 г. составила приблизительно 5700 млн. долл. США. Но около 40 % страхового рынка зaнимают обязательные страховые взносы. Кроме того, добровольное страхование активно используется российскими предприятиями для ухода от налогов.  
В итоге половина возможных инвестиций отвлечена в долларовый запас. При общемировой тенденции роста вклада средств населения в национальное вое производство в России за 1992–1997 гг. произошла более чем двукратное его относительное снижение, причем пятикратное – для возможностей национального воспроизводства. Если в 1990 г. Россия отставала oт ФРГ по уровню этого показателя примерно в 2,5 раза, то теперь отставание составляет уже почти 14 раз, oт США – 18–20 раз.  
2.2 Анализ соотношения сбережений и инвестиций  
Основной пропорцией в национальном доходе является пропорция между потреблением и сбережением, которая трансформируется в пропорцию между конечным потреблением и инвестициями. Однако на пути этой трансформации встают социально-психологические факторы: склонность к потреблению и склонность к сбережению. Последние образуют противоречивое единство и имеют разную векторную направленность. Конечное потребление представляет собой часть располагаемого дохода, используемого на потребительские расходы.  
В его структуре выделяется автономное потребление, которое не зависит от величины реального располагаемого дохода: достигнутый уровень благосостояния (сумма ценностей, которыми располагает домохозяйство), ожидание (предполагаемая оценка будущих расходов и ожидаемого уровня благосостояния), изменение объемов чистых налогов. Другая величина конечного потребления (потребительских доходов) тесно связана с изменением располагаемого дохода. В достижении макроэкономического равновесия значительную роль занимает динамика и уровень распределения ВНП на определенные цели.  
Часть полученных доходов субъектов рыночной экономики идет на индивидуальное и совместное потребление. Подсчитано, что от 2/3 до 3/4 валового внутреннего продукта образует потребительские расходы. Источником их покрытия выступает располагаемый доход – DI. В обществе формируется количественная и качественно-нравственная структура потребления. Его величина образует исходную основу циклических колебаний рыночной конъюнктуры.  
Первичная ячейка потребления – семья, в которой доход расходуется на приобретение продуктов питания, покупку промышленных товаров, оплату жилья, услуг и т. д. Структура этих расходов определяется многими факторами, главными из которых выступают уровень оплаты труда, национальные и региональные традиции, климатические факторы и т. д.  
Оставшаяся часть дохода идет на сбережения. Это ничто иное, как отсроченное потребление, та часть дохода, которая в данный момент не потребляется. За счет их обеспечиваются в будущем производственные и потребительские нужды.  
Потребление и сбережения, выступая частью ВНП, находятся между собой в тесной связи и зависимости и формируются под влиянием одних и тех же факторов. Взаимосвязь располагаемого дохода и потребления образует функцию потребления. Зависимость сбережений от получаемого дохода называется функцией сбережения. Обе эти функции характеризуют динамику соотношения расходов и отложенного спроса.  
Сбережения производятся фирмами, домашними хозяйствами и населением. Предприниматели сберегают часть накопленного дохода для того, чтобы в последующем инвестировать его в расширение масштабов производства, инновационного обновления его для получения максимальной прибыли. Домашние хозяйства (семьи) производят сбережения для покупки земли, недвижимости, предметов длительного пользования, а также обеспечения старости и наследства детям. Сбережения производят семьи, у которых доход превышает средний уровень потребительских расходов. Чем беднее семья, тем меньше сбережений. Количество семей, сберегающих доход, и размер сбережений зависят от многих обстоятельств и прежде всего от уровня оплаты труда, сложившегося уровня жизни и др.  
В действительности при определенной конъюнктуре доход может увеличиваться или уменьшаться. В соответствии с этим варьируют и показатели потребления и сбережения. Потребление используется для удовлетворения текущих нужд, сбережения – будущих. Для определения динамики этих величин в прогнозных расчетах исчисляют склонность к потреблению и сбережению. Для выражения этой зависимости в статике вводится показатель средней склонности к потреблению (АРС). Он характеризует желание людей приобретать потребительские товары и услуги и определяется как отношение абсолютной величины конечного потребления (С) к абсолютной величине располагаемого дохода (Y):  
АРС = C/Y.  
Средняя склонность к потреблению (АРС) отражает желание семей приобретать потребительские товары. Она выражается отношением потребляемой части дохода ко всей величине дохода:  
АРС = Потребление х 100 %.  
Доход  
Предельная склонность к потреблению (МРС) выражает отношение любого изменения в потреблении к тому изменению в величине дохода, которое обусловило изменение потребления:  
МРС = Изменение в потреблении СD=   
DIDИзменение в доходе   
 
Выраженная функциональная зависимость отражает связь между реальным увеличением или уменьшением дохода и уменьшением или увеличением потребления. Величина потребительских расходов определяется уровнем дохода, МРС всегда будет меньше единицы, так как DI > С.  
Если МРС = 0, то все приращение дохода пойдет в сбережения. Напротив, если МРС = 1 (единице), то все приращение дохода расходуется на потребление. Эти характеристики используются в макроэкономическом анализе жизненного уровня различных слоев населения.  
Средняя склонность к сбережению (APS) представляет отношение сбережений к доходу, выраженное в процентах:  
АРS = Сбережения х100 %.  
Доход  
Предельная склонность к сбережению (MPS) отражает любое изменение в сбережениях к изменению в доходе:  
MPS = Изменение в потреблении = SD  
DIDИзменение в доходе   
DI.DS = DС + DЕсли С + S = DI, то   
В этом случае сумма MPS и МРС для любого изменения в доходе всегда равна единице: MPS + МРС = 1  
Предельная склонность к потреблению по своей количественной характеристике тождественна предельной склонности к сбережению. Отсюда потребленная доля (МРС) и сбереженная доля (MPS) должны поглотить весь прирост дохода за определенный отрезок времени. Однако на зависимость потребления и сбережения от дохода оказывают влияние уровень цен, система налогообложения, дефицит товаров и ряд других факторов.  
Для отражения динамики конечного потребления и располагаемого дохода используется показатель предельной склонности к потреблению (МРС). Он отражает отношение прироста конечного потребления (Л) к приросту располагаемого дохода, вызвавшем прирост С:  
МРС = ДС/AY.  
Абсолютная величина располагаемого дохода, которая не была израсходована на конечное потребление товаров и услуг, называется сбережением (S). Она представляет разность между величиной располагаемого дохода (Y) и величиной конечного потребления (С):  
S = Y – С.  
Сумма конечного потребления и сбережения дает абсолютную величину располагаемого дохода:  
Y = С + S.  
В кейнсианской теории прирост потребления рассматривается как функция прироста дохода. При этом предполагается, что остальные факторы не оказывают на потребление существенного воздействия. Предельная склонность к потреблению показывает, какая часть дополнительного дохода направляется на приращение потребления. Было доказано, что с ростом доходов предельная склонность к потреблению снижается (замедляется), это служит причиной снижения средней доли потребления за весь период фазы подъема в экономическом цикле [12.c. 78]. Для количественной оценки сбережения в располагаемом доходе по аналогии вводятся показатели средней и предельной склонности к сбережению. Средняя склонность к сбережению APS определяется как отношение сберегаемой части располагаемого дохода (S) ко всей его величине (Y):  
APS = S/Y.  
Отношение прироста сбережений (AS) к приросту располагаемого дохода (AY) называется предельной склонностью к сбережению (MPS):  
MPS == AS/AY.  
Учитывая, что прирост располагаемого дохода идет на прирост конечного потребления (АС) и прирост сбережений (AS), их сумма будет равна Y:  
AC + AS = AY.  
Если поделить все члены равенства (7) на AY и ввести обозначения из формул (2) и (6), то оно преобразуется к виду:  
МРС + MPS = 1.  
Из равенства (8) вытекают следующие следствия:  
1) при МРС = 1, MPS = 0 весь прирост дохода направляется на потребление, а при МРС = 0, MPS = 1, весь прирост дохода используется на сбережение;  
2) МРС и MPS могут изменяться в пределах от «О» до «I», но их сумма всегда должна оставаться равна 1.  
Количественная взаимосвязь между предельной склонностью к потреблению и предельной склонностью к сбережению отражает взаимодействие разнонаправленных психологических факторов (векторов). Рост предельной склонности к потреблению ведет к соответствующему снижению предельной склонности к сбережению. Уменьшение предельной склонности к потреблению вызывает соответствующий рост предельной склонности к сбережению. Достижение равновесия между ними носит мимолетный характер [6.c. 194].  
С ростом дохода на фазе подъема экономики доминирующей является предельная склонность к сбережению, которая определяет динамику пропорций между потреблением и сбережением. Устойчивая противоречивая взаимосвязь между психологическими факторами (МРС и MPS), в которой при росте доходов предельная склонность к сбережению приобретает доминирующий характер по сравнению с предельной склонностью к потреблению, получила название основного психологического закона.  
Динамика этого взаимодействия количественно выражается в том, что с ростом дохода растут абсолютные размеры потребления и сбережения, но доля первого в общем приросте дохода падает, а доля второго увеличивается. Следовательно, при росте дохода доля эффективного спроса, которая обеспечивается личным потреблением, снижается, а возрастающий объем сбережений должен компенсироваться соответствующим инвестиционным спросом, т. е. трансформироваться в инвестиции. Наряду с психологическими факторами, на пропорцию между конечным потреблением и сбережением оказывают влияние и другие факторы: уровень инфляции, налогов, ажиотажный спрос, размеры отчислений на социальное страхование, изменение цен и доходов, спроса и предложения, стабильность экономического развития в целом.  
При нестабильности экономического развития изменяется психология людей и модифицируется основной психологический закон, что негативно отражается на динамике пропорций между потреблением и сбережением. Неуверенность в завтрашнем дне ведет к пессимизму, развивается склонность к чрезмерному росту потребления. В результате при росте дохода доля потребления в его общем объеме растет быстрее, чем доля сбережения, т. е. доминирующей становится доля потребления. В экономической литературе отмечается, что за годы реформ сбережения у населения России достигли 20 млрд. долларов [10.c. 210]. Однако при этом мало внимания обращается на то, что объем потребления за этот период значительно превысил сбережения.  
Политика доходов и заработной платы оказывает непосредственное воздействие на мотивации и ценностные ориентации, отношение к труду. Она играет важную роль в развитии обратных связей государства, общества и индивидов. В России это имеет особое значение, поскольку в условиях продолжающегося снижения жизненного уровня доверие населения к государству во многом утрачено. Восстановление этого доверия – непременное условие выхода из кризиса – будет зависеть от роста доходов населения, соблюдения государством принципа социальной справедливости, защиты интересов и прав человека.