Управление активами и пассивами в коммерческом банке

АВТОНОМНАЯ  НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ

«ВЛАДИМИРСКИЙ ИНСТИТУТ БИЗНЕСА» 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ В ФКО»

на тему: «Управление активами и пассивами  в коммерческом банке» 
 
 
 
 

                                                 ВЫПОЛНИЛА:

                                      СТУДЕНТКА ЗАОЧНОГО ОТДЕЛЕНИЯ

                                                  ФАКУЛЬТЕТА «ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ»

                                                  СПЕЦИАЛЬНОСТИ «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ»

                    3 КУРСА ГРУППЫ ЗФВ – 138

                    № ЗАЧ.КНИЖКИ ЗФ – 248/08

   БОГОЛЕПОВА А.С.

                                                   ПРОВЕРИЛ: к.э.н. ВЛАСОВА Н.В. 
 
 
 

Владимир 2010 

     СОДЕРЖАНИЕ 

     Введение 

     Управление  активами и пассивами (УАП) банка  является одним из важнейших направлений  финансового менеджмента. В современной банковской практике под управлением активами и пассивами принято понимать интегрированный подход к управлению балансом банка, который рассматривается как единое целое и направлен на достижение общей цели повышения доходов до приемлемого уровня риска.

     Сущность  управления активами и пассивами  заключается в формировании стратегий  и проведении операций, которые приводят структуру баланса банка в  соответствие с выбранной политики. Банки рассматривают свои портфели активов, обязательств и капитала в неразрывном единстве как совокупный портфель, направленный на достижение общей цели. Такой способ управления вполне обоснован, поскольку в реальной действительности все банковские портфели тесно взаимосвязаны и в значительной мере влияют друг на друга.

     Управление  активами и пассивами банка предоставляет  менеджменту возможность управлять  риском процентных ставок и риском ликвидности координирование решений  относительно источников финансирования и направлений размещения средств. В современных условиях нестабильности финансовых рынков и роста рискованности  деятельности сбалансированное управление активами и пассивами рассматривается  как наиболее эффективный подход к управлению коммерческим банком.

     Но  такое понимание взаимосвязи  активов и пассивов не всегда было характерно для банкиров. Учитывая историческое развитие методов управления коммерческим банком различают три  основных подхода к решению данной проблемы: стратегия управления активами; стратегия управления пассивами; стратегия  сбалансированного управления активами и пассивами. 

1. Виды  банковских активов

     Активы  коммерческого банка можно разделить  на четыре основные категории:

• наличные деньги и приравниваемые к ним средства;
• инвестиции в ценные бумаги;
• ссуды;
• здания и оборудование.

     Кассовая  наличность необходима для размена  денег, возврата вкладов, удовлетворения спроса на ссуды и покрытия операционных расходов (оплату материалов и услуг, заработную плату и прочее). Эта  статья включает средства на счетах в ЦБ и в других коммерческих банках, наличность в хранилище (банкноты и монеты), платежные документы в процессе инкассирования. Обычно банк стремится удерживать эту статью на менее высоком уровне, так как запас наличных денег  почти или вовсе не приносит дохода. Эта статья  для банка наиболее ликвидная, но наименее прибыльная.

     Для удовлетворения спроса на наличность и быстрой мобилизации средств  нужны капиталовложения в ликвидные  ценные бумаги: инвестиции в краткосрочные  ценные бумаги (федеральные и муниципальные), ценные бумаги денежного рынка, включая  процентные срочные депозиты в других банках и коммерческие ценные бумаги. Эта статья обеспечивает определенный доход, вложенные в нее средства можно легко с кратковременным  уведомлением конвертировать в наличность. Эта статья также включает и ценные бумаги, приносящие доход (облигации  и векселя).

     Крупнейшим  активом банка являются ссуды, выдаваемые организациям.  На них обычно приходится от 1/2 до 3/4 суммарной стоимости всех активов. Уровень ликвидности зависит от сроков и целей, на которые предоставлены ссуды, и от их заемщиков. Наиболее ликвидными являются ссуды, выданные другим коммерческим банком, и краткосрочные ссуды первоклассным заемщикам. Помещая средства в различные кредитные операции, для руководства банка главной задачей является получение высокого дохода при одновременном удовлетворении потребностей клиентов в кредите, поэтому степень ликвидности конкретной сделки не имеет первоочередного значения.

     К последней статье активов относятся  основные фонды банка: здания, сооружения, ВТ, оборудование, транспортные средства и так далее. Эти активы принято  относить к низколиквидным, так как они не приносят дохода и используются для внутренних нужд банка. Если их величина более 10% всех активов банка, то это говорит о нерациональном использовании привлеченных средств.

     Разные  активы приносят банку неодинаковую прибыль и имеют различную  степень риска. Банки проводят классификацию  своих активов в зависимости  от сроков вложения средств, их прибыльности и степени риска.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Виды  банковских пассивов

     Финансовые  ресурсы банка формируются за счет собственных и привлеченных средств.

     Собственный капитал банка делится на:

1. Фонды – уставный, резервный, специальный, основных средств, амортизации, экономического стимулирования, страховые резервы коммерческого риска.
2. Собственные средства для финансирования инвестиций.
3. Прибыль.
4. Собственные средства в расчетах.
5. Сумма иммобилизации – капитализированные собственные средства, отвлеченные средства за счет прибыли; собственные средства, вложенные в ценные бумаги; собственные средства, отвлеченные в расчеты; дебиторская задолженность.

     Привлеченные  средства включают следующие статьи:

1. Срочные депозиты и депозиты до востребования

     Депозит (вклад) – это денежные средства, которые их собственник (вкладчик) передает на хранение в банк. Банк начисляет  проценты по депозиту. По вкладам до востребования начисляются низкие проценты. Депозиты до востребования  предназначены для осуществления  текущих расчетов владельца счета  в разных формах – наличными деньгами, чеками, переводом.

     Срочные вклады помещаются в банк на определенный срок (не менее одного месяца), по ним  начисляются более высокие проценты.

     Наиболее  распространенной формой срочных вкладов  среди физических лиц являются сберегательные вклады. Вкладчику выдается сберегательная книжка.

2. Выпуск срочных ценных бумаг – облигаций, векселей, сертификатов

     Облигация – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение  от эмитента облигации в предусмотренный  в ней срок ее номинальной стоимости  или иного имущественного эквивалента. Облигации могут быть предъявительскими, именными, свободно обращающимися или  с ограниченным кругом обращения.

     Вексель представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя.

     Депозитный  сертификат – это документ, являющийся обязательством банка по выплате  размещенных в нем депозитов  и начисленных по ним процентов. Выдается, как правило, юридическим  лицам. Право требования по депозиту может быть передано его владельцем другому лицу.

     Сберегательный  сертификат - это документ, являющийся обязательством банка по выплате  размещенных в нем сберегательных вкладов и начисленных по ним  процентов. Выдается физическим лицам.

3. Кредит ЦБ

     Централизованный  кредит предоставляется на какие-то цели, например, инвестиции. Размер платы  за такие кредитные ресурсы определяется учетной ставкой ЦБ.

4. Межбанковские кредиты.

     В основном банки получают заемные  ресурсы от других коммерческих банков. Обычно это кредиты краткосрочные.

5. Средства в расчетах

     К ним относятся расчеты банка  с другими организациями, привлеченные средства по факторинговым операциям, межфилиальные обороты, средства на корреспондентских счетах.

     По  всем привлеченным средствам банк несет  расходы, так как начисляет проценты. 
 

3. Управление  банковскими активами и пассивами

     Управление активами и пассивами (УАП) банка есть циклический процесс решения следующих задач:

• разработка краткосрочного прогноза по оценке эффективности источников и направлений использования средств;
• установление процентных ставок на кредиты и депозиты и доведение их до соответствующих подразделений банка;
• решение задачи установления процентных ставок по активным и пассивным операциям исходя из максимизации чистого процентного дохода в рамках утвержденных лимитов;
• оценка риска ликвидности, то есть способности приобретать денежные средства в наличной и безналичной форме быстро и по разумной цене для выполнения своих текущих обязательств.

     Главная цель управления активами и пассивами представляет собой совокупность путей оптимизации размеров прибыли или стабилизации величины маржи (разности между процентными доходами и процентными расходами) при приемлемом уровне риска (ликвидности банка).

     В банковской практике применяются различные методы, использование которых зависит во многом от клиентской ресурсной базы.

     Для решения задачи управления активами и пассивами необходимо иметь следующую информацию:

• отчетность по ликвидности (отчет о состоянии позиции по первичным и вторичным резервам; график погашения активов и пассивов; ретроспективные данные по источникам и направлениям использования средств; сравнение источников средств с высокой степенью непостоянства и состава ликвидных активов);
• отчетность по проблемным активам (отчет о нефункционирующих кредитах и других неработающих активах; отчет о резервировании средств для списания просроченных кредитов; отчет о списании кредитов и других активов);
• экономическую отчетность (анализ состояния кривой рыночной доходности; прогноз инфляции);
• отчетность по процентным ставкам (анализ стоимости фондов; обзор текущих банковских процентных ставок; отчетность о процентных ставках у основных конкурентов).

      3.1   Метод фондового пула (стратегия управления активами) 

           Эта стратегия преобладала  в международной банковской практике до 60-х годов нашего века.

           Метод основывается на подходе к управлению активами за  счет  покрытия банком своих  потребностей в ресурсах путем постоянной  конвертации  активов в кассовые и приравненные по ликвидности  активы.  В  соответствии  с  этим методом  потребность банка в ликвидности  удовлетворяется за счет оптимизации  управления активными операциями.

           Стратегия управления активами использует метод объединения  источников фондов в единый консолидированный  финансовый пул.

      Особенности метода:

• внешние причины

• устойчивое состояние ценовых  параметров  привлечения депозитов и других источников формирования ресурсной базы; 
• ограничения  в возможностях формирования источников средств;

• цель управления

• ориентация на дифференциацию активных операций как на способ максимизации прибыли;

• задача управления 

• решение  задач  управления  ликвидностью  за  счет оптимизации  размещения  активов  по  уровням  прибыльности,  срочности  и объемов;

• метод управления

• объединение источников фондов  в  единый  финансовый пул;

• способ  реализации 

• ужесточение  контроля  за  качеством   кредитного портфеля, условиями предоставления кредитов и качества  кредитоспособности и  платежеспособности  заемщиков; 
• увеличение  удельного  веса   ликвидных активов банка за счет  конвертации  их  в  кассовые  и приравненные к  ним активы;
• ориентация на удовлетворение потребностей клиентов как на основной фактор, определяющий объем и виды привлекаемых депозитов и других  заемных средств;
• направление активных операций  и ликвидность банковских кредитов, обеспечивающих краткосрочность вложений;

• результат

• максимально полное отражение интересов клиента;
• увеличение влияния  кредитного  риска  заемщика  на  риск  ликвидности  банка;
• потеря способности гибко реагировать на  изменения  уровня  деловой  активности в быстро  меняющейся  ситуации  во  внешней  среде   деятельности;  
• высокая подверженность риску изменения процентных  ставок;
• прямая  зависимость от конъюнктурных изменений активных  операций;
• потенциально высокий уровень прибыльности банка при минимально возможной его ликвидности.

2. Метод управления фондами (стратегия  управления пассивами)

     Стратегия управления пассивами получила развития в международной банковской делу в течение 60 - 70-х годов нашего века. В этот период банки столкнулись  с быстрым ростом процентных ставок и интенсивной конкуренцией в  сфере привлечения средств. Банкиры  начали уделять большое внимание поискам новых источников финансирования, а также контроля за структурой и  стоимостью депозитных и не депозитных обязательств, что и дало толчок к формированию стратегии управления банком через управление пассивами.

           Метод основан на сопоставлении прогнозов общей  потребности в средствах для погашения задолженности и всех имеющихся у банка источников ее покрытия для каждого момента времени в пределах прогнозного периода.

           Стратегия управления пассивами состоит в  реструктуризации  источников привлеченных  платных  средств  в  соответствии  с   определенными,   четко заданными целями:

• использование тех источников, которые минимизируют издержки привлечения средств;
• выбор  оптимальных  пропорций  между  величиной  привлеченных   платных средств  таким  образом,  чтобы  было  возможным  осуществлять  вложения  в высокодоходные  активы,  которые  обычно  требуют   инвестиций   на   более длительные сроки при более высоком уровне риска размещения активов.

           Основным рычагом  управления активами и пассивами  являются  процентные ставки привлечения ресурсов, которые банк может предложить  по  вкладным  и кредитным  операциям,  чтобы  обеспечить  необходимый  объем,  структуру  и издержки  привлеченных  средств.   При   повышенном   спросе   на   кредиты представляется  возможным  увеличить  предлагаемые  процентные  ставки   по депозитам и заемным средствам денежного рынка по сравнению с конкурентами и получить дополнительные фонды для проведения активных операций.

           Метод предполагает необходимость рассмотрения  конкретного  источника, за счет которого привлекаются средства.  Должно  отслеживаться  соотношение объемов вкладов до востребования  и  объемов  срочных  депозитов,  а  также объемов займов на денежном рынке и общей величины обязательств. Если  фонды формируются в основном за счет краткосрочных и источников с  неопределенным сроком привлечения (вклады до  востребования  или  кредиты  "овернайт"), то большая часть средств должна вкладываться в краткосрочные кредиты и  ценные бумаги. В случае, если  фонды  формируются  за  счет  долгосрочных  средств (срочных депозитов), то возможно их использование на долгосрочные займы. 
 
 
 
 
 

      Особенности метода:

• внешние причины

• рост величины процентных ставок и усиление конкуренции за привлечение источников ресурсной базы;

• цель  управления

• ориентация  на  пассивные  операции  как  на  способ оптимизации прибыли;

• задача управления

• установление контроля над  источниками  привлеченных средств;

• метод управления

• разделение источников привлеченных средств;

• способ  реализации 

• использование  только  тех   источников,   которые минимизируют издержки привлечения средств,  что  оставляет  в  распоряжении банка больше новых средств для увеличения его  прибыли; 
• выбор  оптимальной пропорции  между  величиной   привлеченных   средств (депозиты,  онкольные обязательства и т.п.)  и капитала,   обеспечивающей   желаемый   уровень устойчивого состояния фондов; использование величины  процентной  ставки  и сроков  размещения  активов  с  целью  обеспечения   планируемого   объема, структуры и издержек привлеченных средств);

• результат

• повышение   инвестиционного   потенциала;  
• контроль   над издержками привлеченных средств;
• уменьшение подверженности риску  изменения процентных ставок;
• увеличение риска вкладных операций  из-за  недостаточной определенности сроков и объемов привлеченных ресурсов.

3.3 Метод конверсии фондов (стратегия сбалансированного управления) 

           Главной особенностью международных финансовых рынков в 80-е годы стала изменчивость процентных ставок, а следовательно, увеличение процентного риска банков. Если раньше главным риском банков был кредитный, то начиная с 80-х годов риском номер один в банковской сфере  стал риск изменения процентной ставки. Это обусловило развитие сбалансированного подхода к одновременного управления активами и пассивами, который преобладает сейчас в мировой банковской практике.

           Метод основывается на увязывании средств по источникам и  направлениям использования путем:

• распределения всех средств по источникам формирования в зависимости  от

     оборота по счетам и резервных требований;

• распределения  средств   из   каждого   источника   на   финансирование

     соответствующих по срокам и объемам активов.

           В  рамках  стратегии  сбалансированного   управления,   предполагающей постоянные вариации методов фондового пула и управления фондов,  выделяются следующие задачи:

• для  достижения  долгосрочных  и  краткосрочных  целей  банк  должен  в максимально возможной степени контролировать размер, сроки,  стоимость  как активов, так и пассивов;
• контроль над  активами  должен  быть  скоординирован  с  контролем  над пассивами   таким   образом,  чтобы   управление   активами   и   пассивами характеризовалось внутренней  сбалансированностью  банковского  портфеля  и оптимизацией  разности  между  доходами  по   активам   и   издержками   по обязательствам.

           Стратегия сбалансированного  управления является  наиболее  оптимальной (по отношению к внешней среде банка), так как позволяет не  только  решать поставленные   стратегические   и   оперативные   задачи,  но   и   попутно дополнительные (выполнение обязательных экономических нормативов, внедрение новых банковских продуктов, налоговых обязательств и пр.).

           Особенности метода:

• внешние причины

• повышение риска изменения процентных ставок;

• цель управления

• оптимизация прибыли путем координированного управления портфелем активов и пассивов при его сбалансированности по  срокам,  объему и стоимости;

• задача управления

• формирование стратегии и осуществление  мероприятий, обеспечивающих сбалансированность структуры  портфеля  активов  и  пассивов по срокам, объему и стоимости;

• метод управления

• сбалансированный подход к управлению фондами;