Управление доходностью и рентабельностью деятельности предприятия

Министерство  образования и науки РФ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

«КУБАНСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Экономический факультет

 

 

 

 

 

 

Реферат

«Управление доходностью и рентабельностью деятельности предприятия»

 

 

 

 

 

 

Выполнила:                               студентка III курса экономического факультета

специальности «Мировая экономика»

Гладченко Анастасия

 

Руководитель:                                                               к.э.н., доцент Мамий Е.А.

 

 

 

 

 

Краснодар 2013г.

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты управления доходностью и рентабельностью деятельности предприятия.

1.1. Понятие доходов и расходов предприятия. Классификация доходов и расходов.

1.2. Понятие и  сущность выручки. Понятие и сущность прибыли.

1.2. Сущность и понятие рентабельности деятельности. Классификация показателей рентабельности. Понятие и показатели доходности.

2. Анализ управления  доходностью и рентабельностью деятельности предприятия. 

2.1. Анализ и оценка показателей рентабельности деятельности предприятия

2.2. Мероприятия по обеспечению роста рентабельности деятельности предприятия

Заключение 

Список используемых источников

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Актуальность темы реферата определяется тем, что главной задачей функционирования любого предприятия является получение положительных финансовых результатов. Доходы и рентабельность составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками хозяйственно-финансового процесса. Показатели рентабельности и доходности характеризуют эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Доходы и расходы предприятия влияют на финансовый результат предприятия, основной целью функционирования любого предприятия является получение прибыли. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала.

Целью данного  реферата является детализация понятий  рентабельности и дохода, а также  определение способов повышения  данных показателей.

Задачи реферата:

1. Рассмотреть понятия и виды доходов и расходов предприятия;

2. Рассмотреть понятие и показатели рентабельности предприятия;

3. Провести анализ управления доходами и рентабельностью предприятия;

4. Определить основные направления повышения доходов и рентабельности предприятия.

Методологической  базой написания реферата послужили  труды ученых и работы публицистического характера.

 

 

 

 

1. Теоретические аспекты управления доходностью и рентабельностью деятельности предприятия.

1.1. Понятие  доходов и расходов предприятия.  Классификация доходов и расходов. Понятие и сущность прибыли.

Любая коммерческая организация строит свою деятельность исходя из перспективы устойчивого генерирования прибыли в среднем. В условиях постоянно изменяющейся рыночной конъюнктуры, нельзя заранее предсказать с определенностью, какова будет прибыль в будущем, хватит ли доходов предприятию для расчетов со своими контрагентами, будут ли удовлетворены собственники уровнем рентабельности и др.

Именно поэтому  степень эффективности текущего управления финансами определяется не столько значимостью полученных доходов (убытков) в отдельные годы, сколько устойчивостью генерирования прибыли в среднем. Таким образом, не только текущее финансовое состояние, но и решения стратегического характера в значительной степени зависят от эффективности постоянной рутинной деятельности, сутью которой является генерирование прибыли. Устойчивая текущая прибыль служит индикатором правильности выбранного курса, стратегическая цель которого — повышение уровня благосостояния собственников предприятия.

Понятия доходов  и расходов достаточно неоднозначны. Наиболее четкие их определения можно найти в Положениях по бухгалтерскому учету — ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации»

[1, стр.184-185].

В бухгалтерском  учете доходами организации (предприятия) признается увеличение экономических  выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящие к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).[2, c.190]

Не относятся  к доходам, а следовательно, не приводят к увеличению капитала:

• суммы налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж, экспортных пошлин и других аналогичных обязательных сумм, подлежащих перечислению в бюджет;

• поступления  по договорам комиссии;

• суммы, полученные предприятием в виде авансов в счет оплаты продукции, товаров, работ, услуг;

• суммы полученных задатков;

• суммы полученных залогов;

• суммы, полученные в погашение кредита (займа), предоставленного ранее заемщику [1, c.185-186].

Следовательно, под доходами организации (предприятия) следует понимать поступления денежных средств и иного имущества, которые становятся собственностью организации (предприятия). Они не связаны с увеличением имущества за счет вкладов участников или собственников предприятия.[2, c. 91]

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества). [1, c.186]

Не признается расходами и потому не влияет на величину капитала выбытие активов  в связи с:

• приобретением (созданием) внеоборотных активов;

• вкладами в  уставные (складочные) капиталы других организаций и приобретением акций и иных ценных бумаг не с целью перепродажи;

• перечислением  средств в рамках благотворительной деятельности, организации отдыха, мероприятий спортивного и культурно-просветительского характера;

• договорами комиссии;

• перечислением  авансов и задатков;

• погашением полученных ранее кредитов и займов.

[1, c.186]

К расходам по обычным  видам деятельности относятся расходы, связанные с изготовлением (или  приобретением) и продажей продукции, а также возмещение стоимости амортизируемых активов (например, основных средств и нематериальных активов) в виде амортизационных отчислений. Расходы по обычным видам деятельности отражаются в системе учета в сумме, исчисленной в денежном выражении, равной величине оплаты и (или) величине кредиторской задолженности.

В целях калькулирования себестоимости продукции и выявления эффективности работы основных, вспомогательных и обслуживающих подразделений, а также коммерческой службы и аппарата управления расходы по обычным видам деятельности детализируются. Делается это в системе управленческого учета. В частности, расходы по обычным видам подразделяются на:

расходы, связанные с приобретением сырья, материалов, товаров и иных материально-производственных запасов;

расходы, возникающие  непосредственно в процессе переработки (доработки) материально-производственных запасов, включая управленческие и коммерческие расходы.

Предусматривается также группировка расходов на: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизацию, прочие затраты.

К операционным доходам (расходам) относятся, в частности:

• доходы (расходы), связанные с предоставлением  за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

• доходы (расходы), связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

• доходы (расходы) от продажи основных средств и  иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

• результаты переоценки имущества и обязательств, стоимость  которых выражена в иностранной  валюте;

• проценты, полученные (уплаченные) по предоставленным (полученным) кредитам и займам.

К группе внереализационных  доходов (расходов) относят:

• штрафы, пени, неустойки, начисленные за нарушение условий договоров;

• доходы и расходы  от безвозмездной передачи либо получения активов;

• поступления  и перечисления в возмещение причиненных  организации убытков;

• убытки и прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

• суммы кредиторской и дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

• сумма уценки и дооценки активов (за исключением внеоборотных активов);

• иные доходы и расходы, непосредственно не связанные с реализацией продукции, работ, услуг.

Следует отметить, что подразделение доходов и  расходов на внереализационные и  операционные играет роль лишь при составлении отчетности в рекомендуемых ныне форматах; что касается формирования финансового результата, то приведенная дифференциация не имеет значимости, поскольку и те и другие доходы (расходы) учитываются в системе бухгалтерского учета на одном и том же счете 91 «Прочие доходы и расходы».

Все приведенные  выше доходы должны признаваться лишь в том случае, если удовлетворяются следующие условия:

• организация  имеет право на получение выручки, вытекающее из конкретного договора или подтвержденное иным соответствующим  образом;

• сумма выручки  может быть определена;

• имеется уверенность  в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод организации; подобное имеет место лишь в том в случае, если организация либо получила в оплату актив, либо отсутствует неопределенность в отношении получения актива;

• право собственности (владения, пользования и распоряжения) на продукцию (товар) перешло от организации к покупателю или работа принята заказчиком (услуга оказана);

• расходы, которые  произведены или будут произведены  в связи с этой операцией, могут  быть определены.

Если в отношении  денежных средств и иных активов, полученных организацией в оплату, не исполнено хотя бы одно из названных условий, то в бухгалтерском учете организации признается кредиторская задолженность.

Расходы признаются в бухгалтерском  учете при наличии следующих условий:

• расход производится в соответствии с конкретным договором, требованием законодательных и нормативных актов, обычаями делового оборота;

• сумма расхода может  быть определена;

• имеется уверенность  в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации; это имеет место лишь в том случае, если организация либо передала актив, либо отсутствует неопределенность в отношении передачи актива.

Если в отношении любых расходов, осуществленных организацией, не исполнено хотя бы одно из названных условий, то в бухгалтерском учете предприятия признается дебиторская задолженность.

К чрезвычайным доходам (расходам) относятся доходы и расходы, возникающие  как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии и т. п.).

Безусловно, доминирующими по значимости являются доходы (расходы) от обычных видов деятельности — именно они дают основной вклад в формирование конечного финансового результата. [1, c.187-190]

Схема взаимоувязки доходов и расходов коммерческой организации условно представлена в приложении 1.

1.2. Понятие  и сущность выручки. Понятие  и сущность прибыли.

В международной  практике под выручкой понимают поступление  или иное увеличение активов предприятия, которое происходит в результате его основной или главной деятельности.

Выручка от продаж служит основным оценочным показателем  результативности работы предприятий, так как по ее поступлению можно  судить о том, что выпускаемая  продукция по объему, качеству, цене соответствует рыночному спросу. От своевременности поступления выручки зависят устойчивость финансового положения организации, размер ее прибыли, своевременность расчетов с бюджетом, внебюджетными фондами, банками, поставщиками, работниками.

За счет выручки  от реализации предприятия покрывают  свои текущие затраты на производство и реализацию продукции и формируют  прибыль. Несвоевременное поступление  выручки приводит к задержке расчетов за сырье, материалы, комплектующие, в  связи с чем организация вынуждена выплачивать штрафы, а это в конечном итоге обусловливает не только потери прибыли предприятия-поставщика, но и сбои в работе, остановку производства смежных предприятий. Поступление денежной выручки на счета предприятий имеет не меньшее значение и для государственного бюджета, так как она является источником уплаты всех налоговых платежей.

Выручку от продаж определяют исходя из объема реализации продукции, товаров, работ, услуг и  продажных цен (тарифов). Выручка  брутто включает налог на добавленную стоимость, акцизы, экспортные таможенные пошлины. Для финансовых расчетов применяют выручку нетто.

Выручка зависит  от спроса и цен, а на ценовую политику влияют многие факторы В первую очередь  это общеэкономические факторы, а именно уровень инфляции, процентные ставки, уровень цен на товарных рынках, налоговые ставки, конкуренция и др. На спрос влияют качество продукции, ее ассортимент, ритмичность выпуска, уровень отпускных цен и др.[2, c.191-193]

Основные направления  использования выручки представлены на рисунке 1.

Рисунок 1. Основные направления  использования выручки предприятия

 

Источник: Финансы и кредит - Трошин А.Н. – Учебник, М: ИНФА-М, 2009, стр.193

Особую роль играют факторы в сфере обращения (коммерческие факторы), которые связаны  с рекламой, развитием дилерской сети, оптимальным использованием посреднических фирм и т.д. Многое зависит от деятельности контрагентов, материально-технического снабжения, схем расчетов с покупателями.

Одним из наиболее существенных факторов, влияющих на формирование доходов, а следовательно, и прибыли предприятия является уровень применяемых в экономике цен. Цена есть основа распределительного процесса, поскольку в ней отражены основные элементы стоимости, через цены реализуются конечные цели предпринимательской деятельности, определяется ее эффективность. Цены обеспечивают конкретному предприятию запланированную прибыль, во многом обусловливают степень конкурентоспособности производимой им продукции, уровень спроса на нее. [2, c.193]

Уровень цен зависит от долгосрочных и краткосрочных целей организации. На практике используются следующие основные системы целей деятельности хозяйствующих субъектов:

1. Экономические цели, которые предусматривают завоевание и удержание определенной цели на рынке для отдельных товаров и по всему ассортименту, максимизация прибыли, возмещение за счет доходов затрат, снижение убытков, увеличение объема продаж и др. Для оценки достижения этих целей необходимо выбирать показатели, которые выражают экономическую рациональность деятельности предприятия. Важнейшим выражением относительных показателей эффективности в этих случаях является отношение результата к совокупным ресурсам или затратам. Для анализа специальных вопросов могут быть использованы отдельные составляющие успеха в виде количественного выражения эффективности, обеспечения экономичности (с точки зрения затрат или с точки зрения результатов);

2. Технические цели, которые ориентируют предприятие на улучшение качества продукции, повышение технического уровня оборудования, машин и технологий и др.;

3. Социальные цели, которые предусматривают сокращение рабочего времени, улучшение социального обеспечения в старости, дают гарантии занятости и др.;

4. Экологические цели, которые нацеливают предприятия на предотвращение ущерба окружающей среде путем снижения уровня загрязнения воды и воздуха, уменьшения количества отходов и их переработки, устранения шума и др. [3].

Реализуя вышеперечисленные  цели, предприятие, прежде всего, стремится к достижению точки наивысшей рентабельности, при которой осуществляемая деятельность принесет ему наивысший при данных условиях уровень прибыли.

В наиболее общем  виде прибыль (Р) может быть представлена как функция от двух параметров — доходов (R) и расходов (Е):

Р = f(R;E) = R-E

[1, c.185]

Представляя собой конечный финансовый результат, прибыль является основным показателем в системе целей предприятия. Существует два основных подхода к определению понятия «прибыли»: экономический и бухгалтерский.

Суть экономического подхода можно свести к следующему: прибыль (убыток) — это прирост (уменьшение) капитала собственников, имевший место в отчетном периоде. Однако, экономическую прибыль можно исчислить либо на основе динамики рыночных оценок капитала, либо по данным ликвидационных балансов на начало и конец отчетного периода. В любом случае значение подобным образом рассчитанной прибыли будет исключительно условным.

Гораздо более  обоснованным представляется бухгалтерский подход к определению прибыли, согласно которому прибыль (убыток) есть положительная (отрицательная) разница между доходами коммерческой организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки ее активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников, и ее расходами, понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала.

Поскольку понятия  доходов и расходов могут быть определены как по существу, так и количественно (данные о доходах и расходах аккумулируются в системе учета), приведенное определение гораздо менее схоластично и представляется приемлемым для практического использования. [1, c.191-192]

1.3. Сущность и понятие рентабельности деятельности. Классификация показателей рентабельности. Понятие доходности и показатели доходности.

Существует ряд показателей оценки качества производственного процесса, такие как:

1. Прибыль производителя и продавца продукции;
2. Себестоимость продукции, включающая затраты производителя, связанные с её выпуском, реализацией, последующим обслуживанием;
3. Цена продукции. Различается на оптовую и розничную;
4. Эксплуатационные расходы потребителя продукции. В общем случае складываются из следующих статей:

- стоимость потребляемой энергии, количество и эффективность её использования (например, КПД продукции);

- стоимость расходуемых материалов (например, смазка, элементы питания), запасных деталей и инструмента;

- стоимость обслуживания: плата за обучение правилам эксплуатации изделия, обслуживающему персоналу, охране и т. п.;

- стоимость ремонта и утилизации: оплата специалистов-ремонтников и гарантийных мастерских, демонтажа изделия и его вывоз на свалку или перерабатывающий завод;

- различные отчисления: страховые, оплата налогов, плата за вредные выбросы и другие [4].

Вышеперечисленные показатели являются базовыми (абсолютными), т.е. имеющими физический смысл.

Управление  факторами прибыльной работы осуществляется не только с помощью натурально-стоимостных индикаторов, но и путем регулярного исчисления разнообразных показателей рентабельности. [1, c.201]

Рентабельность — относительный показатель экономической эффективности и результативности деятельности предприятия в финансовом смысле. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица. Показатели рентабельности часто выражают в процентах. [5]

Показатели  рентабельности — это выражаемые в процентах относительные показатели, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей предприятие с одной из двух сторон — ресурсы или совокупный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности. Поэтому известны две группы показателей рентабельности: рентабельность инвестиций (капитала) и рентабельность продаж.

 Рентабельность инвестиций может рассчитываться с позиции интересов различных групп: собственники, инвесторы, предприятие и др.

Инвесторы (собственники и лендеры) являются основными поставщиками капитала предприятию. Их совокупный доход — чистая прибыль и величина процентов к уплате. Этот совокупный доход может сравниваться либо со всеми активами, либо с долгосрочным капиталом; в первом случае рассчитывается коэффициент, известный как рентабельность активов (ROA), во втором — рентабельность инвестированного капитала (ROI):

ROA=(NI + IE)/TA

ROI = (NI + IE)/(TL —CL)

где NI —чистая прибыль (прибыль, доступная к распределению среди собственников);

IE —проценты  к уплате;

ТА — совокупный объем активов (итог баланса-нетто);

TL — совокупный объем  источников финансирования (итог баланса-нетто по пассиву);

CL — краткосрочные обязательства. 

Показатель ROA дает оценку эффективности  вложения средств в активы данного  предприятия; иными словами, оценивается правильность выбора именно такого инвестирования (в частности, речь идет об отраслевой принадлежности предприятия). Показатель ROI характеризует оценку эффективности и целесообразности взаимоотношений между инвесторами и созданным ими предприятием — он оценивает доходность долгосрочного капитала.

Наиболее распространенным финансовым индикатором оценки целесообразности инвестиций с позиции собственников предприятия является показатель рентабельности собственного капитала (ROE):

ROE = NI/E,

где E – собственный капитал (балансовая оценка).

Рассмотренные показатели дополняются коэффициентами рентабельности продаж. Возможны различные  алгоритмы их исчисления в зависимости  от того, какой из показателей прибыли заложен в основу расчетов, однако чаще всего используются валовая, операционная (прибыль до вычета процентов и налогов) или чистая прибыль. Соответственно рассчитывают три показателя рентабельности продаж:

1. Валовая рентабельность реализованной продукции (GPM);
2. Операционная рентабельность реализованной продукции (OIM);
3. Чистая рентабельность реализованной продукции (NPM).

GPM = вал. прибыль / выручка от реализации = (S — COGS)/S;

OIM = опрц. прибыль/ выручка от реализации = (S — COGS—OE)/S;

NPM = Чст. прибыль/ выручка от реализации = NI/S;

S – Выручка от реализации в отчетном периоде;

COGS – себестоимость реализованной продукции;

OE – операционные расходы (расходы за исключением процентов к уплате и налогов). [1, 117-120]

Также выделяют показатели:

• Рентабельности продукции:

ROM = (Чистая прибыль / Полная себестоимость)*100%

• Рентабельность инвестированного/перманентного капитала:

ROIC = ( Операционная прибыль)/(СК+ЗК);

• Рентабельность производства:

Rпр = Прибыль от реализации/(Σ затрат на произв-во и реализацию);

• Рентабельность финансовых вложений:

Rфв= Прибыль предприятия от ФВ / Величина ФВ;

• Рентабельность инвестированного капитала:

ROCE = (EBIT / Инвестированный капитал <СК+ДО>)*100% [5]

Часто показатели рентабельности дополняются показателями доходности: доходности активов и доходов  на рубль расходов.

DA = (Σ чистых доходов) / Усредненные суммарные активы;

D_{Дх на 1р Рх}= (Σ Дх за период)/ (Σ обеспечивших их Рх)

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ управления  доходностью и рентабельностью деятельности предприятия. 

2.1. Анализ и  оценка показателей рентабельности деятельности предприятия

Поскольку значения показателей рентабельности ощутимо варьируют по отраслям, регионам, отдельным хозяйствующим субъектам, суждение об эффективности работы конкретного предприятия можно сделать путем сравнения полученных результатов со среднеотраслевыми. [1, c.120]

Управление рентабельностью означает, по сути, обеспечение желаемой динамики значений этих коэффициентов. Поскольку при расчете тех или иных коэффициентов рентабельности используются различные базы (т. е. показатели, с которыми сопоставляется некоторая прибыль), управление рентабельностью предусматривает не только воздействие на факторы формирования прибыли (т. е. отдельные виды доходов и расходов), но и выбор структуры активов, источников финансирования, видов производственной деятельности. В частности, меняя целевую структуру капитала, можно влиять на показатели рентабельности инвестиций; меняя структуру производства, можно воздействовать на рентабельность продаж и т. п. В любом случае эффективность и целесообразность принимаемых решений будет оцениваться комплексно — показателями прибыли и коэффициентами рентабельности; кроме того, по возможности должны учитываться и субъективные неформализуемые моменты, факторы и результаты [1,c.201-202].

Показатели  прибыли и рентабельности зависят от многих факторов: объем проданной продукции, затратоемкость, организация производства и др. В числе ключевых факторов — уровень и структура затрат (издержек производства и обращения), поэтому в рамках внутрифирменного управления финансами в этом блоке может выполняться оценка целесообразности затрат, их динамика, структурные изменения, а основные показатели — уровень издержек производства (обращения) и абсолютная и относительная экономия (перерасходы) издержек [1,c.117].