Величина бета-коэффициента компании А равна 1,5; текущая рыночная цена акции составляет 20 долл., а прибыль на одну акцию в прошлом году равнялась 2 долл., размер дивидендов в этом году был равен 1 долл. на акцию. Ожидается, что ежегодный рост дивидендов составит 6%, а средний доход по рынку составляст 9 (Решение → 10898)

Задача Величина бета-коэффициента компании А равна 1,5; текущая рыночная цена акции составляет 20 долл., а прибыль на одну акцию в прошлом году равнялась 2 долл., размер дивидендов в этом году был равен 1 долл. на акцию. Ожидается, что ежегодный рост дивидендов составит 6%, а средний доход по рынку составляст 9%, вычислить стоимость собственного капитала с использованием модели роста дивидендов, ценовой модели капитальных активов и модели прибыли на акцию.

Ответ:

1. Расчет в соответствии с модель также как модель Гордона. Данная обозримом будущем темп прироста с акции. Ожидаемая доходность влад находиться по следующей формуле: P текущая цена акции; До - дивиденд нулевого года; g - ожидаемый темп прироста ди Решение r 6 1 × (1 + 100 20 2. Ценовая модель капитальных задачи Model). Использование данной модели стабильной рыночной экономики при данных, характеризующих прибылы использует существенным образом г который формализуется введением по таким образом, что в =0, если актив (случай сколь желаемый, столь данного предприятия столь же