Анализ финансового состояния ООО "Сантим"

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………………..7

1 Теоретические аспекты  финансового анализа организации………………….. 9

       1.1 Понятие,  значение и задачи финансового  анализа организации………..9

       1.2 Основные  показатели финансового анализа…………………………....13

       1.3 Информационная  база и последовательность проведения  оценки

       финансового  состояния организации………………………………………..25

2 Анализ финансового состояния  ООО «СанТим»……………………………...32

       2.1 Краткая  характеристика ООО «СанТим»……………………………….32

       2.2 Анализ  и оценка имущественного положения  и финансовой

       устойчивости  ООО «СанТим»………………………………………………35

       2.3 Анализ  ликвидности, платежеспособности, деловой  активности…….49

       2.4 анализ  финансовых результатов деятельности  организации и

       выявление  резервов роста прибыли…………………………………………59

3 Рекомендации по улучшению  финансового состояния ООО «СанТим»……63

Заключение………………………………………………………………………...72

Список использованных источников…………………………………………….75

Приложения………………………………………………………………………..79

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Анализ финансового  состояния организации в настоящее время является актуальной темой для всех предприятий и организаций.

Собственники  анализируют финансовые отчеты с  целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения организации. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Качество принимаемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования.

Анализ финансового состояния организации необходим для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости организации, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Финансовое  состояние является результатом  взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений организации, и, поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Для обеспечения  финансовой устойчивости организация должна обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Целью выпускной  квалификационной работы является исследование финансового состояния организации и рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «СанТим».

Для достижения поставленной цели выполнены следующие  задачи:

- изучено понятие  финансового состояния, значение  его анализа, методы и приемы анализа;

- изучена методика  анализа финансового состояния;

- выполнен анализ  финансовой устойчивости и платежеспособности;

- проанализированы  финансовые результаты;

-разработан  план мероприятий, направленных  на улучшение финансового состояния организации.

Объект исследования – финансовые процессы, происходящие в организации.

Предмет исследования – финансовое состояние организации.

Объект наблюдения - ООО «СанТим», занимающееся продажей расходников к оргтехнике.

При выполнении исследования были использованы различные  методы  математической статистики, комплексного экономического анализа, такие как сравнение и факторный анализ.

Информационной  базой выпускной квалификационной работы явилась нормативная, учебная  и периодическая литература по теме исследования, а также данные бухгалтерской отчетности ООО «СанТим».

Работа состоит  из введения, трех глав и  заключения.

В первой главе  изучены теоретические вопросы анализа финансового состояния организации.

Во второй главе  проведен анализ финансового состояния  ООО «СанТим».

Третья глава  посвящена разработке путей улучшения финансового состояния организации.

Практическая значимость курсовой работы состоит в разработке мероприятий  по финансовому оздоровлению ООО  «СанТим».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические аспекты финансового анализа организации

 

 

1.1 Понятие, значение, и задачи финансового анализа организации

 

Под финансовым состоянием организации понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое  положение представляет важнейшую характеристику экономической деятельности организации во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность организации, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Главная цель финансовой деятельности организации сводится к одной стратегической задаче – наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности организации, основывается на изучении информации, характеризующей производственную, финансовую, имущественную и социальную стороны деятельности организации.

Анализом финансового  состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы организации, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. .

Управление финансовыми  ресурсами организации - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, приемов воздействия на разнообразные виды финансов для достижения определенного результата.

Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования.

В связи с этим существенно  возрастает приоритет и роль финансового  анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния организации и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Финансовое  состояние организации во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованием самофинансирования предприятий и организаций. Он является основой самостоятельности и независимости организации.

Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности организации только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если потребность в продукции организации носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать.

Кроме того, следует иметь  в виду, если цены на финансовые ресурсы невысокие, а организация может обеспечивать более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные услуги, то, привлекая заемные средства, оно может повысить  рентабельность собственного капитала.

В то же время, если средства организации созданы в основном за счет  краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом их и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, насколько  оптимально соотношение собственного и заемного капиталов, во многом зависит финансовое положение организации. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим организациям повысить эффективность своей деятельности.

Привлечение заемных  средств в оборот организации является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.

Основными целями анализа являются:

- оценка динамики  основных показателей во времени  и во взаимосвязи между собой;

- определение факторов, оказавших  влияние на деятельность организации;

- определение причин отклонений  фактических результатов от запланированных;

- разработка конкретных  предложений по устранению влияния  отрицательных факторов и усилению использования благоприятных в будущем периоде.

Основные задачи анализа:

- своевременное выявление и устранение недостатков финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения  финансового состояния организации, его платежеспособности;

- прогнозирование  возможных финансовых результатов,  экономической рентабельности, исходя  из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

- разработка  конкретных мероприятий, направленных  на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации.

Поэтому анализ финансового состояния является существенным элементом управления организацией. В рыночной экономике финансовое состояние организации, по сути, отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников, но и партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства организации, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура организации по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Следует знать и такие понятия  рыночной экономики, как деловая  активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность организации, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Вследствие этого организация  ставит перед собой следующие задачи при проведении анализа финансового состояния организации.

На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности  необходимо дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния организации.

В рамках решения этой задачи нужно:

- дать оценку динамике состава  и структуры активов, их состояния  и движения;

- дать оценку динамике состава  и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

-  провести анализ абсолютных  и относительных показателей  финансовой устойчивости организации и оценить изменения их уровня;

- провести анализ платежеспособности  организации и ликвидности активов его баланса.

Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации.

Таким образом, можно сделать вывод, что анализ финансового состояния организации играет важную роль в деятельности организации в целом.

Итак, финансовое состояние организации  – это способность организации в процессе своей хозяйственной деятельности, при взаимоотношении с другими хозяйствующими субъектами, финансировать свою деятельность, целесообразно размещать и использовать финансовые ресурсы – сохранять финансовую устойчивость и платежеспособность.

 

1.2 Основные  показатели финансового анализа

 

В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие.

Финансово устойчивой считается такая организация, которая за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, НМА, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Главным в финансовой деятельности являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяет основное внимание.

Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:

- состав и размещение активов  хозяйствующего субъекта;

- динамики и структуры источников  финансовых ресурсов;

- наличия собственных оборотных  средств;

- кредиторской задолженности;

- наличия и структуры оборотных средств;

- дебиторской задолженности;

- платежеспособности.   

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей. Наиболее важными из них являются, норма  прибыли на вложенный капитал  и ликвидность. Норма прибыли  на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу.

Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств. Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.

Ликвидность баланса оценивают  с помощью специальных показателей, выражающих соотношение определённых статей актива и пассива баланса или структуру актива баланса. Ликвидность баланса организации тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.

Для определения ликвидности баланса  надо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ³ П1

А2 ³ П2

А3 ³ П3

                                                       А4 ≤П4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным служит сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву.

Четвертое неравенство носит «балансирующий»  характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у организации собственных оборотных средств.

Важнейшими коэффициентами отчетности, использующимися в финансовом управлении являются:

- коэффициенты ликвидности (коэффициент  текущей ликвидности, срочной ликвидности и чистый оборотный капитал);

-коэффициенты деловой активности  или эффективности использования  ресурсов (оборачиваемость активов,  оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость материально - производственных запасов и длительность операционного цикла);

- коэффициенты рентабельности (рентабельность всех активов организации, рентабельность реализации, рентабельность собственного капитала);

- коэффициенты структуры капитала (коэффициент собственности, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент защищенности кредиторов);

-коэффициенты рыночной активности (прибыль на одну акцию, балансовая стоимость одной акции, соотношение рыночной цены акции и ее балансовой стоимости, доходность акции и доля выплаченных дивидендов).

Важным инструментом финансового  менеджмента является не только анализ уровня и динамики основных коэффициентов в сравнении с определенной базой, считает автор, но и определения оптимальных пропорций между ними с целью разработки наиболее конкурентоспособной финансовой стратегии.

Эффект финансового рычага - это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего. Организация, использующая только собственные средства, ограничивает  их рентабельность примерно двумя третями экономической рентабельности. Организация, использующая кредит, увеличивает либо уменьшает рентабельность собственных средств, в зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве и от величины процентной ставки. То есть для того, чтобы повысить рентабельность собственных средств, организация должна регулировать соотношение собственных и заемных средств.

К удельным показателям относят  финансовые коэффициенты, которые широко применяют в аналитической работе.

В состав показателей каждой группы входят несколько общепринятых параметров и множество дополнительных, определяемых исходя из целей анализа.

Наибольшее распространение получили пять групп финансовых показателей:

1. Показатели финансовой устойчивости.

По показателям финансовой устойчивости собственники и руководство организации могут установить допустимые доли собственных и заемных источников финансирования активов и соотношение между ними. Кредиторы предпочитают выдавать кредиты организациям, у которых доля заемных средств в финансировании активов невелика (менее 50%).

В данной группе рассчитываются следующие  коэффициенты:

1. Автономии

2.Заемных средств

3.Зависимости

4.Обеспеченности собственными  средствами

5. Маневренности

6.Финансирования

Собственники часто предпочитают относительно высокий уровень финансирования активов за счет заемных и привлеченных средств. На практике любые заимствования обязывают заемщиков возмещать периодические проценты заимодавцам, определять их размер и сроки выплаты без риска оказаться несостоятельным плательщиком. Поэтому при выдаче кредитов банки оценивают кредитоспособность своих клиентов, используя показатели их финансовой устойчивости.

2. Измерители платежеспособности  и ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности  рассчитывается как отношение  наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

2. Коэффициент покрытия или текущей  ликвидности рассчитывается как  отношение всех оборотных средств  (за вычетом расходов будущих периодов) – Ао (стр 290 бухгалтерского баланса) к сумме срочных обязательств:

3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Кв.п.) характеризует  возможность организации восстановить  утраченную платежеспособность в ближайшее к моменту составления баланса время.

Невысокое значение коэффициентов  платежеспособности и ликвидности  характеризуют ситуацию дефицита денежной наличности для поддержания нормальной текущей (операционной) деятельности. Наоборот, высокие значения этих параметров свидетельствуют о нерациональном вложении средств в оборотные активы. Поэтому изучению платежеспособности и ликвидности баланса организации всегда уделяют самое пристальное внимание.

3. Показатели рентабельности (доходности).

Одним из главных принципов рыночной экономики является рентабельность работы организации. Прибыль характеризует эффективность хозяйственной деятельности организации и является источником финансирования его дальнейшего развития.

К основным показателям этого блока,  относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Экономическая интерпретация этих показателей очевидна, — сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала.

Рассмотрим показатели рентабельности в табл. 1.1.

Таблица 1.1

Показатели рентабельности организации

Наименование показателя	Обозначение	Формула расчета
Рентабельность основной деятельности (на основе прибыли от основной деятельности)	RПо
Рентабельность реализации (на основе чистой прибыли)	RПч
Рентабельность инвестиций	Rинвест
Рентабельность собственного  капитала	RК
Рентабельность оборотных средств	RСС

 

где По – прибыль от основной деятельности;

В – объём продаж;

Пдо – прибыль до налогообложения;

Пч – чистая прибыль;

Д- денежные средства;

СК – собственный капитал;

ТК – текущие оборотные средства;

П – сумма валовой прибыли;

4. Параметры деловой активности.

Параметры деловой активности также предназначены для оценки эффективности использования активов и собственного капитала, но с позиции их оборачиваемости. Объем активов должен быть оптимальным, но достаточным для выполнения производственной программы организации. Если оно испытывает дефицит в ресурсах, то должно заботиться об источниках финансирования их пополнения.

Такими источниками могут быть как собственные, так и заемные средства. При избыточности активов организация несет дополнительные расходы по их содержанию, что снижает их доходность.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно организация использует свой капитал. Как правило, к этой группе относятся различные коэффициенты оборачиваемости: оборачиваемость собственного капитала; оборачиваемость инвестированного капитала; оборачиваемость кредиторской задолженности; оборачиваемость заемного капитала.

Коэффициенты деловой активности определяются через показатели оборачиваемости. Позволяют сделать выводы, насколько эффективно организация использует свои средства. Чем выше коэффициенты, тем лучше и эффективнее  используются средства организации.

Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем меньше продолжительность оборота в днях.

5. Показатели рыночной активности.

1. Коэффициент оборачиваемости капитала определяет скорость оборота капитала организации. Рост данного коэффициента означает ускорение кругооборота средств организации или инфляционный рост цен.

Коэффициент определяется по формуле:

                                Стр.010 (формы №2)

               Кобор.=----------------------------------                                      (1.1)

                               Стр.700 (формы № 1)

2. Коэффициент оборачиваемости основного капитала. Характеризует эффективность использования основного капитала. Чем выше этот коэффициент, тем более эффективно организация использует основные средства. Низкий уровень коэффициента свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений.

 

                                 Стр.010 (формы №2)

                Кобор.ОК=----------------------------------                                     (1.2)

                                 Стр.190 (формы № 1)

3. Важным показателем для анализа  является коэффициент оборачиваемости оборотных средств, то есть скорость их реализации. В целом, чем выше значение этого коэффициента, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более ликвидную структуру имеет оборотный капитал и тем устойчивее финансовое состояние организации. Отражает скорость оборота всех мобильных средств, рост  этого коэффициента оценивается положительно.

                                              Стр.010 (формы №2)

                Кобор.Обор.К=----------------------------------                           (1.3)

Стр.290 (формы № 1)

4.  Коэффициент оборачиваемости  активов характеризует эффективность  использования всех имеющихся   в его распоряжении ресурсов, независимо от источников их  привлечения. Показывает, сколько  раз за год совершается полный цикл производства (с момента первоначальных затрат до момента выпуска продукции) и обращения (с момента выпуска продукции и до момента получения за нее денежных средств),  приносящий соответствующий доход.

Стр.010 (формы №2)

                         Кобор.Об.А=---------------------------------                   (1.4)

Стр.300 (формы № 1)

5. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности показывает расширение/снижение коммерческого кредита, предоставляемого организациям.

Стр.010 (формы №2)

      Кобор.деб.=----------------------------------                  (1.5)

Стр.230+240 

6. Коэффициент среднего срока  оборота дебиторской задолженности  (продолжительность 1 оборота). Характеризует  средний срок погашения дебиторской задолженности. Снижение коэффициента оценивается положительно.

365 дней *(стр.230+240)

                           Кср.обор.деб=----------------------------------                               (1.6)

Стр.010 (формы № 2)

7. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности показывает расширение/снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации. Рост данного коэффициента  означает увеличение в скорости оплаты задолженности организации, а снижение- рост покупок в кредит.

Стр.010 (формы №2)

                  Кобор.деб.=----------------------------------                            (1.7)

Стр.620 (формы № 1)

8. Коэффициент среднего срока  оборота кредиторской задолженности  (продолжительность 1 оборота в  днях). Отражает средний срок возврата коммерческого кредита организацией.

365 дней *(стр.620 формы №1)

                 Кср.обор.кр.--------------------------------------------------          (1.8)