Оглавление 

Что такое трансформация  бизнеса 2

Виды  трансформаций 4

Варианты  слияний и присоединений 5

Типы  присоединения предприятий 6

Выделение предприятий 7

Причины образования дочерних или зависимых  фирм 7

Варианты  объединения предприятий 9

Формы и виды объединения  предприятий 10

Примеры трансформации бизнеса 11 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Что такое трансформация  бизнеса

   К концу 20-го тысячелетия в экономической  теории и практике сложилась концепция  взаимодействия  внешнего окружения  компании с ее внутренней средой, как  основная движущая сила трансформации  компании. В условиях быстро изменяющейся внешней среды руководителям  предприятий приходится учитывать  множество параметров, характеризующих  данные изменения, настраивать соответствующим  образом внутренние системы предприятий  с целью создания гибкой и устойчивой конфигурации. Надо отметить, что подобный подход обусловлен ходом экономического развития систем и на постсоветском  экономическом пространстве менеджмент компаний только приступает к его  освоению.

   В современной экономике одним  из условий выживания бизнеса  является постоянное повышение гибкости, мобильности и адаптируемости к постоянно изменяющимся условиям, связанным с развитием рынков, применением нетрадиционных стратегий, нестабильностью потребительских предпочтений и многими другими факторами.

   В условиях рыночных отношений предприятия  постоянно подвергаются интенсивным  воздействиям со стороны внешней  среды, что предопределяет изменение  стратегических приоритетов их развития, концепций и систем управления в  интересах обеспечения необходимого уровня конкурентоспособности.

   Трансформация бизнеса – это ключевой элемент  бизнес процесса, с помощью которого достигается увеличение ключевых показателей  производительности компании за короткий период времени.

   Существует  значительное число причин, вызывающих трансформацию бизнеса. В первую очередь, это смена менеджмента. Изменение баланса сил в высшем руководстве часто приводит к  выработке новых приоритетов  и соответствующему изменению политики компании. В случае если руководство  не меняется достаточно долго, его действия начинают предопределяться политикой, проводимой изначально, что блокирует  новшества – это так называемая «логика доминирующего менеджмента». С другой стороны, возросшая в  последние годы роль руководителя информационного  управления (CIO), обеспечивает продвижение  инноваций как в области ИКТ, так и во всех областях, где используются информационные технологии. По сути, CIO часто занимается разграничением вопросов бизнеса, технологии и финансов, а потому на эту должность может назначаться финансист, а не специалист в области ИКТ.

   Во-вторых, трансформацию бизнеса могут  вызвать изменения в соответствующей  отрасли экономики. Даже не очень  значительные преобразования в отрасли  могут серьезно повлиять на организацию  бизнеса. В-третьих, большое значение имеют ожидания акционеров, которые  могут заставить менеджмент пойти  на реформы, пусть и не столь уж необходимые. В-четвертых, формирование новых форм взаимоотношений, например, связанных с эволюцией взаимоотношений  потребителя и производителя  и управлением интегрированными каналами поставок. В этом плане  революционную роль сыграло появление  удаленных рабочих мест с возможностью общения с коллегами с помощью  видеоконференций. В-пятых, ухудшение  положения компании, которое заставляет менеджмент идти на преобразования, часто  – кардинальные. Впрочем, такая ситуация далека от случая эффективной трансформации  и инновации в этом случае могут  быть нерациональными. В-шестых, технологические  изменения могут заставить компанию адаптироваться, внедряя инновации  и адаптируя бизнес под них. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Виды  трансформаций

   Выделяются  следующие основные виды трансформаций  бизнеса: слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование и объединение  предприятий.

• Слияние предприятий – два или несколько предприятий прекращают свою деятельность с передачей всех прав и обязанностей вновь создаваемому предприятию. Состав юридических лиц при этом полностью обновляется.

• Присоединение предприятий – одно или несколько предприятий прекращают свою деятельность с передачей всех прав и обязанностей существующему предприятию. Состав юридических лиц в этом случае сокращается.

• Разделение предприятия – предприятие прекращает свою деятельность с передачей всех прав и обязанностей вновь создаваемым предприятиям. Состав юридических лиц полностью изменяется.

• Выделение части предприятия – предприятие передает часть своих прав и обязанностей вновь создаваемому предприятию без прекращения своей деятельности. Состав юридических лиц частично изменяется.

• Преобразование предприятия – предприятие прекращает свою деятельность с передачей всех прав и обязанностей вновь создаваемому предприятию. Состав юридических лиц полностью изменяется.

• Объединение предприятий – предприятия, входящие в объединение, не изменяют своего юридического статуса, их права и обязанности остаются без изменения. Состав юридических лиц сохраняется.

   Первый  период существования любого нового предприятия – борьба за выживание  и освоение своей рыночной «ниши» – выделенного по продуктовым, территориальным  или иным признакам сегмента рынка, в котором имеется или ожидается  достаточный уровень спроса на продукцию  предприятия. Судьба выжившего предприятия  в первую очередь зависит от размеров этой ниши. Если они невелики, а конкуренция  слаба, то предприятие, заполнив нишу, может долго существовать, не изменяя  существенно своей структуры  и способов функционирования (кафе, ресторан, бар с постоянным контингентом посетителей). Если же ниша имеет значительные рыночные размеры, предприятию «есть куда расширяться», то обычно оно расширяется.

Варианты  слияний и присоединений

   Предприятие может развиваться за счет внутренних резервов, внутреннего роста. Увеличивается  число продаж или клиентов, растут активы и число работников, изменяется организационная структура. Довольно часто на этом этапе появляется необходимость  слияний или присоединений, связанная  с расширением собственного бизнеса, уменьшения влияния конкурентов  или их полного устранения и тем  самым усиления конкурентной позиции  в отрасли. Рассмотрим наиболее распространенные варианты слияний и присоединений.

• Слияние или присоединение фирмы аналогичного профиля. Целью такого действия может быть желание получить готовые производственные площади, новые патенты, лицензии, ноу-хау. Присоединяться может фирма целиком, отделение, филиал.

• Слияние или присоединение фирмы другого профиля. Цель покупки – вертикальная интеграция или диверсификация производства. В этом случае еще более важно, чем в первом, получить готовое производство, опыт, специалистов. Чаще всего наиболее эффективна диверсификация не в совершенно новые или далекие дальние области, а в близкие, родственные (производство компьютеров – программное обеспечение – изготовление компонентов компьютеров). Присоединяться может фирма целиком, отделение, филиал.

• Покупка отделения, филиала, филиальной сети, сбытовой сети. Такое нередко случается в торговой и финансовой сферах. Например, банк, задумавший создать сеть филиалов в своем городе или других регионах, может приобрести несколько филиалов или всю сеть у другого банка, испытывающего затруднения и нуждающегося в деньгах.

• Покупка пакета акций, вплоть до контрольного. Цель предпринимателя – получить частичный или полный контроль над другим акционерным обществом. Резоны здесь такие же, как в первых двух случаях – желание получить готовое производство, опыт, специалистов и тем самым усилить свои позиции и ослабить конкурентов. Различаются только механизмы приобретения.

Типы  присоединения предприятий

   Слияния, как правило, бывают дружественными, когда две предпринимательские  структуры договариваются о совместном существовании. Производства и управленческие структуры сливаются, собственность  нового предприятия перераспределяется между владельцами старых предпринимательских  структур на договорной основе.

   Присоединение может быть как дружественным, так  и недружественным. В первом случае предприниматель покупает фирму, отделение, филиал с согласия владельцев, крупный  пакет акций – также с согласия или непротивления владельцев предприятия.

   На  практике нередко встречаются и  случаи враждебных присоединений (поглощений). Цель у них такая же, как у дружественных: получить перспективный бизнес в своей или какой-то другой отрасли, ликвидировать или контролировать конкурента, получать высокие дивиденды. Отличие от дружественного присоединения – несогласие или даже сопротивление старых владельцев предприятия. Поэтому подготовка и нередко первый этап проводятся втайне, а сам процесс поглощения напоминает военные действия: разведка, планирование операции, мероприятия по секретности, быстрота и жесткость действий, победа или поражение.

Наиболее  часто встречающиеся  варианты слияния.

• Покупка через банкротство. В этом случае покупатель предоставляет потенциальной жертве заем (займы), скупает долги, векселя. В определенный момент долги предъявляются к оплате, оплата не производится, кредитор подает на должника в суд, жертва становится банкротом, покупатель приобретает имущество на аукционе и, как правило, недорого. Недостатком схемы является ее сложность и продолжительность. Кроме того, схема реально применима только к мелким и средним предприятиям.

• Покупка через скупку акций. Применима для открытых акционерных обществ. Предпосылками покупки является возможность скупки вообще, т.е. наличие в свободной продаже акций, составляющих в сумме необходимый покупателю пакет. Кроме того, важную роль играет цена скупки – она не должна быть слишком высокой, иначе приобретение не окупится. Вообще конкретная тактика поглощения другого предприятия сильно зависит от конкретных условий и чрезвычайно многообразна. Основные варианты скупки – аукцион, покупка крупных пакетов акций у их владельцев и скупка акций у мелких акционеров.

Выделение предприятий

   Важным  моментом в развитии бизнеса является деление предприятия на два или  более независимых или выделение  части предприятия. Деление свидетельствует  о том, что предприятие переросло  свои организационно-правовые рамки, и  настало время их менять. Самый  распространенный случай – в рамках одного предприятия существует несколько  направлений (выпуск разных товаров, оказание разных услуг, торговля разными товарами, а иногда все это вместе), и  по мере развития они постепенно начинают мешать друг другу. Когда бизнес становится трудноуправляемым, разумным выходом является его разделение на независимые или полузависимые предприятия с соответствующим разделением оргструктур. Нередко также выделяется перспективный бизнес для его дальнейшего свободного развития.

Выделение организационно сводится к образованию  дочерних или зависимых фирм, а  также филиалов или представительств.

Причины образования дочерних или зависимых фирм

• Диверсификация операций компании.

При расширении масштабов коммерческих операций часто  происходит «разрастание» номенклатуры продукции и услуг. В этих условиях целесообразно перегруппировать ресурсы  компании и выделить наиболее перспективные направления в специализированные дочерние фирмы. Нередко дочерняя фирма создается под определенный товар или услугу. В качестве дочерних компаний часто выделяются сбытовые, снабженческие и другие вспомогательные подразделения. 

• Обособление лицензионных видов деятельности.

Лицензируемая деятельность обычно высоко специализирована, поэтому она может быть выделена в отдельное предприятие. Некоторые  виды лицензионного бизнеса (например, страхование, управление инвестиционными  фондами и т.д.) вообще могут существовать только как отдельные предприятия. 

• Оптимизация структуры управления.

Создание  дочерних фирм может быть направлено на рационализацию управления компании. С персонала материнской компании в этом случае снимается часть  текущих рутинных операций по управлению бизнесом, что позволяет ему сосредоточиться  на стратегических вопросах деятельности компании. 

• Маневрирование материальными и финансовыми ресурсами.

На базе дочерних фирм удобно применять такие  виды бизнеса, как совместная деятельность, раздел продукции, лизинг, франчайзинг. Это позволяет небольшими ресурсами охватить большую область деятельности, кроме того, оперативно сосредоточивать необходимые материальные и финансовые ресурсы в ключевых областях деятельности. 

• Улучшение схемы финансовых потоков.

Использование дочерних структур может улучшить схему  трансфертных (внутрифирменных) финансовых потоков и уменьшить финансовые и налоговые потери. Организационно-финансовые схемы с участием дочерних фирм позволяют: перераспределять издержки и доходы между компаниями группы; создавать  дополнительные центры прибыли; переводить доходы через компании, зарегистрированные в льготных регионах; оптимизировать внутрифирменное финансирование, внутрифирменное и внешнее инвестирование; координировать фондовые операции. 
 

• Управление рисками и повышение устойчивости бизнеса.

Типовое решение состоит в переносе рискованных  операций в дочерние компании. Они  несут ограниченную ответственность, которая не затрагивает имущество  материнской компании. Финансовые трудности  или банкротство дочерних фирм не приведет к краху всей компании. 
 

• Конфиденциальность контроля.

Ряд ограничений  антимонопольного законодательства обходится  путем рассредоточения контрольного пакета акций между аффилированными структурами, управляемыми из одного центра. Применяется подобная тактика и при враждебных поглощениях, а также в других случаях, когда важна скрытность проводимых операций. 

Варианты  объединения предприятий

Объединения предприятий бывают трех видов:

·   объединение независимых  предприятий

·   объединение частично зависимых предприятий

·   объединение зависимых  предприятий

   В первом случае члены объединения  сохраняют свою независимость и  права в полном объеме. Структура  объединения получается симметричной, т.к. все его члены имеют одинаковые права и обязанности. К таким  объединениям относятся ассоциация (союз), картель и консорциум.

Формы и виды объединения  предприятий

   Ассоциация ― простейшая форма добровольного объединения предприятий с целью постоянной координации хозяйственной деятельности. Ассоциация не имеет права вмешиваться в производственную и коммерческую деятельность кого-либо из ее участников. 

   Корпорация ― договорное объединение, созданное на основе соединения производственных, научных и коммерческих интересов, с передачей отдельных полномочий централизованного регулирования деятельности каждого из участников.  

   Консорциум ― это временное уставное объединение промышленного и банковского капитала в целях совместного проведения крупной финансовой операции (инвестирование крупного промышленного проекта). 

   Концерны ― это многоотраслевое акционерное общество, характеризующееся единством власти и контроля. Концерны объединяют в себе предприятия различных отраслей, которые вследствие объединения теряют свою самостоятельность. 

   Картели ― договорное объединение предприятий (фирмы) одной отрасли для осуществления совместной коммерческой деятельности (регулирование сбыта изготовленной продукции). 

   Синдикаты ― организационная форма существования разновидности картельного соглашения, которая предусматривает реализацию продукции участников через создание совместного органа сбыта или через сбытовую сеть одного из участников объединения (или для закупки сырья). Такая форма объединения предприятий является характерной для отраслей с массовым производством однородной продукции. 

   Тресты ― монополистическое объединение, принадлежавших ранее разным собственникам предприятий, в один производственный комплекс. При таком объединении предприятия полностью теряют свою юридическую, финансовую и хозяйственную самостоятельность. 

   Холдинги ― используют свои средства на приобретение контрольных пакетов акций других предприятий. Объединяемые в холдинги компании имеют юридическую и хозяйственную самостоятельность, но самые существенные вопросы решаются в холдинговой компании. Холдинговая компания занимается только управлением и не ведет хозяйственную деятельность. 

   Финансовые  группы ― объединение предприятий, во главе которых становятся один или несколько банков, которые управляют капиталом этих предприятий и контролируют различные сферы их деятельности. При этом предприятия, входящие в состав финансовой группы не теряют свою экономическую и юридическую самостоятельность.

Примеры трансформации бизнеса

Слияние и поглощение среди  мировых нефтегазовых компаний.

     В  мировой нефтяной промышленности слияние, поглощение одних компаний другими, различного рода альянсы и другие формы объединения и интеграции использовались на всех этапах ее развития. Но если до сравнительно недавнего  времени речь шла о слиянии  небольших независимых компаний, равных по масштабам своей деятельности, или о поглощении мелких компаний более крупными, то в последнее время ситуация изменилась. Начался процесс слияния крупнейших нефтегазовых компаний мира. Одной из причин этого процесса стало резкое падение мировых цен на нефть, однако только этим невозможно объяснить те значительные изменения, которые происходят сегодня в мировом нефтяном бизнесе. Дело в том, что к концу XX в. здесь накопились качественные изменения. Низкие цены, будучи сами по себе функцией различных факторов, явились симптомом этих изменений. Технологический прогресс в разведке и методах добычи углеводородного сырья, появление буровых комплексов нового поколения, скачок в развитии информационных систем позволили выходить на новые, ранее недоступные нефтяные и газовые провинции. Усилилась интеграция в нефтяной отрасли, которая все в большей степени трансформируется в комплексную энергетическую и нефтехимическую индустрию. Возникает потребность в особо крупных проектах (мегапроектах), требующих больших капиталовложений. Крупные компании стремятся к масштабному участию в крупных проектах, а не к большому количеству мелких. Именно поэтому они не скупают мелкие фирмы, а предпочитают объединяться, сопровождая объединение инвентаризацией активов, ликвидацией малоэффективных сфер бизнеса и дублирующих структур, аккумулированием средств для реализации крупных проектов. Компании объединяются, чтобы избавиться от лишнего, сконцентрироваться на главном, оптимизировать издержки, подстраховаться от региональных и отраслевых рисков, улучшить вертикальную сбалансированность, а в конечном итоге использовать эффект синергизма, когда эффект объединения превосходит простую сумму показателей объединяемых компаний.

     Одной из первых операций по слиянию стало объединение британской компании British Petroleum pic и американской Amoco Corp. В конце 1998 г. подобное объединение явилось одной из крупнейших сделок в мировом бизнесе. В дальнейшем к этому альянсу в 2000 г. присоединилась американская компания Atlantic Richfield (ARCO).

     По  мнению специалистов BP Amoco pic эта сделка имеет потенциал в ближайшие 2-3 года сэкономить 1 млрд долл., в том числе на операциях по разведке и добыче 710 млн долл., на сбыте - 110 млн, прочих расходах - 180 млн долл. С целью уменьшить опасность монопольного положения объединенной компании BP Amoco/ARCO Федеральная комиссия США по торговле рекомендовала ей продать активы, посредством которых компания контролировала свою добычу нефти на Аляске. Компания BP Amoco/ARCO собирается предпринять активные шаги по освоению газового рынка Алжира с последующей транспортировкой сырья в страны Южной Европы. В Азии компания предпринимает активные шаги по проникновению на масштабный нефтегазовый сектор Китая. Компания расширит свою деятельность на шельфе Мексиканского залива, в Северном море, Аргентине, Колумбии, Египте. Интерес объединенной компании связан также с ростом добычи нефти на Каспии (ее доля участия в международном консорциуме по разработке азербайджанских месторождений является доминирующей). Объединенная компания является одним из ведущих игроков газового бизнеса в Северной Америке, Европе, Южной Америке. Сильны позиции компании в нефтепереработке, нефтехимии, сбыте моторных топлив и нефтехимических продуктов.

     В конце 1999 г. был практически завершен процесс объединения американских нефтегазовых компаний Exxon Corp. и Mobil Corp. В работе по объединению принимало участие более 1500 сотрудников с обеих сторон. Компания Exxon Corp. - лидер американского нефтегазового сектора - купила акции компании Mobil Corp. за 77 млрд долл. Эта сделка явилась наиболее значимой не только в корпоративной истории США, но и в мировом индустриальном секторе. Акционеры Mobil Corp. получили по 1,2-1,4 акции компании Exxon Corp. за одну свою акцию. В результате слияния образовался конгломерат нефтегазовых компаний, капитализация которых превысила 270 млрд долл., суммарная добыча нефти составила 4,0% мировой добычи, количество НПЗ-44, суммарные мощности по нефтепереработке - 8,0% мировых мощностей, число заводов нефтехимии - 73, число АЗС достигло более 40 тыс., из них более 15 тыс. - на территории США, а доля объединенной компании на бензиновом рынке США составила 20-22%. Сделка получила согласие Федеральной торговой комиссии США.

     Новая организационная структура объединенной компании построена на концепции  разделения деятельности по 11 крупнейшим подразделениям, в том числе по 5 подразделениям, которые будут заниматься разведкой и добычей, 4 - нефтепереработкой, продажей и маркетингом, 1 - нефтехимией, 1 - переработкой угля и других природных минералов. По приведенным в предыдущем параграфе производственно-финансовым показателям деятельности компания Exxon Mobil Corp. является мировым лидером. География деятельности компании в области разведки и до бычи распространяется на 50 стран, а в области производства и продажи нефтепродуктов и нефтехимических продуктов - на 120 стран. В 2000 г. выручка Exxon Mobil Corp. была самой большой из всех компаний мира.

     Нефтяной  концерн Royal Dutch/Shell (рыночная капитализация 180 млрд долл.) активно сотрудничает с американской компанией Texaco Inc. в области нефтепереработки и сбыта нефтепродуктов в Западной Европе, а с государственной компанией Саудовской Аравии Saudi Arabian Oil Co. - в области нефтепереработки на территории США. К крупным сделкам по слиянию следует отнести покупку в 1998 г. французской компанией Total 41% акций бельгийской нефтяной компании Petrofina за 11 млрд долл. Вслед за этим объединенная компания Total Fina сделала предложение другой крупнейшей французской компании Elf Aquitaine принять на себя управление ее активами в размере 41,2 млрд долл. Подобное слияние обеспечило совместному франко-бельгийскому конгломерату контроль запасов нефти в размере 714 млн т, газа -528 млрд куб. м, добычи - 73 млн т нефти, 32,9 млрд куб. м газа, владение 18,5 тыс. АЗС, суммарными мощностями по переработке нефти - 121,5 млн т/год, производству этилена и пропилена 4,44 млн т/год, а полиэтилена и полипропилена - 3,5 млн т/год.

     Вновь образованная компания заняла устойчивую позицию между признанной тройкой  супергигантов (Exxon Mobil Corp., Royal Dutch/Shell и BP Amoco/ARCO) и компаниями среднего уровня (Chevron Corp., ENI, Texaco, Repsol YPF SA). Основное отличие Total Fina Elf от супергигантов состоит в том, что у франко-бельгийской компании относительно слабые позиции в Северной Америке, однако она является одной из наиболее быстрорастущих. Главный акцент в ее функционировании сделан на активизацию деятельности по разработке крупных нефтяных и газовых месторождений в Латинской Америке, на Ближнем Востоке, в Африке и, возможно, в республиках бывш. СССР. Наиболее крупные инвестиции компания планирует осуществить в Венесуэле. Компания Total Fina Elf AS активно работает в новом секторе энергетического рынка - производстве и сбыте сжиженного природного газа. В настоящее время компания планирует участие в проектах производства сжиженного природного газа в Йемене, Омане и Нигерии. Предусмотренные компанией на 2000 г. капиталовложения порядка 9 млрд долл. находятся на уровне показателей Exxon Mobil Corp. и BP Amoco/ARCO, хотя по критерию рыночной капитализации франко-бельгийская компания уступает им почти вдвое.

     16 октября 2000 г. произошло слияние  двух крупных американских компаний Texaco Inc. и Chevron Corp. Слияние привело к тому, что объединенная компания вошла в число крупнейших и наиболее конкурентоспособных компаний, оперирующих на энергетическом рынке. При обосновании эффективности сделки предполагалось, что слияние только за первые шесть месяцев совместной деятельности позволит сократить общие расходы более чем на 1,2 млрд долл. Внутри компании должно было произойти перераспределение финансовых потоков в пользу наиболее значимых направлений деятельности. Например, Texaco Inc. должна была сосредоточиться на разработке перспективного направления в области нетрадиционных источников энергии (топливные элементы), a Chevron - переключиться с этого направления на другие, в частности на технологию GTL ("газ в жидкость"). 7 сентября 2001 г. Федеральная комиссия США по торговле одобрила согласительный ордер, и компании приступили к осуществлению слияния. В соответствии с антимонопольными требованиями с некоторыми активами в сфере переработки нефти и сбыта нефтепродуктов пришлось расстаться. В их число попали доли Texaco в совместных предприятиях по переработке нефти и сбыту нефтепродуктов - Equilon Enterprises и Motiva Enterprises, доля в трубопроводной системе Discovery, газоперерабатывающем заводе Enterprises, а также значительная часть бизнеса по продаже авиационного топлива в 14 штатах США. Обмен акциями компаний производился в следующем соотношении: 1 акция Texaco обменивается на 0,77 акции совместной компании, 1 акция Chevron на 1 акцию совместной компании. В результате слияния доля Chevron в совместной компании составила 61,1%, Texaco -38,9%. Общие запасы нефти, контролируемые совместной компанией Chevron Texaco Corp., составили 1163 млн т, годовая добыча нефти достигла в 2001 г. 97,4 млн т. В сфере энергетики принадлежащие Texaco энергетические мощности 3,5 ГВт вкупе с 25%-й долей Chevron в энергетической компании Dynegy Inc. придали новый импульс завоеванию лидерства в электро- и теплоэнергетике стран Азии, Европы и Южной Америки. В нефтепереработке объединенная компания должна была опираться на давно функционирующий и хорошо отлаженный потенциал обеих компаний. В состав объединенной компании вошла созданная на паритетных началах структура Chevron Phillips Chemical Co., зани-мающаяся производством и реализацией нефтехимической продукции.