Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения (на примере ОАО «ЧУРС»)

 

 

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

   НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

КАМСКИЙ ИНСТИТУТ ГУМАНИТАРНЫХ И ИНЖЕНЕРНЫХ ТЕХНОЛОГИЙ

КАФЕДРА ФИНАНСОВ  И  КРЕДИТА

 

 

 

                                          

 

 

 

                                                                УТВЕРЖДАЮ

  Заведующий  кафедрой

                                                             к.  экон.  наук,  доцент                                                                   

                                                                

                                                                                   С.Н.Суетин

 

 

 

                                            

 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА  

 

           Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

(на примере ОАО «ЧУРС»)

 

 

 

 

 

 

 

 

Студент                                                            Н.С.Паршакова

 

         Руководитель                                                    А.Ф.Бушков

 

Нормоконтролер                                                Н.В.Кириллова

                                                                                             

            Рецензент                                                                               А.Ф.Бушков                                                              

 

 

 

 

Ижевск  2009.

 

 

Содержание

 

	Введение  ---------------------------------------------------------------	3
1	Теоретические основы  финансового анализа как инструмента принятия обоснованных управленческих решений -----------------------------------------------------------------	6
1.1	Финансовый анализ: сущность, виды и методы ---------------	6
1.2	Состав показателей  информационной базы финансового анализа--------------------------------- ---------------------------------	9
2	Организационно  – правовая и экономическая характеристика предприятия ---------------------------------- --	14
2.1	Организационно –  правовая характеристика  предприятия----	14
2.2	Характеристика финансово – хозяйственной  деятельности предприятия----------- --------------------------------------------------	31
3	Анализ и  управление финансовым состоянием ОАО «ЧУРС»----------------------------------------------------------------	35
3.1	Расчет  и анализ показателей финансового состояния предприятия                         -----------------------------------------	35
3.2	Расчет  показателей устойчивости финансового положения, эффективности использования средств и их ликвидности-----	36
3.3	Рейтинговая оценка финансового  состояния предприятия ---	48
3.4	Прогноз улучшения финансового  состояния---------------------	50
3.5	Разработка мероприятий, направленных на более эффективное  использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния---------------------------------	56
	Заключение-------------------------------------------------------------	68
	Список используемой литературы------------------------------	71

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В современных рыночных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Все это значительно повышает роль анализа финансового состояния в оценке их производственной и коммерческой деятельности и прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа нужны главным образом собственникам, кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

Все это свидетельствует  о том, что финансовый анализ в  современных условиях становится элементом  управления. Такой анализ не только дает возможность судить о положении предприятия на данный момент, но и служит основой для выработки стратегических решений, определяющих перспективы развития коммерческой организации.

Все вышеизложенное обуславливает  актуальность своевременной оценки и диагностики финансового состояния, разработки конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов коммерческой организации.

Интерес автора  к выбору   темы дипломной работы вызван также по следующим причинам:

-  изучение  финансовых  отчетов  дает  возможность  экономического  обоснования  бизнес-планов  и  всестороннего  исследования  конкурентно – и  платежеспособности,  выполнения  планов  и  нормативов; 

-  анализ  финансового  состояния  помогает  контролировать  внутренние  резервы   предприятия,  принимать  оптимальные   управленческие  решения;

-  изучение  вопросов  анализа  финансово  -  хозяйственной  деятельности  предприятия  помогает  свободно  ориентироваться  в  сложной  экономической  ситуации  в  стране.

-  анализ  финансовой  устойчивости  предприятия  необходим  для  получения  инвестиций  в  производство,  для улучшения сбыта продукции,  поиска  новых ниш на  рынке.

Главная цель дипломной  работы – исследовать финансово-хозяйственную  деятельность ОАО «ЧУРС» и на основе финансового анализа предложить рекомендации по  повышению эффективности управления финансами предприятия.

Данная цель диктует необходимость решения  ряда последовательных задач:

- рассмотрение теоретических и методологических  основ анализа   финансового состояния коммерческой организации;

- освещение организационно-правовой  и экономической характеристики ОАО «ЧУРС»;

          -  применение бухгалтерского  баланса  как инструмента   финансового анализа;

- оценка финансового  состояния и финансовой устойчивости ОАО «ЧУРС»;

          - выработка решений по укреплению  финансовой устойчивости и совершенствованию управления финансами предприятия.

В  качестве  объекта  исследования выступает   финансово-хозяйственная   деятельность ОАО «ЧУРС»;

 Методологическую  и теоретическую  базу исследования  образуют труды ведущих российских  ученых в области финансово-экономического анализа, таких как Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С., Ковалева В.В., Савицкой Г.В., Ковалева  В.В.,  Бланк  И.А.,  Яцюк Н.А., Чернова В.И., Шамхалова Ф.Р. и др.

 В дипломной работе  использованы следующие общенаучные  и частные  методы: анализ и синтез, сравнительный, эмпирический, статистический, графический, балансовый, табличный и др.

       Правовой, информационной и статистической  базой написания дипломной работы послужили законодательно-нормативные источники предпринимательской деятельности, данные бухгалтерской, финансовой  и статистической отчетности ОАО «ЧУРС»;

     Работа  состоит  из  введения,  трех  глав,   заключения,   списка  используемой литературы и   приложения.

     Первая глава посвящена изучению финансово – хозяйственной деятельности предприятия, информационной базы финансового анализа.

      Во второй главе отражена характеристика организации, ее организационная структура, механизм управления ОАО «ЧУРС».

Третья глава раскрывает проблемы оценки финансового состояния и финансовой устойчивости организации.

      В этой части работы проведен  анализ имущественного состояния  организации, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, финансовых  коэффициентов, деловой активности, прибыли, рентабельности предприятия на основании финансовых отчетов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА КАК ИНСТРУМЕНТА ПРИНЯТИЯ ОБОСНОВАННЫХ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ

 

1.  Финансовый анализ: сущность, виды и методы

 

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности подразумевает изучение структуры предприятия и источников их формирования, делает вывод об эффективности и надежности деятельности фирмы и ее руководства. При анализе в основном используем данные бухгалтерской отчетности (в первую очередь баланс). Проводится горизонтальный (сопоставление статей баланса и исчисляемых показателей за несколько отчетных периодов) и вертикальный анализ, который дает возможность сравнения деятельности данной фирмы с другими. Рассчитываются показатели динамики фирмы, показатели деловой активности, ликвидности и эффективности использования ресурсов.

Целью анализа является обоснованное решение по признанию структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным или, напротив признание баланса хорошим, а предприятие платежеспособным. Основными задачами анализа финансового состояния являются:

- определение стоимости  имущества предприятия и изменений  в нем;

- оценка ликвидности  баланса и финансовой устойчивости  предприятия;

- выявление причин  изменения суммы оборотного капитала за отчетный период;

- оценка оборачиваемости  оборотного капитала и становление  факторов ускорения его оборачиваемости;

- изучение состояния  и динамики расчетно-платежной  дисциплины на предприятии, проверка  выполнения обязательств по платежам  бюджету и банкам;

- выявление резервов  возможностей наиболее экономного  и рационального использования  финансовых ресурсов и разработка  мероприятий по укреплению финансового  положения предприятия и использованию  опыта работы успешным предприятием.

Первые три группы показателей позволяют оценить финансовое состояние предприятия  и его финансовую устойчивость. Определение этих показателей требует достаточно углубленного изучения отчетности предприятия и его «кредитной истории». На основании начального ознакомления с балансовыми документами можно сделать лишь предварительное заключение о платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Результаты оценки финансового состояния, устойчивости и деловой активности предприятия служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющими определить переговорную силу предприятия при контактах с представителями различных партнерских групп.

Источником информации при анализе платежеспособности и кредитоспособности предприятия  служат «Баланс предприятия», «Отчет о прибылях и убытках», «Отчет о финансовых результатах и их использовании», «Приложение к балансу предприятия» и данные бухгалтерского учета.

Методика и последовательность изучения следующие.

Предварительное ознакомление с итогами работы предприятия  ОАО ЧУРС проводится по балансу. Оно начинается с анализа валюты баланса, который отражает реальную стоимость имущества предприятия с учетом износа основных средств, МБП и НМА. Этот показатель служит базой для дальнейшего расчета индикаторов финансового состояния предприятия. Итог баланса на конец периода сравнивают с итогом на начало периода. Это анализ по горизонтали, позволяющий определить общее направление движения баланса: увеличение итога баланса оценивается положительно, уменьшение отрицательно.

Затем определяют характер изменения отдельных статей баланса. К положительным изменениям относят увеличение в активе баланса краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов. К положительным изменениям в пассиве баланса относят увеличение суммы нераспределенной прибыли отчетного года, доходов будущих периодов, фондов социальной сферы. Увеличение остатков денежных средств на расчетном счете не всегда может быть оценено положительно. Отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской задолженности в активе и кредиторской задолженности в пассиве баланса.

На последующем этапе  проводится анализ наличия и увеличения остатков по «больным» статьям баланса  «Убытки», «Дебиторская задолженность, в том числе просроченная», «Кредиторская  задолженность, в том числе просроченная», «Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств». Наличие убытков свидетельствует о нерентабельности предприятия. Наличие кредитов и займов, не погашенных в срок, сигнализирует о низкой платежеспособности предприятия на дату составления баланса.

Платежеспособность предприятия  – это способность вовремя  удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить  оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Это сигнальный показатель, характеризующий финансовое состояние. Платежеспособным принято считать предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Для подтверждения платежеспособности проверяю наличие денежных средств на рублевых и валютных счетах предприятия, краткосрочные финансовые вложения.

Кредитоспособность –  важная характеристика финансового  состояния. Предприятие кредитоспособно  при наличии у него предпосылок  для получения кредита и возможности  своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли или других финансовых ресурсов.

Для последующей оценки финансового состояния предприятия  составляют уплотненный баланс, в  котором группируют однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, повышается его наглядность и появляется возможность сравнить его с балансами других предприятий.

Сравнительный баланс позволяет  объединить в одной таблице показатели горизонтального и вертикального  анализов и сформировать первоначальное представление о деятельности предприятия, выявить изменения в составе имущества предприятия и их источниках, установить взаимосвязи между показателями структуры баланса, динамики баланса, структуры динамики баланса.

Горизонтальный анализ показателей важен для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительно к величине финансовых результатов  информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный анализ актива и пассива.

Трендовый анализ – сравнение  каждой позиции отчетности с рядом  предшествующих периодов и определения  тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя.

 

1.2  Состав показателей информационной базы финансового    

анализа

 

Наука как система  включает и такие компоненты, как  теория, методология, информация, кадры  учреждений и организаций, инструменты  научного познания.

Методология – это  система, которая реализует три  функции:

• получение, создание нового знания; 
         - структурирование этого знания в виде новых понятий,  категорий, законов, гипотез, теоретических идей, теорий;
• организация использования новых знаний в общественной практической деятельности.

В системе методологии  центральное место занимает подсистема методов исследования. Методы – это способы, приемы получения новых и проверки на истинность старых знаний. В составе методов исследования различают:

• общенаучные методы,
• локальные, специфические методы

В свою очередь в составе  общенаучных методов выделяют:

• эмпирико-теоретические
• теоретические методы

Только в системе  методов, в их взаимосвязи могут  быть получены объективные выводы. Успех может принести только система  методов.

 

Наблюдение  – это система фиксации и регистрации  свойств и связей изучаемого объекта  в естественных условиях или в  искусственном, специально организованном эксперименте. Эта система связана  с восприятием непосредственно  или опосредованно, так как отражает объективные связи и отношения внешнего мира.

Познавательные возможности  метода наблюдения зависят от характера  и интенсивности чувственного восприятия особенностей объекта наблюдения, условий  наблюдения, совершенства измерений.

Эксперимент – это  система познавательных операций, которая осуществляется в отношении объектов, поставленных в такие условия (специально создаваемые), которые должны способствовать обнаружения, сравнению, измерению объективных свойств, связей, отношений и (или) проверки интенсивности теории в отношении этих свойств, связей. Эксперимент есть база для развития всех отраслей научного анализа. Основных сфер для эксперимента три: лабораторный эксперимент, производственный и социальный эксперименты.

Эксперимент является важным элементов практики, поэтому он выступает как основа формирования гипотез и теорий и вместе с тем как критерий истинности теоретических знаний.

В экономических исследованиях  эксперимент выступает в двух формах:

1. Прямой эксперимент в виде опробования группы приемов, методов и т.д. Данный вид является дорогостоящим.
2. Социологические исследования. Является основной формой экономического эксперимента.

Измерение – система  фиксации и регистрации количественных характеристик измеряемой системы.

Для технических и  биологических систем измерение связано с эталонами измерения, единицами измерения, приборами измерения. Для социальных систем процедуры измерения связаны с показателями статистическими, отчетными и плановыми.

Использование метода измерения  требует всестороннего учета  единства количественной и качественной сторон изучаемой системы. Познание качественной стороны возможно только через познание количественных характеристик. Для наиболее эффективного использования метода измерения имеет первостепенное значение понимания того, что измеряемые свойства и связи находятся во времени и пространстве.

Описание -  специфический  метод получения эмпирико-теоретического знания. Его сущность – в систематизации данных, полученных в результате наблюдения, эксперимента, измерения.

В процессе описания устанавливаются не только факты, но и зависимости между ними; последовательность, одновременность, причинность, взаимосвязь, взаимоисключение  и другое. Обобщение и абстрагирование, классификация данных наблюдения, эксперимента, измерения на языке науки, имеющее место в описании, делают факты базисом для дальнейших логических операций. Это делает возможным на уровне описания установление эмпирических, статистических зависимостей – закономерностей – в виде функциональных зависимостей.

В дипломной работе применяется описание. Описание технологической схемы, описание зависимости издержек от изменения объема производства. Применяются схемы, графики, таблицы.

Один из логико-теоретических методов, сравнение, лежит в основе сравнительного анализа издержек ОАО «ЧУРС» до внедрения нового оборудования и после внедрения его. Объяснение, как метод исследования есть реализация логического компонента историко-логического метода.  Эта заключительная стадия исследования в форме доклада, статьи.

Сравнения. Сущность этого метода состоит в установлении сходства или различия явлений в целом или в каких-либо признаках. В отличии от аналогии сравнение направлено на обнаружение не только аналогичных существенных признаков, но и существенных признаков сравнения.

Системный анализ и синтез – важнейший метод реализации системного подхода в исследовании.

Системный анализ и синтез включает следующие элементы: цель исследования, альтернативы достижения цели, ресурсы исследования, моделирование  исследования, критерии.

Цели исследования достигаются различными способами. Многовариантность - достижения целей обозначается в системном анализе и синтезе как многообразие альтернатив.

Индуктивный метод научного мышления. Он позволяет предсказать  и прогнозировать возможные изменения  в этих процессах при тех  или иных условиях; выявлять количественные границы меры, т.е. пределы, в которых сохраняется качественная природа процессов, явлений предметов; он позволяет осуществлять поиск и предсказывать количественные и другие зависимости.

Дедуктивный метод – метод выведения по законам и правилам логики всех предложений, следствий, законов, гипотез, теорий.

Предвидение – метод  теоретического мышления, опирающийся  на объяснение, поскольку им открываются  законы. Его сущность определяется как предсказание, опирающееся на теории, законы того, что появится в будущем. Всякое предвидение характеризуется тремя моментами: новизной того, что предсказывается; обоснованностью законом; подтверждаемостью в будущем.

Прогноз – это начальная  ступень предвидения, начальный пункт исследования путей развития будущего.

В данной дипломной работе используются все вышеизложенные методы в большей или меньшей степени.

Перечислим разделы  и методы которые в них используются:

1 раздел – Теоретическая часть.

Используемые методы в данном разделе:

• описание (составляющие экономической стратегии фирмы)
• системный анализ и синтез
• моделирование

2 раздел – Методика исследований.

В данном разделе используется метод – аналогия, который включает в себя накопление знаний об отдельных  сторонах изучаемого объекта.

 

3 раздел – Характеристика предприятия.

Здесь используются следующие  методы:

• наблюдение (при изучении объекта исследования)
• описание (диаграммы, организационная структура, таблицы и схемы)
• сравнение (при описании конкурентов)

4 и 5 разделы – Расчетно – аналитические исследования.

В этот раздел включается большинство методов: 
        - наблюдение (изучение калькуляции)

• измерение (расчет затрат и введение новой услуги)
• системный анализ и синтез
• индуктивный метод
• предвидение
• прогноз

6 раздел – Безопасность жизнедеятельности.

 В этом разделе  используется метод описание.

 

 

 

 

 

 

 

 

              2 ОРГАНИЗАЦИОННО – ПРАВОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА   

                  ПРЕДПРИЯТИЯ

 

2.1  Организационно  – правовая характеристика предприятия

 

Наименование: Открытое акционерное общество «Чернушинское управление по ремонт скважин».

ОАО «ЧУРС» образовано 1 ноября 1978 года приказом Министра нефтяной промышленности № 715 от 26.12 77г. создано  под названием «Управление по повышению нефтеотдачи пластов  и капитальному ремонт скважин (УПНП и КРС)».

Структурно представляло собой.

о       Цех  капитального ремонта скважин    7 бригад К PC 
о       Цех специальной техники                  41 ед. техники

о       Общая  численность работающих        280 человек

С 1 июля 1995 года предприятие было преобразовано в открытое акционерное общество «Чернушинское управлении по ремонту скважин»

В 1998 году  Общество оказалось  на грани распада из-за отсутствия объема paбoт и были приняты все меры по сохранению Общества: в ходе начавшейся реструктуризации ООО «ЛУКОИЛ-ПЕРМНЕФТЬ» путем выделения цехов в сервисные предприятия ОАО «ЧУРС» были переданы цеха подземного ремонта из НГДУ «Чернушканефть» и НГДУ «Кунгурнефть», а в 1 квартале 1999 года передана часть спец. техники из ООО «Чернушкаавтотранснефть» и полностью присоединено к ОАО «ЧУРС», ОАО «Кунгурское УТТ».

Пройдя сложный путь роста и акционирования открытое акционерное общество «Чернушинское  управление по ремонту скважин" занимает одно  из ведущих мест в производственной деятельности ООО «ЛУКОЙЛ-ПEPMHЕФТЬ"

В 2007 г. ОАО «ЧУРС» - самое  крупное Общество в системе ООО  «ЛУКОЙЛ-ПЕРМНЕФТЬ», с численностью работающих в количестве 2339 чел.  Структура Общества включает в себя 48 бригад капитального и текущего ремонта  скважин, бригаду структурного бурения, звено по обработке призабойных зон, 789 единиц энергонасыщенной техники, достаточно оснащенную базу производственного обслуживания.

Организация имеет лицензии на все виды лицензируемых услуг.

Мощности ОАО «ЧУРС» позволяют производить в год  до 900 капитальных и до 3000 текущих ремонтов.

В настоящее время  ОАО «ЧУРС» занимается капитальным  и текущим ремонтом скважин, добычей  нефти и оказанием транспортных услуг. 
Структура товарооборота приведена в таб. №1. 

В 2007 год ОАО ЧУРС имело  следующие виды деятельности:

• Производство текущего ремонта скважин;
• Производство капитального ремонта скважин;
• Разработка и проведение специальных технологий по повышению нефтеотдачи пласта;
• Транспортное обеспечение процессов ПНП и ТКРС, транспортные услуги на сторону;
• Ремонт автотракторной техники и навесного оборудования;
• Приготовление жидкостей глушения скважин;
• Добыча нефти на своем месторождении.

 

 

Рис. 1 Виды деятельности ОАО  «ЧУРС»

 

Для исполнения любого вида технологии Общество обладает достаточно мощным потенциалом и высококвалифицированной кадровой поддержкой.

А именно:

• 23 бригады КРС;
• 9 кислотовозов типа СИН-32;
• 3 агрегата 4АН-700 и СИН-31;
• более 80 шт. автоцистерн;
• более 35 насосных агрегатов типа ЦА-320, СИН-35.

Имеется возможность  набора дополнительного персонала. В производстве освоены все виды технологии, необходимые для производственной деятельности общества.

Таблица 1.

 

Распределение объемов по видам деятельности ОАО  «ЧУРС»

Тыс. руб.

Виды деятельности	2006 г. т. руб.	Уд вес. %	2007 г. т. руб.	Уд. вес. %
Капитальный ремонт	233357	37	267403	34
Текущий ремонт	191579	30	267887	34
Добыча нефти	30906	5	28021	4
Транспортные услуги	123428	20	170412	22
Прочие	49563	8	47277	6
Всего	628833		781000