Цели и задачи управления рисками

 

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ЮЖНЫЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ  И ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИХ  СВЯЗЕЙ

 

 

 

 

 

Реферат

по дисциплине «Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски»

на тему : «Цели и задачи управления рисками»»

 

Выполнил: студент 3 курса 

                                                                                    группы 2010 – З – ФК 2

Сосин Александр Сергеевич

                                      Преподаватель: Бджола  В.Д.

 

 

 

г. Ростов – на – Дону

2012 г.

 

 

 

Содержание:

 

1.Цели управления рисками.

2.Функции и задачи управления  рисками.

3.организационно – штатная  структура.

4. Процесс управления  рисками на предприятии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  1. Цели управления рисками

 

 

 

При определении цели и  задач управления рисками, компанию нельзя рассматривать как нечто  монолитное. Это прежде всего набор отношений как внутри организации, так и с внешней средой. Это означает, что компания представляет собой объект заинтересованности многих сторон, таких как акционеры, менеджеры, кредиторы и инвесторы, персонал и пр. Все эти заинтересованные стороны имеют свое понимание целей и задач компании, и, соответственно, имеют собственное представление о рисках, характерных для этой компании. Причем, говоря о персоналиях, всегда следует помнить, что помимо рисков собственно организации, они всегда буду оценивать собственные риски, связанные с принятием тех или иных управленческих решений. 
 
Для различных категорий заинтересованных лиц можно сформулировать различные цели, преследуемые при реализации в компании функции управления рисками:  

  •  
    Акционеры – рост стоимости организации, уверенность в стабильности и предсказуемости денежных потоков и результатов деятельности компании
  •  
    Инвесторы – снижение рисков банкротства и видение компании как надежного и эффективного инструмента вложения денежных средств
  •  
    Руководители компании – дополнительный инструмент контроля над деятельностью компании и уверенность в отсутствии излишнего риска при принятии управленческих решений
  •  
    Персонал компании – уверенность в стабильности работы компании и отсутствии угроз, которые через дестабилизацию компании могут отразиться персонально на них

 
Резюмируя вышеизложенное, можно сказать, что основной целью управления рисками  в промышленной компании является обеспечение  непрерывности производственного  процесса и стабильности деятельности компании, путем ограничения степени  воздействия на деятельность компании внешних и внутренних негативных факторов.  
 
При достижении этой цели, в конченом итоге, система управления рисками, должна способствовать увеличению стоимости компании за счет улучшения корпоративной системы управления, снижения вероятности банкротства, повышения прозрачности деятельности компании и более адекватного восприятия инвесторами рисков, присущих деятельности компании. 
 
Цель управления рисками должна быть точно соотнесена с общими целями предприятия. К сожалению, многие компании до сих пор рассматривают риск-менеджмент как некий дополнительный элемент издержек, который должен присутствовать, чтобы обеспечивать компании ее запланированные доходы. Истинная суть управления рисками лежит в несколько иной плоскости. Цель управления рисками не только предотвращать возможные убытки и негативное воздействие на компанию, но и помочь организации достичь целей, которая она перед собой ставит.  
 
При построении системы управления рисками на определенном этапе неизбежно возникает противоречие между необходимостью принимать коммерческие решения, сопряженные с риском, и стремлением к минимизации рисков компании. Каждая компания самостоятельно решает данный вопрос исходя собственной толерантности к риску. В качестве общего аргумента можно сказать, что при построении системы управления рисками промышленной компании главным является не 100% покрытие рисков, а контроль над рисками, который подразумевает наличие некого приемлемого уровня риска, который не оказывает существенного воздействия на компанию, либо который компенсируется дополнительной доходностью операций. В противном случае, во избежание рисков можно было бы дать совет о прекращении компанией своей работы, в результате чего большинство рисков отпадет само собой.  
 
Именно поиск оптимального соотношения риска и доходности является одной из главных целей деятельности риск-менеджера в промышленной компании. 
 
Система управления рисками позволяет прогнозировать возможные риски и потери, исключив тем самым фактор неожиданности, а также позволяет разрабатывать эффективные методы минимизации таких потерь.

Исходя из рассмотренных  нами целей управления рисками и  возможностей для системы управления рисками по созданию дополнительной стоимости, главными задачами управления рисками можно назвать: 

  1.  
    обеспечение полного контроля над рисками за счет описания и оценки всех рисков компании, эффективной системы мониторинга рисков и своевременного выявления новых рисков;
  2.  
    внедрение принципов учета рисков при принятии управленческих решений на основе четких процедур их выявления и оценки;
  3.  
    анализ воздействия рисков на ключевые показатели деятельности компании, включая ее стоимость;
  4.  
    обеспечение прогнозируемости рисков, которым подвержена компания и, соответственно, страхование от потерь;
  5.  
    возможная минимизация рисков и потерь при условии соблюдения экономической целесообразности;
  6.  
    обеспечение эффективной связи между стремлением компании зарабатывать прибыль и стремлением сделать это с минимальными потерями, т.е. обеспечение оптимального сочетания доходности и риска.

 
При этом стоит отметить, что управление рисками – это не только гарантия прогнозируемости деятельности компании, но и гарантия ее стабильности для  акционеров, инвесторов, клиентов, а  также других контрагентов и персонала. 
 

3. Функции и  задачи управления рисками

 

 

Функция управления риском имеет целью решение следующих задач: 
 
1. Выживание. Удержание издержек и других параметров (например, моральных, экологических, юридических) организации в границах, которые позволяют сохранить фирму как работающую и прибыльную. Принято считать, что все параметры в конечном счете сводятся к издержкам. Но это не всегда так. Например, утрата банкиром доброго имени и доверия клиентуры иногда может привести к невозможности дальнейшего ведения бизнеса, даже очень хорошо организованного и потенциально высокоэффективного. 
 
2. Приемлемый уровень беспокойства. Иногда эту задачу называют еще «обеспечением покоя и нормального сна», добавим, что эта задача ставится, как правило, с точки зрения высшего руководства или владельцев фирмы. На наш взгляд, вопрос стоит более широко. Все, кто так или иначе заинтересован в судьбе фирмы, должны спать по возможности спокойнее, что в конечном счете гарантирует социальный мир. Поэтому задача риск-менеджмента в ее полноте довольно сложна: чувство безопасности, вера в устойчивость достигнутого благосостояния и в возможность его улучшения — это базовые потребности человека. Человек спокойный обычно лучше работает, ему гарантирована хорошая жизнь, однако и он начинает расслабляться. В формулировку этой задачи можно было бы добавить слово «оптимальный»: «оптимальный по заданным критериям уровень беспокойства». 

  1.  
    Стабильность доходов. На наш взгляд, следует трактовать эту задачу широко, как, например, стабильность благосостояния всех сторон, заинтересованных в фирме.
  2.  
    Приемлемая непрерывность работы. В любой организации возможны сбои в работе. Задача риск-менеджмента — не допустить сбоев и остановок, которые чреваты гибелью фирмы. Иногда эта задача ставится жестче, как предотвращение некоторых специфических потерь: например, не гибель госпиталя как организации, а недопущение смертности в госпиталях из-за перебоев в работе (другой подобный пример - аэропорты).
  3.  
    Целесообразный темп устойчивого роста фирмы. Как и в предыдущем пункте, для выполнения этой работы требуются подготовленность к риску срыва роста и ситуационное обеспечение возможных потерь, которые могут замедлить рост или сделать его неустойчивым.
  4.  
    Социальная ответственность. Любая организация в той или иной мере несет ответственность перед обществом за то, чтобы помогать в решении задач, делающих общество более гуманным и цивилизованным. Прямого отношения к бизнесу данной фирмы это может и не иметь, но любой член общества должен вносить свою лепту в благосостояние общества. Некоторые виды потерь могут подорвать способность фирмы быть достойным членом сообщества. Риск-менеджмент обязан защищать эту способность организации.
  5.  
    Удовлетворение ограничений внешнего характера. Таких как юридические, регуляторные, традиционные и т. п.
  6.  
    Экономичность. Удержание себестоимости риск-менеджмента на уровне, минимально достаточном для нормальной работы фирмы.

 
Все эти задачи имеют разную окраску  и должны по-разному планироваться  в контекстах «до потерь», «во  время кризиса» и «после потерь». Задачи риск-менеджмента существенно различны в превентивном режиме (до потерь), ситуационном режиме (во время кризиса) и в режиме постфактум (после потерь). Четкое определение задач очень важно при организации службы управления рисками, а также при согласовании деятельности ее различных компонент. 
 
Инфраструктура, требуемая для создания системы управления рисками 
 
Эффективная система управления рисками должна включать четыре основных составляющих: 

  •  
    Политику управления рисками
  •  
    Организационную структуру управления рисками с четким позиционированием внутри компании
  •  
    Процедуры и алгоритмы управления рисками 
  •  
    Системы управления рисками 

 
Политика управления рисками представляет собой декларируемые компанией  принципы и цели управления рисками. Как мы уже говорили, в зависимости  от организации и целей компании, управление рисками может включать в себя большой спектр задач. В  Политике управления рисками компания должна четко определить, каковы цели управления рисками в данной конкретной компании, какова толерантность компании к рискам, какие основные принципы и методы компания будет использовать при работе с рисками. Политика управления рисками может включать набор  ключевых показателей, с помощью  которых компания будет оценивать  текущее состояние с управлением  рисками. Политика управления рисками  должна описывать организационную  структуру процесса управления рисками  и предусматривать систему отчетности по рискам внутри компании и сторонним  пользователям. 
 
В целом можно сформулировать следующие положения, которые должны быть обязательно включены в политику: 

  •  
    цели и задачи управления рисками компании
  •  
    организационная структура управления рисками и принципы принятия решений по рискам
  •  
    набор ключевых показателей рисков компании 
  •  
    общая толерантность к рискам и лимиты по ключевым рискам компании
  •  
    набор способов покрытия рисков, используемых компанией и политика в отношении каждого способа
  •  
    принципы отчетности и раскрытия информации по рискам

 
4. Организационная структура системы управления рисками 
 

Говоря об организационной  структуре, можно определить два  принципиальных подхода к построению системы управления рисками: централизованная и децентрализованная функции.  
 
Общая схема централизованной функции управления рисками приведена на рисунке 3. 
 

 
 
Рисунок 3 - Подходы к построению системы управления рисками: централизованная функция 
 
Отличительными особенностями данной функции является то, что оценка рисков и решения по воздействию на риск принимаются специализированным подразделением на основе данных, поставляемых функциональными подразделениями и бизнес-единицами. 
 
Основные плюсы такой системы: 

  •  
    вся информация о рисках концентрируется в одном подразделении, это позволяет лучше контролировать все риски компании;
  •  
    оценка рисков проводится централизованно с применением единых методик, есть возможность проводить агрегацию рисков по компании; 
  •  
    повышается объективность оценок, исключает субъективизм в оценке рисков подразделениями и бизнес-единицами;
  •  
    устраняется излишнее финансирование нейтрализации рисков за счет контроля всех позиций и взаимного учета обратных позиций.

 
Основные минусы централизованной системы: 

  •  
    подразделение по управлению рисками должно иметь большой штат специалистов по отдельным направлениям, которые могут адекватно разбираться в специфических вопросах того или иного направления работы компании – повышенные расходы на содержание подразделения;
  •  
    независимая оценка риска может не учитывать отдельных особенностей ведения бизнеса и чрезмерно ограничивать подразделения и бизнес-единицы в принятии решений по формальным признакам;
  •  
    сложность мониторинга всех изменений силами одного подразделения – риск несвоевременной реакции;
  •  
    усиление бюрократизации принятия решений.

 
Другим принципом работы системы  управления рисками является децентрализация  принятия решений по рискам. Ее принципиальная схема представлена на рисунке 4. 
 
Отличительными моментами децентрализованной системы являются: 

  •  
    оценка риска и принятие решений по воздействию на риск принимается на уровне структурных подразделений на основе утвержденных методик и лимитов;
  •  
    основной функцией подразделения по управлению рисками становится не принятие решений, а разработка методик и процедур и мониторинг процесса управления рисками структурными подразделениями. 
    К преимуществам децентрализованной системы можно отнести: 
  •  
    экономия средств на содержание структурного подразделения по управлению рисками за счет его численности;
  •  
    оценка узкоспециализированных рисков структурными подразделениями, занимающимися этими вопросами каждый день – учет специфических факторов при оценке риска и его воздействия на работу компании;
  •  
    повышение оперативности в принятии решений – отсутствие необходимости дополнительного согласования.

 
Недостатками такой системы являются: 

  •  
    субъективизм в оценке рисков, стремление занизить значимость риска или повысить представление о степени его покрытия;
  •  
    излишняя перестраховка – дополнительные расходы на финансирование нейтрализации риска;
  •  
    сложность в получении сводной информации по рискам;
  •  
    отсутствие, как правило, в подразделениях квалифицированных специалистов по анализу и оценке рисков.

 
 
 
Рисунок 4 - Подходы к построению системы управления рисками: децентрализованная функция  
 
Из всего приведенного выше можно сделать вывод, что идеальной системы не существует, в каждой из них присутствуют как положительные моменты, так и отрицательные. 
 
Выбор той или иной структуры управления рисками зависит от специфики бизнеса компании, ее организационной структуры и корпоративной системы управления. Выбор структуры также обуславливается наличием требуемых ресурсов, как финансовых, так и людских. В любом случае, руководителям компании, которые принимают решение по выбору модели управления рисками, важно понимать все плюсы и минусы и пытаться нивелировать негативные стороны выбранной модели. 
При этом не исключается использование комбинированных моделей, где отдельные риски будут отданы на самостоятельное управление структурным подразделениям, а часть рисков будет управляться централизованно. 
 
Комплексный подход к управлению рисками 
 
Многие компании давно и успешно реализуют управление отдельными рисками. Этот метод принято называть селективный риск-менеджмент. Отличительной чертой такой системы является то, что управление этими рисками, как правило, разрозненно и осуществляется на уровне структурных подразделений, которые используют механизмы управления рисками для достижения поставленных перед ними целей. В частности, казначейство занимается хеджированием валютных рисков, производственные подразделения занимаются операционными рисками, коммерческая служба – рисками продаж и рыночными рисками, юридическая служба – рисками, связанными с изменением законодательства и т.п.  
        В такой системе в компании отсутствует взгляд на риски с точки зрения организации в целом. Это может привести к следующим негативным последствиям:

  1.  
    могут быть упущены риски, лежащие на стыке полномочий отдельных структурных подразделений;
  2.  
    компания будет тратить на финансирование рисков больше, чем это было бы достаточно для эффективного контроля, в т.ч. тратить организационные и финансовые ресурсы на риски, которые не значительны в целом для компании или компенсируются другими факторами;
  3.  
    компания не будет иметь представление о взаимосвязи отдельных рисков; 
  4.  
    компания не будет иметь представление о совокупном эффекте воздействия ряда негативных событий одновременно (эффект агрегации). 
            Комплексная система управления рисками подразумевает взгляд на управление рисками с точки зрения компании в целом. Это означает, что во внимание должны быть приняты все риски, независимо от их происхождения, существенности и наличия процедур контроля. 
            Целью комплексной системы является вывести управление рисками на стратегический уровень управления компанией и рассматривать воздействие рисков на агрегированные показатели деятельности компании, такие как стоимость, денежный поток или прибыль.  
             Элементами комплексной системы управления рисками являются: 
  5.  
    Наличие в компании единых принципов работы с рисками – процедуры выявления, оценки, воздействия и отчетности по результатам.  
    Это позволяет реализовывать единую политику в отношении управления рисками, а также позволяет упростить решение вопросов, относящихся к ведению различных структурных подразделений. Единые принципы управления рисками также подразумевают единый подход к определению толерантности к рискам.
  6.  
    Использование единых показателей/измерителей риска. Это позволяет осуществлять сравнение рисков по их влиянию на показатели деятельности компании, а также проводить агрегацию и анализировать совместное воздействие ряда рисков на деятельность компании.
  7.  
    Спектр контролируемых рисков покрывает все аспекты деятельности компании. Управление рисками должно осуществляться на основе единой карты рисков. По всем рискам должен быть проведен хотя бы общий анализ, для понимания их важности и наличия процедур управления.
  8.  
    Наличие единого органа по контролю за рисками. Один из наиболее существенных факторов при построении системы комплексного управления рисками. При этом не обязательно вести речь о создании специализированного подразделения. В некоторых случаях это может специализированный комитет из представителей различных подразделений или даже один назначенный менеджер, отвечающий за сводный контроль, а в некоторых случаях этим органом может быть генеральный директор или президент компании. 
  9.  
    С учетом стратегической направленности комплексной системы управления рисками в ее работу должны быть вовлечены акционеры и, возможно, крупные инвесторы.

Процедуры управления рисками

 
Процедуры управления рисками являются третьей составляющей общей инфраструктуры управления рисками. 
 
Набор процедур является необходимым звеном в общей системе риск-менеджмента. Процедуры по управлению рисками должны регламентировать следующие вопросы: 

  •  
    процедуры и методики оценки отдельных видов рисков;
  •  
    процедуры учета рисков и отчетности по ним;
  •  
    управление отдельными видами рисков; 
  •  
    разграничение полномочий и ответственности между подразделениями компании;
  •  
    процедуры установления/пересмотра лимитов по отдельным операциям;
  •  
    процедуры мониторинга процесса управления тем или иным риском. 

 
В отличие от Политики, процедуры  более детально описывают подход к каждому отдельному риску и  должны являться практическим инструментом для работы экспертов в области  управления рисками. Цель детализации  процедур – устранение негативного  влияния человеческого фактора  в процессе принятия решений, а также  сохранение практических наработок  и опыта (во избежание потерь знаний, связанных с уходов того или иного  специалиста). 
 
Процедуры являются «живыми» документами, которые могут оперативно корректироваться на основании полученного опыта и новой информации. 

Системы

 
Последним элементом инфраструктуры управления рисками являются системы, используемые в процессе анализа  и оценки рисков. Сюда в первую очередь  относятся информационные технологии, используемые для расчета показателей  рисков. С учетом того, что современные  методики оценки рисков базируются на больших массивах данных, к компьютерным приложениям предъявляются повышенные требования. 
         Основными задачами информационных систем, поддерживающих процесс принятия решений по рискам, являются: 

  1.  
    обеспечение своевременного информирования экспертов об изменении параметров риска;
  2.  
    формирование и поддержание базы данных по рискам;
  3.  
    ведение учета стоимости финансирования управления тем или иным видом риска;
  4.  
    ведение учета убытков компании, вызванных непредвиденными обстоятельствами или негативными тенденциями на рынках;
  5.  
    моделирование процессов компании с учетом риска;
  6.  
    расчет статистических показателей риска и определение лимитов;
  7.  
    генерация отчетов по рискам. 

 
Существующие на сегодняшний день системы (программное обеспечение) можно разделить на три типа: 

  1.  
    Оболочки систем электронного мониторинга процесса управления рисками. Представляют собой решения по ведению он-лайн мониторинга процесса управления рисками. Обладают возможностью вести электронные карты рисков, ранжировать риски, отслеживать процесс управления и генерировать отчетность. Как правило, не дают возможности серьезной аналитической обработки данных.
  2.  
    Системы аналитической обработки статистических данных. Представляют собой мощные аналитические пакеты для обработки больших массивов данных и расчета аналитических показателей, таких как VaR, CfaR, RAROC и др.
  3.  
    Комплексные информационно-аналитические системы. Представляют собой совокупность первых двух систем. Как правило, являются внутренними разработками компаний, которые затем предлагают эти реше<span class="Normal__Char" style=" font-family: 'Times New Roman', 'Arial';

Цели и задачи управления рисками 📙 Реферат → 🆔 303540

Цели и задачи управления рисками 📙 Реферат → 🆔 303540