Имеются бумаги А и В с одинаковой ожидаемой доходностью 20% и бумаги С и D с доходностью 30/%. Корреляция доходностей бумаг А и С равна

Имеются бумаги А и В с одинаковой ожидаемой доходностью 20% и бумаги С и D с доходностью 30/%. Корреляция доходностей бумаг А и С равна (Решение → 17243)

Имеются бумаги А и В с одинаковой ожидаемой доходностью 20% и бумаги С и D с доходностью 30/%. Корреляция доходностей бумаг А и С равна 0,8, бумаг В и D составляет 0,4. Инвестор может сформировать первый портфель из бумаг А и С и второй портфель из бумаг В и D. Бумаги с доходностью 20% он включает в портфели в удельном весе 0,3, а бумаги с доходностью 30% в удельном весе 0,7. Ожидаемая доходность и первого и второго портфелей одинакова, равна.



Имеются бумаги А и В с одинаковой ожидаемой доходностью 20% и бумаги С и D с доходностью 30/%. Корреляция доходностей бумаг А и С равна (Решение → 17243)

Ожидаемая доходность первого и второго портфеля одинакова и является средневзвешенной ожидаемой доходностью ценных бумаг, входящих в портфель:
rp=20*0,3+30*0,7=27%
Определим стандартное отклонение портфеля по формуле:
σp=σp2=θX2*σX2+θY2*σY2+2*θX*θY*σX*σY*covXY
Стандартное отклонение (риск) первого портфеля равно:
σp=202*0,32+302*0,72+2*20*30*0,3*0,7*0,8=26,05%
Стандартное отклонение (риск) второго портфеля равно:
σp=202*0,32+302*0,72+2*20*30*0,3*0,7*0,4=24,04%
При одинаковой ожидаемой доходности второй портфель обладает меньшим риском, чем первый портфель

Имеются бумаги А и В с одинаковой ожидаемой доходностью 20% и бумаги С и D с доходностью 30/%. Корреляция доходностей бумаг А и С равна (Решение → 17243)

Имеются бумаги А и В с одинаковой ожидаемой доходностью 20% и бумаги С и D с доходностью 30/%. Корреляция доходностей бумаг А и С равна (Решение → 17243)