Привести расчет ежегодных лизинговых платежей, при финансировании инвестиционного проекта на условиях финансового лизинга с

Привести расчет ежегодных лизинговых платежей, при финансировании инвестиционного проекта на условиях финансового лизинга с учетом следующих данных: № Показатели Суммы и ставки 1 Стоимость лизингового имущества, включая НДС, млн. руб. 49,5 2 Срок полной амортизации, лет 15 3 Коэффициент ускорения 3 4 Процентная ставка за кредит, % 16 5 Размер комиссии по лизингу, % 1,5 6 Ставка налога на добавленную стоимость, % 18 7 Ставка налога на имущество, % 2,2 8 Ставка страховых платежей, % 0,8 9 Сумма дополнительных услуг в год, млн. руб. 0,2 *Имущество находится на балансе лизингодателя *Амортизация начисляется линейным способом На какую величину изменится сумма лизинговых платежей при увеличении ставки за кредит на 4 процентных пункта.

Для расчета лизинговых платежей воспользуемся формулой:
ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС
где ЛП – общая сумма лизинговых платежей;
АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;
ПК – плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества – объекта договора лизинга;
КВ – комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;
ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги пользователю, предусмотренные договором лизинга;
НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.
Поскольку имущество находится на балансе лизингодателя, налог на имущество не платится.
Для расчета ежегодной суммы амортизационных отчислений линейным способом воспользуется формулой:
АО = , где:
БС – балансовая стоимость актива – предмета лизинга;
НА – норматив амортизационных отчислений;
Балансовая стоимость предмета лизинга – это стоимость имущества без НДС:
БС = 49,5/118 * 100 = 41,95 млн

. руб.
Норма амортизационных отчислений с учетом коэффициента ускорения составт:
НА = 1/15*3 = 0,2 или 20%
Ежегодная сумма амортизационных отчислений равна:
АО = 41,95*20% = 8,39 млн. руб.
Плата за кредитные ресурсы определяется ежегодно следующим образом:
ПК = , где:
КР – величина используемых кредитных ресурсов;
СmК – ставка за кредит в процентах годовых;
Ежегодно величина кредитных ресурсов определяется по формуле:
КРt =
где:
Q – доля заемных средств в общем финансировании, если Q=1, то лизинговая фирма приобрела актив только за счет кредита.
ОСн и ОСк – остаточная стоимость актива на начало и на конец года;
Для расчета построим таблицу:
Год Стоимость имущества на начало года АО Стоимость имущества на конец года КР (средегодовая стоимость имущества) ПК (16% годовых) КВ (1,5%) Страховка (0,8%) ДУ
1 41,95 8,39 33,56 37,76 6,04 0,57 0,30 0,2
2 33,56 8,39 25,17 29,37 4,70 0,44 0,23 0,2
3 25,17 8,39 16,78 20,98 3,36 0,31 0,17 0,2
4 16,78 8,39 8,39 12,59 2,01 0,19 0,10 0,2
5 8,39 8,39 0 4,20 0,67 0,06 0,03 0,2
Среднегодовой платеж
8,39
3,36 0,31 0,17 0,20
При равномерном распределении платы за кредитные ресурсы на весь срок договора лизинга ежегодная плата за кредит составит 3,36 млн