Министерство образования и  науки РФ

НОУ ВПО «Сочинский институт экономики и информационных технологий»

Кафедра менеджмента

ДИПЛОМНЫЙ ПРОЕКТ

по специальности 080507 – «Менеджмент  организации»

тема: «Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его устойчивости (на примере ООО «Альтот»)»

Студентки группы МО-216

                                                                                    Тищенко Н.Ю.

                                                                                    ______________ «____»___________ 2012 г.

                                                                                                   Научный руководитель

                                    к.э.н., доцент

                                       Гирийчук  Д.В.

                                                                                   ______________ «____»____________2012 г. 

                  Допущена к защите

«____»_____________2012 г.

_________________________________

                          Заведующий кафедрой 

к.э.н., доцент

                    Вербин Юрий Иванович

Сочи, 2012 г.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………….……………………………………………………………  ..3

ГЛАВА 1.Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости                                                   предприятия ………………………………………………………………….……6

1.1. Экономическая сущность, цели и задачи оценки анализа финансовой                         устойчивости предприятия………………………………………………..…… 6

1.2. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности предприятия…………………………………………………………….…...…16

ГЛАВА  2. Оценка и анализ экономического состояния предприятия на примере ООО «Альтот» ….……………………………………………………..…………27

2.1. Характеристика предприятия и основные технико-экономические показатели его работы….……………………………………………………....27

2.2. Анализ финансовых результатов деятельности и деловой активности предприятия…………………………………………………………………..... 43

ГЛАВА 3. Предложения по совершенствованию оценки финансового состояния ООО «Альтот»…………………………………………………………………… 55

3.1. Рекомендации по совершенствованию оценки финансового состояния ООО «Альтот» с использованием математических методов …..………..….55

3.3. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий.….. 78

Заключение…………………………………………………………………….… 85

Список литературы………………………………………………………….…... 89

ВВЕДЕНИЕ

Рыночная экономика требует  от коммерческих предприятий высокой  эффективности производства, конкурентоспособности  их продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления  бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д. Важная роль в реализации этих задач отводится экономическому анализу результатов деятельности субъектов хозяйствования. С его  помощью вырабатывается стратегия  и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль их выполнения, выявляются резервы повышения эффективности  производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений  и работников.

Для обеспечения эффективной  деятельности в современных условиях руководству необходимо уметь реально  оценивать финансово-экономическое  состояние своего предприятия, а  также состояние деловой активности партнеров и конкурентов.

Финансовое состояние  организации является одним из основных стержней стабильной и успешной работы предприятия. Оно является важнейшей  характеристикой деловой активности и надежности, определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия  и его партнеров.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор должен хорошо владеть современными методами экономических исследований, методикой  системного, экономического анализа, мастерством  точного, своевременного, всестороннего  анализа результатов хозяйственной  деятельности.

Актуальность темы выпускной  квалификационной работы состоит в  том, что: анализ и оценка финансового  состояния предприятия весьма важны  как для оперативной финансовой работы, так и для принятия стратегических решений в области инвестиций, кроме того, это основная составляющая в системе антикризисного управления предприятием.

Значение анализа финансово-экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той  базой, на которой строится разработка финансовой политики финансовой политики предприятия.

Цель выпускной квалификационной работы состоит в оценке и анализе  финансового состояния предприятия  и выявлении направлений, по которым  необходимо вести работу по его улучшению.

Основными задачами, поставленными  при написании выпускной квалификационной работы, являются:

– выявление экономической сущности, цели и задачи оценки финансового состояния предприятия;

– рассмотрение методов и методик оценки финансового состояния;

– изучение методик определения несостоятельности (банкротства);

– изучение технико-экономической характеристики ООО «Альтот;

– анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

– анализ финансовых результатов  деятельности и деловой активности предприятия;

– разработать рекомендации по совершенствованию оценки финансового состояния ООО «Альтот»;

– разработать мероприятия  по улучшению финансового состояния  предприятия;

– определить экономическую эффективность предложенных мероприятий.

Объектом исследования является анализ финансового состояния предприятия  в строительной индустрии - ООО «Альтот».

Предмет исследования –  оценка и анализ финансового состояния  предприятия ООО «Альтот».

Теоретической и методологической основой выпускной квалификационной работы послужили положения, изложенные в трудах российских ученых экономистов  и финансистов, таких как: А.И. Ковалев, В.В. Ковалева, И.Т. Балабанов, Л.В. Донцова, Г.В. Савицкая, Г.С. Сайфуллин, А.Д. Шеремет, О.В. Ефимова.

Методической базой для  выполнения работы послужила совокупность различных методов финансово-экономического анализа предприятия, а именно: сравнения, относительных и средних величин, графического и табличного представления  данных, группировки, балансовый, индексный, цепной подстановки и т.д.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ

1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  СУЩНОСТЬ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ОЦЕНКИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Качество принимаемых  управленческих решений на уровне хозяйствующего субъекта зависит от качества их аналитического обоснования.

Получение небольшого числа  ключевых информативных показателей, дающих объективную оценку финансового  состояния предприятия, является основной целью финансового анализа. В  ходе финансового анализа выявляются изменения в составе имущества  хозяйствующего субъекта и в источниках его формирования, в финансовых результатах  деятельности (его прибылей и убытков), в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Исходной базой финансового  анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности.

Одним из важнейших приемов  является чтение финансовой отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в отчетности. Однако данная информация, несмотря на ее значимость для принятия управленческих решений, не достаточна, так как не позволяет оценить  динамику основных показателей, место  хозяйствующего субъекта среди аналогичных  предприятий, что актуально в  условиях конкурентной борьбы. Это  достигается с помощью:

- составления сравнительных  таблиц, выявления абсолютного и  относительного отклонения;

- исчисления показателей  за ряд лет в процентах к  итоговому показателю (к итогу  баланса);

- исчисления относительных  отклонений в процентах по  отношению к базисному году.

Наряду с абсолютными  показателями, характеризующими различные  аспекты финансового состояния, используются и финансовые коэффициенты.

Финансовый коэффициент  представляет собой относительные  показатели финансового состояния. Они подразделяются на коэффициенты распределения и координации. Коэффициенты распределения применяются в  тех случаях, когда необходимо определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Данные коэффициенты используются в  основном в предварительном анализе.

Коэффициенты координации  используются для выражения отношений  разных по существу абсолютных показателей  финансового состояния.

Анализ финансовых коэффициентов  заключается в сравнении их значения по периодам. В качестве базисных величин  могут использоваться показатели базисного  периода данного хозяйствующего субъекта.

Специальные финансовые коэффициенты, расчет которых основан на существовании  определенных соотношений между  статьями отчетности, называются финансово-оперативными показателями. Они позволяют реально  оценить положение данного хозяйствующего субъекта.

Помимо финансовых коэффициентов  в анализе финансового состояния  важную роль играют абсолютные показатели, которые рассчитываются на основе отчетности (чистые активы — реальный собственный  капитал, собственные оборотные  средства, показатели оборачиваемости  запасов собственными оборотными средствами). С помощью данных показателей  формулируются критерии, позволяющие  оценить качество финансового состояния.

Практика финансового  анализа позволяет выявить основные методы чтения финансовой отчетности.

Горизонтальный (временный) анализ позволяет осуществить сравнение  каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру  итоговых финансовых показателей с  выявлением влияния каждой позиции  отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение позиции с рядом предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателей, исключающей случайные влияния и ндивидуальные

особенности отдельных периодов. С помощью тренда определяется возможное  значение показателей в будущем.

Анализ относительных  показателей (коэффициентов) позволяет  осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи  показателей.

Факторный анализ позволяет  определить влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов  исследования.

Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как  внутри предприятия (сравнение внутрихозяйственное  по отдельным показателям хозяйствующего субъекта), так и вне, т.е. сравнение  показателей данного хозяйствующего субъекта с показателями конкурирующих  субъектов хозяйствования, со средними общеэкономическими данными.

Финансово-экономический  анализ может осуществляться разными  методами. К количественным методам  относят статистические (наблюдение, сравнение, абсолютные и относительные  величины, средние величины, сводка, группировка, ряды динамики, индексы  и т.д.) и экономико-математические (методы математического программирования, экономико-математического моделирования и факторного анализа, исследование операции и т.д.). Каждый из экономико-математических методов делится на отдельные приемы, способы, используемые в аналитической работе.

Главная цель анализа –  своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  финансового состояния предприятия  и его платежеспособности. При  этом необходимо решать следующие задачи:

1. на основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

2. прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

3. разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

Для оценки устойчивости финансового  состояния предприятия используется система показателей, характеризующих  изменения:

· структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

· эффективности и интенсивности использования капитала;

· платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

· запаса финансовой устойчивости предприятия.

Анализ финансового состояния  предприятия основывается главным  образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса  в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные  показатели финансового состояния  анализируемого предприятия можно  сравнить:

· с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

· с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

· с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового  состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы  – с целью изучения эффективности  использования ресурсов; банки –  для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики – для своевременного получения платежей; налоговые инспекции  – для выполнения плана поступления  средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового  состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление  денежных средств и разместить собственные  и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль  и исключить банкротство.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими  органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность  выгодного вложения средств, чтобы  обеспечить максимум прибыли и исключить  потери. Внешний анализ имеет следующие  особенности:

· множество субъектов  анализа, пользователей информацией  о деятельности предприятия;

· разнообразие целей и  интересов субъектов анализа;

· наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

· ориентация анализа только на внешнюю отчетность;

· ограниченность задач анализа  при использовании только внешней  отчетности;

· максимальная открытость результатов анализа для пользователей  информации о деятельности предприятия.

Как известно, предприятие  – сложное формирование, состоящее  из партнерских групп, находящихся  в тесном взаимном общении. Среди  партнерских групп можно выделить основные и не основные.

Основные партнерские  группы заинтересованы в успехах  предприятия, так как от этого  находится в прямой зависимости  их благополучие.

К неосновным партнерским группам относятся группы, опосредованно заинтересованные в успехах предприятия – страховые компании, аудиторские и юридические фирмы и т. д.