Цели, задачи и источники финансирования инновационных процессов

     Вариант 28. Цели, задачи и  источники финансирования инновационных процессов. 

     Инновационный процесс – совокупность последовательно  осуществляемых действий по внедрению  и применению научных исследований, изобретений, разработок, проектов и иного в производственный процесс, в результате которого образуются новые товары, услуги, новая технология, навыки, организационно-управленческие приемы.

     Инновационный процесс преобразует нововведения из теоретической части (разработки) в практическую часть (применение в конкретных условиях).

     Инновационный процесс – это последовательность действий по инициации инновации, при  которой происходят создание новых  продуктов и операций, а также  их успешная реализация на рынке. В  дальнейшем принимаются меры по более  широкому распространению полученных результатов.

     Обычно  выделяют шесть элементов инновационного процесса. К этим элементам относятся:

1. зарождение идеи инновации;
2. маркетинг инновации;
3. оценка экономической эффективности инновации;
4. освоение инновации;
5. коммерческая реализация инновации;
6. продвижение инновации.

     Для того чтобы инновации были использованы в производстве, необходима четкая организация инновационного процесса.

     В условиях современного рынка компаниям  нужно постоянно внедрять инновационные  разработки. Характер инновационного процесса цикличен и закономерен, это видно из хронологического порядка появления новшеств в различных областях науки и техники. 

     Экономическое и технологическое воздействие  инновационного процесса лишь частично воплощается в новых продуктах  или технологиях, больше оно проявляется  в увеличении экономического и научно-технического потенциала как предпосылки возникновения  новой техники, т. е. повышается технологический  уровень инновационной системы  и ее составных элементов, тем  самым увеличивается восприимчивость  к инновациям.

     Циклы можно разделить на:

     1) короткие (продолжительность 3–3,5 года);

     2) торгово-промышленные (средние) циклы  (7—11 лет);

     3) большие циклы (48–55 лет).

     Главная роль в цикличности и закономерности инновационных процессов принадлежит  научно-техническим новациям.

     Инновации переводят хозяйственную конъюнктуру  с понижающей на повышающую тенденцию. Инновации распределяются по отрезкам времени неравномерно, возникая группами (кластерами).

     Часто объяснение экономических колебаний  сводят к техническим новшествам и совершенствованию, к внедрению  в эксплуатацию новых ресурсов и  освоению новых территориальных  сегментов. Периоды повышенной экономической  активности являются отрезками времени, в течение которых развитие техники  и открытие новых ресурсов дают возможность  для роста инвестиций. В эти  периоды времени темп технического прогресса увеличивается по сравнению  с ожидаемым результатом. В периоды  экспансии вводится в действие новая  техника, создающая основу для увеличения массы капитальных благ и роста  инвестиций. Когда новый процесс  успешно претворен в действие, другие могут попросту имитировать  его, что в итоге приводит к  возникновению бума. В период кризиса  экономическая система переходит  в новое состояние равновесия и стабильности, которое следует  за нарушениями, вызванными бумом, т. е. обстановка стабилизируется. Период депрессии определяется как период времени, на протяжении которого заканчиваются приспособление и адаптация к новой промышленной обстановке, которая была создана в предыдущий период внедрения инноваций.

     Стабильное развитие производства в течение длительного времени зависит не только от ресурсов, но и от характера, от размеров инновационной деятельности, связанной с разработкой, внедрением, применением нововведений. Она направлена на внедрение итогов научных исследований и разработок в практический технологический процесс, т. е. она соединяет в себе производство, обмен, потребление и включает многие сферы деятельности, главная цель которой можно определить как создание, накопление и развитие научно-технического возможностей субъекта хозяйствования, которая обеспечивает его конкурентоспособность, экономическую безопасность и дальнейшее развитие.

     Основной  чертой современной экономики является скорость воплощения инновационного процесса. Инновационная стратегия в современной  экономике – это обязательность выхода на рынок с инновациями  по мере возникновения технологических  возможностей. Источники идей часто  находятся вне фирмы. Отсюда возникает  интерес в увеличении взаимодействия с разными структурами. Из-за этого  укорачивается жизненный цикл товара и усиливается конкуренция. Отличительная  черта современной экономики  – это ускоренное развитие нематериальной сферы (производство, распространение  и использование знаний – основа, а всемирная информационная сеть – инфраструктура).

     В наше время с ростом научно-технической  конкуренции инновации стали главным условием выживания. Снижение нормы прибыли служит побудительным фактором к крупным инвестициям в инновации.

     Инновационная деятельность очень сильно влияет на экономическое развитие страны и  отдельной фирмы. Предприниматели рассматривают издержки, которые связаны с созданием инноваций, как неизбежные вложения.

     Что дает инновационное развитие фирмы  предпринимателю:

• позволяет приспособиться к меняющимся условиям;
• помогает увеличить качество товаров и услуг, более широко удовлетворить запросы потребителей;
• создает условия для выживания и развития в конкурентной борьбе;
• оказывает содействие в поддержании высокого уровня эффективности производства;
• укрепляет финансовое положение фирмы;
• укрепляет имидж фирмы, поднимает ее конкурентоспособность;
• упрочняет партнерские связи;
• способствует развитию организационной структуры;
• способствует повышению квалификации персонала;
• увеличивает производительность труда.

     Инновационный план (проект). Особенности ступеней и фаз инновационного проекта определяются отраслью его внедрения.

     Базисные  части проекта – это:

1. его содержание и жизненность идеи;
2. дерево целей инновационного проекта, составленных на базе маркетинговых исследований и структуризации задачи;
3. система действий по воплощению в жизнь дерева целей инновационного проекта;
4. комплексное обоснование инновационного проекта;
5. обеспечение воплощения в жизнь инновационного проекта;
6. экспертное заключение инновационного проекта;
7. путь воплощения в жизнь инновационного проекта, а также система мотивации. Общая совокупность этапов развития создает жизненный цикл проекта инноваций.

     Финансирование  научных исследований и разработок 

     Самым важным вопросом ресурсного обеспечения  инновационного менеджмента является финансирование научных исследований и разработок. Без дополнительного  финансового обеспечения ни одна инновационная организация не сможет эффективно осуществлять свою деятельность.

     Финансовое  обеспечение любого хозяйствующего субъекта включает денежные отношения  организации с другими хозяйствующими субъектами и банками по оплате научно-технической  продукции, контрагентских работ, поставок спецоборудования, материалов и комплектующих  изделий, расчетов с учредителями, персоналом организации и государственными органами управления. Система финансирования выполняет две основные функции: распределительную и контрольную.

     Принципы  организации финансирования включают в себя:

1. четкую целевую ориентацию системы – ее связь с задачей быстрого и эффективного применения современных научно-технических достижений;
2. логичность, обоснованность и юридическую защищенность применяемых механизмов;
3. множественность источников финансирования;
4. широту и комплексность системы, т. е. охват более широкого круга технических и технологических сфер;
5. адаптивность и гибкость, предполагающую быструю реакцию на динамичные изменения внешней среды с целью поддержания максимальной эффективности деятельности компании.

     Основными задачами финансирования являются:

     1) создание предпосылок для быстрого  и качественного внедрения технических  новшеств во всех сферах народно-хозяйственного  комплекса страны;

     2) сохранение и дальнейшее развитие  стратегического научно-технического  потенциала в преимущественных  направлениях развития;

     3) создание материальных условий  для сохранения кадрового потенциала  науки и техники, избежание его утечки за рубеж.

     В настоящее время основными источниками  финансирования являются:

     1)   финансовые ресурсы, образуемые за счет собственных средств:

• доходы (прибыль от реализации продукции, строительно-монтажных работ, от финансовых операций);
• поступления (амортизационные отчисления, целевые поступления);

     2)   финансовые ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке:

• продажа собственных акций, облигаций и других ценных бумаг;
• кредитные инвестиции;
• финансовый лизинг;
• средства научных фондов;
• спонсорские средства;

     3)   финансовые ресурсы, поступающие в порядке перераспределения:

• страховое возмещение по наступившим рискам;
• финансовые ресурсы, поступающие от концернов, ассоциаций, отраслевых и региональных структур;
• финансовые ресурсы, формируемые на паевых началах;
• дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов;
• бюджетные ассигнования и другие ресурсы.

     Внутренние  источники финансирования инновационной деятельности.

     Развитие  инновационных компаний во многом зависит  не только от формы деятельности, но и от финансовой поддержки. Привлечение инвестиций является одной из важнейших задач, стоящих перед организацией, осуществляющей инновационную деятельность.

     Все источники финансирования, будь то предприятия, различные фонды или  частные лица, участвуют в хозяйственном  процессе и тем, или иным образом способствуют развитию инновационной деятельности, а значит, могут значительно повлиять на развитие инновационной компании.

     Источники финансирования можно разделить  на следующие виды:

     – государственные ресурсы;

     – ресурсы предприятий и других хозяйствующих субъектов.

     Любой инвестор, вложивший свой капитал, рассчитывает на получение прибыли. И прежде чем  вложить средства, он тщательно проверит предмет финансирования. Поэтому  не всегда компании имеют шанс получить большие средства от инвесторов. И  дабы иметь возможность все же осуществлять инновационную деятельность, компания использует внутренние источники  финансирования инновационной деятельности.

     Нам необходимо рассмотреть внутренние источники, т. е. ресурсы предприятий  и других хозяйствующих субъектов.

     К таким источникам относятся:

     – собственные средства;

     – заемные;

     – привлеченные.

     Собственные средства – это прибыль, полученная организацией, амортизационные отчисления, нематериальные активы, временно свободные  основные и оборотные средства, различные  денежные средства, направленные на расширение производства.

     Заемные средства – это бюджетные, банковские или коммерческие кредиты.

     Привлеченные  средства финансирования – это целевые  взносы, прибыль от продажи собственных  акций и т. д.

     В первую очередь предприятие старается  использовать свои собственные средства для развития инноваций, однако не всегда это удается, поэтому чаще всего  компании прибегают к получению  различных займов и кредитов, рассчитывая на получение прибыли от внедрения инновации и возвращение долга с выплатой процентных ставок.

     Существует  также еще один вариант получения  заемных средств – венчурный  капитал. Он представляет собой скупку фондами выпускаемых акций и  облигаций компании, не рассчитанную на быстрое получение прибыль, но дающую возможность компании развиваться, эффективно осуществлять деятельность, что в конечном итоге приведет к получению наибольшей прибыли.

     Таким образом, можно сделать вывод  о том, что, используя внутренние источники финансирования, компания вполне способна эффективно осуществлять инновационную деятельность, расширять  производство, внедрять и применять  новые технологии.

     Внешние источники финансирования инновационной деятельности.

     Для создания любого инновационного продукта необходимо разработать целый инновационный  процесс, на каждой стадии которого компания осуществляет необходимы затраты (например, на аренду оборудования, помещений  и т. д.). Именно поэтому развитие инновационной деятельности компании во многом зависит от суммы привлеченных денежных средств.

     Одним из важнейших источников финансовых ресурсов является целенаправленная поддержка  государства в виде бюджетных  ассигнований, выделяемых на государственном и региональном уровнях. Они направлены на развитие и проведение комплексных программ по разработке новых технологий, на выполнение наилучших государственных проектов. Однако в настоящее время прямое бюджетное финансирование теряет свое первостепенное значение в связи с организацией в стране достаточного числа крупных внебюджетных фондов и привлечением новых источников инвестиций. В развитых странах в случае недостатка своих финансовых ресурсов предприятия могут обратиться к прямому финансированию, т. е. воспользоваться возможностями финансового рынка в форме получения займа с последующим возвратом этих финансовых ресурсов в полном объеме с процентами и в установленные сроки. Государственная финансовая поддержка инновационной сферы заключается в создании финансового рынка, который дает возможность предпринимателям развивать исследовательскую деятельность и наращивать технологическое производство. Дополнительно государственным финансовым помощником являются различные кредитные программы, средства по которым могут предоставляться под залог имущества для развития и реконструкции предприятий, поддержки малого предпринимательства. Таким образом, в развитых странах сложилась отлаженная система возможности инновационных организаций к финансированию.

     Любое вложение финансовых средств предполагает получение прибыли, и каждый инвестор старается эту прибыль максимизировать при минимальном риске. Поэтому для получения инвестиций компания должна предоставить все необходимые для этого условия, составить подробный бизнес-проект, в котором будут четко указаны все сроки и суммы, требуемые для реализации инновационного проекта.

     Первичная и вторичная эмиссии  ценных бумаг.

     Эмиссия ценных бумаг – производство и  одноразовый выпуск в обращение  значительных серий акций, облигаций  и других ценных бумаг– производится государственными и местными органами власти, акционерными обществами и любыми другими эмитентами для активизации денежных ресурсов.

     Эмиссия – последовательность действий эмитента по выпуску и размещению ценных бумаг. Обращение ценных бумаг осуществляется путем заключения гражданско-правовых сделок, путем перехода права собственности  на данные ценные бумаги.

     Ценные  бумаги могут быть: именными и на предъявителя; документарными и электронными (бездокументарная форма).

     Эмиссия ценных бумаг включает в себя следующие  этапы:

1. принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;
2. утверждение решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг;
3. государственную регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг;
4. размещение ценных бумаг;
5. представление в регистрирующий орган отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.

     Держателями ценных бумаг являются физические и  юридические лица, финансирующие  эмитента путем покупки ценных бумаг. Покупая ценные бумаги, они соответственно рассчитывают на получение в будущем  определенного дохода (дивиденда). Посредник между эмитентом и держателем – инвестиционная компания или инвестиционный банк, которые организуют выпуск и являются гарантами при реализации ценных бумаг.

     Начальная стадия эмиссии ценных бумаг –  это стадия подготовки к ее реализации. Она включает в себя: исследование рынка; определение размеров выпуска ценных бумаг, способов размещения; осуществление печати бланков.

     Следующая стадия – ценные бумаги передаются от эмитента к первому держателю. Такой процесс размещения проводится или в кругу определенного  числа покупателей, или путем  оглашения публичной подписки и  аукционов, или при помощи реализации консорциума банков, а также иногда путем реализации через фондовую биржу.

     Первичный рынок ценных бумаг включает в  себя эмиссию ценных бумаг, размещение у первых держателей. Дальнейшая стадия – ценные бумаги переходят на вторичный рынок, где ранее выпущенные ценные бумаги могут перепродаваться. 
 
 

     Список  используемой литературы 

1. Басовский Л.Е. Экономический анализ: Учеб. Пособие. - М.: РИОР, 2008.
2. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: ПРИОР, 2001.
3. Под ред. А.К. Казанцева, Миндэли Л.Э. Основы инновационного менеджмента. Теория и практика: Учебник. - Издательство: М.: Экономика, 2004.
4. Титов А. Б. Маркетинг и управление инновациями. – СПб.: Питер, 2001. – 240с.
5. Фатхутдинов Р. Инновационный менеджмент. – СПб.: Питер, 2004. – 400с.
6. Юджин Бригхем, Луис Гапенски. Финансовый менеджмент. Полный курс. Том 1. - Издательство: Экономическая школа, 1997.