Анализ формирования и использования финансовых ресурсов предприятия

                                          Введение

 В современной России вопросы, связанные с формированием и использованием финансовых ресурсов на уровне предприятий выходят на первый план. Несмотря на рыночный статус российской экономики, она изобилует убыточными и малорентабельными хозяйствующими субъектами, предприятия зачастую ограничены в выборе финансовых ресурсов в силу их недоступности, а собственных источников средств оказывается недостаточно и используются они не всегда эффективно. Отсюда - особая значимость проблемы эффективного управления финансовыми ресурсами предприятий.

Решение названной проблемы невозможно без разработки и внедрении на предприятиях современной научной методологии и методики управления их финансами вообще и финансовыми ресурсами в частности, всесторонне учитывая отраслевую специфику организаций.

Целью работы является исследование механизма управления финансированием текущей деятельности организации.

Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

-  раскрыть понятие текущих финансовых потребностей;                                                                                                                     

-  охарактеризовать источники финансирования текущей деятельности предприятий;

-  изучить теоретические основы комплексного управления денежным оборотом и финансовую политику нормирования коммерческих организаций;

-  провести анализ финансового состояния текущей деятельности ООО  «Нордкам Групп»;

-  предложить пути повышения эффективности финансирования текущей деятельности ООО  «Нордкам Групп».

Объект исследования - финансово-хозяйственная деятельность ООО  «Нордкам Групп».

Предмет исследования - финансирование текущей деятельности ООО  «Нордкам Групп».

Методологической основой исследования послужили диалектический метод, предполагающий изучение экономических процессов в их постоянном развитии и взаимосвязи. Кроме того, в процессе научного исследования использовались такие специальные и общенаучные методы и подходы, как экономико-математический, структурный и сравнительный анализ, моделирование экономического процесса и системный подход, оптимизация и бюджетирование.

Теоретической основой дипломной работы выступили фундаментальные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых по теории финансов, финансовых ресурсов и финансового менеджмента, а также научные статьи по искомым проблемам, материалы законодательных актов Российской Федерации в области гражданского, финансового и налогового права.

 Среди отечественных и зарубежных специалистов, внесших наиболее значительный вклад в разработку общетеоретических вопросов сущности финансовых ресурсов, их формирования и использования, следует отметить Э.А. Вознесенского, А.Г. Грязнову, Л.А. Дробозину, В.В. Ковалева, Н.В. Колчину, Д.С. Молякова, В.М. Родионову, МВ.Романовского, В.К. Сенчагова, Л.Т. Павлову, Ф. Мадильяни, А. Бабо, А. Маршалла, Ф. Найта, П. Самуэльсона, Дж. Сигела, И. Шумпетера и др. Проблемам управления финансовой деятельностью предприятий посвящены работы многих современных российских авторов, в числе которых И.Т. Балабанов, В.В. Бочаров, О.В. Гончарук, A.M. Гончаров, A.M. Колесников, М.Н. Крейнина, В.Е. Леонтьев, О.Н. Лихачева, Е.С. Стоянова, Д.В. Шопенко и др.

Практическая значимость работы состоит в возможности применения результатов исследования менеджментом анализируемого предприятия для совершенствования управления финансирования текущей деятельности.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений

1. Теоретические аспекты организации финансового обеспечения текущей деятельности предприятий

1.1 Понятие текущих финансовых  потребностей и факторы их  изменения

Текущая деятельность - это совокупность разновидностей производственной, хозяйственной, финансовой деятельности предприятия, которая не носит капитального и иного долгосрочного характера. Финансирование текущей деятельности предприятия осуществляется путем обеспечения его текущих финансовых потребностей. Существование таких потребностей для работающего предприятия носит постоянный характер.

Объем текущих финансовых потребностей, измеряемый в рублях, меняется и имеет устойчивую тенденцию к возрастанию. Характер текущих финансовых потребностей  определяется внутренними и внешними факторами: особенностями и результатами производственной и финансовой деятельности предприятия, наличием сезонных потребностей, текущих кассовых разрывов в поступлении и расходовании денежных средств, ценами, расчетно-кассовым обслуживанием, платежной дисциплиной, организацией поставок и продаж, валютным курсом рубля, инфляцией и т.п. Последние два фактора выступают в качестве основных причин непрерывного общего возрастания денежных затрат на финансирование текущих финансовых потребностей.

Возникновение, изменение и финансирование текущих финансовых потребностей органически связано с производством и ведением бизнеса. Формирование текущих финансовых потребностей и их финансирование осуществляются в процессе оборота и кругооборота денежных средств. Текущие финансовые потребности выступают как потребности предприятия в краткосрочных финансовых и кредитных ресурсах. Внешним проявлением формирования, распределения и использования финансово-кредитных ресурсов являются безналичный и наличие денежный обороты предприятия. Денежные средства и формы их проявления – финансово-кредитные ресурсы и денежные фонды аккумулируются предприятием и расходуются на финансирование текущих финансовых потребностей. Это покрытие денежных расходов выступает как целевое финансирование производства за счет источников финансирования текущей деятельности, включая временно свободные остатки денежных фондов и амортизацию. При этом финансирование текущих финансовых потребностей осуществляется в порядке авансирования денежной формы стоимости в производство или иные виды деятельности. [32 стр. 125].

Текущие финансовые потребности предприятия - это разница между текущими активами (без денежных средств) и кредиторской задолженностью, или, что то же: разница между средствами, иммобилизованными в запасах сырья, готовой продукции, а также в дебиторской задолженности, и суммой кредиторской задолженности, или, что то же: не покрытая ни собственными средствами, ни долгосрочными кредитами, ни кредиторской задолженностью часть чистых оборотных активов, или, что то же: недостаток собственных оборотных средств, или, что то же: прореха в бюджете предприятия, или, что то же: потребность в краткосрочном кредите [32 стр. 125].

Для финансового состояния предприятия благоприятно: получение отсрочек платежа от поставщиков (коммерческий кредит), от работников предприятия (если имеет место задолженность по зарплате), от государства (если в краткосрочном периоде есть задолженность по уплате налогов) и т. д. Отсрочки платежа дают источник финансирования, порождаемый самим эксплуатационным циклом. Неблагоприятно: замораживание определенной части средств в запасах (резервных и текущих запасах сырья, запасах готовой продукции). Это порождает первостепенную потребность предприятия в финансировании. Предоставление отсрочек платежа клиентам. Такие отсрочки соответствуют, однако, коммерческим обычаям. Предприятие воздерживается при этом от немедленного возмещения затрат - отсюда вторая важнейшая потребность в финансировании [37 стр. 131].

Текущие финансовые потребности предприятия можно определить по следующей формуле: [32 стр. 125]

ТПФ = ЗиГП + ДЗ + КЗ                                                                             (1)

Где  ТПФ - текущие финансовые потребности

 ЗиГП  - запасы сырья и готовая продукция

 ДЗ     -  дебиторская задолженность

  КЗ  -    кредиторская задолженность

 На ТФП оказывают влияние:

во-первых, длительность эксплуатационного и сбытового циклов: чем быстрее сырье превращается в готовую продукцию, а готовая продукция - в деньги, тем меньше иммобилизация денежных средств в запасах сырья и готовой продукции;

во-вторых, темпы роста производства: поскольку текущие финансовые потребности вытекают непосредственно из величины оборота, постольку и величина их изменяется параллельно динамике оборота; больший объем выпуска требует и больших средств на сырье, материалы, энергоносители и прочее. Кроме того, в условиях инфляции предприятия предпочитают создавать солидные запасы сырья, чтобы не переплачивать за него после очередного взлета цен;

в-третьих, сезонность производства и реализации готовой продукции, а также снабжения сырьем и материалами. Не схождение сроков поступлений и платежей может довести предприятие до отсутствия средств для осуществления расчетов в выполнение своих обязательств - так называемой технической неплатежеспособности (разрыва ликвидности);

в-четвертых, состояние конъюнктуры: при разогретом и высоко конкурентном рынке самое нелепое, что может случиться с продавцом - это остаться без товара для скорейшей поставки покупателю. Чтобы опередить конкурентов, нужно поддерживать запасы готовой продукции на разумном уровне. Общеизвестно также, что наращивание оборота приводит обычно к разбуханию дебиторской задолженности предприятия, ибо конкуренция вынуждает продавца привлекать покупателей все более выгодными условиями коммерческого кредита;

в-пятых, величина и норма добавленной стоимости: чем меньше норма добавленной стоимости, тем в большей степени коммерческий кредит поставщиков способен компенсировать клиентскую задолженность. Парадокс заключается в том, что при высокой норме добавленной стоимости и, казалось бы, небольшой степени зависимости предприятия от закупок сырья, фирме приходится просить своих поставщиков о более длительных отсрочках платежей [35 стр. 129].

Чем больше норма добавленной стоимости, тем больше ТФП. Более того, у предприятий с повышенной нормой добавленной стоимости ТФП растут быстрее выручки от реализации.

Для полного покрытия ТФП необходимы адекватные оборотные средства. Текущие финансовые потребности отражают только потребности предприятия в собственных и заемных оборотных средствах для финансирования текущей деятельности. Отметим, что не ТФП выступают экономической и финансовой категорией, а оборотные средства (оборотный капитал). Правильное понимание ТФП непосредственно связано с денежным оборотом и природой функционирования двух родственных финансовых категорий – оборотного капитала и оборотных средств.

1.2 Характеристика источников  финансирования текущей деятельности предприятий

Текущие финансовые потребности предприятия определяются денежными расходами, минимально необходимыми для осуществления непрерывной финансово-хозяйственной деятельности. Обеспечение текущих финансовых нужд предприятия есть финансирование его минимальной (в пределах совокупного норматива) и дополнительной потребности в оборотных средствах. Финансирование дополнительной финансовой потребности может осуществляться путем денежного авансирования в сверхнормативные запасы, а также на покрытие ненормируемых текущих потребностей, связанных с мобилизацией денежных средств и нахождением части их в расчетах. Минимальная потребность в собственных оборотных средствах (оборотном капитале) не равна текущей финансовой потребности в них, последняя всегда больше [22 стр. 118].

Выбор источника финансирования устанавливается путем анализа всех возможностей фирмы по изысканию дополнительных ресурсов и определению той из них, которая в наибольшей степени удовлетворяет интересам и целям владельцев предприятия. Финансирование недостающего капитала владельцем фирмы зависит как от его желания, так и возможностей обеспечить недостающий капитал.

Если дополнительный капитал необходим на небольшой срок, его заем целесообразно осуществлять из внешних источников финансирования. Если же привлечение внешних источников финансирования невозможно, финансирование можно осуществить перераспределением капитала владельцев фирмы путем изъятия необходимых денежных средств из других сфер деятельности.

Лучшим способом обеспечения недостающих денежных средств на непродолжительный период времени является привлечение нераспределённых прибылей.

При реализации различных стратегий финансирования могут применяться в сочетании следующие финансовые инструменты (схемы финансирования), предоставляющие средства из различных источников:

-  продажа доли финансовому инвестору;

-  продажа доли стратегическому инвестору;

-  венчурное финансирование;

-  публичное предложение ценных бумаг (IPO);

-  выход на западные финансовые рынки (депозитарные расписки);

-  банковские кредиты, кредитные линии, ссуды;

-  коммерческий (товарный) кредит;

-  государственный кредит (инвестиционный налоговый кредит);

-  проектное финансирование;

-  страхование экспортных операций;

-  лизинг;

-  франчайзинг;

-  факторинг;

-  форфейтинг;

-  гранты и благотворительные взносы;

-  соглашение об исследованиях и разработках;

-  выпуск векселя;

-  взаимозачет;

-  бартер;

-  другие.

Сущность финансового инструмента «Продажа доли финансовому или стратегическому инвестору» заключается в выделении двух типов долевых инвесторов.

1. Инвестор финансового типа:

-  стремится к максимизации стоимости компании, имеет только финансовый интерес - получить наибольшую прибыль в основном в момент выхода из проекта;

-  не стремится к приобретению контрольного пакета;

-  не стремится сменить менеджмент компании;

-  предпочитает горизонт инвестирования – 4-6 лет;

-  обычно закрепляет свой контроль участием в Совете директоров.

В России финансовые инвесторы представлены инвестиционными компаниям и фондами, фондами венчурных инвестиций [26 стр. 121 ].

2. Инвестор стратегического типа:

-  стремится получить дополнительные выгоды для своего основного вида деятельности;

-  стремится к полному контролю, иногда ценой уничтожения компании;

-  активно участвует в управлении компанией;

-  в основном стремится инвестировать в компании из смежных отраслей;

-  «участие» инвестора часто не ограничивается конкретными сроками.

При этом получающая инвестиции компания может тоже получить дополнительные выгоды (например, в виде гарантированных поставок и реализации, персонала, ноу-хау, логистических цепочек и др.). В России стратегические инвесторы представлены в основном крупными транснациональными компаниями, заинтересованными в получении полного контроля над бизнесом.

3. Венчурное финансирование - это долгосрочные (5-7 лет) высокорисковые инвестиции частного капитала в акционерный капитал вновь создаваемых малых высокотехнологичных перспективных компаний (или хорошо уже зарекомендовавших себя венчурных предприятий), ориентированных на разработку и производство наукоемких продуктов, для их развития и расширения, с целью получения прибыли от прироста стоимости вложенных средств [23 стр. 118].

4. Первичное публичное предложение (IPO) - первая публичная продажа акций частной компании, в том числе в форме продажи депозитарных расписок на акции. Продажа акций может осуществляться как путем размещения дополнительного выпуска акций путем открытой подписки, так и путем публичной продажи акций существующего выпуска акционерами частной компании.

Основной целью проведения IPO является получение так называемой «учредительской прибыли» - прибыли, получаемой учредителями акционерных обществ в виде разницы между суммой от продажи выпущенных акций и капиталом, действительно вложенным ими в акционерное предприятие.

5. Депозитарная расписка - документ, удостоверяющий, что ценные бумаги помещены на хранение в банке в стране эмитента акций на имя банка-депозитария, и дающий право его владельцу пользоваться выгодами от этих ценных бумаг. За исключением разницы из-за изменения курса валюты цена на эти расписки меняется пункт в пункт с изменением цены на базовые ценные бумаги, кроме тех случаев, когда на местном рынке ограничено участие зарубежных инвесторов.

6. Банковский кредит. Как экономическая категория кредит представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости. Это движение предполагает передачу денежных средств - ссуды на время, причем за ссудополучателем сохраняется право собственности. Кредит - форма движения ссудного капитала, то есть денежных средств, отданных в ссуду за определенный процент при условии возвратности и удовлетворения потребности заемщика.

Решение о дополнительном финансировании связано с вопросом о сроке финансирования. Недостающие денежные средства рекомендуется кредитовать на самое непродолжительное время, в течение которого фирма изыщет ресурсы для дальнейшего самостоятельного финансирования. Чем короче срок заема денежных средств, тем меньше расходы компании по выплате ссудных процентов.

Цена денег, как и цена любого товара, постоянно меняется и зависит от конъюнктуры рынка. Процент по выплате долга может меняться и зависит от состояния денежного курса. При возможности получения кредита в разных банках следует подвергнуть тщательной оценке текущие проценты интересов по различным типам займов. Многие компании для финансовой поддержки устанавливают долговременные связи с одним или несколькими банками. Потребность в денежных средствах на короткий период времени, таким образом, может быть легко удовлетворена, и интерес по займу может стать значительно дешевле.

7. Коммерческий кредит. Одна из ранних форм кредитных отношений. В его основе лежит отсрочка предприятием - продавцом оплаты товара и предоставление предприятием - покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров и получение прибыли. Размеры этого кредита ограничены величиной резервных кредитов промышленных и торговых капиталов. Передача этих капиталов возможна только в направлениях, определенных условием сделки: от предпринимателя, на предприятии которого производят средства производства, к предпринимателям, на предприятиях которых они потребляются, или от предпринимателя, производящего товары, к торговым фирмам, их реализующим.

8. Инвестиционный налоговый кредит - это форма изменения срока исполнения налогового обязательства, при которой налогоплательщику предоставляется возможность уменьшить платежи по налогу на прибыль организации с последующей уплатой суммы кредита и процентов. Предоставляется на срок от года до 5 лет в части налога на прибыль организации, зачисляемого в региональные и местные бюджеты. Проценты на сумму кредита определяются по ставке, не менее одной второй и не превышающей три четвертых ставки рефинансирования Центрального банка России. Предоставляется на основании заявления и оформляется договором между уполномоченным органом и организацией-налогоплательщиком.

Организация может уменьшить платежи по налогу на прибыль в течение срока действия договора. Уменьшение производится по каждому налоговому платежу за каждый отчетный период до тех пор, пока сумма, не уплаченная организацией в результате таких уменьшений (накопленная сумма кредита), не станет равной сумме кредита, предусмотренной договором.

9. Проектное финансирование. Проектное финансирование - совокупность мероприятий, направленных на привлечение денежных средств и иных материальных средств под активы и денежные потоки компании [23 стр. 120]. Проектное финансирование - сравнительно молодой и перспективный комплексный финансовый инструмент.

 В рамках комплекса финансирования  могут использоваться многообразные  источники и формы финансирования: кредит, финансовый лизинг, приобретение банком доли в уставном капитале инициатора проекта, учреждение новой специальной компании с долевым участием инициатора проекта, банка и привлеченных соинвесторов, выпуск целевых облигационных займов и так далее.

10. Страхование экспортных операций. Целью страхования экспортных операций является: при страховании экспортных кредитов - защита финансовых учреждений от возможных потерь в связи с финансированием экспортных кредитов; при страховании экспортных контрактов - защита отечественных предприятий от потерь во время выполнения экспортного контракта или перед отправкой товаров, предоставлением услуг (риск производства), или же после отправки (риск кредитных обязательств); при страховании инвестиций, направляемых за границу - защита отечественных предпринимателей от потерь во время реализации инвестиционных проектов за границей.

11. Ли́зинг - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определённых условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем [26 стр. 121].

12. Франчайзинг - это система, а также способ организации и развития бизнеса, при котором одна компания - франчайзор - передает другим независимым компаниям или индивидуальным предпринимателям - франчайзи - право вести бизнес, используя имя (брэнд) и бизнес-систему франчайзора и реализуя единый с франчайзором товар/услугу идентичными способами. В результате сотрудничества с Франчайзором Франчайзи открывает точные копии предприятий Франчайзора и получает возможность начать заведомо успешный бизнес. Франчайзор же, открывая новые предприятия, эффективно решает проблемы, стоящие на пути развития: деньги, время и кадры.

13. Факторинг - финансовая комиссионная операция по переуступке дебиторской задолженности факторинговой компании с целью:

-  незамедлительного получения большей части платежа;

-  гарантии полного погашения задолженности;

-  снижения расходов по ведению счетов.

Услуги факторинга включают не только предоставление поставщику и получение от покупателя денежных средств, но и контроль состояния задолженности покупателя по поставкам, осуществление напоминания дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а так же ведение аналитики по истории и текущим опрерациям.

14. Форфейтинг - операция по приобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредиором (продавцом, экспотером)[26стр.121]. Форфейтинг - специфическая форма кредитования торговых операций. Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без права оборота на продавца обязательства.

15. Грант - целевая денежная дотация, выдаваемая организации или частному лицу для финансирования оговоренной деятельности.

16. Соглашения об исследованиях и разработках.

Организация финансирования исследований и разработок (ИР), как правило, связана с начальной стадией развития бизнеса.

Организация финансирования ИР может принимать несколько различных форм:

-  Ограниченные партнёрства;

-  Совместные предприятия;

-  Товарищества на паях;

-  Соглашения об ИР.

Источниками капитала для финансирования ИР могут являться:

-  Частные и государственные компании, выделяющие гранты на исследования;

-  Физические лица (ангелы);

-  Венчурные инвестиционные фонды и так далее.

17. Выпуск векселя. Вексель - это ценная бумага, подтверждающая наличие заемного денежного обязательства перед кредитором, то есть определенная форма кредита [23 стр. 119]. Выпуск векселя не требует обеспечения имуществом, то есть залога. Именно поэтому само по себе наличие векселя не может являться угрозой потери имущества.

Вексель - это письменное долговое обязательство (вид ценной бумаги) строго установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определенную денежную сумму другой стороне и право последней требовать этой уплаты.

Вексель является универсальным финансовым инструментом, который выполняет несколько экономических функций. Прежде всего, вексель является орудием кредита, посредством его можно оформить различные кредитные обязательства: оплатить купленный товар или оказанные услуги на условиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду, предоставить кредит, оформить привлечение дополнительного оборотного капитала. Присущая векселю формальная и материальная строгость, легкая передаваемость и скорость процедуры взыскания вексельных долгов делают вексель привлекательным для предприятий-кредиторов. Еще одна функция векселя – возможность его использования в качестве обеспечения сделок и кредитов.

18. Взаимозачет - вид безналичного расчета, осуществляемый зачетом взаимных требований фирм и компаний по поставкам товаров или оказанием услуг.

19. Под бартером или бартерным  обменом понимают такой договор  мены, при котором происходит  переход права собственности  на объекты договора между  его сторонами без использования средств платежа (например, денег). Обычно бартерный обмен понимают как обмен правом собственности на вещи, товарами, услугами с участием юридических лиц. Термин встречается в налоговом законодательстве, но строгого определения в отличие от термина «договор мены» не имеет. Часто хозяйственные договоры мены (обмена) именно налоговые органы рассматривают как бартерные

3. Комплексное управление денежным оборотом и финансовая политика нормирования

 Перед финансовым менеджером встают две проблемы: определение в оперативном плане величины превышения текущих расходов над поступлениями денежных средств и выбор источников покрытия той части ТФП, которая оказалась не обеспеченной деньгами. Первая проблема разрешается на основе систематического составления, корректировки и контроля за исполнением платежного календаря, вторая - на основе сочетания собственных и заемных средств, краткосрочных и долгосрочных источников финансирования.

Таким образом, текущие финансовые потребности управляемы и. подлежат определению, регулированию, планированию и контролю со стороны финансовых служб. Особое значение в управлении ТФП имеет уровень организации финансовой работы на предприятии. Он определяется состоянием планово-прогнозной и контрольно-аналитической работы, регулярным составлением, уточнением и контролем за выполнением текущего и оперативных финансовых планов [37 стр. 130].

Методология управления и финансирования ТФП отлична от методологии баланса. Финансирование текущей деятельности за счет собственных оборотных средств регулируется расходными статьями годового (с разбивкой по кварталам) или квартального (с разбивкой по месяцам) финансового плана – баланса доходов и расходов предприятия. Этот баланс выступает планово-прогнозной базой комплексного управления финансами предприятия, его активами и пассивами, основными и оборотными средствами (капиталом). Доходные и расходные статьи финансового плана предприятия отличны от балансовых и не повторяются в оперативных финансовых планах-прогнозах. Последние подкрепляют исполнение текущего баланса доходов и расходов более детальной оперативной финансовой работой по выявлению и обеспечению финансирования всех текущих расходов.

Определение и последующее финансирование текущих финансовых потребностей в месячном (подекадном, пятидневном, ежедневном) периоде осуществляется на основе составления и исполнения платежного календаря. При этом потребность в дополнительных источниках финансирования ТФП может определяться на любую календарную дату исходя из входных остатков денежных средств и их движения (поступления и расходования) за принятый период. Полученное выходное сальдо (остаток) сопоставляется с принятым на предприятии постоянным минимальным остатком свободных денежных средств, который должен находиться на его операционных счетах. Нехватка денежных средств по представленной методологии расчета показывает текущую потребность предприятия, не покрытую собственными и заемными источниками. Она выступает как потребность в дополнительном краткосрочном финансировании и определяется путем сопоставления всех видов текущих поступлений денежных средств и всех направлений их расходования за планируемый период. Поступление денежных средств на финансирование текущей деятельности предприятия отражается дебетовыми оборотами по расчетным, валютным и другим счетам и кредитовыми оборотами по счетам учета источников поступления денежных средств. Направление источников на финансирование текущей деятельности сопровождается обратным отражением кредитовых и дебетовых оборотов по рассматриваемым балансовым счетам.