Сущность системного анализа, этапы его проведения

         Введение.

Платежеспособность и  финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Переход к рыночной экономике  требует от предприятий повышения  эффективности производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.

Практически применяемые  сегодня в России методы анализа  и прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают  от развития рыночной экономики.

Финансовый анализ предприятия  проводится факультативно и не является обязательным.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Главная цель анализа  платежеспособности и кредитоспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1.   На основе  изучения причинно-следственной  взаимосвязи между

разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению  финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

2.  Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов.

3.   Разработка конкретных  мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.

Анализом платежеспособности  и  кредитоспособности  предприятия

занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы. С целью изучению эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками  информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2). Отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Рыночная экономика  обусловливает необходимость развития финансового анализа в первую очередь на микроуровне - то есть на уровне отдельных предприятий, так  как именно предприятия (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики.

Анализ на микроуровне  наполняется совершенно конкретным содержанием, связанным с повседневной финансовой деятельностью предприятий, их коллективов, менеджеров, владельцев-собственников.

В настоящее время необходимо проводить анализы обоснования и выполнения бизнес-планов, маркетинговых исследований, - возможностей производства и сбыта, изучения внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт, соотношения спроса и предложения, конкретных потребителей и оценки последними качества выпускаемых изделий, затрат живого и овеществленного труда с необходимой их детализацией.

Оценка финансового  положения предприятия необходима не только руководителю предприятия  для оценки финансового состояния предприятия, но и следующим лицам, которые принимают непосредственное участие в хозяйственной деятельности предприятия:

1)  инвесторам, которым  необходимо принять решение о  формировании портфеля ценных  бумаг предприятия;

2)   кредиторам, которые должны выдать при необходимости кредиты

предприятию и быть уверенными, что их кредиты вернут вместе с  процентами, раньше, чем предприятие обанкротится;

3)   аудиторам, которым   необходимо  проверить отчетность  и хозяйственную  деятельность  предприятия  и  дать соответствующие рекомендации по ведению бухгалтерского учета;

4)   руководителям   маркетинговых  и рекламных  отделов,  которые  на основе  этой информации создают стратегию  продвижения товара на рынки.

В настоящее время  в связи с развитием акционерных обществ финансовый анализ получил новую форму представления - форму рекламного характера.    Публикация результатов финансового анализа в виде отчетов показывает инвесторам и акционерам результаты работы предприятия за отчетный период времени и тенденции роста прибыли и развития предприятия на следующий год, и служат хорошим рекламным материалом для привлечения новых инвестиций.

В целом, АФХД как наука  представляет собой систему специальных  знаний, связанных с исследованием  тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием  величины  хозяйственных резервов  повышения  эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию.

Поэтому целью моей работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.

         2.2. Экспресс-анализ финансового состояния.

Бухгалтерская отчетность - информационная  база для  проведения финансового анализа.

Анализ финансового состояния, проводимый аудитором на завершающей стадии традиционного (общего) аудита, представляет собой так называемый экспресс-анализ. Его цель - обобщенная оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности и финансового состояния хозяйствующего субъекта (наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта). В процессе анализа В.В.Ковалев, предлагает расчет различных показателей, и дополнить его методами, основанными на опыте и квалификации специалиста. Он проводится в основном с небольшой степенью детализации.

Сущность экспресс-анализа заключается  в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных  показателей и определении их динамики. В общем, виде он предусматривает анализ ресурсов и их структуры, результатов финансово-хозяйственной деятельности и эффективности использования собственных и заемных средств.

В настоящее время разработано  большое количество методик экспресс-анализа, которые, несмотря на некоторые различия, имеют и общие черты. Их применение позволяет аудитору решать поставленные перед ним задачи.

Независимо от того, какую методику экспресс-анализа финансовой отчетности применяет аудитор, и какие приемы исследований финансового анализа использует, он всегда должен изучать наиболее важные аспекты финансового состояния хозяйствующего субъекта и его финансово-хозяйственной деятельности, используя:

•  оценку  финансового состояния  и  изменения  финансовых показателей за отчетный период;

•  анализ  рыночной  устойчивости, ликвидности  баланса  и платежеспособности субъекта хозяйствования;

•  анализ  структуры  капитала  и  эффективности  использования заёмного капитала;

•  анализ использования активов и др.

Результаты финансового экспресс-анализа, как и сведения, полученные на первых двух этапах, отражаются аудитором согласно правилу (стандарту) аудиторской деятельности "Порядок составления аудиторского заключения о бухгалтерской отчётности" в окончательном аудиторском заключении.

На современном этапе развития рыночных отношений перед аудиторами встают более серьезные задачи, чем простое подтверждение достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности:

•  объективная оценка финансового  состояния  и  тенденций развития хозяйствующего субъекта;

•  углубленное изучение факторных и результативных показателей финансово-хозяйственной деятельности, нахождение причинно-следственных связей между ними для выработки научно обоснованных рекомендаций;

•  поиск путей выхода хозяйствующего субъекта на оптимальную траекторию его развития;

•  анализ отдачи от рационального  использования резервов в финансово-хозяйственной деятельности и др.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой  активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся в  распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования.

В рамках экспресс-анализа финансового  состояния (финансовой устойчивости) проводится расчет:

•  показателей ликвидности  (коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, чистый оборотный капитал);

•  показателей структуры капитала (коэффициент финансовой независимости, суммарные обязательства к  активам, суммарные обязательства к собственному капиталу, долгосрочные обязательства к активам, долгосрочные     обязательства к внеоборотным активам, коэффициент покрытия процентов, раз)

•  показателей рентабельности (рентабельность  продаж, рентабельность   собственного  капитала, рентабельность собственного капитала,     рентабельность собственного  капитала, рентабельность собственного капитала);

•  показателей деловой активности (оборачиваемость рабочего капитала, оборачиваемость рабочего капитала, оборачиваемость рабочего капитала,    оборачиваемость рабочего капитала, период  погашения дебиторской задолженности);

Исходной информацией  для анализа служит баланс и отчет о прибылях и убытках как минимум  за  2 периода. Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три  этапа: подготовительный этап, предварительный обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Первая задача решается путем ознакомления с аудиторским заключением. Существуют два основных типа аудиторских заключений: стандартное (unqualified opinion) и нестандартное (qualified opinion). Первое представляет собой подготовленный в достаточно унифицированном и кратком изложении документ, содержащий положительную оценку аудитора (аудиторской фирмы) о достоверности представленной в отчете информации и ее соответствии действующим нормативным документам. Нестандартное аудиторское заключение обычно более объемно и, как правило, содержит некоторую дополнительную информацию, которая может быть полезной пользователям отчетности и рассматривается аудитором как целесообразная к опубликованию исходя из принятой технологии аудиторской проверки. Нестандартное аудиторское заключение может содержать либо безоговорочно положительную оценку представленной отчетности и финансового положения, подтверждаемого ею, либо положительную оценку, но с оговорками. Причинами нестандартного аудиторского заключения могут быть: использование мнения другой аудиторской фирмы (например, в случае аудирования отчетности разных самостоятельных подразделений одной корпорации разными аудиторскими компаниями); изменение аудируемой фирмой учетной политики; некоторые неопределенности финансового или организационного характера (например, участие компаний в незавершенном судебном процессе с непредсказуемым исходом) и др. В случае нестандартного аудиторского заключения целесообразность заключения контракта с данным потенциальным контрагентом должна определяться финансовым менеджером или другим лицом, участвующим в переговорах, после более тщательного анализа представленного отчета и другой информации формального и неформального характера.

Проверка готовности отчетности к чтению носит менее  ответственный и в определенной степени технический характер. Эту  работу часто приходится делать, работая  с отчетностью небольших предприятий, где нет достаточной культуры и традиций подготовки годового отчета.

Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых  форм и приложений, реквизитов и  подписей; выверяется правильность и  ясность заполнения отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяются взаимная увязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т.п.

Бухгалтерская отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей финансово-хозяйственной Деятельности за отчетный период. Отчетным формам присуща как логическая, так и информационная взаимосвязь. Суть логической связи состоит во взаимодополнении - и взаимной корреспонденции отчетных форм, их разделов и статей. Некоторые наиболее важные балансовые статьи расшифровываются в сопутствующих формах. Расшифровку других показателей при необходимости можно найти в аналитическом учете.

Логические связи дополняются  информационными, выражающимися в  прямых и косвенных контрольных соотношениях между отдельными показателями отчетных форм. Прямое контрольное соотношение означает, что один и тот же показатель приведен одновременно в нескольких отчетных формах. Так, фонды потребления на начало (конец) года приводятся в формах № 1 и 5. Косвенное контрольное соотношение означает, что несколько показателей одной или ряда отчетных форм связаны между собой несложными арифметическими расчетами. Например, показатель “Использование прибыли”, приводимый в балансе, общей суммой, в форме № 2 расшифровывается по направлениям использования.

Знание этих контрольных  соотношений, важное не только с позиции  анализа, но и контроля, помогает лучше  разобраться в структуре отчетности, проверить правильность ее составления  путем визуальной проверки отдельных показателей и арифметических соотношений между ними. Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта. Составляя первое представление о динамике приведенных в отчетности и пояснительной записке данных, необходимо обращать внимание на алгоритмы расчета основных показателей, поскольку расчет некоторых аналитических показателей (например, рентабельность, доход на акцию, доля собственных оборотных средств и т. п.) может сопровождаться осознанным или неосознанным разночтением, многие западные фирмы приводят в соответствующем разделе годового отчета алгоритмы для некоторых указателей. Такую практику целесообразно использовать и в России.

Анализируя тенденции  основных показателей, необходимо принимать  во внимание влияние некоторых искажающих факторов, в частности инфляции. Кроме того, не стоит забывать, что и сам баланс, являясь основной отчетной и аналитической формой, не свободен от некоторых ограничений. Ниже указаны наиболее существенные из них.

1.  Баланс историчен  по своей природе: он фиксирует  сложившиеся к моменту его составления итоги финансово-хозяйственных операций.

2.  Баланс отражает  статус-кво в средствах и обязательствах  предприятия, т. е. отвечает  на вопрос, что представляет собой  предприятие на данный момент  согласно используемой учетной  политике, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение. Ответ на последний вопрос не может быть дан только по данным баланса. Для этого требуется гораздо более глубокий анализ, основанный не только на привлечении дополнительных источников информации,   но и  на осмыслении многих факторов, которые не находят отражения в отчетности (инфляция, научно-технический прогресс, финансовые затруднения у смежников и др.).

3.  По данным отчетности  можно рассчитать целый ряд  аналитических показателей, однако, все они будут бесполезны, если их не с чем сравнить. Баланс, рассматриваемый изолированно, не обеспечивает пространственной и временной сопоставимости. Поэтому его анализ должен проводиться в динамике и  по возможности дополняться обзором аналогичных показателей по родственным предприятиям, их среднеотраслевыми и среднепрогрессивными значениями.

4.  Интерпретация балансовых  показателей возможна лишь с привлечением данных об оборотах. Сделать вывод о том, велики или малы суммы по той или иной статье, можно лишь после сопоставления балансовых данных с соответствующими суммами оборотов.

5. Баланс есть свод моментных данных на конец отчетного периода и в силу этого не отражает адекватно состояние средств предприятия в течение отчетного периода. Это относится, прежде всего, к наиболее динамичным статьям баланса. Так, наличие на конец года больших по удельному весу запасов готовой продукции вовсе не означает, что это положение было в течение года постоянным, хотя сама по себе такая возможность не исключается.

6. Финансовое положение  предприятия и перспективы его  изменения находятся под влиянием  не только факторов финансового  характера, но и многих факторов, вообще не имеющих стоимостной  оценки. В их числе: возможные  политические и общеэкономические  изменения, перестройка организационной структуры управления отраслью или предприятием, смена форм собственности, профессиональная и общеобразовательная подготовка персонала и т. п. Поэтому анализ бухгалтерской отчетности является лишь одним из разделов комплексного экономического анализа, использующего не только формализованные критерии, но и неформальные оценки.

7.  Одно из существенных  ограничений, баланса — заложенный  в нем принцип использования  цен приобретения. В условиях  инфляции, роста цен на используемые  на предприятии сырье и оборудование, низкой обновляемости основных средств многие  статьи  отражают совокупность  одинаковых по функциональному назначению, но разных по стоимости учетных объектов. Естественно, существенно искажаются результаты деятельности предприятия, реальная оценка его хозяйственных средств, цены предприятия в целом.

8.  Одна из главных целей  функционирования любого предприятия - получение прибыли. Однако именно этот показатель отражен в балансе недостаточно полно. Представленная в нем абсолютная величина накопленной прибыли в отрыве от затрат и объема реализации не показывает, в результате чего сложилась именно такая сумма. Представленная, к примеру, в балансе прибыль может в принципе быть прибылью совершенно разно великих по размеру оборота и используемых ресурсов предприятий.

9.  Необходимо еще  раз подчеркнуть, что итог баланса  вовсе не отражает той суммы  средств, которой реально располагает  предприятие, его стоимостной оценки. Основная причина состоит в возможном несоответствии балансовой оценки хозяйственных средств реальным условиям вследствие инфляции, конъюнктуры рынка, используемых методов учета и др. Во-первых, баланс дает лишь учетную оценку активов предприятия и источников их покрытия; текущая рыночная оценка этих активов может быть абсолютно другой, причем, чем длительнее срок эксплуатации и отражения на балансе данного актива, тем больше разница между его учетной и текущей ценами. Во-вторых, даже если предположить, что активы приведены в  балансе по их текущей стоимости, валюта баланса, тем не менее, не будет, отражать точной стоимостной оценки. Предприятия, поскольку цена предприятия в целом, как правило, выше суммарной оценки его активов. Эта разница характеризует цену репутации предприятия и может быть выявлена лишь в процессе его продажи. Не случайно в ряде стран дискутировался вопрос о возможности и целесообразности периодической стоимостной оценки имиджа фирмы и отражения его в активе баланса.

Цель третьего этапа - заключается в расчёте и оценке динамики ряда относительных показателей (коэффициентов, финансового состояния предприятия).

2.3. Составление  аналитического баланса условного  железнодорожного предприятия.

В балансе все средства предприятия размещены по составу  и источникам формирования этих средств.

Размещение и использование  этих средств отражено в активе, источники формирования в пассиве.

Методика составления  аналитического баланса:

А₁-абсолютная величина актива баланса на начало года.

А₂-абсолютная величина актива баланса на конец года.

ΔА = А₂ – А₁ - изменение абсолютных величин.

        А₁

А₃ = Б₁ ·100%- относительная величина статьи актива баланса на начало года.

       А₂  

А₄ = Б₂ · 100%- относительная величина статьи актива баланса на конец года.

ΔА_С = А₄ - А₃ -изменение относительных величин.

Б₁- итог баланса на начало года.

Б₂- итог баланса на конец года.

       ΔА

А₅=  Б₁  ·100%- изменение в % к абсолютной величине на начало года.

       ΔА

А₆=ΔБ  ·100% - изменение абсолютных величин к изменению валюты баланса.

ΔБ =Δ Б₂ -Δ Б₁ - изменение валюты абсолютных показателей.

На основании методики составляем аналитический баланс.

Анализ финансового  состояния, проводимый аудитором на завершающей стадии традиционного (общего) аудита, представляет собой  так называемый экспресс-анализ. Его  цель - обобщенная оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности и финансового состояния хозяйствующего субъекта. Он проводится в основном с небольшой степенью детализации.

Сущность экспресс-анализа  заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных показателей и определении их динамики. В общем, виде он предусматривает анализ ресурсов, и их структуры, результатов финансово-хозяйственной деятельности и эффективности использования собственных и заемных средств.

В настоящее время  разработано большое количество методик экспресс-анализа, которые, несмотря на некоторые различия, имеют  и общие черты. Их применение позволяет  аудитору решать поставленные перед  ним задачи.

Независимо от того, какую  методику экспресс-анализа финансовой отчетности применяет аудитор, и какие приемы исследований финансового анализа использует, он всегда должен изучать наиболее важные аспекты финансового состояния хозяйствующего субъекта и его финансово-хозяйственной деятельности, используя:

•    оценку финансового  состояния и изменения финансовых показателей за отчетный период;

•    анализ рыночной  устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности субъекта хозяйствования;

•    анализ структуры  капитала и эффективности использования  заёмного капитала;

•    анализ использования  активов и др.

Результаты финансового  экспресс-анализа, как и сведения, полученные на первых двух этапах, отражаются аудитором согласно правилу (стандарту) аудиторской деятельности "Порядок  составления аудиторского заключения о бухгалтерской отчётности'' в окончательном аудиторском заключении.

На современном этапе  развития рыночных отношений перед  аудиторами встают более серьезные  задачи, чем простое подтверждение  достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности:

•    объективная оценка финансового состояния и тенденций развития хозяйствующего субъекта;

•    углубленное  изучение факторных и результативных показателей финансово-хозяйственной деятельности, нахождение причинно-следственных связей между ними для выработки научно обоснованных рекомендаций;

•    поиск путей  выхода хозяйствующего субъекта  на оптимальную траекторию его развития;

•    анализ отдачи  от  рационального  использования  резервов  в финансово-хозяйственной деятельности и др.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся в распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования.

В рамках экспресс-анализа  финансового состояния (финансовой устойчивости) проводится расчет:

•    показателей  ликвидности (коэффициент абсолютной  ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, чистый оборотный капитал);

•    показателей  структуры  капитала (коэффициент  финансовой независимости, суммарные обязательства к активам, суммарные обязательства к собственному капиталу, долгосрочные обязательства к активам, долгосрочные обязательства к внеоборотным активам, коэффициент покрытия процентов, раз)

•    показателей рентабельности (рентабельность продаж, рентабельность собственного капитала, рентабельность собственного капитала, рентабельность собственного капитала, рентабельность собственного капитала);

•    показателей  деловой активности (оборачиваемость рабочего капитала,   оборачиваемость рабочего капитала, оборачиваемость рабочего капитала, оборачиваемость рабочего капитала, период погашения дебиторской задолженности);

Исходной информацией  для анализа служит баланс и отчет  о прибылях и убытках как минимум  за 2 периода.

Его целью является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа В.В.Ковалев, предлагает расчет различных показателей, и дополнить его методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Проведя расчет показателей по данным бухгалтерского баланса и форм бухгалтерской отчетности, данным сводного аналитического баланса можно дать следующие оценки данному предприятию. Итог баланса по сравнению с началом года увеличился на 2,67%. Внеоборотные активы снизились на 1,03%, что связано с сокращением основных средств на 3,04% (или на 16453 рублей), а также долгосрочные финансовые вложения сократились на 0,01% и незавершённое строительство выросло на 0,26% (т. е. 3701руб.). Это связано с отсутствием или нехваткой у предприятия средств для приобретения нового оборудования, также невозможности закончить строительство объектов к намеченному сроку. Можно сказать, что нехватка средств сказывается на невозможности предприятия вкладывать денежные средства в конкретные долгосрочные проекты.

Оборотные активы увеличились  на 3,7%.

Капитал и резервы  снизились на 4,16%. Это связано  с перекрытием роста уставного  капитала на 51,28% и сокращением добавочного  на 52,84%. Также можно увидеть, что сократился фонд социальной сферы на 0,73% и возросли убытки на 1,86%. В свою очередь за счёт добавочного капитала увеличился уставный капитал на 766344 рублей.