Анализ финсостояния предприятя

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

АКАДЕМИЯ ЭКОНОМИКИ И ПРАВА

Кафедра «Общеэкономические дисциплины»

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему:

«АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ»

Специальность  050508 – «Учет и аудит»

Студент заочного отделения_____________________   Хайбуллина

Научный руководитель,

к.э.н., доцент                                       _____________________   Жумабаева М.Д.

Алматы, 2010

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

Академия экономики и правы

Кафедра «Экономических дисциплин»

Специальность «Учет и аудит»

                                                                                            «Утверждаю»

                                                                                            Зав. кафедрой

                                                                                 ________________________

                                                                                «___»______________200__г.

ЗАДАНИЕ

по дипломной работе студента

                          __________________________________________________

                                                    (фамилия, имя, отчество)

Научный руководитель________________________________________________________

1. Тема работы_______________________________________________________________

    __________________________________________________________________________

утверждена приказом по университету от «___»______________200__г. №____________

2. Срок сдачи студентом законченной работы_____________________________________

3. Исходные данные к работе___________________________________________________

____________________________________________________________________________

4. Содержание теоретической части работы_______________________________________

____________________________________________________________________________

____________________________________________________________________________

____________________________________________________________________________

5. Содержание аналитическо-прогнозируемой части работы_________________________

____________________________________________________________________________

____________________________________________________________________________

Рекомендуемая основная литература_____________________________________________

____________________________________________________________________________

____________________________________________________________________________

Дата выдачи задания__________________________________________________________

Руководитель работы__________________________________________________________

                                                      (подпись)

Задание принял к исполнению студент___________________________________________

                                                                                              (подпись)

Дата

Календарный план-график

Студент_______________________________________________

Научный руководитель__________________________________

Содержание

Введение                                                                                                                                                            4

1. Основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Сущность и значение финансового анализа                                                                    7

1.2 Информационная база и система показателей анализа                                         15

1.3.Бухгалтерский баланс как основной источник информации для              21

анализа финансового состояния предприятия

2. Анализ финансовых показателей ТОО «GSM Казахстан»

2.1 Анализ имущественного положения предприятия                                                                  29

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия                            39

2.3 Показатели эффективности использования ресурсов предприятия              55

3. Совершенствования финансового управления ТОО «GSM Казахстан»

3.1 Ориентация на новые оценочные показатели финансовой деятельности предприятия                                                                                                                                             71

3.2 Пути улучшения использования финансовых ресурсов

предприятия                                                                                                         77

3.3. Внедрение инновационных технологий как фактор укрепления финансового положения компании                                                                                                  81

Заключение                                                                                                                                            89

Список использованной литературы                                                                                    90

Приложения                                                                                                                                            91

Введение

Актуальность  дипломной работы. Развитие рыночных отношений в Республике Казахстан обусловило повышение роли финансов. Финансы предприятий стали основным показателем, характеризующим конечные результаты их деятельности. Количественные и качественные параметры финансового состояния предприятия определяют его место на рынке и способность функционировать в экономическом пространстве. Все это привело к повышению роли управления финансами. Управление финансами должно осуществляться постоянно. Необходимым инструментом управления финансами предприятия является «четкое понимание взаимосвязи всех факторов, влияющих на общий уровень финансового состояния»[1, с. 23].

Финансовый менеджмент, имеющий целью активное и рациональное управление финансами предприятия, неизбежно воздействует на все стороны его деятельности, так как выбор критериев для принятия правильных решений вызывает необходимость изменения во многих сферах функционирования предприятия. В рыночных условиях движение финансовых средств приобрело не только самостоятельное, но и приоритетное значение и в финансовом менеджменте показывает предельные возможности предприятия в эффективном выпуске продукции или оказания услуг.

Специфика современной жизни требует от субъектов экономиче­ских взаимоотношений проведения глубокого анализа протекающих на рынке процессов, чтобы обеспечить эффективное использование редких наличных ресурсов и качественное удовлетворение потреби­тельских требований. Чтобы принять оптимальное управленческое ре­шение в условиях жесткой конкурентной борьбы, предприятию необходимо располагать огромными объемами экономической информации и провести глубокий их анализ.

Предпринимательская деятельность связана с процессом осуществления многих функциональных направлений, каждое их которых оказывает влияние на итоговые показатели работы хозяйствующего субъекта. Как известно суть деятельности коммерческого предприятия – получение прогнозируемой прибыли. Предпринимательство четко ориентировано на получение прибыли, чем в условиях развитой конкуренции достигается и удовлетворение общественных потребностей. Это важнейшая предпосылка и причина заинтересованности в результатах финансово - хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа на деле зависит не только от предоставленной предприятиям самостоятельности и необходимости финансировать свои расходы без государственной поддержки, но и от той доли прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Кроме того, необходимо создать такую экономическую среду, в условиях которой выгодно производить товары, получать прибыль, снижать издержки, повышать рентабельность производства и продукции. Следовательно, для достижения этой цели предприятие должно в первую очередь контролировать состояние финансов, проводить анализ этой стороны предпринимательской деятельности. 

Больше половины казахстанских предприятий, имеющих даже значительный производственный потенциал, останавливаются или сокращают свою деятельность из-за нехватки именно финансовых ресурсов. Они стали самым узким местом в хозяйственной деятельности подавляющего числа предприятий. Особенно это стало заметно в условиях нынешнего финансового кризиса.

Финансовое состояние предприятия часто меняется по зависящим и не зависящим от него причинам. Несвоевременно замеченная ошибка приводит к большим потерям прибыли или даже банкротству. Ошибки обычно исправляют дополнительными финансовыми ресурсами. Оценка структуры источников средств — очень важный момент анализа. В рыночных условиях хозяйствования она производится как внутренними, так и внешними потребителями информации. Внешний потребитель информации (банки, кредиторы) оценивает изменение доли собственных средств в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок, договоров. Риск нарастает в том случае, если уменьшается доля собственных средств (капитала).

Внутрипроизводственная оценка изменения доли собственных средств (капитала) ориентируется на необходимость сокращения или увеличения долгосрочных или краткосрочных займов. Доля внешних займов, кредитов и кредиторской задолженности в общих источниках средств зависит от соотношения процентных ставок за кредит и ставок на дивиденды.

Изучение структуры источников средств предприятия позволяет банкам, кредиторам судить о расширении или сужении деятельности предприятия. Уменьшение краткосрочных кредитов и увеличение собственного капитала может быть свидетельством сокращения деятельности предприятия. Ориентиром для заключения о расширении или сужении деятельности предприятия может быть прибыль.

В настоящее время применяют различные оценочные показатели финансового состояния предприятия. Вместе с тем, анализ и оценка финансового положения предприятия необходимы и имеют важное значение для самого предприятия, для обеспечения жизнедеятельности и стабильности его положения.

Задачами анализа и оценки финансового положения предприятий, работающих в условиях рыночной экономики, являются:

-оценка платежеспособности предприятий за отчетный период и в динамике;

-определение суммы оборотных средств (оборотного капитала), ее прироста (или уменьшения) и соотношения с краткосрочными обязательствами;

-установление общего показателя ликвидности;

-изучение структуры источников средств;

-расчет оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов;

-оценка прибыльности предприятий;

-исчисление рентабельности предприятий и факторов, на нее воздействующих;

-определение долгосрочной платежеспособности и др..

Таким образом, анализ деятельности конкретного предприятия с целью оценки его финансовой устойчивости и принятия последующих адекватных решений, определяет актуальность темы дипломной работы.

Целью настоящей дипломной работы является исследование теоретических, методических и практических основ анализа финансовых показателей и на их основе оценить финансовое состояние конкретного предприятия.

Для раскрытия цели настоящей дипломной работы при ее написании решены следующие задачи:

- даны теоретические основы финансового анализа, показана суть финансового анализа, отражены наиболее популярные виды финансового анализа;

-  охарактеризована деятельность исследуемого в дипломной работе предприятия – ТОО «GSM Казахстан»;

- проведен финансовый анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия и т.д.;

- предложены рекомендации по совершенствованию системы оценки финансовых результатов предприятия и улучшения постановки финансового анализа на предприятии.

Объектом исследования дипломной работы стали финансы предприятия и существующие проблемы финансового анализа.

Предметом исследования является система финансовых показателей деятельности предприятия.

Методологической основой написания дипломной работы являются труды отечественных и иностранных ученых в области финансового анализа, среди которых необходимо отметить таких авторов как Дусембаева К.Ш.,  Мельникова В.Д., Тургуловой А., Ковалева В.В., Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С., Савицкой Г.В., и других авторов.

1. Основы анализа и оценки финансового состояния предприятия

1.1 Сущность и значение финансового анализа                                                                       

На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности возник не случайно, а вследствие объективной необходимости. Как отметил в своей работе Дюсембаев К.Ш.: «нельзя вести хозяйство без меры, веса и счета, не зная имущественное состояние хозяйствующего субъекта, факторов влияющих на это состояние, не сопоставляя доходы с расходами, не добиваясь превышения первых над вторыми»[2, с. 3]. То есть без проведения анализа хозяйственной деятельности нельзя принять правильное решение, которое позволило бы добиться ожидаемых экономических результатов.

Следовательно, экономическое содержание анализа хозяйственной деятельности предприятия заключается в исследовании финансово-экономического положения субъекта, посредством применения различных методов и приемов, включающих в свой состав математический, логический, статистический и некоторые другие аппараты.

Объектом финансово-экономического анализа является бухгалтерская отчетность. Именно  бухгалтерская отчетность выступает поставщиков базовой аналитической информации. В ходе анализа финансовая отчетность подвергается трансформации в различные производные на основании которых может быть вынесено оценочное заключение об эффективности или наоборот ошибочности   принимаемых решений в ходе предпринимательской деятельности предприятия.

Соответственно анализ хозяйственной деятельности как составная часть бухгалтерского учета в широком смысле слова также можно подразделить на финансовый и производственный (управленческий) анализ [3, с.27].

Ниже на рисунке 1 приведена схема финансового и управленческого анализа.

Финансовый анализ в широком смысле слова это анализ финансовых показателей. Но чаще понятие финансового анализа связывают с анализом бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними пользователями информации. Внешний финансовый анализ можно назвать финансовым анализом в узком смысле слова.

Рисунок 1. Примерная схема финансового и управленческого анализа

Источник: [4, с.19]

Под финансовой отчетностью понимают систему итоговых показателей, комплексно характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия за истекший период[5, с.118]. Составление отчетности – завершающий этап учетной работы. По ее данным подводят итоги деятельности предприятия; она служит источником информации для анализа, текущего и перспективного планирования. Отчетность имеет важное государственное значение. Ее данные используют для контроля за своевременной и полной оплатой налогов и других платежей в бюджет.

Основными требованиями, которые предъявляются к отчетности, являются правдивое и точное отражение действительных результатов деятельности предприятия, строгая увязка всех показателей, согласованность бухгалтерской и оперативно-статистической отчетности, соблюдение методологических и других положений.[6, с.37] Искажение отчетности и оценки статей баланса, представление других умышленно искаженных отчетных данных рассматриваются как противогосударственные действия, наносящие вред государству, а руководители и главные бухгалтеры, виновные в этом, несут ответственность в соответствии с действующим законодательством.

Важным требованием, предъявляемым к отчетности, является ее прозрачность, понимание данных отчетности инвесторами и акционерами.

Разным пользователям финансовой информации о деятельности предприятия необходимы следующие данные:

- инвесторы - требуют информацию о том, насколько адекватен получаемый ими доход степени рискованности сделанных инвестиций;

- должны ли они продавать, покупать или продолжать держать свою долю в активах предприятия; будет ли способно предприятие удовлетворить их ожидания в отношении выплачиваемых дивидендов;

- кредиторы - требуют информацию о возможностях погашения займов и выплаты процентов;

- поставщики - требуют информацию о способности предприятия во время погасить кредиторскую задолженность;

- покупатели - заинтересованы в том, какой период времени предприятие сможет продолжать свою деятельность, особенно в тех случаях когда они имеют долгосрочные связи в части кооперированных поставок;

- служащие - заинтересованы в стабильности и рентабельности деятельности предприятия для оценки своих перспектив занятости, перспектив получения различных финансовых и других льгот и выплат от предприятия, продолжения дальнейшей работы по найму, а как акционеры в стабильном получении дивидендов;

- правительство и его органы - заинтересовано в информации, необходимой для разработки экономической политики в отношении предприятий, включая налоговые меры, а также для сбора статических данных;

- общественность - заинтересована в получении информации, имея в виду возможность получения рабочих мест, развитии данного населенного пункта, региона.

Финансовая отчетность содержит информацию необходимую для выработки инвестиционной политики и политики предприятия в области кредитования, оценки будущих денежных потоков, оценки ресурсов и обязательств предприятия и деятельности его руководящих органов.

Несмотря на различие интересов пользователей финансовой отчетности предприятий, основным условием существования предприятия является достаточность капитала для его деятельности. Поэтому основным требованием (при прочих равных условиях) является то, чтобы собственники капитала и другие инвесторы были удовлетворены информацией, которую они получают от предприятия. Это положение считается общей чертой в информационных запросах всех пользователей. Финансовые отчеты взаимосвязаны, так как они отражают различные факты одних и тех же хозяйственных операций. Каждый отчет представляет различную информацию, которая, так или иначе, используется хозяйствующим субъектом.

«Вся существенная информация должна быть раскрыта таким образом, чтобы финансовые отчеты были ясными, понятными для пользователей», справедливо отмечает Н.В.  Илюшин[7, с.99]. При необходимости в пояснительной записке классификация статей и денежные суммы, приведенные в финансовых отчетах, должны дополняться другой информацией, поясняющей их содержание.

Финансовые отчеты отражают результаты сделок и других событий, группируя их в следующие классы в соответствии с их экономическими характеристиками (элементы финансовых отчетов).

Активы - имущество, имущественные и личные неимущественные блага и права субъекта, имеющие стоимостную оценку[8, с. 24]. В активе воплощена будущая экономическая выгода. Актив является результатом прошлых сделок или других событий; последние, ожидаемые в будущем, не приводят сами по себе к появлению активов.

Активы могут иметь физическую форму (здания, сооружения, машины и др.) и не иметь ее (лицензии, "Ноу-хау", гудвилл и др.); активами является также дебиторская задолженность.

Обязательства - это результат прошлых сделок, осуществление которых ведет к появлению обязанности должника совершить в пользу кредитора определенное действие: оплатить задолженность, произвести работы или услуги, передать имущество и др., либо воздержаться от определенного действия.

Собственный капитал - это активы субъекта за минусом обязательств субъекта. Собственный капитал в бухгалтерском учете разделяется на подклассы: уставный капитал, дополнительно оплаченный капитал, резервный капитал, нераспределенный доход. Такое деление необходимо для пользователей финансовой отчетностью, при анализе хозяйственной деятельности. Более высокий удельный вес собственного капитала в структуре пассива баланса говорит об устойчивом финансовом положении субъекта.

Финансовые результаты - результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный год (разница между доходами и расходами). Элементами измерения финансовых результатов являются доходы и расходы.

Доходы - это увеличение активов либо уменьшение обязательств в отчетном периоде; расходы - это уменьшение активов либо увеличение обязательств в отчетном периоде (вклады владельцев в уставный капитал не являются доходом субъекта, а распределение собственного капитала владельцами субъекта - расходом).

Расходы - расходы, связанные с производством продукции, работ и услуг, управлением производством, убытки от основной и неосновной деятельности и от чрезвычайных ситуаций. Расходы обычно принимают форму оттока или использования активов (денежных средств, материальных запасов, основных средств и др.). Убытки - уменьшение экономической выгоды; по своей природе они не отличаются от других расходов и не являются отдельным элементом.

Признание элементов финансовых отчетов - это процесс включения в бухгалтерский баланс или отчет о доходах и расходах статьи, которая соответствует определению элемента и удовлетворяет следующим критериям признания:

- существует вероятность того, что любая будущая выгода, подлежащая отражению на данной статье, может поступить субъекту или выбыть от него;

- статья имеет стоимость, которую можно измерить с большей достоверностью.

Оценка является «методом определения стоимости, по которой активы и обязательства признаются и фиксируются в финансовых отчетах субъекта»[9, с.115].

Анализ финансовых показателей, основывающийся на бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа. Т.е. анализа, проводимого за пределами организации ее заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами на основе отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности организации. Бухгалтерская отчетность позволяет внешним пользователям информации достаточно объективно оценить финансовые результаты и финансовое положение организаций без обращения к информации, являющейся коммерческой тайной.