Анализ использования оборотных средств

ВВЕДЕНИЕ 

      Безусловно, для того, чтобы происходило нормальное функционирование предприятия, необходимо наличие определенных средств и  источников. Основные производственные фонды, состоящие из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств  труда, которые участвуют в процессе производства, являются самой главной основой деятельности фирмы. Без их наличия вряд ли могло что - либо осуществиться. Естественно, для нормального функционирования каждого предприятия необходимы не только основные средства, но и оборотные средства, представляющие собой, прежде всего, денежные средства, которые используются предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.

      Рациональное  и экономное  использование как  основных, так и оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. Поэтому необходимо рассмотреть состав, структуру и взаимоотношение  оборотных производственных фондов.

      Оборотные средства являются одной из составных  частей имущества предприятия. Состояние  и эффективность их использования  – одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет  новые условия их организации. Высокий уровень инфляции, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменить свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

      Учитывая  актуальность поставленной проблемы целью  данной работы является анализ использования  оборотных средств на примере  ЗАО «Южуралавтобан».

      Для решения поставленной цели в данной работе будут решаться следующие задачи:

1. анализ понятия и выявление структуры оборотных средств;
2. выявление  особенностей организации оборотных средств ЗАО «Южуралавтобан»;
3. анализ балансов ЗАО «Южуралавтобан» за последние три года;
4. анализ путей ускорения оборачиваемости оборотных средств.

1. ВЛИЯНИЕ  ОРГАНИЗАЦИИ ПРОИЗВОДСТВА НА  СОСТАВ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ  

1. Понятие и структура оборотных  средств

     Понятие, состав и структура  оборотных средств. Оборотными средствами называется постоянно находящаяся в непрерывном движении совокупность производственных оборотных фондов и фондов обращения. Следовательно, оборотные средства можно классифицировать на оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть по сферам оборота. Производственные оборотные фонды - это предметы труда, которые потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.

     Фонды обращения - это средства предприятия, которые связаны с обслуживанием процесса обращения товаров (например, готовая продукция).

     По  своей экономической природе  оборотные средства - это денежные средства, вложенные (авансированные) в оборотные производственные фонды  и фонды обращения. Основное назначение оборотных средств - обеспечение непрерывности и ритмичности производства.

     Состав  и структура оборотных средств  приведены в таблице. 
 
 

   Таблица 1.1.

   Состав  и структура оборотных  средств 

     По  назначению в производственном процессе (по элементам) оборотные средства можно  подразделить на следующие группы.

     А) Производственные запасы. Все элементы производственных запасов     (1-9) выступают в трех формах.

1. Транспортный запас - со дня оплаты счета поставщика до прибытия груза на склад.
2. Складской запас разделяется на подготовительный и текущий.

     2.1. Подготовительный запас создается  в тех случаях, когда данный вид сырья или материалов нуждается в выдержке (время естественных процессов, например, сушка пиломатериалов, старение крупного литья, ферментация табака и т.п.).

     2.2. Текущий запас создается для  обеспечения потребности в материалах  и сырье между двумя поставками.

3. Страховой запас создается в тех случаях, когда происходят частые изменения интервала поставок, и зависит от конкретных условий работы предприятия.

     Б) Средства в затратах на производство.

     1. Незавершенное производство - это  продукция (работы), не прошедшая всех стадий, предусмотренных технологическим процессом, а также изделия, неукомплектованные или не прошедшие испытания и технической приемки.

     2. Полуфабрикаты собственного производства (отливки, поковки, штамповки и т.д.).

     3. Расходы будущих периодов - это расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам.

     В) Готовая продукция - это законченная и изготовленная продукция, прошедшая испытания и приемку, полностью укомплектованная согласно договорам с заказчиками и соответствующая техническим условиям и требованиям.

     4. Готовая продукция на складе  предприятия.

     5. Отгруженная, но не оплаченная  продукция.

     Г) Денежные средства и расчеты (средства расчета):

     6. Расчеты с дебиторами (средства  в расчетах с дебиторами). Дебиторы - это юридические и физические лица, которые имеют задолженность данному предприятию (эта задолженность называется дебиторской).

     7. Доходные активы - это краткосрочные  (на срок не более 1 года) вложения  предприятия в ценные бумаги (рыночные  высоколиквидные ценные бумаги), а также предоставленные другим хозяйствующим субъектам займы.

     8. Денежные средства - это средства  на расчетных счетах и в  кассе предприятия.

     Структура оборотных средств характеризуется  удельным весом отдельных элементов  в общей совокупности и выражается, как правило, в процентах.

      Наличие оборотных средств имеет большое  значение для создания нормальных условий  производственной и финансовой деятельности предприятия, поэтому рациональная организация оборотных средств  имеет первостепенное значение для всей экономической работы предприятия.

      Различают:

      1.собственные  оборотные средства;

      2.заемные  оборотные средства (кредиты сторонних  организаций);

      3.привлеченные  оборотные средства (привлекаются  предприятием из своих собственных фондов).

      Собственными  оборотными средствами предприятия  считаются средства, выделенные государством в соответствии с утвержденным нормативом в постоянное пользование для обеспечения производственно-хозяйственной деятельности. Источниками собственных оборотных средств являются уставной фонд, бюджетное финансирование, направляемое на прирост норматива собственных оборотных средств, и прибыль предприятия. Оборотными средствами, приравненными к собственным, являются устойчивые пассивы- постоянная минимальная задолженность предприятия по предстоящим платежам (задолженность по заработной плате рабочим и служащим, органам социального страхования, минимальные остатки резерва предстоящих платежей и др.).

      В формировании собственных оборотных  средств участвует прибыль за вычетом из нее взносов в бюджет и прочих отвлеченных средств. Нормальным источником возмещения недостатка собственных оборотных средств являются ссуды банка на временное пополнение оборотных средств, ускорение их оборачиваемости.

      Нежелательными  источниками являются: рост кредиторской задолженности, средства амортизационного фонда и специальных фондов, используемые не по назначению, просроченные ссуды банка.

      В хозяйственном обороте, кроме собственных  оборотных средств предприятия, участвуют средства ссуд, не погашенных в срок, кредиторская задолженность, свободные средства специальных фондов и спецпоступлений, средства на временное пополнение оборотных средств из резерва по оказанию финансовой помощи.

      Отвлекаются из хозяйственного оборота средства, направленные на образование сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, иммобилизованные оборотные средства, средства незаполненности норматива устойчивых пассивов и средства дебиторской задолженности.

      Хозяйственная деятельность предприятия, как известно, требует не только основных фондов, но и достаточных оборотных средств (запасы материалов, заделы незавершенного производства, готовая продукция, денежные средства и др.).

      Существует  прямая зависимость между деятельностью  производственного цикла предприятий и их потребностью в оборотных средствах. Чем продолжительнее цикл, тем больше оборотных средств вовлечено в их непрерывный кругооборот. На предприятиях таких отраслей, как судостроение, тяжелое и энергетическое машиностроение и другие, цикл растягивается на года.

      На  предприятиях с коротким производственным циклом (в добывающей, легкой, пищевой  промышленности и т.д.) продолжительность цикла исчисляется неделями, а часто и днями. Но в любом случае расчет потребности в оборотных средствах требует тщательности, поскольку ошибки могут привести к росту затрат или даже к нарушениям в производственной деятельности.

     Стоимость находящихся в эксплуатации средств  труда может погашаться предприятием путем начисления  износа в размере 50 процентов стоимости при передаче их со склада в эксплуатацию и в размере остальных 50  процентов (за вычетом стоимости этих предметов по цене возможного использования) при выбытии за непригодностью, или путем начисления износа в размере 100 процентов при передаче указанных выше средств  труда и предметов в эксплуатацию.

     Стоимость специальных инструментов, специальных  приспособлений и сменного оборудования погашается в  соответствии с установленной  нормой или сметной ставкой, рассчитанной исходя из сметы расходов на их изготовление (приобретение) и запланированного выпуска продукции с помощью этих инструментов и приспособлений. Стоимость специальных инструментов и специальных приспособлений, предназначенных для индивидуальных заказов или используемых в массовом производстве, разрешается полностью погашать в момент передачи в производство соответствующих инструментов и приспособлений. Стоимость предметов проката погашается путем начисления износа исходя из сроков их полезного использования. Предметы и ценности, предусмотренные выше, отражаются в бухгалтерском учете и отчетности по  первоначальной стоимости, т.е. по фактическим затратам их приобретения, сооружения или изготовления. Сумма  износа этих предметов и ценностей отражается в учете и отчетности отдельно.  

1.2. Общая характеристика и  особенности организации оборотных средств ЗАО «Южуралавтобан» 

      Основным  видом деятельности ЗАО «Южуралавтобан»  является ремонт и строительство  автомобильных дорог. Кроме того, указанное предприятие специализируется на изготовлении дорожных металлических конструкций. 

      На  рынке строительства и ремонта  автомобильных дорог предприятие  существует более пяти лет, и за это  время показало себя вполне рентабельным и самоокупаемым производством.

      Основной  отличительной особенностью ЗАО  является достаточно дорогостоящий производственный процесс, который включает в себя затраты несравненно высокие по сравнению с аналогичными производственными предприятиями города. В первую очередь это связано с использованием дорогостоящей импортной техники, используемой при укладке дорожного покрытия, что, естественно, увеличивает   расходы на содержание этой техники – ГСМ, дорогостоящий ремонт и текущее техническое обслуживание.

      Кроме того, ЗАО «Южуралавтобан» использует наиболее современную, а, следовательно, более дорогостоящую технологию производства автомобильных дорог, которая требует использования высококачественных компонентов, сырья и материалов.  

      Все это  в немалой степени влияет на организацию собственных оборотных  средств предприятия.

     2. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА: СОСТАВ И СТРУКТУРА 

     2.1. Общее представление  о составе и  структуре оборотных  средств 

     Для рассмотрения положения оборотных  средств предприятия необходимо рассмотрение балансов. В свою очередь,   для анализа балансов необходимо владение определенными терминами и понятиями, которые будут рассмотрены ниже.

     Активы  предприятия делятся на основные (фиксированные, постоянные – земля, сооружения, оборудования, нематериальные активы другие основные средства и  вложения) и оборотные (текущие, т.е. все остальные активы баланса). Основные активы трудно реализуемы. В свою очередь   оборотные активы делятся, в зависимости от способности более или менее легко обращаться в деньги, на медленно реализуемые (запасы готовой продукции, сырья и материалов), быстро реализуемые (дебиторская задолженность, средства на депозитах) и наиболее ликвидные  (денежные средства и краткосрочные рыночные ценные бумаги). Далее, основные активы и та часть оборотных средств, которая находится на продолжении достаточно продолжительного периода (года) на неизменном уровне, не зависимо от сезонных и иных колебаний, в сумме составляют стабильные активы. Остальные же активы могут быть названы нестабильными.

     Пассивы подразделяются на собственные и  заемные. Собственные средства и  долгосрочные кредиты и займы объединяются в постоянные пассивы; краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность и та часть долгосрочных кредитов, срок погашения которой наступает в данном периоде, составляют в сумме краткосрочные (текущие пассивы).

     Тесно взаимосвязанные  и взаимообусловленные  задачи комплексного оперативного управления текущими активами и пассивами предприятия сводятся:

1. к превращению текущих финансовых потребностей (недостаток собственных оборотных средств) предприятия в отрицательную величину;
2. к ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия;
3. к выбору наиболее подходящего для предприятия типа политики комплексного оперативного управления текущими активами и пассивами.

     В процессе эксплуатации инвестиций, т.е. в текущей хозяйственной деятельности, предприятие испытывает краткосрочные потребности в денежных средствах: необходимо закупать сырье, оплачивать топливо, формировать запасы, предоставлять отсрочки платежа покупателям и т.д.

     Разница между текущими активами и текущими пассивами представляет собой чистый оборотный капитал предприятия. Его еще называют работающим, рабочим капиталом, а в традиционной  терминологии – собственными  оборотными средствами  (СОС). Чистый оборотный капитал может с одинаковым успехом учитываться по балансам двумя способами: «сверху» и «снизу». Производя эти операции, мы определяем величину оборотных активов предприятия, формирующихся за счет собственных средств и долгосрочных заимствований (рис. 2.1.). 

     Расчет  чистого оборотного капитала 
 

     БАЛАНС

       «Сверху»

      «Снизу» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис. 2.1.

     Чистый  оборотный капитал определяется, как разность текущих активов  и краткосрочных обязательств.

     На  рассматриваемом предприятии чистый капитал в анализируемый период составил соответственно:

                                                                       Таблица 2.1.

     Чистый  капитал ЗАО «ЮУАБ» за рассматриваемый  период

     Рис. 2.2.

     Оставшуюся  же часть оборотных активов, если она не  покрыта денежными средствами, надо финансировать в долг – кредиторской задолженностью. На случай, если не хватает кредиторской задолженности предусмотрен вариант с кредитами. Для финансового состояния предприятия благоприятно: получение отсрочек платежа от поставщиков (коммерческий кредит), от работников предприятия (если имеется задолженность по зарплате), от государства (если в краткосрочном периоде есть задолженность по уплате налогов) и так далее. Отсрочки платежа дают источник финансирования, порождаемый самим эксплуатационным циклом.

     Для финансового состояния предприятия  не благополучно:

• замораживание определенной части средств в запасах (резервных и текущих запасах сырья, запасах готовой продукции). Это порождает первостепенную потребность предприятия в финансировании.
• Предоставление отсрочек платежа клиента. Такие отсрочки соответствуют, однако коммерческим обычаям. Предприятие воздерживается при этом от немедленного возмещения затрат – отсюда вторая важнейшая потребность в финансировании.

          Желательно, чтобы коммерческий  кредит поставщиков с лихвой перекрывал клиентскую задолженность. Тогда у предприятия в каждый момент времени  оказывается денежных средств даже больше, чем необходимо для обеспечения бесперебойности производства. Эта задача сводится к разумной длительности отсрочек платежей по поставкам сырья (услугам других организаций) и реализацией готовой продукции (услуг).

      Изучение  сущности оборотных средств предполагает рассмотрение оборотных фондов и  фондов обращения. Оборотные средства, оборотные фонды и фонды обращения существуют в единстве и взаимосвязи, но между ними имеются существенные различия, которые сводятся к следующему.

      Оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях деятельности предприятия, в то время, как оборотные фонды  проходят производственный процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процессе производства, перенося  свою стоимость на готовый продукт. Их сумма за гол может в десятки раз превышать сумму оборотных средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку либо потребление  новой партии предметов труда и  остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот.

      Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства – косвенно, через оборотные фонды.

      В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных  фондах и поэтому посредством  последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек производства.

      Если  бы оборотные средства прямо и  непосредственно участвовали в  создании нового продукта, то они постепенно уменьшались бы и к моменту  окончания кругооборота должны были бы исчезнуть.

      Оборотные фонды, представляя собой потребительскую стоимость, выступают в единой форме – производительной. Оборотные средства, как отмечалось, не только принимают различные формы, но и постоянно в  определенных частях пребывают в этих формах.

      Сравнение оборотных средств с фондами  обращения, являющимися функциональной формой оборотных средств на стадии обращения, приводит к следующим результатам. Кругооборот фондов предприятия завершается процессом реализации продукции (работ, услуг). Для нормального осуществления данного процесса они, наряду с основными и оборотными фондами должны располагать и фондами обращения.

      Оборот  фондов обращения неразрывно связан с оборотом оборотных производственных фондов и является его  продолжением  и завершением. Совершая кругооборот, эти фонды переплетаются, образуя общий оборот, в процессе которого, стоимость оборотных фондов, перенесенная на продукт труда, переходит из сферы производства в сферу обращения, а стоимость фондов обращения  в размере авансированной стоимости – из сферы обращения в сферу производства.

      Определение оборотных средств как авансированных денежных средств в создаваемые  запасы оборотных производительных фондов и фондов обращения не раскрывает полного экономического содержания этой категории. Оно не учитывает, что  наряду с авансированием определенной суммы денежных средств происходит процесс авансирования в эти запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У нерентабельных предприятий сумма авансированных оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками.

          Средства занятые в производстве  и обращении, не следует отождествлять с деньгами. Совокупная стоимость авансируется в виде денег и, пройдя процесс производства и обращения, снова принимает эту форму. Денежные средства являются посредником в движении средств.

      Итак, оборотные   средства представляют собой авансированную в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих   выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.

      Оборотные средства предприятия выполняют  две функции: производственную и  расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь  в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на производственный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота    и превращении оборотных средств из товарной массы в денежную.

      Поскольку оборотные средства включают как  материальные, так и денежные ресурсы, от организации и эффективности  использования зависти не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

      Организация оборотных средств является основополагающей в общем комплексе проблем  повышения их эффективности. Организация  оборотных средств включает:

• Определение состава и структуры оборотных средств;
• Установление потребности в оборотных средствах;
• Определение источников формирования оборотных средств;
• Распоряжение и маневрирование оборотными средствами;
• Ответственность за сохранность и эффективное использование оборотных средств.

      Экономические условия, в которых функционируют  предприятия, оказывают существенное влияние   на состояние оборотных средств. Повышение цен на приобретаемые товарно-материальные ценности ведет к образованию у предприятий недостатка собственных оборотных средств в больших размерах. Одним из источников его пополнения является банковский кредит, который в условиях инфляции предоставляется под высокие проценты.