Анализ финансового состояния ООО "Рога и копыта"

Анализ финансового состояния ООО "Рога и копыта"страница из .

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ООО "Рога и копыта"

Исходные данные

Основой для проведения финансового анализа ООО "Рога и копыта" стали следующие данные

1. Бухгалтерский баланс (см. табл. № 1 – актив баланса, табл. № 2 – пассив баланса).
2. Отчет о финансовых результатах (Отчет о прибылях и убытках) (см. табл. № 3).

Количество рассматриваемых при проведении анализа периодов – 2

• Данные по первому рассматриваемому периоду приведены на 31.12.2009
• Данные по последнему рассматриваемому периоду приведены на 31.12.2010

• В качестве базового интервала для анализа выбран период с данными на 31.12.2009
• В качестве отчетного периода для анализа выбран  период с данными, представленными на 31.12.2010

Актив баланса

Таблица 1

Пассив баланса

Таблица 2

Отчет о финансовых результатах (Отчет о прибылях и убытках)

Таблица 3

В отчете рассмотрены основные подходы и направления, используемые в финансовом анализе. Выводы аргументированы и подкреплены практическими расчетами.

Структура баланса

Бухгалтерский баланс представляет собой перечень имущества предприятия (в активе) и источников его приобретения (в пассиве) на конкретную дату.

Имущество предприятия, отраженное в активе баланса (см. табл. № 1), делится на внеоборотные (долгосрочного пользования) активы (раздел I актива баланса) и оборотные (краткосрочного пользования) активы (раздел II актива баланса).

К внеоборотным активам относятся основные средства, оборудование предприятия, нематериальные активы, а также долгосрочные финансовые вложения сроком использования обычно более одного года.

К оборотным активам относятся ресурсы предприятия, использующиеся в процессе производственного цикла, то есть производственные запасы, товары, хранящиеся на складе, текущая дебиторская задолженность и т. д.

Источники формирования имущества, находящегося в активе, отражены в пассиве баланса, который в свою очередь состоит из трех разделов:

• капитал и резервы,
• долгосрочные обязательства,
• краткосрочные обязательства.

Ликвидность и эффективность использования текущих активов определяются величиной чистого оборотного капитала, который является разницей между оборотными активами предприятия и скорректированными краткосрочными обязательствами компании.

Так как величина чистого оборотного капитала напрямую зависит от структуры баланса, рассмотрим четыре основные модели построения структуры капитала и определим, к какой из них относится структура ООО "Рога и копыта".

В зависимости от структуры баланса выделяют четыре модели:

• идеальная модель,
• агрессивная модель,
• консервативная модель,
• компромиссная модель.

Представленные модели рассматриваются с учетом того, что в финансовом менеджменте понятие оборотных средств делится на постоянный оборотный капитал, который является минимумом, необходимым для осуществления производственной деятельности предприятия, и переменный оборотный капитал, который отображает величину дополнительных оборотных активов. Переменный оборотный капитал необходим в качестве страховых запасов либо в пиковые периоды деятельности предприятия.

• Идеальная модель основывается на предположении, что текущие активы в статическом представлении совпадают по своей величине с краткосрочными обязательствами. Такая ситуация в реальной жизни практически не встречается, так как при неблагоприятных условиях, например, при необходимости срочного погашения кредиторской задолженности, предприятие будет вынуждено реализовывать внеоборотные активы (основные средства и т. д.), что еще больше ухудшит его положение.
• Агрессивная модель основывается на предположении, что краткосрочная кредиторская задолженность служит лишь для покрытия переменной части текущих активов, необходимой как страховой запас. Постоянная часть текущих активов в этом случае покрывается за счет долгосрочной кредиторской задолженности и части собственного капитала. Эту ситуацию так же, как и идеальную модель, следует рассматривать как достаточно рискованную, так как на практике ограничиться минимумом текущих активов невозможно.
• Консервативная модель предполагает отсутствие краткосрочных обязательств и финансирование текущих активов за счет долгосрочных обязательств и части собственного капитала. Однако в долгосрочной перспективе эта модель нецелесообразна.
• Компромиссная модель является наиболее реальной моделью.  В случае этой модели чистый оборотный капитал равен по величине сумме постоянных текущих активов и половине их переменной части.

Приступая к анализу, следует отметить, что величина чистого оборотного капитала ООО "Рога и копыта" на конец анализируемого периода (31.12.2010) составила 0,00 руб..

Основываясь на рассмотренных выше моделях, структуру имущества организации на конец отчетного периода можно отнести к консервативной модели, так как предприятие в структуре своего баланса на конец отчетного периода на имеет краткосрочных обязательств.

В графическом виде структура имущества ООО "Рога и копыта" на протяжении всех рассматриваемых периодов представлена на рисунке № 1.

Рисунок № 1

Структура имущества организации

Актив баланса

Структура актива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в таблицах № 4 и № 5.

Структура актива баланса

Таблица 4

Изменения в активе баланса

Таблица 5

При анализе актива баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым осталась на прежнем уровне По сравнению с данными на 31.12.2009 активы и валюта баланса снизились на 0 процента, что в абсолютном выражении составило 0,00 руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 0,00 руб.

При анализе актива баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым осталась на прежнем уровне По сравнению с данными на 31.12.2009 активы и валюта баланса снизились на 0 процента, что в абсолютном выражении составило 0,00 руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 0,00 руб.

В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на 31.12.2009 составляла 0,00 руб., остались на прежнем уровне. (0% от общей структуры имущества).

Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2009 0,00 руб., также осталась на прежнем уровне. (0% от общей структуры имущества).

Доля основных средств в общей структуре активов на 31.12.2010 составила 0%, что говорит о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО "Рога и копыта" .

Как видно из таблицы № 4, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (0%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

Как видно из таблицы № 4, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (0%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

Размер дебиторской задолженности за анализируемый период не изменился.

Рассматривая дебиторскую задолженность ООО "Рога и копыта", следует отметить, что предприятие на 31.12.2010 имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 0,00 руб.

Динамику изменения актива баланса за рассматриваемый период нельзя назвать положительной, в первую очередь за счет уменьшения валюты баланса за рассматриваемый период.

Пассив баланса

Структура пассива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в таблицах № 6 и № 7.

Структура пассива баланса.

Таблица 6

Изменения пассива баланса.

Таблица 7

Величина пассивов, соответственно как и величина активов осталась на прежнем уровне.

Рассматривая изменение собственного капитала ООО "Рога и копыта", видно, что его значение за анализируемый период  осталось на прежнем уровне, за анализируемый период. На 31.12.2010 величина собственного капитала предприятия составила 0,00 руб. (0% от общей величины пассивов).

Доля обязательств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период  осталась на прежнем уровне. На 31.12.2010 совокупная величина долгосрочных и скорректированных краткосрочных обязательств составила 0,00 руб. (0% от общей величины пассивов).

Общая величина капитала и резервов (раздел III баланса) за анализируемый период осталась на прежнем уровне и составила 0,00 руб.

В общей структуре задолженности долгосрочные и краткосрочные пассивы на 31.12.2010 равны и составляют по 0,00 руб.. В сумме - 0,00 руб.

Долгосрочные обязательства, величина которых на 31.12.2009 составляла 0,00 руб., осталась на прежнем уровне.

Величина краткосрочных обязательств, которая на 31.12.2009 составляла 0,00 руб., также осталась на прежнем уровне.

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочных обязательств задолженности на 31.12.2010 составляет статья «Прочие краткосрочные пассивы». На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 0,00 руб. (доля в общей величине краткосрочной кредиторской задолженности - 0%).

Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части позитивным.

Агрегированный баланс

Агрегированный баланс строится путем объединения однородных статей бухгалтерского баланса для удобства последующего анализа.

Структура агрегированного баланса представлена в таблице № 8.

Агрегированный баланс

Таблица 8

Анализ финансовых результатов деятельности ООО "Рога и копыта"

Изменение отчета о финансовых результатах в отчетном периоде, по сравнению с базовым, представлено в таблице № 9.

Изменение показателей финансово-хозяйственной деятельности в отчетном периоде, по сравнению с базовым, представлено в таблице № 10.

Рисунок № 2

Финансовые результаты

Изменение отчета о финансовых результатах в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом.

Таблица 9